រួមបញ្ចូលភាពចម្រុះ សមធម៌ និងការដាក់បញ្ចូលទៅក្នុងអភិបាលកិច្ច

នេះគឺជាអត្ថបទទីបីនៅក្នុងស៊េរីស្តីពីការកសាងផលប័ត្រវិនិយោគចម្រុះ និងរួមបញ្ចូល។ ស៊េរីនេះគឺផ្អែកលើ ក នាំ​ផ្លូវ សម្រាប់ម្ចាស់ទ្រព្យសកម្មដើម្បីបង្កើនភាពចម្រុះជាតិសាសន៍ ជាតិសាសន៍ និងយេនឌ័រនៃផលប័ត្រវិនិយោគរបស់ពួកគេ ដែល Blair Smith និង Troy Duffie នៃវិទ្យាស្ថានមីលខេន និងខ្ញុំបានសហការនិពន្ធកាលពីរដូវក្តៅជាមួយនឹងធាតុចូលសំខាន់ៗពីវិទ្យាស្ថានមីលខេន។ DEI នៅក្នុងក្រុមប្រឹក្សាប្រតិបត្តិគ្រប់គ្រងទ្រព្យសកម្ម, អ្នកបែងចែកស្ថាប័នសម្រាប់សមធម៌ចម្រុះ និងការដាក់បញ្ចូល និងអង្គការបងប្អូនជីដូនមួយរបស់ខ្លួន រួមមានបណ្តាញ Intentional Endowments Network គំនិតផ្តួចផ្តើមអ្នកគ្រប់គ្រងទ្រព្យសម្បត្តិចម្រុះ សមាគមជាតិនៃក្រុមហ៊ុនវិនិយោគ (NAIC), AAAIM, វិទ្យាស្ថានមីលខេន, IDiF ។ មគ្គុទ្ទេសក៍ក៏សម្រាប់អ្នកប្រឹក្សាយោបល់ដែលផ្តល់យោបល់ដល់ពួកគេ និងអ្នកគ្រប់គ្រងទ្រព្យសម្បត្តិដែលស្វែងរកការក្លាយជាផ្នែកមួយនៃផលប័ត្រវិនិយោគរបស់ពួកគេ។

ដោយបានណែនាំមគ្គុទ្ទេសក៍នៅក្នុងអត្ថបទទី 17 និងបានពិនិត្យមើលករណីអាជីវកម្មសម្រាប់ DEI នៅក្នុងអត្ថបទទីពីរ ស៊េរីនេះឥឡូវនេះប្រែទៅជាលម្អិត XNUMX យុទ្ធសាស្រ្តជាក់ស្តែង និងផ្អែកលើភស្តុតាងសម្រាប់ការកសាងផលប័ត្រវិនិយោគចម្រុះ និងរួមបញ្ចូល។

អត្ថបទនេះផ្តោតលើសសរស្តម្ភដំបូងក្នុងចំណោមសសរស្តម្ភទាំងបួននៅលើផ្លូវឆ្ពោះទៅរកមូលធននិយមរួមបញ្ចូលៈ ការបញ្ចូលភាពចម្រុះ សមធម៌ និងការបញ្ចូលទៅក្នុងអភិបាលកិច្ច។ សសរស្តម្ភទីមួយនេះមានយុទ្ធសាស្ត្រជាក់ស្តែង និងផ្អែកលើភស្តុតាងចំនួនប្រាំបីសម្រាប់ការបញ្ចូល DEI ទៅក្នុងអភិបាលកិច្ច។ ចូរយើងពិនិត្យមើលយុទ្ធសាស្ត្រនីមួយៗជាវេន ជាមួយនឹងឧទាហរណ៍នៃអង្គការដែលនាំមុខការចោទប្រកាន់លើការទទួលយកពួកគេ។

