ក្នុងរយៈពេលប៉ុន្មានសប្តាហ៍ថ្មីៗនេះ ខ្ញុំបានចាកចេញពីអ្នកវិនិយោគអកម្ម ទៅកាន់ប្រភេទនៃបន្ទប់ទទួលបន្ទុកហិរញ្ញវត្ថុសាជីវកម្ម ដោយកំពុងស្វែងរកវិធីដើម្បីបង្កើនទិន្នផលនៃផលប័ត្ររបស់ខ្ញុំដោយចំណុចមូលដ្ឋានមួយចំនួន។
ខ្ញុំត្រូវតែតស៊ូជាមួយនឹងសំណួរធំៗ គិតឱ្យខ្លាំងអំពីទីផ្សារមូលបត្របំណុល និងទាយថាតើអតិផរណាត្រូវបានដឹកនាំទៅណា ដើម្បីរក្សាស៊ុតសំបុកដែលចូលនិវត្តន៍របស់ខ្ញុំពីការប៉ះទង្គិចគ្នានៅក្នុងបរិយាកាសសេដ្ឋកិច្ចមិនច្បាស់លាស់។
ខ្ញុំចង់ប្រាប់អ្នកថាខ្ញុំកំពុងធ្វើនេះដោយសារតែខ្ញុំជាបុរសសកម្មដ៏អស្ចារ្យដែលលោតលើបញ្ហាមុន។ ខ្លាចអត់ ខ្ញុំកំពុងធ្វើនេះដោយសារផលប័ត្ររបស់ខ្ញុំបានធ្វើមិនសូវល្អក្នុងឆ្នាំនេះ។
ខណៈពេលដែលភាគច្រើនដោយសារតែទីផ្សារដ៏អាក្រក់ ខ្ញុំគិតថាវាជាកំហុសរបស់ខ្ញុំមួយផ្នែកសម្រាប់ការផ្តាច់ខ្លួនពេក។
មួយឆ្នាំកន្លះមុន ខ្ញុំបានសម្រេចចិត្តដាក់ផលប័ត្រចូលនិវត្តន៍របស់ខ្ញុំភាគច្រើនទៅក្នុងមូលនិធិ Vanguard តែមួយដែលធ្វើត្រាប់តាមភាគហ៊ុន 60% / 40% ផលប័ត្រសកល។
LifeStrategy មូលនិធិកំណើនមធ្យម
(សំបុត្រ៖ VSMGX) ។ ខ្ញុំមានអាយុ 65 ឆ្នាំ ហើយហេតុផលរបស់ខ្ញុំគឺថា មូលនិធិនឹងការពារខ្ញុំពីខ្លួនខ្ញុំ ដោយគ្រប់គ្រងផ្នែកនៃការវិនិយោគដោយស្វ័យប្រវត្តិ ដែលខ្ញុំតែងតែពិបាកចិត្ត - ដូចជាការទិញភាគហ៊ុននៅពេលដែលទីផ្សារធ្លាក់ចុះ។ ខ្ញុំបានដឹងថាទីផ្សារមានភាពផុយស្រួយ ប៉ុន្តែខ្ញុំគិតថានេះគឺជាយុទ្ធសាស្ត្រដែលនឹងបម្រើខ្ញុំឱ្យល្អបំផុតក្នុងរយៈពេល 20 ទៅ 30 ឆ្នាំខាងមុខ។
តក្កវិជ្ជារបស់ខ្ញុំប្រហែលជាអាចការពារបាន ប៉ុន្តែពេលវេលារបស់ខ្ញុំគឺអាក្រក់ណាស់។ មូលនិធិនេះបានគ្រប់គ្រងស្ទើរតែគ្រប់ផ្នែកនៃទីផ្សារដែលបានសម្លាប់នៅឆ្នាំនេះ។ មូលនិធិនេះធ្លាក់ចុះ 16% ពីមួយឆ្នាំទៅមួយឆ្នាំ គិតត្រឹមថ្ងៃព្រហស្បត្តិ៍បិទ ហើយការខាតបង់របស់វាកាន់តែអាក្រក់កាលពីប៉ុន្មានសប្តាហ៍មុន។ ដូចដែលវាឈរនៅពេលនេះ វាគឺជាឆ្នាំដ៏អាក្រក់របស់មូលនិធិចាប់តាំងពីឆ្នាំ 2008 ក្នុងអំឡុងពេលមានវិបត្តិហិរញ្ញវត្ថុ។
ជាមួយនឹង 40% នៃការវិនិយោគភាគហ៊ុនរបស់ខ្លួននៅក្រៅប្រទេស ភាគហ៊ុនរបស់មូលនិធិត្រូវបានរងផលប៉ះពាល់យ៉ាងខ្លាំង ដោយបានបិទជញ្ជាំងដោយប្រាក់ដុល្លារកើនឡើង។ ខ្ញុំបានត្រៀមខ្លួនច្រើនឬតិចសម្រាប់រឿងនោះ ហើយមិនមានការសោកស្ដាយអ្វីនោះទេ។
