តើការវិនិយោគដ៏ពេញនិយមនេះពិតជាគំនិតល្អសម្រាប់អ្នកមែនទេ?

ការទិញភាគហ៊ុនរបស់ អ ការវិនិយោគលើអចលនទ្រព្យជឿជាក់ (REITs) ផ្តល់ឱ្យវិនិយោគិននូវមធ្យោបាយងាយស្រួលក្នុងការវិនិយោគលើដី និងអគារ ខណៈពេលដែលទទួលបានប្រាក់ចំណូល និងការឡើងថ្លៃដើមទុន។ REITs កាន់កាប់ និងផ្តល់ហិរញ្ញប្បទានដល់អចលនទ្រព្យ ហើយបង់ 90% នៃប្រាក់ចំណូលរបស់ពួកគេពីការជួល ការប្រាក់ និងការកើនឡើងដើមទុនជាភាគលាភ។ ខណៈពេលដែល REITs មានទំនោរក្នុងការបង្កើតប្រាក់ចំណូលដែលអាចទុកចិត្តបាន ពួកគេត្រូវទទួលរងនូវវដ្ដអចលនទ្រព្យនៃការរីកចំរើន និងការធ្លាក់ចុះ ហើយក៏មានភាពរសើបចំពោះការផ្លាស់ប្តូរអត្រាការប្រាក់ផងដែរ។ ក ទីប្រឹក្សា​ហិរញ្ញវត្ថុ អាចជួយអ្នកក្នុងការសម្រេចចិត្តថាតើ REIT សមនឹងគោលដៅរបស់អ្នក និងទម្រង់ហានិភ័យ ក៏ដូចជាប្រភេទ REIT ណាដែលល្អបំផុតសម្រាប់អ្នក។

REITs ដំបូងបានបង្ហាញខ្លួននៅក្នុងទសវត្សរ៍ឆ្នាំ 1960 បន្ទាប់ពីសភាសហរដ្ឋអាមេរិកបានអនុញ្ញាតឱ្យពួកគេធ្វើជាមធ្យោបាយអនុញ្ញាតឱ្យវិនិយោគិនចូលរួមក្នុងអាជីវកម្មអចលនទ្រព្យ។ ជាថ្នូរនឹងការយល់ព្រមក្នុងការទូទាត់ 90% នៃប្រាក់ចំណូលជាប់ពន្ធជាភាគលាភ និងបំពេញតាមការកំណត់ផ្សេងទៀត REITs ត្រូវបានអនុញ្ញាតឱ្យជៀសវាងការបង់ប្រាក់។ ពន្ធលើប្រាក់ចំណូលសហព័ន្ធទ្វេដង ពន្ធលើសាជីវកម្ម។ ផ្ទុយទៅវិញ ភាគលាភត្រូវបានឆ្លងកាត់ដោយមិនបង់ពន្ធដល់វិនិយោគិន ដែលជាធម្មតាបង់ពន្ធលើប្រាក់ចំណូលតាមអត្រាបុគ្គលធម្មតារបស់ពួកគេ។

អត្ថប្រយោជន៍ REIT

ការធ្វើពិពិធកម្មគឺជាអត្ថប្រយោជន៍ចម្បងមួយនៃការវិនិយោគ REIT ។ អចលនទ្រព្យមានទំនាក់ទំនងទាបជាទូទៅជាមួយនឹងទ្រព្យសកម្មហិរញ្ញវត្ថុផ្សេងទៀតដូចជាភាគហ៊ុន និងមូលបត្របំណុល ហើយការកាន់កាប់វាអាចជួយឱ្យផលប័ត្រអាកាសធាតុធ្លាក់ចុះនៃទីផ្សារ។ ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយ អ្នកវិនិយោគជាច្រើនមានការស្ទាក់ស្ទើរក្នុងការទទួលខុសត្រូវនៃការកាន់កាប់ និងគ្រប់គ្រងអចលនទ្រព្យដោយផ្ទាល់។ REITs អនុញ្ញាតឱ្យពួកគេធ្វើពិពិធកម្មដោយគ្មានបន្ទុកនៃការប្រមូលការជួល ការថែទាំ និងជួសជុល អចលនទ្រព្យលំនៅដ្ឋាន និងពាណិជ្ជកម្ម.