យុទ្ធសាស្ត្រទី១៖ ធ្វើពិពិធកម្មសមាសភាពគណៈកម្មាធិការវិនិយោគ និងវប្បធម៌។ យោងតាមលោក Kerin McCauley នាយករងជាន់ខ្ពស់នៃមជ្ឈមណ្ឌល Stern នៃសាកលវិទ្យាល័យញូវយ៉កសម្រាប់ធុរកិច្ច និងសិទ្ធិមនុស្ស ដោយធានាថា គណៈកម្មាធិការវិនិយោគរួមមានស្ត្រីដែលមានទេពកោសល្យ និងមនុស្សដែលមានពណ៌សម្បុរ និងផ្តល់តម្លៃដល់សំឡេងរបស់ពួកគេ ពង្រឹងការសម្រេចចិត្ត និងសមត្ថភាពក្នុងការកំណត់អត្តសញ្ញាណដំណើរការខ្ពស់នៅទូទាំង។ បណ្តាញចម្រុះកាន់តែច្រើន។ ជាទូទៅ គណៈកម្មាធិការវិនិយោគគួរតែរួមបញ្ចូលយ៉ាងហោចណាស់សមាជិកចម្រុះពីរ ដើម្បីពង្រីកសម្លេងរបស់ពួកគេ និងទូទាត់ការតស៊ូទូលំទូលាយចំពោះ DEI ។ ក្រុមប្រឹក្សាភិបាលប្រព័ន្ធចូលនិវត្តន៍របស់និយោជិតសាធារណៈរដ្ឋកាលីហ្វ័រញ៉ា (CalPERS) បានបង្កើនយ៉ាងសកម្មនូវភាពចម្រុះផ្នែកយេនឌ័ររបស់ខ្លួន ដោយការផ្លាស់ប្តូរពីសមាជិកស្ត្រីពី 13 ទៅ 2014 នាក់ក្នុងចំណោមសមាជិក 2015.10 នាក់ក្នុងអំឡុងឆ្នាំសារពើពន្ធ XNUMX-XNUMX សមាជិកគណៈកម្មាធិការមិនចម្រុះក៏គួរតែលើកឡើងពីបញ្ហាភាពចម្រុះផងដែរ ដែលផ្តល់អត្ថប្រយោជន៍យ៉ាងទូលំទូលាយដល់គណៈកម្មាធិការវិនិយោគ។ ការងារ។

A ការសិក្សា ដោយក្រុមហ៊ុនគ្រប់គ្រងការវិនិយោគ Vanguard បានរកឃើញថាការបង្កើនភាពចម្រុះអាចបង្កើនប្រសិទ្ធភាពរបស់គណៈកម្មាធិការវិនិយោគ។ ថ្វីបើការហៅក្រុមមួយទំនងជាបង្ហាញពីភាពខុសគ្នានៃមតិក៏ដោយ លទ្ធផលបានបង្ហាញថានៅពេលដែលមានជម្លោះកើតឡើង ការមានក្រុមចម្រុះអាចធ្វើឱ្យប្រសើរឡើងនូវការដោះស្រាយជម្លោះ។ អ្នកស៊ើបអង្កេតបានសន្និដ្ឋានថា បើប្រៀបធៀបជាមួយក្រុមឯកសណ្ឋាន គណៈកម្មាធិការចម្រុះនាំមកនូវទស្សនៈថ្មីៗ ហើយជារឿយៗមានកម្រិតនៃការពិចារណាច្រើនជាងមុន មុនពេលឈានដល់ការសម្រេចចិត្ត។

យុទ្ធសាស្ត្រទី ២៖ បណ្តុះបណ្តាលក្រុមវិនិយោគលើភាពចម្រុះ។ ការបណ្តុះបណ្តាលប្រឆាំងនឹងភាពលំអៀងអាចមានប្រយោជន៍ ដូចជាការបណ្តុះបណ្តាលដែលស៊ុមខ្វះ DEI ជាហានិភ័យជាប្រព័ន្ធ។ ក្នុងចំណោមក្រុមហ៊ុនដែលផ្តល់ការបណ្តុះបណ្តាលសាជីវកម្ម ក្រុមហ៊ុន Frost Included ផ្តល់នូវការបណ្តុះបណ្តាលភាពជាអ្នកដឹកនាំ និងការលំអៀងដោយមិនដឹងខ្លួន ក៏ដូចជាយុទ្ធសាស្រ្ត ទិន្នន័យ អភិបាលកិច្ច ប្រព័ន្ធ និងការវិភាគភាពជាអ្នកដឹកនាំ និងការគាំទ្រដើម្បីបង្កើតបរិយាកាសការងាររួមបញ្ចូល។ Blue Level ផ្តល់ជូន DEI ផ្អែកលើបទពិសោធន៍ និងការបណ្តុះបណ្តាលប្រឆាំងនឹងការរើសអើងជាតិសាសន៍។

នៅក្នុង ការសិក្សា បោះពុម្ភផ្សាយក្នុងឆ្នាំ 2017 ដោយ Harvard Business Review អ្នកចូលរួមត្រូវបានលើកទឹកចិត្តឱ្យ "ទទួលយកទស្សនៈ" ដោយពណ៌នាអំពីបញ្ហាប្រឈមដែលជនជាតិភាគតិចងាយប្រឈមមុខ។ លើសពីនេះ អ្នកចូលរួមត្រូវបានកំណត់ជាក់លាក់ វាស់វែងបាន និងគោលដៅដែលអាចសម្រេចបាន ទាក់ទងនឹងភាពសម្បូរបែបនៅកន្លែងធ្វើការ។ លទ្ធផលបានបង្ហាញថា លំហាត់ទាំងពីរនេះបង្កើតផលវិជ្ជមានលើលទ្ធផលនៃអាកប្បកិរិយា រួមទាំងការបង្ហាញការគាំទ្រកាន់តែច្រើន និងការមើលងាយចំពោះជនជាតិភាគតិចដែលនៅឆ្ងាយពីគ្នា។ ការផ្តល់ក្រុមវិនិយោគផ្ទៃក្នុងជាមួយនឹងការបណ្តុះបណ្តាលប្រឆាំងនឹងភាពលំអៀង និងការបង្កើនភាពចម្រុះនៃយេនឌ័រ និងពូជសាសន៍/ជនជាតិនៃគណៈកម្មាធិការវិនិយោគ និងក្រុមវិនិយោគអាចជួយសម្រួលដល់ការធានាដោយសមធម៌។

