អតិផរណាគឺនៅទីនេះដើម្បីស្នាក់នៅ។ របៀបកែតម្រូវផលប័ត្ររបស់អ្នក។

មូលបត្របំណុលបានកត់ត្រាការខាតបង់នៅឆ្នាំនេះ រួមជាមួយនឹងភាគហ៊ុន ដែលជាការអភិវឌ្ឍន៍ដ៏គួរឱ្យភ្ញាក់ផ្អើលមួយសម្រាប់អ្នកដែលបានចាត់ទុកការកាន់កាប់ប្រាក់ចំណូលថេររបស់ពួកគេជាយូរមកថា "សុវត្ថិភាព" ទ្រព្យសម្បត្តិ។ ជាមួយនឹងការរំពឹងទុករបស់ Federal Reserve ដើម្បីប្រយុទ្ធប្រឆាំងនឹងអតិផរណា ដោយការបង្កើនអត្រាមូលនិធិសហព័ន្ធដែលបានកំណត់គោលដៅរបស់ខ្លួនឱ្យលើសពី 2% ពីជួរបច្ចុប្បន្នពី 0.25% ទៅ 0.50% ទីផ្សារមូលបត្របំណុលរយៈពេល 40 ឆ្នាំអាចជិតដល់ទីបញ្ចប់ហើយ។

ទន្ទឹមនឹងនេះដែរ ទំនិញទើបតែមានត្រីមាសដ៏ល្អបំផុតរបស់ពួកគេក្នុងរយៈពេល 30 ឆ្នាំ ដោយកើនឡើង 29% ដូចដែលបានវាស់ដោយ S&P GSCI benchmark ។ ការកើនឡើងនេះបានមកពីការផ្លាស់ទីលំនៅនៃការផ្គត់ផ្គង់ និងតម្រូវការដែលបង្កើតឡើងដោយជំងឺរាតត្បាត Covid ជាមួយនឹងខ្សែសង្វាក់ផ្គត់ផ្គង់ត្រូវបានរំខានបន្ថែមទៀតដោយសង្រ្គាមនៅអ៊ុយក្រែន និងការដាក់ទណ្ឌកម្មរបស់លោកខាងលិចលើប្រទេសរុស្ស៊ី។

កងកម្លាំងជាច្រើនដែលរួមចំណែកដល់អតិផរណានឹងមិនធូរស្បើយក្នុងពេលឆាប់ៗនេះទេ ទោះបីជាជំងឺរាតត្បាតនៅតែបន្តធូរស្រាល ហើយបទឈប់បាញ់ត្រូវបានឈានដល់ក្នុងប្រទេសអ៊ុយក្រែនក៏ដោយ។ នាយកប្រតិបត្តិនៃក្រុមហ៊ុនដូចជា

បច្ចេកវិទ្យា Micron

(អ្នកគូសធីក៖ MU),

ប្រព័ន្ធស៊ីស្កូ

(ស៊ី។ ស៊ី។ អេ។ អេ។ អេស) និង

ក្រុមហ៊ុន Intel

Stephanie Link ប្រធានអ្នកយុទ្ធសាស្រ្តវិនិយោគនៅ Hightower Advisors មានប្រសាសន៍ថា (INTC) បានព្រមានថាការខ្វះខាតអាចបន្តរហូតដល់ឆ្នាំ 2023។

កម្លាំងរចនាសម្ព័ន្ធក៏អាចរក្សាតម្លៃខ្ពស់ជាងឆ្នាំមុនៗដែរ។ អ្នកផលិតទំនិញ រួមទាំងក្រុមហ៊ុនថាមពល បានបណ្តាក់ទុនតិចក្នុងប៉ុន្មានឆ្នាំចុងក្រោយនេះ បន្ទាប់ពីរយៈពេលនៃកំណើនដែលមិនអាចគ្រប់គ្រងបានបានធ្វើឱ្យម្ចាស់ភាគហ៊ុនត្រឡប់មកវិញ។ ដូចគ្នានេះដែរ ការផ្លាស់ប្តូរឆ្ពោះទៅរកការបំប្លែងអគ្គិសនី ការបំប្លែងឌីជីថល និងសូម្បីតែ decarbonization បន្ថែមទៅលើសម្ពាធអតិផរណា។