លើសពីនេះ REITs ត្រូវបានគេវាយតម្លៃសម្រាប់ការទូទាត់ភាគលាភខ្ពស់របស់ពួកគេ។ REITs ផ្តល់នូវភាគលាភខ្ពស់បំផុតមួយចំនួនដែលមាននៅលើទីផ្សារភាគហ៊ុន។ ការទូទាត់ភាគលាភជាមធ្យមរបស់ REIT ក្នុងខែឧសភា ឆ្នាំ 2021 គឺ 3.16% យោងតាមសមាគមជាតិនៃការវិនិយោគអចលនទ្រព្យ Trusts (NAREIT) បើប្រៀបធៀបទៅនឹងភាគលាភភាគហ៊ុនជាមធ្យមរបស់ S&P 500 ដែលមាន 1.34% ។

ប្រភេទ REIT

REITs ត្រូវបានបែងចែកយ៉ាងទូលំទូលាយជាពីរប្រភេទ៖ សមធម៌ និងកម្ចីទិញផ្ទះ។ Equity REITs ជាកម្មសិទ្ធិ និងជាធម្មតាគ្រប់គ្រងអចលនទ្រព្យ។ Motgage REITs ចូលរួមក្នុងការផ្តល់ហិរញ្ញប្បទានអចលនទ្រព្យ ប៉ុន្តែមិនមានទ្រព្យសម្បត្តិផ្ទាល់ខ្លួនទេ។ Equity REITs ត្រូវបានបែងចែកទៅជាប្រភេទនៃអចលនទ្រព្យដែលពួកគេជំនាញ។ REIT ភាគច្រើនសកម្មនៅក្នុងផ្ទះល្វែង ផ្ទះដែលផលិត អគារការិយាល័យ មជ្ឈមណ្ឌលផ្សារទំនើប និងអចលនទ្រព្យឧស្សាហកម្ម។ អ្នកផ្សេងទៀតមានកន្លែងថែទាំសុខភាព គម្រោងស្តុកទុកដោយខ្លួនឯង សណ្ឋាគារ និងប្រភេទអចលនទ្រព្យផ្សេងទៀត។ REITs សមធម៌ ទទួលបានប្រាក់ចំណូលច្រើនពីកិច្ចសន្យាជួលរយៈពេលវែង។ ពួកគេក៏បង្កើតប្រាក់ចំណេញផងដែរ នៅពេលដែលពួកគេលក់អចលនទ្រព្យដោយទទួលបានប្រាក់ចំណេញ។

រឿងរ៉ាវនៅតែបន្ត

Motgage REITs ដែលត្រូវបានគេស្គាល់ផងដែរថាជា mREITs មិនមែនជាកម្មសិទ្ធិរបស់ទ្រព្យនោះទេ។ ផ្ទុយទៅវិញ ពួកគេទិញវត្ថុបញ្ចាំពីអ្នកឱ្យខ្ចី ហើយបង្កើតប្រាក់ចំណូលដោយការប្រមូលប្រាក់បង់រំលោះ។ MREITs មានទំនោរនឹងមានការបង់ប្រាក់ខ្ពស់ជាង REITs ភាគហ៊ុន ប៉ុន្តែក៏ត្រូវបានចាត់ទុកថាជាហានិភ័យផងដែរ ដោយសារពួកគេមានភាពរសើបចំពោះនិន្នាការអត្រាការប្រាក់។

ប្រហែលមួយភាគបួននៃភាគហ៊ុន REIT ស្ថិតនៅក្នុងការលក់រាយ ម្ចាស់ហាង ហាងលក់ទំនិញ និងមជ្ឈមណ្ឌលលក់ទំនិញ ក៏ដូចជាអចលនទ្រព្យលំនៅដ្ឋានភោជនីយដ្ឋាន និងអាជីវកម្មសេវាកម្មផ្សេងទៀត។ ចំនួន​ផ្សារ​ទំនើប​ក្នុង​ផ្ទះ​មាន​ការ​ធ្លាក់​ចុះ​ជា​យូរ​មក​ហើយ ដែល​គេ​រំពឹង​ថា​នឹង​បន្ត​ទៀត។ ការប្រកួតប្រជែងពីអ្នកលក់អនឡាញក៏បានបង្កើតសម្ពាធលើអ្នកលក់រាយតាមបែបប្រពៃណីជាច្រើនទៀតផងដែរ។ ជាលទ្ធផល លើកលែងតែ REITs ដែលមានឯកទេសក្នុងហាងងាយស្រួល អ្នកបញ្ចុះតម្លៃប្រអប់ធំ និងអ្នកផ្តល់សេវាដូចជាហាងជួសជុលរថយន្ត ការលក់រាយត្រូវបានចាត់ទុកថាជាផ្នែកមួយនៃផ្នែក REIT ដ៏ប្រថុយប្រថាន។