ខ្ញុំមិនបានត្រៀមខ្លួនសម្រាប់ការបាត់បង់មូលបត្របំណុលរបស់ខ្ញុំទេ។ ជំនួសឱ្យការជួយខ្ញុំពីការខាតបង់ភាគហ៊ុនទាំងនោះ មូលបត្របំណុលរបស់ខ្ញុំបានបន្ថែមទៅពួកគេ។
ធនាគារកណ្តាលបានដំឡើងអត្រាការប្រាក់រយៈពេលខ្លីប្រហែល 4 ភាគរយនៅឆ្នាំនេះ ដែលបណ្តាលឱ្យមានការខាតបង់ធំ។ មូលបត្របំណុលរបស់មូលនិធិមានរយៈពេលជាង 6 ឆ្នាំ ហើយត្រូវបានរងផលប៉ះពាល់យ៉ាងខ្លាំងដោយអត្រាកើនឡើង។ ការកាន់កាប់អត្រាថេរដ៏ធំបំផុតរបស់ខ្លួន ទីផ្សារមូលបត្រសរុប II របស់ Vanguard គឺធ្លាក់ចុះជាង 12% ច្រើនសម្រាប់ផ្នែកសុវត្ថិភាពនៃផលប័ត្ររបស់ខ្ញុំ។
ខ្ញុំមិនបន្ទោសមូលនិធិទេ។ វាបានធ្វើតាមអ្វីដែលយុទ្ធសាស្ត្រវិនិយោគរបស់ខ្លួនបានទាមទារ ហើយខ្ញុំដឹងថាខ្ញុំកំពុងទិញអ្វី។ ខ្ញុំបន្ទោសខ្លួនឯង។
នៅពេលដែលខ្សែកោងអត្រាការប្រាក់បានបញ្ច្រាសកាលពីដើមឆ្នាំនេះ ខ្ញុំគួរតែចាកចេញពីមូលនិធិ Vanguard របស់ខ្ញុំ ហើយចូលទៅក្នុងមូលបត្របំណុលរយៈពេលខ្លី ឬសាច់ប្រាក់ដើម្បីការពារខ្លួន។
ប្រសិនបើខ្ញុំបានផ្លាស់ប្តូរទៅមូលបត្របំណុលដែលមានរយៈពេលខ្លីជាងនេះ ខ្ញុំនឹងជៀសវាងការខាតបង់ដ៏សមរម្យរបស់ខ្ញុំនៅឆ្នាំនេះ។ ការផ្លាស់ប្តូរទៅជាសាច់ប្រាក់នឹងជៀសវាងការខាតបង់ទាំងស្រុង។
នេះជាមូលហេតុដែលអ្នកជំនាញខ្លះណែនាំឲ្យពឹងលើសាច់ប្រាក់ច្រើនជាងមូលបត្របំណុល។ លោក William Bernstein អ្នកនិពន្ធនៃ សសរស្តម្ភទាំងបួននៃការវិនិយោគដែលជាសៀវភៅណែនាំសម្រាប់វិនិយោគិនធ្វើវាដោយខ្លួនឯង បាននិយាយអស់រយៈពេលជាច្រើនឆ្នាំផ្នែកនៃប្រាក់ចំណូលថេរទាំងមូលនៃផលប័ត្ររបស់អ្នកគួរតែជាសាច់ប្រាក់។ លោកកត់សម្គាល់ថា នោះជាអ្វីដែល Warren Buffett ធ្វើជាមួយ
Berkshire Hathaway
,
ដែលមាន 104 ពាន់លានដុល្លារជាសាច់ប្រាក់ ឬសមមូលសាច់ប្រាក់។
ហើយដោយសារតែស៊ុតសំបុករបស់ខ្ញុំត្រូវបានវិនិយោគនៅក្នុងមូលនិធិតែមួយជាមួយនឹងយុទ្ធសាស្រ្តវិនិយោគដែលពឹងផ្អែកលើមូលបត្របំណុលរយៈពេលមធ្យម ខ្ញុំមិនអាចផ្លាស់ទីទៅក្នុងឧបករណ៍រយៈពេលខ្លីដោយមិនលក់មូលនិធិនោះ ហើយវិនិយោគប្រាក់ដែលទទួលបានក្នុងភាគហ៊ុន និងមូលបត្របំណុលដាច់ដោយឡែកនោះទេ។
ជំនួសឱ្យការធ្វើអ្វីមួយ ខ្ញុំបានរអ៊ូរទាំ ហើយបន្តសង្ឃឹមថាអត្រាការប្រាក់នឹងធ្លាក់ចុះ។ ពួកគេនៅតែបន្តកើនឡើង ហើយការខាតបង់របស់ខ្ញុំនៅតែបន្តកើនឡើង។ ខ្ញុំបានធ្លាក់ចុះទ្វេដង ដើម្បីខ្ចីពាក្យលេងល្បែង។