ទីបំផុតតម្លៃផ្ទះ និងកម្លាំងពលកម្មកំពុងកើនឡើង។ សម្ពាធលើប្រាក់ឈ្នួលអាចកើនឡើងបន្ថែមទៀត នៅពេលដែលប្រទេសនានាផ្លាស់ប្តូរទៅរកភាពពឹងផ្អែកខ្លួនឯងកាន់តែច្រើននៅក្នុងតំបន់យុទ្ធសាស្ត្រពីបច្ចេកវិទ្យា និងថាមពល រហូតដល់វិស័យការពារជាតិ និងអាហារ។ ថ្លៃឈ្នួលផ្ទះខ្ពស់ និងកម្លាំងពលកម្មមានភាពស្អិតពិសេស។

Rebecca Patterson ប្រធានអ្នកយុទ្ធសាស្រ្តវិនិយោគនៅ Bridgewater Associates ដែលគ្រប់គ្រង 150 ពាន់លានដុល្លារនិយាយថា "ទីផ្សារនៅតែវាយតម្លៃហានិភ័យអតិផរណាក្នុងរយៈពេលប៉ុន្មានឆ្នាំខាងមុខនេះ" ។ "វាសមហេតុផលណាស់ក្នុងការមានផលប័ត្រដែលមានតុល្យភាពអតិផរណាច្រើនជាងអ្នកវិនិយោគដែលមានក្នុងរយៈពេល XNUMX ទសវត្សរ៍កន្លងមកនេះ។ វាជាពិភពថ្មី”។

សមតុល្យគឺជាគន្លឹះនៅទីនេះ ហើយភាគច្រើនអាស្រ័យលើអាយុរបស់អ្នកវិនិយោគ ភាពអត់ធ្មត់ហានិភ័យ និងផលប័ត្រដែលមានស្រាប់។ ឧទាហរណ៍ វិនិយោគិនវ័យក្មេងអាចនៅជាប់នឹងភាគហ៊ុនជាចម្បង ចំណែកអ្នកចូលនិវត្តន៍ដែលដកផលប័ត្ររួចហើយអាចចង់បានការការពារអតិផរណាដោយផ្ទាល់បន្ថែមទៀត រួមទាំងមូលបត្របំណុលដែលទាក់ទងអតិផរណា និងរយៈពេលខ្លី ទំនិញ និងការជឿទុកចិត្តលើការវិនិយោគអចលនទ្រព្យ។

ទោះយ៉ាងណាក៏ដោយ នេះមិនមែនជាពេលដែលត្រូវបោះចោលមូលបត្របំណុលទាំងស្រុងនោះទេ។ ទោះបីជាពួកគេផ្តល់ខ្នើយតិចជាងកាលពីអតីតកាលក៏ដោយ ក៏ពួកគេនៅតែជាប្រភពសំខាន់នៃការធ្វើពិពិធកម្ម។ វានឹងត្រូវការអត្រាអតិផរណារំកិលជាមធ្យមរយៈពេល 10 ឆ្នាំនៃ 3.5% សម្រាប់មូលបត្របំណុលដើម្បីបាត់បង់សមត្ថភាពធ្វើពិពិធកម្មរបស់ពួកគេ នេះបើយោងតាមការស្រាវជ្រាវពី Vanguard ។ នោះមិនមែនបច្ចុប្បន្ននៅក្នុងសន្លឹកបៀទេ។ អតិផរណាស្នូលនឹងត្រូវដំណើរការក្នុងអត្រាប្រចាំឆ្នាំ 5.7% - ខ្ពស់ជាងការរំពឹងទុកបច្ចុប្បន្ន - ក្នុងរយៈពេល 3 ឆ្នាំខាងមុខសម្រាប់អតិផរណាជាមធ្យម 10% ក្នុងរយៈពេល XNUMX ឆ្នាំ។

សូម្បីតែផលប័ត្រភាគហ៊ុនក៏ត្រូវការតុល្យភាពឡើងវិញនៅក្នុងបរិយាកាសអតិផរណាខ្ពស់។ ទីប្រឹក្សាហិរញ្ញវត្ថុ និងអ្នកយុទ្ធសាស្រ្តទីផ្សារជាច្រើនបានផ្តល់អនុសាសន៍ឱ្យយកលុយមួយចំនួនចេញពីបច្ចេកវិជ្ជាតម្លៃដ៏សំបូរបែប និងភាគហ៊ុនកំណើន megacap ដែលផ្តល់ថាមពលដល់ទីផ្សារឱ្យខ្ពស់ក្នុងប៉ុន្មានឆ្នាំថ្មីៗនេះ ហើយវិនិយោគបន្ថែមលើភាគហ៊ុនតម្រង់ទិសតម្លៃ និងភាគហ៊ុនតូច។ ជាឧទាហរណ៍ ក្រុមហ៊ុនតូចៗនៅក្នុងវិស័យថាមពល និងធនាគារ មាននិន្នាការទទួលបានអត្ថប្រយោជន៍ពីតម្លៃទំនិញខ្ពស់ និងអត្រាការប្រាក់ខ្ពស់ជាង។

