អ្នកវិភាគ JP Morgan និយាយថា ភាគហ៊ុនទាំង 3 នេះគឺជាជម្រើសកំពូលរបស់ពួកគេសម្រាប់ឆ្នាំ 2023

នរណាម្នាក់ដែលចូលរួមក្នុងហ្គេមវិនិយោគនឹងដឹងថាវានិយាយអំពី "ការរើសភាគហ៊ុន"។ ការជ្រើសរើសភាគហ៊ុនត្រឹមត្រូវដើម្បីដាក់ប្រាក់របស់អ្នកនៅពីក្រោយ គឺសំខាន់ណាស់ដើម្បីធានាបាននូវផលចំណេញខ្ពស់លើការវិនិយោគ។ ដូច្នេះហើយ នៅពេលដែល Wall Street pros ចាត់ទុកឈ្មោះមួយថាជា "Top Pick" អ្នកវិនិយោគគួរតែយកចិត្តទុកដាក់។

ដោយប្រើវេទិកា TipRanks យើងបានស្វែងរកព័ត៌មានលម្អិតអំពីភាគហ៊ុនចំនួនបីដែលថ្មីៗនេះបានទទួលការចាត់តាំង 'Top Pick' ពីអ្នកវិភាគនៅធនាគារយក្ស JP Morgan ។

ដូច្នេះ ចូរ​យើង​ចូល​ទៅ​មើល​ព័ត៌មាន​លម្អិត ហើយ​ស្វែង​រក​អ្វី​ដែល​ធ្វើ​ឱ្យ​ពួក​គេ​ដូច្នេះ។ ដោយប្រើការរួមបញ្ចូលគ្នានៃទិន្នន័យទីផ្សារ របាយការណ៍របស់ក្រុមហ៊ុន និងការអត្ថាធិប្បាយរបស់អ្នកវិភាគ យើងអាចទទួលបានគំនិតនៃអ្វីដែលធ្វើឱ្យភាគហ៊ុនទាំងនេះគួរឱ្យទាក់ទាញសម្រាប់ឆ្នាំ 2023 ។ សូមពិនិត្យមើលឱ្យកាន់តែច្បាស់។

ក្រុមហ៊ុន Zoetis Inc (ZTS)

ការជ្រើសរើស JPM ដំបូងដែលយើងកំពុងសម្លឹងមើលគឺក្រុមហ៊ុនជីវឱសថ - ប៉ុន្តែជាមួយនឹងការបត់បែន។ Zoetis មានឯកទេសខាងថ្នាំ និងវ៉ាក់សាំងសម្រាប់គោលបំណងពេទ្យសត្វ។ ជារឿយៗយើងមិនគិតអំពីរឿងនោះទេ ដោយគ្រាន់តែសន្មត់ថាថ្នាំរបស់មនុស្ស និងពេទ្យសត្វមានការត្រួតស៊ីគ្នាច្រើន ប៉ុន្តែវាមានភាពខុសគ្នាយ៉ាងសំខាន់នៅក្នុងសារធាតុសកម្ម និងអសកម្ម កម្រិតថ្នាំ និងសូម្បីតែយន្តការនៃការចែកចាយ។ ឱសថពេទ្យសត្វអាចត្រួតលើគ្នាជាមួយនឹងការព្យាបាលរបស់មនុស្ស ប៉ុន្តែវាមិនមែនតែងតែទេ ហើយការព្យាបាល និងថ្នាំជាច្រើនរបស់វាគឺមានលក្ខណៈជាក់លាក់។ នេះគឺជាពិភពលោកដែល Zoetis ធ្វើការ។