ទីបំផុតខ្ញុំបាននិយាយថាគ្រប់គ្រាន់ហើយបានលក់មូលនិធិនេះ ដោយប្រកាន់យកនូវយុទ្ធសាស្រ្តការពារបន្ថែមទៀតដែលមានភាគហ៊ុនរបស់ខ្ញុំនៅក្នុងមូលនិធិបីដាច់ដោយឡែកពីគ្នា៖ មូលនិធិទីផ្សារសរុបរបស់សហរដ្ឋអាមេរិក មូលនិធិទីផ្សារសរុបបរទេស និងមូលនិធិតម្លៃសហរដ្ឋអាមេរិក។ ខ្ញុំកំពុងឡើងទម្ងន់លើសតម្លៃភាគហ៊ុន ដោយសារខ្ញុំគិតថា ពួកវាអាចដំណើរការបានមួយរយៈនៅក្នុងបរិយាកាសបច្ចុប្បន្ន ហើយដោយសារតែភាគហ៊ុនដែលរីកចម្រើនបានរីករាយនឹងការកើនឡើងដ៏ធំបែបនេះអស់រយៈពេលជាច្រើនឆ្នាំ។
មូលប័ត្រមូលបត្រចម្បងរបស់ខ្ញុំគឺឥឡូវនេះ
Fidelity Short-term Treasury Bond Index Fund
(FUMBX) ។ វាមានរយៈពេលជាមធ្យមនៃសញ្ញាប័ណ្ណ 2.54 ឆ្នាំ។ ដោយសារតែរយៈពេលខ្លីរបស់វា វានឹងកើនឡើងតិចជាងប្រសិនបើអត្រាធ្លាក់ចុះ។ ប៉ុន្តែវាក៏នឹងខាតតិចដែរប្រសិនបើពួកគេឡើងម្តងទៀត។ ហើយសម្រាប់ពេលនេះវាកំពុងផ្តល់ទិន្នផលខ្ពស់ 4.4% ខ្ពស់ជាងសញ្ញាប័ណ្ណរយៈពេលមធ្យម។
ខ្ញុំមិនបានឈប់នៅទីនោះទេ។ ខ្ញុំបានលក់មូលបត្របំណុលពាក់កណ្តាលរបស់ខ្ញុំដើម្បីទិញវិញ្ញាបនបត្រឈ្មួញកណ្តាលរយៈពេល 3 និង 4 ឆ្នាំនៃប្រាក់បញ្ញើដែលផ្តល់ទិន្នផល 4.9% និង 4.95% រៀងគ្នា។ ពួកគេបានផ្តល់ទិន្នផលច្រើនជាងរតនាគារដែលអាចប្រៀបធៀបបាន ប៉ុន្តែត្រូវបានធានាដោយសហព័ន្ធ និងមានសុវត្ថិភាពដូចគ្នា។
ប្រសិនបើអត្រាកើនឡើង តម្លៃទីផ្សារនៃស៊ីឌីទាំងនេះនឹងធ្លាក់ចុះ ប៉ុន្តែចាប់តាំងពីខ្ញុំកំពុងកាន់រហូតដល់ពេញវ័យ ខ្ញុំនឹងបន្តប្រមូលការប្រាក់ជិត 5% ដែលវាមិនអាក្រក់នោះទេ។ ហើយប្រសិនបើអត្រាធ្លាក់ចុះ ការប្រាក់ 5% នឹងមើលទៅកាន់តែទាក់ទាញនៅក្នុងពិភពលោកដែលមានអត្រាទាប។
ខ្ញុំកំពុងធ្វើសកម្មភាពផ្សេងទៀតដើម្បីបង្កើនទិន្នផល។ នៅខាងក្រៅគណនីចូលនិវត្តន៍របស់ខ្ញុំ ខ្ញុំរក្សាសាច់ប្រាក់សមរម្យមួយនៅក្នុងមូលនិធិទីផ្សារប្រាក់ Vanguard ។ ខ្ញុំបានយកសាច់ប្រាក់មួយចំនួន ហើយបានទិញ Treasuries 4 ខែ ដែលផ្តល់ទិន្នផលលើសពី 4% ដើម្បីច្របាច់ទិន្នផលរបស់ខ្ញុំបន្តិច។
ការស្វែងរកទិន្នផលទាំងអស់នេះគឺមានការងារច្រើនជាងយុទ្ធសាស្ត្រមូលនិធិតែមួយរបស់ខ្ញុំ។ ហើយខ្ញុំនៅតែប្រថុយនឹងការមិនចេញមកខាងមុខនៅទីបញ្ចប់។
ប៉ុន្តែប្រសិនបើអត្រាការប្រាក់ឡើងថ្លៃបន្តិចទៀត ខ្ញុំនឹងមិនត្រូវបានគេញញួរខ្លាំងដូចលើកមុនទេ។ ហើយប្រសិនបើពួកគេដួល ខ្ញុំនឹងធ្វើឱ្យបានល្អអស់រយៈពេលជាច្រើនឆ្នាំ។
ខ្ញុំហៅថាជាការឈ្នះ។
សរសេរទៅ Neal Templin នៅ [អ៊ីមែលការពារ]