ទោះបីជាយ៉ាងណាក៏ដោយ ប្រភពនៃការការពារទាំងអស់សុទ្ធតែមានហានិភ័យផ្ទាល់ខ្លួន។ លោក Jean Boivin ប្រធានវិទ្យាស្ថានវិនិយោគ BlackRock មានប្រសាសន៍ថា "បរិយាកាសគ្របដណ្តប់ដោយអតិផរណាដែលត្រូវបានជំរុញដោយការផ្គត់ផ្គង់នឹងមានការប្រែប្រួលកាន់តែច្រើន" ។ "ធនាគារកណ្តាលនឹងមិនអាចរក្សាស្ថិរភាព ឬរក្សាវាឱ្យមានប្រសិទ្ធភាពដូចដែលពួកគេបានធ្វើក្នុងរយៈពេល 40 ឆ្នាំកន្លងមកនេះទេ"។

ភាពខុសគ្នានៃមូលនិធិទៅវិញទៅមក អាចជួយវិនិយោគិន កាត់បន្ថយផលប៉ះពាល់នៃអតិផរណា ឬទទួលបានអត្ថប្រយោជន៍ពីវា។ Amy Arnott អ្នកយុទ្ធសាស្រ្តផលប័ត្រនៅ Morningstar ផ្តល់អនុសាសន៍ ការវិនិយោគលើទំនិញដែលជាប្រភេទទ្រព្យសកម្មដែលមានការប្រែប្រួលគួរឱ្យកត់សម្គាល់ តាមរយៈមូលនិធិចម្រុះដូចជា $2.6 ពាន់លានដុល្លារ។

ការឆ្លើយតបអតិផរណា Pimco ទ្រព្យសកម្មច្រើន។
(PZRMX) និង 5.6 ពាន់លានដុល្លារ

DWS RREEF ទ្រព្យសកម្មពិត
(AAAAX) ។ Arnott និយាយថា ទំនិញបានផ្តល់ការការពារអតិផរណាដែលគួរឱ្យទុកចិត្តបំផុតក្នុងអំឡុងពេលអតិផរណានៃទសវត្សរ៍ឆ្នាំ 1960 ដល់ឆ្នាំ 1970 ដោយមាស និងអចលនទ្រព្យដំណើរការល្អ ប៉ុន្តែមិនមែនគ្រប់រយៈពេលអតិផរណានោះទេ។

មូលនិធិ Pimco ដែលបានត្រឡប់មកវិញជាមធ្យមប្រចាំឆ្នាំ 7% ក្នុងរយៈពេល 97 ឆ្នាំចុងក្រោយនេះ ដើម្បីយកឈ្នះ XNUMX% នៃមិត្តភក្ដិ ព្យាយាមធ្វើឱ្យមានតុល្យភាពរវាងទំនិញ។ មូលបត្រដែលការពារអតិផរណា ឬ TIPS; មាស; ការជឿទុកចិត្តលើការវិនិយោគអចលនទ្រព្យ; និងរូបិយប័ណ្ណទីផ្សារដែលកំពុងរីកចម្រើន។ មូលនិធិនេះធ្វើការវិនិយោគផ្ទាល់លើទំនិញ ជាជាងភាគហ៊ុនរបស់អ្នកផលិតទំនិញ។

សហអ្នកគ្រប់គ្រង Greg Sharenow មើលឃើញឱកាសបន្តនៃថាមពល នៅពេលដែលតម្រូវការសម្រាប់ការកកើតឡើងវិញ និងការចំណាយយោធាកើនឡើង។ គាត់និយាយថា "ប្រព័ន្ធចំណាយដើមទុនទាំងនេះគឺពឹងផ្អែកខ្លាំងលើថាមពល" ។