ការថែទាំសត្វពាហនៈ សម្រាប់សត្វចិញ្ចឹម និងបសុសត្វ គឺជាអាជីវកម្មដ៏ធំមួយ ដែលមានឥទ្ធិពលលើទិដ្ឋភាពផ្ទាល់ខ្លួនមួយចំនួននៃជីវិតរបស់យើង ចាប់ពីសត្វដែលយើងយកចូលក្នុងផ្ទះរបស់យើង រហូតដល់ការផ្គត់ផ្គង់អាហាររបស់យើង។ Zoetis តែងតែនាំមកនូវប្រាក់ចំណូលជិត 2 ពាន់លានដុល្លារក្នុងមួយត្រីមាស។ ត្រីមាសចុងក្រោយបានរាយការណ៍ថា 4Q22 បានបង្ហាញប្រាក់ចំណូលចំនួន 2 ពាន់លានដុល្លារ ហើយបានកែសម្រួលប្រាក់ចំណូលសុទ្ធចំនួន 539 លានដុល្លារ ឬកែតម្រូវ EPS ដែលបន្ថយចំនួន 1.15 ដុល្លារ។ ក្រឡេកទៅមុខ ក្រុមហ៊ុនកំពុងព្យាករណ៍ថា ប្រាក់ចំណូលឆ្នាំ 2023 ចន្លោះពី $8.575 ដល់ $8.725 ពាន់លានដុល្លារ លើសពីការប៉ាន់ប្រមាណផ្លូវ 8.55 ពាន់លានដុល្លារ។

ក្នុងពេលជាមួយគ្នានេះ Zoetis បានបន្តការទូទាត់ភាគលាភតូច ប៉ុន្តែអាចទុកចិត្តបានខ្ពស់។ ការទូទាត់ចំនួន $0.375 សេនក្នុងមួយភាគហ៊ុនទូទៅ ប្រចាំឆ្នាំដល់ $1.5 និងផ្តល់ទិន្នផល 1% ។ ក្រុមហ៊ុនបានបន្តការបង់ប្រាក់ដែលអាចទុកចិត្តបានអស់រយៈពេលជាងមួយទសវត្សរ៍មកហើយ។

រឿងរ៉ាវនៅតែបន្ត

ប្រឆាំងនឹងផ្ទៃខាងក្រោយនេះ អ្នកវិភាគរបស់ JPMorgan លោក Chris Schott បានដាក់ចេញនូវការពន្យល់ប្រកបដោយហេតុផលសម្រាប់ការរក្សា Zoetis ជាជម្រើសកំពូលមួយថា "យើងមើលឃើញថា ZTS មានទីតាំងល្អជាមួយនឹងផលប័ត្រប្រកបដោយភាពច្នៃប្រឌិត និងប្លែកពីគេ (derm, parasiticides, pain & diagnostics) ដែលគួរតែបកប្រែទៅជាការកើនឡើងបន្ថែមទៀត។ ទៅលេខតាមពេលវេលា។ ហើយខណៈពេលដែលក្រុមហ៊ុនមានបញ្ហាផ្គត់ផ្គង់នៅឆ្នាំ 2022 ទាំងនេះហាក់ដូចជាត្រូវបានដោះស្រាយយ៉ាងទូលំទូលាយដោយមិនមានផលប៉ះពាល់តិចតួចដែលរំពឹងទុកលើលទ្ធផលឆ្នាំ 2023... យើងឃើញការរៀបចំដ៏គួរឱ្យទាក់ទាញសម្រាប់ភាគហ៊ុននៅឆ្នាំ 2023 ។

ដោយមើលឃើញទីតាំងបច្ចុប្បន្នល្អ និងកន្លែងសម្រាប់ការពង្រីកនាពេលអនាគត Schott វាយតម្លៃភាគហ៊ុននេះលើសទម្ងន់ (ឧទាហរណ៍ ទិញ) ហើយកំណត់គោលដៅតម្លៃរបស់គាត់នៅ $225 ដើម្បីបង្ហាញពីជំនឿរបស់គាត់លើការកើនឡើង 31% ក្នុងមួយឆ្នាំចំពោះភាគហ៊ុន។ (ដើម្បីមើលកំណត់ត្រាបទរបស់ Schott, សូម​ចុច​ទីនេះ)

សរុបមក ក្រុមហ៊ុនពេទ្យសត្វនេះទទួលបានចំណាត់ថ្នាក់ទិញខ្លាំងពីមតិអ្នកវិភាគ ដោយផ្អែកលើការពិនិត្យថ្មីៗចំនួន 4 ដែលរួមមានការទិញ 3 ដង និង 1 កាន់។ ភាគហ៊ុននេះលក់ក្នុងតម្លៃ 171.64 ដុល្លារ ហើយគោលដៅតម្លៃជាមធ្យម 202.50 ដុល្លាររបស់វាបង្ហាញពីការកើនឡើង 18% នៅចុងឆ្នាំនេះ។ (សូមមើល ការព្យាករណ៍ភាគហ៊ុន ZTS)

បណ្តាញ Juniper (JNPR)

