តើធ្វើដូចម្តេចដើម្បីជៀសវាង ETFs រចនាប័ទ្មអាក្រក់បំផុត 3Q22

សំណួរ៖ ហេតុអ្វីបានជាមាន ETFs ច្រើនម្ល៉េះ?

ចម្លើយ៖ ការចេញ ETF គឺមានផលចំណេញ ដូច្នេះ Wall Street នៅតែបន្តប្រមូលផលិតផលបន្ថែមទៀតដើម្បីលក់។

មួយចំនួនធំនៃ ETFs មានទំនាក់ទំនងតិចតួចក្នុងការបម្រើផលប្រយោជន៍ដ៏ល្អបំផុតរបស់អ្នកក្នុងនាមជាអ្នកវិនិយោគ។ ខ្ញុំប្រើទិន្នន័យដែលអាចទុកចិត្តបាន និងកម្មសិទ្ធិដើម្បីកំណត់អត្តសញ្ញាណទង់ក្រហមចំនួនបីដែលអ្នកអាចប្រើដើម្បីជៀសវាង ETFs ដ៏អាក្រក់បំផុត:

1. សាច់ប្រាក់មិនគ្រប់គ្រាន់

បញ្ហា​នេះ​គឺ​ងាយ​បំផុត​ដើម្បី​ជៀស​វាង ហើយ​ដំបូន្មាន​របស់​ខ្ញុំ​គឺ​សាមញ្ញ។ ជៀសវាង ETFs ទាំងអស់ដែលមានទ្រព្យសកម្មតិចជាង $100 លានដុល្លារ។ កម្រិតទាបនៃសាច់ប្រាក់ងាយស្រួលអាចនាំឱ្យមានភាពខុសគ្នារវាងតម្លៃនៃ ETF និងតម្លៃមូលដ្ឋាននៃមូលបត្រដែលវាកាន់កាប់។ ETFs ខ្នាតតូចក៏មានបរិមាណជួញដូរទាបផងដែរ ដែលបកប្រែទៅជាថ្លៃដើមនៃការជួញដូរកាន់តែខ្ពស់តាមរយៈការរីករាលដាលការដេញថ្លៃធំជាង។

2. ថ្លៃសេវាខ្ពស់។

ETFs គួរតែមានតម្លៃថោក ប៉ុន្តែមិនមែនទាំងអស់សុទ្ធតែមាននោះទេ។ ជំហាន​ដំបូង​គឺ​ការ​កំណត់​តម្លៃ​ថោក​មានន័យ​ថា​ជា​គោល។

ដើម្បីធានាថាអ្នកកំពុងបង់ថ្លៃ ឬទាបជាងតម្លៃមធ្យម សូមវិនិយោគតែនៅក្នុង ETFs ជាមួយនឹងការចំណាយប្រចាំឆ្នាំសរុបក្រោម 0.46% ដែលជាការចំណាយប្រចាំឆ្នាំសរុបជាមធ្យមនៃ 689 US ETFs Style ETFs ក្រុមហ៊ុនរបស់ខ្ញុំគ្របដណ្តប់។ ជាមធ្យមទម្ងន់គឺទាបជាង 0.13% ដែលបង្ហាញពីរបៀបដែលអ្នកវិនិយោគមានទំនោរក្នុងការដាក់ប្រាក់របស់ពួកគេនៅក្នុង ETFs ជាមួយនឹងតម្លៃទាប។

រូបភាពទី 1 បង្ហាញ Emles Alpha Opportunities ETF (EOPS) គឺជា ETF រចនាប័ទ្មថ្លៃបំផុត និង JPMorgan BetaBuilders US Equity ETF ប៊ីប៊ីស
គឺមានតម្លៃទាបបំផុត។ ផ្លូវរដ្ឋ (SPGL, SPTM
ETFs ស្ថិតក្នុងចំណោមតម្លៃថោកបំផុត។

រូបភាពទី 1: 5 ETFs រចនាប័ទ្មថ្លៃបំផុត និងតិចបំផុត។

វិនិយោគិនមិនចាំបាច់បង់ថ្លៃខ្ពស់សម្រាប់ការកាន់កាប់គុណភាពនោះទេ។ iShares Morningstar Value ETF (ILCV) គឺជា ETF រចនាប័ទ្មចំណាត់ថ្នាក់ល្អបំផុត ជាមួយនឹងការចំណាយទាប។ ចំណាត់ថ្នាក់នៃការគ្រប់គ្រងផលប័ត្រដ៏គួរឱ្យទាក់ទាញរបស់ ILVC និង 0.04% នៃការចំណាយប្រចាំឆ្នាំសរុបធ្វើឱ្យវាមានចំណាត់ថ្នាក់ដ៏គួរឱ្យទាក់ទាញ។ Alpha Architect US Quantitative Value ETF QVAL
គឺជារចនាប័ទ្ម ETF ចំណាត់ថ្នាក់ល្អបំផុតដែលបំពេញតាមអប្បបរមាសាច់ប្រាក់ងាយស្រួល។ ការវាយតម្លៃការគ្រប់គ្រងផលប័ត្រដ៏គួរឱ្យទាក់ទាញរបស់ QVAL និងការចំណាយប្រចាំឆ្នាំសរុប 0.54% ក៏ទទួលបានចំណាត់ថ្នាក់ដ៏គួរឱ្យទាក់ទាញផងដែរ។