មូលនិធិ DWS ដែលបានត្រលប់មកវិញជាមធ្យម 11% ក្នុងមួយឆ្នាំក្នុងរយៈពេល 98 ឆ្នាំចុងក្រោយនេះ ដើម្បីយកឈ្នះ 40% នៃមិត្តភក្ដិរបស់ខ្លួន ប្រើប្រាស់វិធីសាស្រ្តប្រកបដោយតុល្យភាពនៅទូទាំងអចលនទ្រព្យ ហេដ្ឋារចនាសម្ព័ន្ធ ធនធានធម្មជាតិ និងទំនិញ ដោយផ្អៀងផលប័ត្រទៅកាន់តំបន់ដែល ផ្តល់ឱកាសល្អបំផុតដោយផ្អែកលើថាតើអតិផរណាកំពុងបង្កើនល្បឿនឬថយចុះ។ ការបែងចែកមូលនិធិទៅទំនិញបានកើនឡើងដល់ 15% កាលពីឆ្នាំមុនពី XNUMX% ពីរឆ្នាំមុន។

ចាប់តាំងពីពេលនោះមក សហអ្នកគ្រប់គ្រង Evan Rudy បានបិទវាត្រឡប់ទៅ 30% វិញ។ គាត់ពេញចិត្តភាគហ៊ុនរបស់អ្នកផលិតទំនិញដូចជាអ្នកផលិតប៉ូតាស

សារធាតុចិញ្ចឹម

(NTR) និង

ប្រជាជនទាំងនេះ

(MOS) លើការវិនិយោគទំនិញដោយផ្ទាល់មួយផ្នែកដោយសារតែក្រុមហ៊ុនមានតារាងតុល្យការដ៏រឹងមាំដែលអនុញ្ញាតឱ្យពួកគេទិញភាគហ៊ុនមកវិញ និងបង់ភាគលាភ។ មានភាពទាក់ទាញផងដែរ៖ ក្រុមហ៊ុនដែលផ្តោតលើហេដ្ឋារចនាសម្ព័ន្ធ ដូចជាក្រុមហ៊ុនដឹកជញ្ជូនប្រេង និងឧស្ម័ន ដែលទទួលបានអត្ថប្រយោជន៍ពីឧបសគ្គថាមពលនៅអឺរ៉ុប និងឧបករណ៍ប្រើប្រាស់ថាមពលដែលបានគ្រប់គ្រង។

នេះ

អ៊ីសាហារេសនិងភី។ អេស។ អេស។ អេស។ ស៊ីឃ្យូដិនទំនិញមានសន្ទស្សន៍
(GSG) ផ្តល់នូវការបង្ហាញទំនិញចម្រុះ។ វាវិនិយោគលើថាមពល ឧស្សាហកម្ម លោហៈដ៏មានតម្លៃ កសិកម្ម និងបសុសត្វនាពេលអនាគត។ ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយ លោក David Wright នៃក្រុមហ៊ុន Sierra Investment Management ស្នើឱ្យប្រើការបញ្ជាទិញបញ្ឈប់ការខាតបង់ជាមួយនឹងមូលនិធិជួញដូរប្តូរប្រាក់ស្រដៀងគ្នានេះ ដែលផ្តល់ភាពប្រែប្រួលនៃទំនិញ និងការដំណើរការថ្មីៗរបស់ពួកគេ។

មូលនិធិសមធម៌ ជាមួយនឹងការជួយដ៏ធ្ងន់នៃថាមពល និងហិរញ្ញវត្ថុផ្តល់នូវមធ្យោបាយមួយផ្សេងទៀតដើម្បីការពារប្រឆាំងនឹងការបំផ្លិចបំផ្លាញនៃអតិផរណា ខណៈពេលដែលទទួលបានអត្ថប្រយោជន៍ពីតម្លៃខ្ពស់។ 10.1 ពាន់លានដុល្លារ

ក្រុមហ៊ុន Invesco Comstock
(ACSTX) បានត្រលប់មកវិញ 16% ក្នុងឆ្នាំកន្លងទៅ ដើម្បីយកឈ្នះ 91% នៃមិត្តភក្ដិ។ មូលនិធិដែលមានតម្លៃជ្រៅមានប្រហែលពីរដងនៃការបែងចែកថាមពលរបស់ដៃគូរបស់ខ្លួន ឬប្រហែល 12% ។ សហអ្នកគ្រប់គ្រង Kevin Holt ឥឡូវនេះកំពុងកាត់បន្ថយភាគហ៊ុននោះ បន្ទាប់ពីការកើនឡើងនាពេលថ្មីៗនេះ ទោះបីជាគាត់នៅតែមើលឃើញពីហេតុផលរចនាសម្ព័ន្ធសម្រាប់តម្លៃប្រេងបន្តកើនឡើងក៏ដោយ។