ឥឡូវនេះ យើងនឹងប្តូរឧបករណ៍ ហើយផ្លាស់ទីទៅផ្នែកបច្ចេកវិទ្យា ដែល Juniper Networks មានឯកទេសក្នុងការអភិវឌ្ឍន៍ និងទីផ្សារនៃរ៉ោតទ័រ ឧបករណ៍ប្តូរ កម្មវិធីគ្រប់គ្រងបណ្តាញ ផលិតផលសុវត្ថិភាព និងបច្ចេកវិទ្យាបណ្តាញកំណត់ដោយកម្មវិធី - និយាយឱ្យខ្លី អ្វីៗទាំងអស់ដែល ចាំបាច់ដើម្បីដាក់បញ្ចូលគ្នា និងរក្សាដំណោះស្រាយបណ្តាញ និងសន្តិសុខតាមអ៊ីនធឺណិត។

បណ្តាញទំនាក់ទំនងបានក្លាយជាអាជីវកម្មដ៏សំខាន់មួយនៅក្នុងពិភពឌីជីថលរបស់យើង ហើយ Juniper បានដឹងពីប្រាក់ចំណូល និងប្រាក់ចំណូលខ្ពស់ជាបន្តបន្ទាប់ពីវា។ ក្នុងឆ្នាំ 2022 ក្រុមហ៊ុនបានរាយការណ៍ពីប្រាក់ចំណូលសរុបចំនួន 5.3 ពាន់លានដុល្លារ កើនឡើងពី 4.73 ពាន់លានដុល្លារកាលពីឆ្នាំមុន សម្រាប់ការកើនឡើង 12% ពីមួយឆ្នាំទៅមួយឆ្នាំ។

ទិន្នន័យ 4Q បឋមបានបង្ហាញពីការកើនឡើង 11% y/y សម្រាប់ប្រាក់ចំណូលរហូតដល់ 1.448 ពាន់លានដុល្លារ។ ប្រាក់ចំណូលសុទ្ធរបស់ GAAP មកដល់ 180 លានដុល្លារ ឬ 55 សេនក្នុងមួយហ៊ុន កើនឡើង 36% y/y ហើយដោយវិធានការមិនមែន GAAP ប្រាក់ចំណូល 213 លានដុល្លារ (65 សេនក្នុងមួយភាគហ៊ុនដែលពនរ) កើនឡើង 16% y/y ។ ក្រុមហ៊ុនមានហោប៉ៅជ្រៅ ទោះបីជាទុនបម្រុងសាច់ប្រាក់ធ្លាក់ចុះពីឆ្នាំ 2021 ក៏ដោយ។ Juniper បានបញ្ចប់ឆ្នាំ 2022 ជាមួយនឹងសាច់ប្រាក់ និងទ្រព្យសកម្មរាវចំនួន $1.23 ពាន់លានដុល្លារ បើធៀបនឹង $1.69 ពាន់លានដុល្លារនៅចុងឆ្នាំ 2021។ ការសម្លឹងទៅមុខ Juniper បានដឹកនាំឆ្ពោះទៅរកការកើនឡើងប្រាក់ចំណូល 15% ប្រចាំឆ្នាំសម្រាប់ 1Q23 ដល់ប្រមាណ $1.34 ពាន់លានដុល្លារ។

ជាការកត់សម្គាល់សម្រាប់វិនិយោគិនដែលមានគំនិតត្រឡប់មកវិញ Juniper បានអនុញ្ញាតឱ្យកើនឡើង 5% សម្រាប់ភាគលាភភាគហ៊ុនធម្មតារបស់ខ្លួន ដោយចាប់ផ្តើមជាមួយនឹងការទូទាត់ 22 ខែមីនា។ នេះនាំមកនូវភាគលាភដល់ 22 សេនក្នុងមួយភាគហ៊ុនទូទៅ ឬ 88 សេនប្រចាំឆ្នាំ សម្រាប់ទិន្នផល 2.77% ។