យុទ្ធសាស្ត្រទី ៣៖ បញ្ចូល DEI ទៅក្នុងជំនឿវិនិយោគ។ ម្ចាស់ទ្រព្យសកម្មខ្លះដាក់ឈ្មោះភាពចម្រុះថាជាជំនឿនៃការវិនិយោគ ឬបង្កើតសេចក្តីថ្លែងការណ៍នៃភាពចម្រុះ។ ឧទាហរណ៍ CalPERS រាយបញ្ជីភាពចម្រុះជាផ្នែកមួយក្នុងចំណោម 10 របស់វា។ ជំនឿវិនិយោគ. យោងតាមប្រធានផ្នែកភាពចម្រុះ សមធម៌ និងការដាក់បញ្ចូល Marlene Timberlake D'Adamo “ភាពសម្បូរបែបនៃទេពកោសល្យ (រួមទាំងការអប់រំ បទពិសោធន៍ ទស្សនវិស័យ និងជំនាញ) នៅគ្រប់កម្រិតទាំងអស់ (ក្រុមប្រឹក្សា បុគ្គលិក អ្នកគ្រប់គ្រងខាងក្រៅ ក្រុមប្រឹក្សាសាជីវកម្ម) គឺ សំខាន់; ហើយ CalPERS អាចចូលរួមជាមួយក្រុមហ៊ុនវិនិយោគ និងអ្នកគ្រប់គ្រងខាងក្រៅលើបញ្ហាអភិបាលកិច្ច និងនិរន្តរភាពរបស់ពួកគេ រួមទាំងភាពចម្រុះផងដែរ។

យុទ្ធសាស្ត្រទី៤៖ បន្ថែម DEI ទៅក្នុងរបាយការណ៍គោលនយោបាយវិនិយោគ។ អ្នកបែងចែកស្ថាប័នសម្រាប់ភាពចម្រុះ សមធម៌ និងការដាក់បញ្ចូល (IADEI) គឺជាសម្ព័ន្ធនៃ 610 អំណោយទាន មូលនិធិ សោធននិវត្តន៍ ការិយាល័យគ្រួសារ និងអ្នកវិនិយោគស្ថាប័នផ្សេងទៀត ដែលស្វែងរកការជំរុញ DEI នៅក្នុងក្រុមវិនិយោគស្ថាប័ន និងផលប័ត្រ។ ការស្ទង់មតិរបស់ IADEI ថ្មីៗនេះបានរកឃើញថា 91% នៃម្ចាស់ទ្រព្យសកម្មបានយល់ព្រមជាមួយករណីអាជីវកម្មដើម្បីបញ្ចូល DEI ទៅក្នុងការជ្រើសរើស និងការត្រួតពិនិត្យអ្នកគ្រប់គ្រង។ 28% នៃសមាជិក IADEI បានដាក់បញ្ចូលភាសា DEI នៅក្នុងរបាយការណ៍គោលនយោបាយវិនិយោគរបស់ពួកគេ (IPS) ទោះបីជាភាសាបែបនេះមានលក្ខណៈទូទៅក៏ដោយ។ ជាឧទាហរណ៍ ភាពសម្បូរបែបនៃភាពជាម្ចាស់ និងភាពជាអ្នកដឹកនាំ ថាតើក្រុមហ៊ុនមានគំនិតផ្តួចផ្តើម DEI ដ៏គួរឱ្យទាក់ទាញ និងបានធ្វើឱ្យមានវឌ្ឍនភាពឆ្ពោះទៅរក DEI ដែរឬទេ ហើយកម្រិតដែលសកម្មភាពអាជីវកម្មរបស់ក្រុមហ៊ុនផ្តល់អត្ថប្រយោជន៍ដល់សហគមន៍ដែលខ្វះខាតអាចត្រូវបានគេកត់សំគាល់ថាជាការពិចារណានៅក្នុង IPS ។ ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយ សូម្បីតែភាសាដែលមិនជាក់លាក់បែបនេះក៏អាចបង្កើតទម្រង់នៃការវិនិយោគ និងសមាសភាពនៃផលប័ត្រវិនិយោគផងដែរ។