ថ្មីៗនេះ ក្រុមហ៊ុន Holt បាននឹងកំពុងបន្ថែមការជ្រើសរើសយ៉ាងពិសេសទៅលើចំណុចសំខាន់របស់អតិថិជន ដោយបានអនុគ្រោះដល់ក្រុមហ៊ុនដែលលំហូរសាច់ប្រាក់ដោយឥតគិតថ្លៃអាចមាននិរន្តរភាពជាងទីផ្សារគិត។ គាត់ក៏កំពុងស្វែងរកក្រុមហ៊ុនដែលទទួលរងពីការកើនឡើងនៃតម្លៃទំនិញផងដែរ។ លោក​និយាយ​ថា ការ​ឡើង​ថ្លៃ​មួយ​ចំនួន​ដូច​ជា​នៅ​ក្នុង​ម្សៅ​ប្រហែល​ជា​មិន​មាន​រយៈពេល​យូរ​ដូច​ការ​ឡើង​ថ្លៃ​ប្រេង​នោះ​ទេ។ ជាលទ្ធផល អ្នកប្រើប្រាស់នៃ pulp ដូចជាក្រុមហ៊ុនផលិតក្រដាសបង្គន់ អាចមើលឃើញសម្ពាធលើប្រាក់ចំណេញចាប់ផ្តើមធូរស្រាល ដោយបង្កើតឱកាសនៅក្នុងភាគហ៊ុនរបស់ពួកគេ។

គួរឱ្យទាក់ទាញផងដែរ៖ ក្រុមហ៊ុនសំខាន់ៗដូចជាអ្នកផលិតបារី

ក្រុម Altria

(MO) ដែលងាយនឹងកើនឡើងទំនិញជាងក្រុមហ៊ុនអាហារ ហើយមានអំណាចកំណត់តម្លៃច្រើនជាង។

ហិរញ្ញវត្ថុមានចំនួនប្រហែលមួយភាគបួននៃទ្រព្យសម្បត្តិរបស់ Invesco Comstock ។ Holt អនុគ្រោះដល់ធនាគារក្នុងតំបន់ ដែលប្រាក់ចំណូលរបស់ពួកគេគួរតែទទួលបានការជំរុញពីការកែលម្អកំណើនប្រាក់កម្ចី និងការកើនឡើងអត្រាការប្រាក់សុទ្ធ នៅពេលដែលធនាគារកណ្តាលអាមេរិកដំឡើងអត្រាការប្រាក់។ តំបន់មានភាពពឹងផ្អែកតិចជាងធនាគារកណ្តាលប្រាក់លើអាជីវកម្មទីផ្សារមូលធនដែលអាចចាប់ផ្តើមយឺតបន្ទាប់ពីការដំណើរការខ្លាំង។

Wells Fargo

(WFC) គឺជាការកាន់កាប់មូលនិធិកំពូល។ Holt មើលឃើញថាធនាគារបានវិលត្រឡប់មកវិញបន្ទាប់ពីរឿងអាស្រូវជាច្រើនឆ្នាំដែលញាំញី។

ទឹកប្រាក់ចំនួន ១,១ ពាន់លានដុល្លារ

Fidelity Large Cap Stock
(FLCSX) ដែលបានត្រលប់មកវិញ 13% ក្នុងមួយឆ្នាំក្នុងរយៈពេល 88 ឆ្នាំចុងក្រោយនេះ ដោយបានយកឈ្នះ XNUMX% នៃមិត្តភក្ដិ គឺជាមូលនិធិស្នូលមួយផ្សេងទៀតជាមួយនឹងតម្លៃកោងដែលមានការបែងចែកខ្ពស់ជាងមិត្តភក្ដិចំពោះអ្នកទទួលផលអតិផរណាដូចជាថាមពល។ អ្នកគ្រប់គ្រង Matthew Fruhan មានប្រសាសន៍ថា "ប្រសិនបើអ្នកគិតថាតម្លៃប្រេងនឹងបន្តឡើងខ្ពស់ ស្តុកថាមពលមិនថ្លៃទេបើធៀបនឹងប្រវត្តិសាស្រ្ត"។