គ្របដណ្តប់ Juniper សម្រាប់ JPMorgan អ្នកវិភាគផ្កាយ 5 លោក Samik Chatterjee សរសេរថា "យើងឃើញប្រាក់ចំណូលថ្មីៗនេះបោះពុម្ពបន្ថែមទៀតបញ្ជាក់ពីហេតុផលរបស់យើងសម្រាប់ Juniper គឺជាជម្រើសកំពូលរបស់យើងសម្រាប់ 2023 ដែលដឹកនាំដោយប្រាក់ចំណូល / ប្រាក់ចំណូលរបស់ក្រុមហ៊ុនដែលយើងជឿថាត្រូវបានគាំទ្រដោយដ៏ធំមួយ។ ចែករំលែកឱកាសទទួលបាននៅក្នុងសហគ្រាស ការត្រលប់មកវិញដ៏រឹងមាំ និងការធ្វើពិពិធកម្មបញ្ឈររបស់អតិថិជន។

Chatterjee គាំទ្រថា 'ឱកាសទទួលបានភាគហ៊ុន' ជាមួយនឹងការវាយតម្លៃលើសទម្ងន់ (ឧទាហរណ៍ការទិញ) និងគោលដៅតម្លៃ $42 ដែលបង្កប់ន័យការកើនឡើងក្នុងមួយឆ្នាំនៃ ~ 33% ។ (ដើម្បីមើលកំណត់ត្រាបទរបស់ Chatterjee, សូម​ចុច​ទីនេះ)

សរុបមក មានការវាយតម្លៃរបស់អ្នកវិភាគចំនួន 11 នាក់នៅលើ Juniper ក្នុងប៉ុន្មានសប្តាហ៍ថ្មីៗនេះ ហើយពួកគេបានបំបែកទៅជា 5 Buys, 4 Holds, និង 2 Sells សម្រាប់ការវាយតម្លៃការព្រមព្រៀងទិញមធ្យម។ ភាគហ៊ុននេះមានតម្លៃ $31.65 ហើយគោលដៅជាមធ្យម $36.09 បង្ហាញពីបន្ទប់សម្រាប់ ~14% ក្នុងរយៈពេល 12 ខែបន្ទាប់។ (សូមមើល ការព្យាករណ៍ភាគហ៊ុន Juniper)

T-Mobile អាមេរិក (TMUS)

ចុងក្រោយគឺជាក្រុមហ៊ុនដែលទំនងជាមិនត្រូវការការណែនាំច្រើនទេ។ T-Mobile គឺជាក្រុមហ៊ុនផ្តល់សេវាឥតខ្សែដ៏ធំបំផុតមួយរបស់សហរដ្ឋអាមេរិក និងជាក្រុមហ៊ុនឈានមុខគេក្នុងការពង្រីកបណ្តាញ 5G នៅទូទាំងប្រទេស។ បណ្តាញ 5G របស់ T-Mobile គ្របដណ្តប់លើមនុស្សជាង 325 លាននាក់នៅអាមេរិកខាងជើង ដែលភាគច្រើននៅសហរដ្ឋអាមេរិក។ ក្រុមហ៊ុនមានអតិថិជនជិត 2.65 លាននាក់សម្រាប់អ៊ីនធឺណិតល្បឿនលឿនគិតត្រឹមត្រីមាសទី 4 ឆ្នាំ 2022 កើនឡើង 25% ពី Q3 - និងកើនឡើងពីត្រឹមតែ 646,000 នៅចុងឆ្នាំ 2021 ។

ក្រុមហ៊ុន T-Mobile បានរាយការណ៍ពីការកើនឡើងយ៉ាងរឹងមាំនៃចំនួនអតិថិជននៅក្នុងរបាយការណ៍ 4Q22 របស់ខ្លួន ដោយបន្ថែមអតិថិជនសុទ្ធបង់ប្រាក់ក្រោយចំនួន 1.8 លាននាក់ និងអតិថិជនទូរស័ព្ទបង់ប្រាក់ក្រោយចំនួន 927K នៅក្នុងត្រីមាសនេះ។ ការបន្ថែមអតិថិជនអ៊ីនធឺណិតល្បឿនលឿនបានមកដល់ 524,000 ។ សរុបមក ក្រុមហ៊ុនបានបង្កើតប្រាក់ចំណូល Q4 ចំនួន 20.27 ពាន់លានដុល្លារ ការថយចុះ 2.5% ពីមួយឆ្នាំទៅមួយឆ្នាំ និង 390 លានដុល្លារ ក្រោមការប៉ាន់ប្រមាណមតិរួម។ ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយ GAAP EPS បានកើនឡើង 247% y/y ដល់ $1.18 ដោយយកឈ្នះលើការប៉ាន់ស្មានតាមដងផ្លូវចំនួន $1.07។