ទាក់ទងនឹងម្ចាស់ទ្រព្យសកម្មដែលជាអ្នកដឹកនាំក្នុងការគ្រប់គ្រង DEI ការស្រាវជ្រាវដោយ Intentional Endowments Network កត់សម្គាល់ថាភាសា DEI នៅក្នុង IPS គ្របដណ្តប់លើជួរដ៏ច្រើន៖ ឧទាហរណ៍រួមមានសេចក្តីថ្លែងការណ៍របស់ Rockefeller Brothers Fund ដែលជាកម្លាំងឈានមុខគេក្នុងការងារសប្បុរសធម៌ ដែលស្មើភាពជឿនលឿននៃភាពសម្បូរបែបក្នុងការគ្រប់គ្រងទ្រព្យសម្បត្តិ។ ជាមួយនឹងកាតព្វកិច្ច fiduciary របស់ខ្លួនដើម្បីរក្សាអំណោយទានរបស់ខ្លួនឱ្យស្ថិតស្ថេរជារៀងរហូត និងគោលនយោបាយរបស់ Warren Wilson College ដែលជាសាលាសិល្បៈសេរីតូចមួយនៅជនបទ North Carolina ដែលកំណត់ភាពចម្រុះក្នុងការគ្រប់គ្រង និងសមាជិកភាពក្រុមប្រឹក្សាភិបាលនៃក្រុមហ៊ុនផលប័ត្រជាឧបករណ៍ពិនិត្យវិជ្ជមាននៅក្នុងដំណើរការនៃ កំណត់អត្តសញ្ញាណបេក្ខជនវិនិយោគ។ សម្រាប់គណៈកម្មាធិការវិនិយោគ និងក្រុមវិនិយោគដែលមិនទាន់រួចរាល់ក្នុងការបញ្ចូល DEI ទៅក្នុង IPS របស់ពួកគេ សេចក្តីថ្លែងការណ៍បេសកកម្មរបស់ក្រុមវិនិយោគ DEI គឺជាជំហានឆ្ពោះទៅមុខ។

យុទ្ធសាស្ត្រទី៥៖ រចនា និងអនុវត្តផែនការប្រមូលមេគុណភាពចម្រុះ។ និយមន័យ និងកម្រិតនៃភាពចម្រុះមានភាពខុសប្លែកគ្នានៅលើទីផ្សារ។ នៅដើមទសវត្សរ៍ឆ្នាំ 2000 ម្ចាស់ទ្រព្យសកម្មបានប្រើកម្រិតចាប់ពី 25 ទៅ 51% ដើម្បីកំណត់កម្មសិទ្ធិចម្រុះ។ នេះគឺជានិន្នាការជាក់ស្តែងដែលនៅឆ្ងាយពីកម្រិត 51% ដែលធ្លាប់ប្រើពីមុនឆ្ពោះទៅរកនិយមន័យដ៏ទូលំទូលាយនៃកម្មសិទ្ធិចម្រុះយ៉ាងសំខាន់។ លោក Josh Lerner សេដ្ឋវិទូនៃសាលាធុរកិច្ច Harvard កំណត់អ្នកគ្រប់គ្រងទ្រព្យសកម្មដែលមានភាពចម្រុះថាជា 25-49% ហើយអ្នកវិនិយោគជាច្រើនប្រើកម្រិត 33%+ ដើម្បីកំណត់ក្រុមហ៊ុនដែលមានកម្មសិទ្ធិចម្រុះ។

អង្គការជាច្រើនបានចេញការវាយតម្លៃពីភាពចម្រុះនៃផលប័ត្ររបស់ពួកគេចំពោះអង្គការវិទ្យាសាស្ត្រទិន្នន័យដូចជា Lenox Park Solutions ជាដើម។ លើសពីនេះទៀត ដើម្បីបន្ធូរបន្ថយបន្ទុកលើអ្នកគ្រប់គ្រងទ្រព្យសកម្ម និងជួយសម្រួលដល់ការប្រៀបធៀបគ្នា សមាគមដៃគូលីមីតធីតរបស់ស្ថាប័ន (ILPA) រក្សាភាពចម្រុះតាមស្តង់ដារ។ ក្របខ័ណ្ឌរបាយការណ៍ សម្រាប់វិនិយោគិនស្ថាប័នដើម្បីប្រើប្រាស់ជាមួយអ្នកគ្រប់គ្រងទ្រព្យសកម្មនៅក្នុងផលប័ត្ររបស់ពួកគេ។ និយមន័យទូទៅនៃភាពចម្រុះជួយសម្រួលដល់ការវាស់វែងនៃវឌ្ឍនភាពនៃភាពចម្រុះតាមពេលវេលា ក៏ដូចជាការប្រៀបធៀបមិត្តភ័ក្តិ។ ការអនុវត្តល្អបំផុតនាពេលបច្ចុប្បន្នក្នុងការវាស់វែងភាពចម្រុះនៃផលប័ត្រគឺការស្នើសុំឱ្យបុគ្គលិកនៃអ្នកគ្រប់គ្រងទ្រព្យសកម្មកំណត់អត្តសញ្ញាណខ្លួនឯង។