Fruhan ស្វែងរកក្រុមហ៊ុនដែលប្រាក់ចំណូលរំពឹងទុកក្នុងរយៈពេល XNUMX ឆ្នាំខាងមុខត្រូវបានទីផ្សារមិនត្រឹមត្រូវ។ ក្រុមហ៊ុនអាកាសចរណ៍ពាណិជ្ជកម្មគឺជាករណីមួយ ខណៈដែលគាត់រំពឹងថានឹងមានការងើបឡើងវិញនៃការធ្វើដំណើរសាជីវកម្ម និងលំហែដើម្បីកែលម្អការរំពឹងទុករបស់ឧស្សាហកម្ម បើទោះបីជាតម្រូវការមិនបានកំណត់ត្រឡប់ទៅកម្រិតមុនកូវីដក៏ដោយ។

ក្រុមហ៊ុន General Electric

(GE) គឺជាការកាន់កាប់មូលនិធិកំពូល។

ខណៈពេលដែល megacaps ត្រូវបានគេពេញចិត្តក្នុងប៉ុន្មានឆ្នាំថ្មីៗនេះ ភាគហ៊ុនខ្នាតតូចបានដំណើរការជាប្រវត្តិសាស្ត្រនៅក្នុងគ្រានៃការកើនឡើងតម្លៃទំនិញ នេះបើយោងតាម ​​Jill Hall ។

ធនាគារអាមេរិច

ប្រមុខនៃយុទ្ធសាស្ត្រខ្នាតតូច និងមធ្យមរបស់សហរដ្ឋអាមេរិក។ ការកើនឡើងតម្លៃទំនិញជាធម្មតាជំរុញឱ្យមានការកើនឡើងនៃការចំណាយមូលធន ដែល Hall និយាយថាបានជួយដល់ការលក់របស់ក្រុមហ៊ុនខ្នាតតូចច្រើនជាងការព្រួយបារម្ភធំជាងនេះ។

រឹមរបស់ក្រុមហ៊ុនខ្នាតតូចក៏មិនសូវមានទំនាក់ទំនងអវិជ្ជមានជាមួយតម្លៃពលកម្ម និង CPI ដែរ។ ហេតុផលដែលអាចកើតមាន៖ អេ

សន្ទស្សន៍រ័សុល ២០០០
ត្រូវបានផ្អៀងទៅរកអ្នកទទួលផលពីការឡើងថ្លៃប្រេង ដូចជាក្រុមហ៊ុនថាមពល និងទំនិញមូលធន ជាជាងវិស័យដែលផ្តោតលើអ្នកប្រើប្រាស់ ដែលទំនងជាទទួលបានផលប៉ះពាល់ដោយតម្លៃប្រេងខ្ពស់ និងមានទម្ងន់ធ្ងន់ជាងនៅក្នុងសន្ទស្សន៍តម្លៃធំ។ វិធីរហ័សដើម្បីទទួលបានការប៉ះពាល់គឺតាមរយៈ

យូហារ៉េសរ័សុល ២០០០
ETF (IWM) ។

ជាមួយនឹងការកើនឡើងនៃអតិផរណា និងអត្រាការដករបស់ Fed មូលបត្របំណុលបង្កបញ្ហាប្រឈមដ៏ធំបំផុតសម្រាប់អ្នកវិនិយោគ។ (តម្លៃមូលបត្របំណុលផ្លាស់ទីបញ្ច្រាស់ទៅនឹងទិន្នផល។) "ប្រសិនបើអតិផរណាគឺជាការភ័យខ្លាចដ៏ធំបំផុតនោះ មូលនិធិសញ្ញាប័ណ្ណស្ទើរតែទាំងអស់នឹងមិនក្លាយជាទីជំរកនោះទេ" Eric Jacobson អ្នកយុទ្ធសាស្រ្តចំណូលថេរនៅ Morningstar និយាយ។ "នោះមិនមែនជាអ្វីដែលវាសម្រាប់។"