ការបង្កើតសាច់ប្រាក់ក៏មានភាពទាក់ទាញផងដែរ។ T-Mobile បានឃើញលំហូរសាច់ប្រាក់ឥតគិតថ្លៃប្រចាំឆ្នាំរបស់ខ្លួនលោតច្រើនជាង 35% y/y ពី 5.65 ពាន់លានដុល្លារក្នុងឆ្នាំ 2021 ដល់ 7.66 ពាន់លានដុល្លារក្នុងឆ្នាំ 2022។ ការកើនឡើង FCF ត្រូវបានជំរុញដោយការកើនឡើងយ៉ាងខ្លាំងនៅក្នុង Q4 ។ 2.18 ពាន់លានដុល្លារនៅក្នុង FCF ចាប់ពី 4Q22 បានកើនឡើងច្រើនជាង 96% y/y ។

ទាំងនេះគឺជាចំនួនដ៏រឹងមាំ នេះបើយោងតាមអ្នកវិភាគរបស់ JPMorgan លោក Phillip Cusick ដែលសរសេរថា "T-Mobile គឺជាជម្រើសកំពូលរបស់យើងសម្រាប់ឆ្នាំ 2023 ទូទាំងការគ្របដណ្តប់របស់យើង ខណៈដែលយើងឃើញការរួមផ្សំគ្នា និងប្រសិទ្ធភាពប្រតិបត្តិការយ៉ាងច្រើនក្នុងរយៈពេលប៉ុន្មានឆ្នាំខាងមុខ ដែលជំរុញឱ្យ EBITDA រឹងមាំ និងកំណើនលំហូរសាច់ប្រាក់" ។

សក្ដានុពលនៃកំណើនលំហូរសាច់ប្រាក់របស់ក្រុមហ៊ុនបានគាំទ្រការវាយតម្លៃលើសទម្ងន់របស់ Cusick (ឧ. ទិញ) នៅលើភាគហ៊ុន ហើយគោលដៅតម្លៃ 200 ដុល្លាររបស់គាត់បង្ហាញពីការកើនឡើង 35% ក្នុងឆ្នាំខាងមុខនេះ។ (ដើម្បីមើលកំណត់ត្រាបទរបស់ Cusick, ចុច here)

សរុបមក ជាទូទៅ Wall Street មានការចាប់អារម្មណ៍ចំពោះការអនុវត្តរបស់ T-Mobile ហើយដែលបង្ហាញនៅក្នុងការវាយតម្លៃរបស់អ្នកវិភាគ។ ក្នុងចំណោមឯកសារទាំង 16 នោះ 14 គឺត្រូវទិញធៀបនឹង 2 ដើម្បីកាន់ សម្រាប់ការវាយតម្លៃឯកភាពទិញខ្លាំង។ គោលដៅតម្លៃជាមធ្យម $179.92 របស់ភាគហ៊ុនបង្កប់ន័យ ~ 22% កើនឡើងពីតម្លៃជួញដូរ $147.87 ។ (សូមមើល ការព្យាករណ៍ភាគហ៊ុនរបស់ T-Mobile)

ដើម្បីស្វែងរកគំនិតល្អ ៗ សម្រាប់ការជួញដូរភាគហ៊ុនក្នុងការវាយតំលៃដ៏គួរឱ្យចាប់អារម្មណ៍សូមចូលទៅកាន់គេហទំព័រទិព្វរ៉ាថេក ភាគហ៊ុនល្អបំផុតដើម្បីទិញដែលជាឧបករណ៍ដែលបង្រួបបង្រួមការយល់ដឹងអំពីសមធម៌ទាំងអស់របស់ TipRanks ។

ការមិនទទួលខុសត្រូវ៖ យោបល់ដែលបានលើកឡើងនៅក្នុងអត្ថបទនេះគឺគ្រាន់តែជាការយល់ឃើញរបស់អ្នកវិភាគដែលមានលក្ខណៈពិសេសប៉ុណ្ណោះ។ ខ្លឹមសារមានគោលបំណងប្រើប្រាស់ក្នុងគោលបំណងផ្តល់ព័ត៌មានតែប៉ុណ្ណោះ។ វាមានសារៈសំខាន់ខ្លាំងណាស់ក្នុងការធ្វើការវិភាគដោយខ្លួនឯងមុនពេលធ្វើការវិនិយោគ។