មាត្រដ្ឋាននៃភាពចម្រុះខុសគ្នាតាមតំបន់៖ ឧទាហរណ៍ ម្ចាស់ទ្រព្យសកម្មមួយចំនួនត្រួតពិនិត្យអ្នកស្រុកធៀបនឹងជនបរទេសនៅទ្វីបអាហ្រ្វិក ហើយតំណាងប្រជាជាតិទីមួយមានសារៈសំខាន់នៅក្នុងប្រទេសកាណាដា។ អាស្រ័យហេតុនេះ ម្ចាស់ទ្រព្យសកម្មមួយចំនួនវាស់វែងតែភាពចម្រុះភេទនៅខាងក្រៅអាមេរិកខាងជើងប៉ុណ្ណោះ។ ម្ចាស់ទ្រព្យសកម្មបានសម្តែងការសាទរចំពោះវិសាលភាពនៃភាពចម្រុះដែលគ្របដណ្តប់ដោយ CFAស៊ីអេហ្វអេ
កូដ DEI របស់វិទ្យាស្ថាន និងវិធីសាស្រ្តផ្អែកលើគោលការណ៍របស់វា។ ពិសេសជាងនេះទៅទៀត កូដចាត់ទុកជំនាន់ ស្ថានភាពសញ្ជាតិ និងភាពចម្រុះនៃសរសៃប្រសាទជាផ្នែកនៃវិសាលគមនៃគុណលក្ខណៈរបស់មនុស្ស ទស្សនៈ អត្តសញ្ញាណ និងប្រវត្តិ។

ម្ចាស់ទ្រព្យសកម្មមានទំនោរផ្តល់អាទិភាពដល់ភាពចម្រុះនៃកម្មសិទ្ធិសម្រាប់គ្រប់ប្រភេទទ្រព្យសកម្ម និងការបែងចែកការប្រាក់សម្រាប់អ្នកគ្រប់គ្រងការវិនិយោគជំនួស។ ជាទូទៅពួកគេវាយតម្លៃភាពចម្រុះនៃភាពជាអ្នកដឹកនាំ និងក្រុមវិនិយោគជាបញ្ហាបន្ទាប់បន្សំ។ ម្ចាស់ទ្រព្យសកម្មមួយចំនួនក៏វាយតម្លៃភាពចម្រុះនៃស្រទាប់បន្ទាប់នៃភាពជាអ្នកដឹកនាំ និងភាពជាម្ចាស់នៅក្នុងក្រុមហ៊ុន ដើម្បីស្វែងយល់ពីភាពចម្រុះនៃអ្នកដឹកនាំដែលកំពុងឡើង។

ម្ចាស់ទ្រព្យសកម្មមួយចំនួនពណ៌នាអំពីប្រភពទិន្នន័យភាពចម្រុះនៃអ្នកគ្រប់គ្រងទ្រព្យសកម្មថាជាបញ្ហាប្រឈមធំបំផុតក្នុងការពង្រីកភាពចម្រុះនៃផលប័ត្រវិនិយោគរបស់ពួកគេ។ យ៉ាងហោចណាស់ម្ចាស់ទ្រព្យសកម្មធំមួយពិចារណាពីការបញ្ចប់អ្នកគ្រប់គ្រងសម្រាប់ការបដិសេធមិនឆ្លើយតបទៅនឹងការស្ទង់មតិភាពចម្រុះ ហើយម្ចាស់ទ្រព្យសកម្មមួយចំនួនមានគម្រោងអះអាងបន្ថែមទៀតអំពីការស្នើសុំឱ្យអ្នកគ្រប់គ្រងទ្រព្យសកម្មធ្វើពិពិធកម្មក្រុមវិនិយោគរបស់ពួកគេក្នុងរយៈពេលជាក់លាក់ណាមួយ។ ដោយសារតែទិន្នន័យរាយការណ៍ដោយខ្លួនឯងគឺជាការអនុវត្តល្អបំផុតនាពេលបច្ចុប្បន្ន ការទិញចូលរបស់អ្នកគ្រប់គ្រងគឺសំខាន់ណាស់។ ម្ចាស់ទ្រព្យសកម្មរាយការណ៍ពីភាពធន់កាន់តែខ្លាំងចំពោះការឆ្លើយតបទៅនឹងការស្ទង់មតិពីអ្នកគ្រប់គ្រងដែលមិនមែនជាជនជាតិអាមេរិកជាងអ្នកគ្រប់គ្រងអាមេរិក។

ម្ចាស់ទ្រព្យសកម្មធំៗជាច្រើនបានរាយការណ៍ពីស្ថិតិភាពចម្រុះជាមូលដ្ឋានទៅកាន់គណៈកម្មាធិការវិនិយោគរបស់ពួកគេជាលើកដំបូងក្នុងឆ្នាំ 2021 ឬគ្រោងនឹងធ្វើដូច្នេះជាលើកដំបូងក្នុងឆ្នាំ 2022 នេះបើយោងតាមការពិភាក្សាជាច្រើននៅឯសន្និបាតឯកជននៃអ្នកវិនិយោគស្ថាប័ន។