ជាធម្មតា ផលប័ត្រមូលបត្របំណុលបានផ្ដល់នូវ ballast និងជាប្រភពនៃប្រាក់ចំណូល បើទោះបីជាស្ថានភាពនោះត្រូវបានប្រឈមនៅក្នុងយុគសម័យនៃអត្រាការប្រាក់ទាបក៏ដោយ។ បំណុលអត្រាអណ្តែត ផ្តល់មធ្យោបាយមួយដើម្បីទទួលបានប្រាក់ចំណូលនៅថ្ងៃនេះ និងទទួលបានអត្ថប្រយោជន៍ពីអត្រាកើនឡើង។ ប្រាក់កម្ចីបែបនេះជាធម្មតាត្រូវបានធ្វើឡើងចំពោះអ្នកខ្ចីក្រោមកម្រិតវិនិយោគ ដែលមានន័យថាពួកគេមានហានិភ័យកាន់តែច្រើន។ ប៉ុន្តែប័ណ្ណកំណត់ឡើងវិញនៅលើមូលដ្ឋានធម្មតាដែលអនុញ្ញាតឱ្យអ្នកវិនិយោគទទួលបានអត្ថប្រយោជន៍ពីអត្រាកើនឡើង។

នេះគឺជាយុទ្ធសាស្ត្រយុទ្ធសាស្ត្រសម្រាប់រយៈពេលពី 12 ទៅ XNUMX ខែបន្ទាប់ ដោយផ្អែកលើទស្សនៈដែលថាសេដ្ឋកិច្ចអាមេរិកមិនត្រូវបានឆ្ពោះទៅរកវិបត្តិសេដ្ឋកិច្ចនៅឡើយ យ៉ាងហោចណាស់។ នេះ។

T. Rowe អត្រាអណ្តែតតម្លៃ
មូលនិធិ (PRFRX) បានធ្វើការប្រៀបធៀបយ៉ាងល្អនៅក្នុងទីផ្សារផ្សេងៗគ្នា ដោយបានចុះបញ្ជីការខាតបង់ប្រសើរជាងដៃគូរចំនួន 20% កំឡុងពេលផ្នែកដ៏អាក្រក់បំផុតនៃការលក់ចេញក្នុងឆ្នាំ 2020 ខណៈពេលដែលការលុបបំបាត់ការខាតបង់ទាំងនោះលឿនជាងនេះបើយោងតាម ​​​​Morningstar ។ ជម្រើសមួយទៀត៖ ១០,២ ពាន់លានដុល្លារ

ប្រាក់កម្ចីជាន់ខ្ពស់ SPDR Blackstone
ETF (SRLN) ដែលប្រាក់ចំណូលជាមធ្យម 3.7% ក្នុងរយៈពេល 91 ឆ្នាំចុងក្រោយនេះបានយកឈ្នះ XNUMX% នៃមិត្តភក្ដិ។ មូលនិធិនេះផ្តោតលើផ្នែករាវបំផុតនៃទីផ្សារប្រាក់កម្ចីធនាគារ។

លោក Christopher Alwine ដែលគ្រប់គ្រង 250 ពាន់លានដុល្លារក្នុងយុទ្ធសាស្រ្តជាប់ពន្ធដែលគ្រប់គ្រងយ៉ាងសកម្មរបស់ Vanguard មានប្រសាសន៍ថា សញ្ញាប័ណ្ណរយៈពេលខ្លីគឺមានភាពរសើបតិចតួចចំពោះការដំឡើងអត្រាការប្រាក់ ហើយគួរតែរក្សាបានល្អប្រសើរជាងមូលបត្របំណុលផ្សេងទៀត ប្រសិនបើ Fed ដំឡើងអត្រាលើសពីអ្វីដែលទីផ្សារកំពុងរំពឹងទុក។

លោក Jacobsen របស់ Morningstar ណែនាំមូលនិធិមូលបត្របំណុលស្នូលពីរដែលមានរយៈពេលខ្លីជាងមិត្តភ័ក្តិ: 4.5 ពាន់លានដុល្លារ

សញ្ញាប័ណ្ណកម្រិតមធ្យម Fidelity
(FTHRX) ដែលកំណត់ការប៉ះពាល់កម្រិតវិនិយោគក្រោម 10% និង 68.7 ពាន់លានដុល្លារ

ប្រាក់ចំណូល Dodge & Cox
(DODIX) ដែលមានការបែងចែកខ្ពស់ជាងទៅនឹងបំណុលសាជីវកម្ម និងមូលបត្រជាងមិត្តភ័ក្តិ ប៉ុន្តែក៏មានសាច់ប្រាក់ និងសមមូលចំនួន 6% ផងដែរ គិតត្រឹមរយៈពេលរាយការណ៍ចុងក្រោយ។