គុណវិបត្តិ REIT

ការធ្លាក់ចុះមួយនៃការវិនិយោគ REIT គឺថាភាគលាភដែលភាគលាភទទួលបានជាទូទៅ បង់ពន្ធជាចំណូលធម្មតា។. ភាគលាភផ្សេងទៀតពីសាជីវកម្មធម្មតាត្រូវបានបង់ពន្ធតាមអត្រានៃការកើនឡើងដើមទុន ដែលសម្រាប់មនុស្សភាគច្រើនគឺ 15% ។ អត្រាពន្ធលើប្រាក់ចំណូលធម្មតាជាធម្មតាខ្ពស់ជាង ដែលមានន័យថាភាគលាភ REIT ភាគច្រើនបង្កើតការទទួលខុសត្រូវពន្ធធំជាងភាគលាភផ្សេងទៀត។ យោងតាម ​​NAREIT ប្រហែលបីភាគបួននៃភាគលាភរបស់ REIT ត្រូវបានចាត់ទុកថាជាប្រាក់ចំណូលធម្មតា។

ខណៈពេលដែលភាគលាភរបស់ REIT ទំនងជាមានស្ថេរភាពរយៈពេលវែង ការត្រឡប់មកវិញសរុប រួមទាំងការផ្លាស់ប្តូរតម្លៃអាចប្រែប្រួលយ៉ាងខ្លាំង។ ពេលខ្លះ REITs អាចអូសចុះប្រតិបត្តិការរបស់ផលប័ត្រ។ ជាឧទាហរណ៍ក្នុងឆ្នាំ 2020 ភាគហ៊ុន REITs បានបង្កើតការខាតបង់ជាមធ្យម 5.1% នេះបើយោងតាម ​​NAREIT ។ នេះ។ សន្ទស្សន៍ទីផ្សារ Russell 1000ទន្ទឹមនឹងនេះដែរ ទទួលបានមកវិញនូវការកើនឡើង 21%។ ហើយនៅពេលដែលអត្រាការប្រាក់កំពុងកើនឡើង ការបញ្ចាំ REITs ជារឿយៗកាត់បន្ថយភាគលាភរបស់ពួកគេ។

របៀបទិញ REITs

REITs ត្រូវបានចុះបញ្ជីនៅលើការផ្លាស់ប្តូរសំខាន់ៗ រួមទាំងផ្សារហ៊ុនញូវយ៉ក និង Nasdaq ។ ពួកគេធ្វើពាណិជ្ជកម្មដូចភាគហ៊ុនធម្មតា ហើយងាយស្រួលទិញដោយប្រើឈ្មួញកណ្តាលតាមអ៊ីនធឺណិត ឬវេទិកាជួញដូរតាមអ៊ីនធឺណិត។ មិនដូចការកាន់កាប់អចលនទ្រព្យដែលអាចមានទ្រព្យសកម្មទេ ការកាន់កាប់ REITs ផ្តល់នូវសាច់ប្រាក់ងាយស្រួលដូចភាគហ៊ុនផ្សេងទៀត

ការជ្រើសរើស REIT សម្រាប់ការវិនិយោគអាចពាក់ព័ន្ធនឹងការស្រាវជ្រាវសំខាន់ៗ រួមទាំងការវាយតម្លៃប្រាក់ចំណូលពីការជួល និងរយៈពេលនៃការជួលលើអចលនទ្រព្យមូលដ្ឋាន។ វិធីមួយទៀតដែលត្រូវទៅគឺការវិនិយោគលើមូលនិធិទៅវិញទៅមករបស់ REIT ឬមូលនិធិប្តូរប្រាក់។ ទាំងនេះផ្តល់នូវ ក កម្រិតខ្ពស់នៃការធ្វើពិពិធកម្ម រួមជាមួយនឹងគុណសម្បត្តិសាច់ប្រាក់ងាយស្រួលដូចគ្នានៃភាគហ៊ុន REIT ។ ដោយសារតែប្រាក់ចំណូលដ៏សំខាន់ដែលបង្កើតដោយភាគហ៊ុន REIT វិនិយោគិនអាចជ្រើសរើសរក្សាទុកវានៅក្នុងគណនីដែលទទួលបានការអនុគ្រោះពន្ធដូចជា IRA ដើម្បីពន្យាពេលពន្ធ។