យុទ្ធសាស្ត្រទី៦៖ ប្តេជ្ញាចំពោះភាពចម្រុះ។ យោងតាមការស្ទង់មតិរបស់ Institutional Limited Partners Association (ILPA) 44% នៃម្ចាស់ទ្រព្យសកម្មបានចុះហត្ថលេខាលើការសន្យារបស់ DEI ដែលភាគច្រើនក្លាយជា ILPA ភាពចម្រុះនៅក្នុងសកម្មភាព ភាគីហត្ថលេខី ដែលតម្រូវឱ្យភាគីហត្ថលេខី (1) មានយុទ្ធសាស្ត្រ ឬសេចក្តីថ្លែងការណ៍សាធារណៈរបស់ DEI និង/ឬទំនាក់ទំនងគោលនយោបាយ DEI ទៅកាន់បុគ្គលិក និងដៃគូវិនិយោគ ដែលនិយាយអំពីការជ្រើសរើស និងការរក្សាទុក។ (2) តាមដានស្ថិតិនៃការជួលផ្ទៃក្នុង និងការផ្សព្វផ្សាយតាមភេទ និងពូជសាសន៍/ជាតិសាសន៍។ (3) កំណត់គោលដៅរបស់អង្គការសម្រាប់ការជ្រើសរើស និងរក្សាការរួមបញ្ចូលបន្ថែមទៀត។ និង (4) ស្នើសុំឱ្យ LPs និង GPs ផ្តល់ទិន្នន័យប្រជាសាស្ត្រ DEI សម្រាប់ការប្តេជ្ញាចិត្តថ្មី ឬការរៃអង្គាសប្រាក់។ គំនិតផ្តួចផ្តើមនេះរាយបញ្ជីសកម្មភាពស្រេចចិត្តចំនួនប្រាំបួន ដែលអង្គការដែលចូលរួមអាចជ្រើសរើសដើម្បីអនុម័ត។

ម្ចាស់ទ្រព្យសកម្មផ្សេងទៀតបានចុះហត្ថលេខាលើក្រម DEI ថ្មីរបស់វិទ្យាស្ថាន CFA ដែលប្តេជ្ញាពួកគេដើម្បី (1) ផ្សព្វផ្សាយ DEI និងកែលម្អលទ្ធផល DEI ។ (2) បង្កើនលទ្ធផល DEI ដែលអាចវាស់វែងបាននៅក្នុងឧស្សាហកម្មវិនិយោគ។ (3) វាស់វែង និងរាយការណ៍អំពីវឌ្ឍនភាពក្នុងការជំរុញលទ្ធផល DEI ឱ្យកាន់តែប្រសើរឡើងដល់ថ្នាក់ដឹកនាំជាន់ខ្ពស់ ក្រុមប្រឹក្សាភិបាល និងវិទ្យាស្ថាន CFA ។ (4) ពង្រីកបំពង់បង្ហូរទេពកោសល្យចម្រុះ; និង (5) រៀបចំ និងអនុវត្តការជួលដែលរួមបញ្ចូល និងសមភាព ការអនុវត្តការចូលជាធរមាន និងការអនុវត្តការផ្សព្វផ្សាយ និងការរក្សា។ ម្ចាស់ទ្រព្យសកម្មដែលមានមូលដ្ឋាននៅចក្រភពអង់គ្លេសមួយចំនួនបានចុះហត្ថលេខាលើធម្មនុញ្ញភាពចម្រុះនៃម្ចាស់ទ្រព្យសកម្ម ដែលប្តេជ្ញាឱ្យប្រទេសហត្ថលេខីរួមបញ្ចូលសំណួរភាពចម្រុះក្នុងការជ្រើសរើសអ្នកគ្រប់គ្រង និងការត្រួតពិនិត្យបន្ត និងដើម្បីកំណត់ពីការអនុវត្តល្អបំផុតពីភាពចម្រុះ និងការដាក់បញ្ចូល។