ម៉្យាងវិញទៀត iShares Morningstar Small Cap Growth ETF (ISCG) កាន់កាប់ភាគហ៊ុនក្រីក្រ និងទទួលបានចំណាត់ថ្នាក់ដែលមិនគួរឱ្យទាក់ទាញ ទោះបីជាមានការចំណាយប្រចាំឆ្នាំសរុបទាប 0.07% ក៏ដោយ។ មិនថា ETF មានតម្លៃថោកប៉ុណ្ណានោះទេ ប្រសិនបើវារក្សាភាគហ៊ុនមិនល្អ ប្រតិបត្តិការរបស់វានឹងមិនល្អ។ គុណភាពនៃការកាន់កាប់របស់ ETF សំខាន់ជាងថ្លៃគ្រប់គ្រងរបស់វា។

3. ការកាន់កាប់ក្រីក្រ

ការជៀសវាងការកាន់កាប់មិនល្អគឺជាផ្នែកដ៏លំបាកបំផុតក្នុងការជៀសវាង ETFs មិនល្អ ប៉ុន្តែវាក៏ជារឿងសំខាន់បំផុតផងដែរ ដោយសារការអនុវត្ត ETFs ត្រូវបានកំណត់ដោយការកាន់កាប់របស់វាច្រើនជាងការចំណាយរបស់វា។ រូបភាពទី 2 បង្ហាញពី ETFs នៅក្នុងរចនាប័ទ្មនីមួយៗជាមួយនឹងការវាយតម្លៃការគ្រប់គ្រងផលប័ត្រដ៏អាក្រក់បំផុត ដែលជាមុខងារនៃការកាន់កាប់របស់មូលនិធិ។

រូបភាពទី 2: រចនាប័ទ្ម ETFs ជាមួយនឹងការកាន់កាប់ដ៏អាក្រក់បំផុត។

InvescoIVZ
ហើយផ្លូវរដ្ឋលេចឡើងញឹកញាប់ជាងអ្នកផ្តល់សេវាផ្សេងទៀតនៅក្នុងរូបភាពទី 2 ដែលមានន័យថាពួកគេផ្តល់ ETFs ច្រើនបំផុតជាមួយនឹងការកាន់កាប់ដ៏អាក្រក់បំផុត។

Roundhill MEME ETF (MEME) គឺជា ETF ដែលមានចំណាត់ថ្នាក់អាក្រក់បំផុតនៅក្នុងរូបភាពទី 2 ។ Tidal SoFi Gig Economy ETF GIGE
, Invesco S&P Small Cap High Dividend Low Volatility ETF XSHD
, Nuveen Small Cap Select ETF (NSCS), iShares Morningstar Small Cap Growth ETF (ISCG) និង IndexIQ US Mid Cap R&D Leaders ETF (MRND) ក៏រកបានការវាយតម្លៃរួមដែលមិនគួរឱ្យទាក់ទាញដែលមានន័យថាមិនត្រឹមតែពួកគេកាន់កាប់ភាគហ៊ុនក្រីក្រប៉ុណ្ណោះទេ។ ពួកគេគិតថ្លៃសរុបប្រចាំឆ្នាំខ្ពស់។

គ្រោះថ្នាក់នៅខាងក្នុង

ការទិញ ETF ដោយមិនវិភាគការកាន់កាប់របស់វាគឺដូចជាការទិញភាគហ៊ុនដោយមិនវិភាគគំរូអាជីវកម្ម និងហិរញ្ញវត្ថុរបស់វា។ និយាយម្យ៉ាងទៀត ការស្រាវជ្រាវលើការកាន់កាប់ ETF គឺចាំបាច់ត្រូវតែមានការឧស្សាហ៍ព្យាយាម ដោយសារការអនុវត្តរបស់ ETF គឺល្អដូចការកាន់កាប់របស់វា។

ការអនុវត្តនៃការកាន់កាប់ ETFs - ថ្លៃសេវា = ការអនុវត្ត ETF

ការបង្ហាញ៖ David Trainer, Kyle Guske II, Matt Shuler, និង Brian Pellegrini មិនទទួលបានសំណងក្នុងការសរសេរអំពីភាគហ៊ុន រចនាប័ទ្ម ឬប្រធានបទជាក់លាក់ណាមួយឡើយ។