បន្ទាត់​ខាង​ក្រោម

REITs ត្រូវបានផ្តល់រង្វាន់យ៉ាងទូលំទូលាយដោយអ្នកវិនិយោគដែលស្វែងរកការធ្វើពិពិធកម្មងាយស្រួលចូលទៅក្នុងអចលនទ្រព្យ និងប្រាក់ចំណូលដែលអាចទុកចិត្តបាន។ ភាគហ៊ុនមានភាពងាយស្រួលក្នុងការទិញ និងលក់ និងផ្តល់នូវភាគលាភខ្ពស់បំផុតមួយចំនួននៃភាគហ៊ុនណាមួយ។ ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយ វិនិយោគិនជាធម្មតាបង់ពន្ធលើប្រាក់ចំណូលបុគ្គលរបស់ពួកគេលើភាគលាភរបស់ REIT ហើយ REITs ក៏ជាកម្មវត្ថុនៃវដ្តនៃការរីកដុះដាល និងការធ្លាក់ចុះនៃឧស្សាហកម្មអចលនទ្រព្យទាំងមូលផងដែរ។ វាក៏សំខាន់ផងដែរក្នុងការយល់ដឹងអំពី ប្រភេទផ្សេងគ្នានៃ REITs ដើម្បីធានាថាមួយណាដែលអ្នកវិនិយោគក្នុងនោះសមនឹងគោលដៅ និងទម្រង់ហានិភ័យរបស់អ្នក។

ព័ត៌មានជំនួយស្តីពីការវិនិយោគ

• REITs ត្រូវបានបង់ពន្ធ និងមានតម្លៃខុសពីភាគហ៊ុនផ្សេងទៀត ហើយការបង្កើតការវិនិយោគ REIT ដ៏ឆ្លាតវៃតម្រូវឱ្យមានការយល់ដឹងអំពីឧស្សាហកម្ម និងអថេរជាច្រើនរបស់វា។ នោះហើយជាកន្លែងដែលទីប្រឹក្សាហិរញ្ញវត្ថុអាចមានសារៈសំខាន់ចំពោះភាពជោគជ័យរបស់អ្នក។ ការស្វែងរកទីប្រឹក្សាហិរញ្ញវត្ថុ មិនចាំបាច់ពិបាកទេ។ ឧបករណ៍ឥតគិតថ្លៃរបស់ SmartAsset ផ្គូផ្គងអ្នកជាមួយទីប្រឹក្សាហិរញ្ញវត្ថុនៅក្នុងតំបន់របស់អ្នកក្នុងរយៈពេលប្រាំនាទី។ ប្រសិនបើអ្នកត្រៀមខ្លួនរួចជាស្រេចដើម្បីត្រូវបានផ្គូផ្គងជាមួយអ្នកប្រឹក្សាក្នុងស្រុកដែលនឹងជួយអ្នកឱ្យសម្រេចបាននូវគោលដៅហិរញ្ញវត្ថុរបស់អ្នក។ ចាប់​ផ្តើ​ម​ឥឡូវ​នេះ.

• មុនពេលអ្នកចាប់ផ្តើមវិនិយោគ អ្នកនឹងត្រូវជ្រើសរើសមូលបត្រដែលសមស្របនឹងការអត់ធ្មត់ហានិភ័យរបស់អ្នក។ អ្នក​អាច កំណត់ការអត់ធ្មត់ហានិភ័យរបស់អ្នក។ ដោយការវាយតម្លៃកម្រិតផាសុកភាពរបស់អ្នកក្នុងការវិនិយោគជាក់លាក់។

ឥណទានរូបថត: ©iStock.com/designer491, ©iStock.com/SL, ©iStock.com/Funtap

ប្រកាស វិធីដើម្បីទទួលបានភាគលាភពី REITs បានបង្ហាញខ្លួនជាលើកដំបូង ប្លក់ SmartAsset.