យុទ្ធសាស្ត្រទី៧៖ រាយការណ៍ និងបង្ហាញការវាស់វែងភាពចម្រុះ។ បរិមាណដ៏សំខាន់នៃអំណោយទានសាកលវិទ្យាល័យកំពូលទាំង 25 បង្ហាញជាសាធារណៈនូវទិន្នន័យស្តីពីភាពចម្រុះនៃអ្នកគ្រប់គ្រងនៅក្នុងផលប័ត្ររបស់ពួកគេ ដែលភាគច្រើនតាមសំណើរបស់សភា។ មូលនិធិ Knight Foundation បានព្យាយាមវាស់ស្ទង់តំណាងនៃក្រុមហ៊ុនវិនិយោគដែលគ្រប់គ្រងដោយស្ត្រី និងចម្រុះក្នុងចំណោមក្រុមហ៊ុនដែលប្រើប្រាស់ដោយស្ថាប័នឯកជនកំពូលទាំង 25 របស់ប្រទេស និងកំពូល 25 មហាវិទ្យាល័យ/សាកលវិទ្យាល័យសាធារណៈ។ អំណោយទានទាំងនេះមានទ្រព្យសម្បត្តិសរុបចំនួន 587 ពាន់លានដុល្លារ ដែលច្រើនជាងពីរភាគបីនៃប្រាក់ឧបត្ថម្ភសម្រាប់ការអប់រំឧត្តមសិក្សារបស់ប្រទេស។ មានតែ 12 នៃអំណោយទានដែលមានសិទ្ធិ 50 ប៉ុណ្ណោះដែលផ្តល់បញ្ជីឈ្មោះអ្នកគ្រប់គ្រងទ្រព្យសកម្មរបស់ពួកគេ ហើយមានតែបញ្ជីឈ្មោះអ្នកគ្រប់គ្រងទ្រព្យសកម្មចំនួនបីប៉ុណ្ណោះដែលបានបង្កើតជាសាធារណៈនៅលើគេហទំព័ររបស់ពួកគេ។ Knight Diversity of Asset Managers (KDAM) ការសិក្សា បង្ហាញថាក្រុមហ៊ុនដែលដឹកនាំដោយបុរសស្បែកស ទំនងជាមិនសូវផ្តល់ការងារដល់ក្រុមគ្រប់គ្រងផលប័ត្រចម្រុះជាងក្រុមហ៊ុនដែលគ្រប់គ្រងដោយស្ត្រី និងជនជាតិស្បែកស។ ការរាយការណ៍ដោយបើកចំហ និងបង្ហាញពីភាពចម្រុះនៃអ្នកគ្រប់គ្រងទ្រព្យសកម្មអាចពន្លឿនលទ្ធភាពទទួលបានស្ត្រី និងក្រុមហ៊ុនដែលគ្រប់គ្រងដោយចម្រុះ និងលើកទឹកចិត្តឱ្យមានភាពចម្រុះនៅក្នុងក្រុមហ៊ុនដែលគ្រប់គ្រងដោយបុរសស្បែកស។

យុទ្ធសាស្ត្រទី៨៖ ជំរុញភាពចម្រុះ។ ប្រព័ន្ធគ្រូបង្រៀនចូលនិវត្តន៍ (TRS) នៃរដ្ឋតិចសាស់ដំណើរការកម្មវិធីអ្នកគ្រប់គ្រងដែលកំពុងរីកចម្រើនដ៏ធំបំផុតមួយនៅក្នុងប្រទេស ដោយបានប្តេជ្ញាចិត្ត $5.9 ពាន់លានដុល្លារដល់អ្នកគ្រប់គ្រងដែលកំពុងរីកចម្រើនចំនួន 204 នាក់នៅទូទាំង 342 ការវិនិយោគចាប់តាំងពីឆ្នាំ 2005 ។ កម្មវិធីនេះមានសារសំខាន់ក្នុងការជំរុញភាពជោគជ័យនៃការឈានមុខគេដែលគ្រប់គ្រងដោយចម្រុះ និងចម្រុះ។ - អ្នកគ្រប់គ្រងដែលដឹកនាំដូចជា Vista និងបានបង្កើតប្រាក់ចំណេញសុទ្ធប្រចាំឆ្នាំ 12.2 ឆ្នាំចំនួន 30% គិតត្រឹមថ្ងៃទី 2022 ខែមិថុនា ឆ្នាំ XNUMX។