មូលនិធិ Dodge & Cox បានត្រឡប់មកវិញជាមធ្យម 3% ក្នុងរយៈពេលមួយទសវត្សរ៍កន្លងមកនេះ ដោយបានយកឈ្នះស្ទើរតែ 80% នៃមិត្តភក្តិរបស់ខ្លួន។ ប្រាក់ចំណូលប្រចាំឆ្នាំជាមធ្យម 1.7% របស់មូលនិធិ Fidelity ក្នុងរយៈពេល 90 ឆ្នាំចុងក្រោយនេះ ដាក់វានៅចំកណ្តាលកញ្ចប់ ប៉ុន្តែអ្នកវិភាគ Morningstar និយាយថា វាមាននិន្នាការភ្លឺឡើងក្នុងអំឡុងពេលនៃការប្រែប្រួលអត្រាការប្រាក់កន្លងមក ហើយវាកំពុងយកឈ្នះ 5.5% នៃមិត្តភ័ក្តិរហូតមកដល់ពេលនេះនៅឆ្នាំនេះ។ ជាមួយនឹងការបាត់បង់តិចជាង XNUMX% ។

TIPS គឺជាការការពារអតិផរណា រក្សាអំណាចទិញ. Vanguard បែងចែក 25% នៃធុងមូលបត្របំណុលរបស់ខ្លួនទៅឱ្យ TIPS នៅក្នុងផលប័ត្រប្រាក់ចំណូលចូលនិវត្តន៍របស់ខ្លួន។ លោក Jim Besaw ប្រធានផ្នែកវិនិយោគរបស់ GenTrust មានប្រសាសន៍ថា គន្លឹះខ្លីៗកំពុងកំណត់តម្លៃនៅក្នុងកិច្ចព្រមព្រៀងដ៏ល្អនៃអតិផរណា ដែលអាចមានន័យថាវាយឺតពេលក្នុងការបន្ថែមទាំងនេះ។ ប៉ុន្តែ TIPS រយៈពេលវែងអាចផ្តល់នូវការការពារប្រសើរជាងមុន ជាពិសេសប្រសិនបើអតិផរណានៅតែបន្តកើនឡើងយូរជាងទីផ្សារដែលរំពឹងទុក។

ទឹកប្រាក់ចំនួន ១,១ ពាន់លានដុល្លារ

មូលប័ត្រការពារអតិផរណា Vanguard
មូលនិធិ (VIPSX) ដែលមានរយៈពេល 7.5 ឆ្នាំយូរជាងមិត្តភក្ដិ គឺជាមធ្យោបាយមួយដើម្បីទទួលបានការប៉ះពាល់ទៅនឹង TIPS ។ ១.៥ ពាន់លានដុល្លារ

SPDR Bloomberg គន្លឹះ 1-10 ឆ្នាំ។
ETF (TIPX) គឺជាមួយផ្សេងទៀត។ វាមានរយៈពេលប្រហែល 4.8 ឆ្នាំ យូរជាងមូលនិធិរយៈពេលខ្លីភាគច្រើននៅលើទីផ្សារបន្តិច។ ការព្រមានមួយ៖ ជំនួយអាចមកជាមួយនឹងភាពជ្រីវជ្រួញនៃពន្ធមួយចំនួន ដែលជាហេតុផលដើម្បីធ្វើជាម្ចាស់វានៅក្នុងគណនីពន្យាពន្ធ។

Treasury Series I Saving Bonds ដែលបច្ចុប្បន្នបង់ច្រើនជាង 7% គឺជាជម្រើសមួយផ្សេងទៀត។ អ្នកអាចទិញបានរហូតដល់ $10,000 នៃមូលបត្របំណុលក្នុងមួយឆ្នាំ តាមរយៈនាយកដ្ឋានរតនាគារ។

វិនិយោគិនក៏មិនគួរធ្វេសប្រហែសសាច់ប្រាក់ដែរ ជាពិសេសដោយសារភាពប្រែប្រួលថ្មីៗរបស់ទីផ្សារ។ អត្រានៅលើវិញ្ញាបនបត្រនៃប្រាក់បញ្ញើមានការកើនឡើងខ្ពស់ ទោះបីជាវានៅទាបជាងអត្រាអតិផរណាក៏ដោយ។ លើសពីនេះ សាច់ប្រាក់អាចចូលមកស្រួលក្នុងព្រឹត្តិការណ៍នៃការលក់ទីផ្សារធំមួយទៀត។

សរសេរ​ទៅកាន់ Reshma Kapadia នៅ [អ៊ីមែលការពារ]