TRS បានយកវិធីសាស្រ្តប្រលោមលោកចំពោះការលើកទឹកចិត្តនៅក្នុងកម្មវិធីអ្នកគ្រប់គ្រងដែលកំពុងរីកចម្រើនរបស់ខ្លួន។ ទាក់ទងនឹងការអភិវឌ្ឍន៍របស់ខ្លួនទៅនឹងក្រុមមិត្តភ័ក្តិដែលបានអញ្ជើញ ប្រធានក្រុមប្រឹក្សាភិបាល Jarvis V. Hollingsworth បានពន្យល់នៅក្នុងបទសម្ភាសន៍មួយថា “ការជឿទុកចិត្តទាំងមូលត្រូវបានលើកទឹកចិត្តឱ្យចូលរួមជាមួយកម្មវិធី Emerging Manager ដោយសារការអនុវត្តកម្មវិធីត្រូវបានបញ្ចូលទៅក្នុងការអនុវត្តរបស់ផែនការសរុប។ . កម្មវិធីនេះផ្តោតលើគោលបំណងបី៖ ការអនុវត្ត ភាពចម្រុះ និងការបញ្ចប់ការសិក្សា។ រចនាសម្ព័នរបស់កម្មវិធីអនុញ្ញាតឱ្យមានការចូលរួមពីថ្នាក់ទ្រព្យសម្បត្តិដែលពាក់ព័ន្ធសម្រាប់គោលបំណងនីមួយៗទាំងនេះ។ ថ្នាក់ទ្រព្យសកម្មបង្កើតជាក្រុមប្រឹក្សាប្រឹក្សាសម្រាប់កម្មវិធី ដែលនាំឱ្យមានការសហការកាន់តែខ្លាំងឡើង នៅពេលដែលយើងបន្តស្វែងរកយុទ្ធសាស្ត្របង្កើតអាល់ហ្វា។ គោលបំណងនៃភាពចម្រុះកំពុងត្រូវបានសម្រេច ដោយសារតែច្រើនជាងពាក់កណ្តាលនៃទ្រព្យសកម្មរបស់កម្មវិធីគឺនៅជាមួយអ្នកគ្រប់គ្រងចម្រុះ។ ការបញ្ចប់ការសិក្សាគឺជាបញ្ហាប្រឈមសម្រាប់កម្មវិធីជាច្រើន ប៉ុន្តែការជឿទុកចិត្តបានអនុវត្តប្រព័ន្ធប្រកបដោយភាពច្នៃប្រឌិតដើម្បីជួយក្នុងដំណើរការនេះ។ Emerging Manager (EM) Select អនុញ្ញាតឱ្យកម្មវិធី និងថ្នាក់ទ្រព្យសកម្មសហការគ្នាក្នុងកម្រិតកាន់តែធំ ហើយកំណត់អត្តសញ្ញាណអ្នកគ្រប់គ្រងដែលដំណើរការបានល្អបំផុតនៅក្នុងផលប័ត្រ។ ផលប័ត្រ EM Select ត្រូវបានដាក់ឱ្យដំណើរការក្នុងឆ្នាំ 2019 ហើយបានឃើញការបញ្ចប់ការសិក្សាចំនួនពីររួចហើយពីអ្នកគ្រប់គ្រងដែលបានជ្រើសរើសឱ្យចូលរួម។

ផ្លូវទៅកាន់ខ្សែសង្វាក់តម្លៃវិនិយោគចម្រុះ សមធម៌ និងរួមបញ្ចូល

ផ្លូវទៅកាន់ការសម្រេចបាននូវខ្សែសង្វាក់តម្លៃវិនិយោគចម្រុះ សមធម៌ និងរួមបញ្ចូលគឺវែងឆ្ងាយ។ ក្នុងនាមជាម្ចាស់ដើមទុនចុងក្រោយ ម្ចាស់ទ្រព្យសកម្មមានសមត្ថភាព និងទំនួលខុសត្រូវក្នុងការជំរុញ DEI នៅក្នុងក្រុមគ្រប់គ្រងការវិនិយោគ និងផលប័ត្រ និងនៅទូទាំងឧស្សាហកម្មគ្រប់គ្រងទ្រព្យសកម្ម។

នៅពេលដែលទិដ្ឋភាពនៃភាពចម្រុះ សមធម៌ និងការដាក់បញ្ចូលបន្តវិវឌ្ឍ ការផ្លាស់ប្តូរគំនិតបើកចំហអំពីការអនុវត្តល្អបំផុតសម្រាប់ការវិនិយោគរួមបញ្ចូលគឺមានសារៈសំខាន់ក្នុងការបង្កើនភាគរយនៃឧស្សាហកម្មគ្រប់គ្រងទ្រព្យសម្បត្តិរបស់សហរដ្ឋអាមេរិកដែលត្រូវបានគ្រប់គ្រងដោយស្ត្រី និងក្រុមហ៊ុនដែលគ្រប់គ្រងដោយចម្រុះ។ ខ្ញុំស្វាគមន៍មតិយោបល់លើការអនុវត្តល្អបំផុត និងមេរៀនដែលបានរៀនអំពីអភិបាលកិច្ច DEI ដែលអាចជូនដំណឹងដល់ការងាររបស់អ្នកបែងចែកស្ថាប័នសម្រាប់សមធម៌ចម្រុះ និងការរួមបញ្ចូលដើម្បីជំរុញ DEI នៅក្នុងក្រុមវិនិយោគស្ថាប័ន និងផលប័ត្រ និងនៅទូទាំងឧស្សាហកម្មគ្រប់គ្រងការវិនិយោគ។

អត្ថបទបន្ទាប់នៅក្នុងស៊េរីនេះនឹងរៀបរាប់លម្អិតអំពីយុទ្ធសាស្ត្រជាក់ស្តែង និងផ្អែកលើភស្តុតាងចំនួនបីសម្រាប់ការស្វែងរកទេពកោសល្យចម្រុះ ហើយផ្តល់នូវឧទាហរណ៍នៃការអនុវត្តឈានមុខគេក្នុងការអនុវត្តវា។