នៅក្នុងពិភពឌីជីថលនាពេលបច្ចុប្បន្ននេះ វាតែងតែមានតម្រូវការសម្រាប់សន្តិសុខតាមអ៊ីនធឺណិត។ ប្រព័ន្ធសំខាន់ៗរបស់យើងច្រើនពេក អ្វីគ្រប់យ៉ាងចាប់ពីថ្នាក់លើរបស់រដ្ឋាភិបាល និងហិរញ្ញវត្ថុ រហូតដល់ប្រព័ន្ធស្វ័យប្រវត្តិកម្មដែលដំណើរការភ្លើងសញ្ញាចរាចរណ៍ អាស្រ័យលើការតភ្ជាប់អ៊ីនធឺណិតសម្រាប់ពួកយើងដើម្បីមិនអើពើនឹងមូលដ្ឋាននៃការធានាបណ្តាញកុំព្យូទ័ររបស់យើង។ ព្រឹត្តិការណ៍ថ្មីៗ រួមទាំងសំណួរដែលកំពុងបន្តអំពីសុចរិតភាពនៃការបោះឆ្នោត ភាពប្រែប្រួលម៉ាក្រូសេដ្ឋកិច្ចជ្រៅ និងសង្រ្គាមរុស្ស៊ីនៅអ៊ុយក្រែន បានគូសបញ្ជាក់យ៉ាងសាមញ្ញអំពីសារៈសំខាន់នៃសន្តិសុខតាមអ៊ីនធឺណិត។
ប្រឆាំងនឹងផ្ទៃខាងក្រោយនៃការបង្កើនល្បឿននៃការបង្វិលនេះ សុវត្ថិភាពតាមអ៊ីនធឺណិតបានក្លាយជាអាទិភាពកំពូលសម្រាប់ប្រតិបត្តិករបច្ចេកវិទ្យា។ ស្ថានភាពនេះបានទាក់ទាញចំណាប់អារម្មណ៍របស់អ្នកវិភាគ JP Morgan លោក Brian Essex ដែលនិយាយថា "ជាមួយនឹងការចំណាយតិចជាង 200 ពាន់លានដុល្លារនៃសហគ្រាសដើម្បីដោះស្រាយការចំណាយប្រចាំឆ្នាំប៉ាន់ស្មាន និងការបំផ្លិចបំផ្លាញតម្លៃជាងមួយពាន់ពាន់លានដុល្លារដែលទាក់ទងនឹងឧក្រិដ្ឋកម្មតាមអ៊ីនធឺណិត យើងរំពឹងថាកំណើនថវិកាសុវត្ថិភាពនឹងលើសពី IT ។ កំណើនថវិកាសម្រាប់រយៈពេលពេញមួយឆ្នាំ ហើយជាមួយនឹងចំនួនច្រើនឥឡូវនេះនៅក្រោមកម្រិតមុនការរាតត្បាត យើងឃើញឱកាសគួរឱ្យទាក់ទាញជាច្រើននៅក្នុងផ្នែកសន្តិសុខ។
Essex មិនទុកឱ្យយើងនូវទិដ្ឋភាពម៉ាក្រូនៃវិស័យនេះទេ។ អ្នកវិភាគបន្តផ្តល់ការសិក្សាដល់កម្រិតមីក្រូ ហើយជ្រើសរើសពីរ ភាគហ៊ុនសន្តិសុខតាមអ៊ីនធឺណិត ដែលគាត់មើលឃើញថាជាអ្នកឈ្នះដ៏មានសក្តានុពលនៅក្នុងប៉ុន្មានខែខាងមុខ។ ទាំងនេះគឺជាភាគហ៊ុនដែលវាយតម្លៃដោយទិញ ដោយមាននៅក្នុងទិដ្ឋភាពរបស់អ្នកវិភាគ សក្ដានុពលនៃកំណើនដែលរំពឹងទុក។ ចូរយើងពិនិត្យមើលឱ្យកាន់តែច្បាស់។
ក្រុមហ៊ុន Fortinet, Inc. (អេហ្វធីធី)
យើងនឹងចាប់ផ្តើមជាមួយ Fortinet ដែលល្បីល្បាញសម្រាប់ផលិតផលសុវត្ថិភាពឌីជីថលកម្រិតខ្ពស់របស់ខ្លួន រួមទាំងជញ្ជាំងភ្លើង សុវត្ថិភាពចំណុចបញ្ចប់ ការការពារការឈ្លានពាន ប្រព័ន្ធប្រឆាំងមេរោគ និងការចូលប្រើគ្មានការទុកចិត្ត។ ផលិតផល និងសេវាកម្មរបស់ Fortinet ត្រូវបានប្រើដើម្បីការពារ និងការពារទិន្នន័យ បណ្តាញ និងអ្នកប្រើប្រាស់ប្រព័ន្ធ។ ក្នុងរយៈពេលប៉ុន្មានឆ្នាំចុងក្រោយនេះ ក្រុមហ៊ុន Fortinet បានឃើញប្រាក់ចំណូលប្រចាំត្រីមាសរបស់ខ្លួនកើនឡើងជាលំដាប់ ដោយសារតម្រូវការសន្តិសុខតាមអ៊ីនធឺណិតបានកើនឡើង។
ក្រឡេកមើលលេខមើលទៅវាចេញទៅក្រៅ។ នៅឆ្នាំ 2019 មុនពេលជំងឺរាតត្បាតកូរូណាបានបង្ខំឱ្យមានការផ្លាស់ប្តូរដ៏សំខាន់ចំពោះការតភ្ជាប់តាមអ៊ីនធឺណិត និងបណ្តាញ ក្រុមហ៊ុន Fortinet មានប្រាក់ចំណូលសរុបចំនួន 2.2 ពាន់លានដុល្លារ។ ក្នុងឆ្នាំ 2021 ដែលជាឆ្នាំចុងក្រោយជាមួយនឹងទិន្នន័យដែលអាចរកបាន ក្រុមហ៊ុនមានជួរកំពូលលើសពី 3.3 ពាន់លានដុល្លារ។ នៅក្នុងត្រីមាសដែលបានរាយការណ៍ចុងក្រោយ 3Q22 បន្ទាត់កំពូលបានចូលមកក្នុងចំនួន $1.15 ពាន់លានដុល្លារសម្រាប់ការកើនឡើង 33% ពីមួយឆ្នាំទៅមួយឆ្នាំ។ ក្រុមហ៊ុននឹងរាយការណ៍អំពីទិន្នន័យ Q4 និងពេញមួយឆ្នាំ 2022 នៅថ្ងៃទី 7 ខែកុម្ភៈ។ យើងនឹងឃើញពីរបៀបដែលបន្ទាត់និន្នាការកំពុងបន្ត។
ក្នុងពេលជាមួយគ្នានេះ ការក្រឡេកមើលការខួងយកទិន្នន័យ Q3 គឺជាព័ត៌មាន។ ប្រាក់ចំណូលពីផលិតផលគឺ 468.7 លានដុល្លារ កើនឡើង 39% ប្រចាំឆ្នាំ ខណៈចំណូលពីសេវាកម្មកើនឡើង 28% ដល់ 680.8 លានដុល្លារ។ វិក្កយបត្របានកើនឡើង 33% ដល់ 1.41 ពាន់លានដុល្លារ ហើយប្រាក់ចំណូលពន្យារដែលជារង្វាស់នៃការងារ និងប្រាក់ចំណូលនាពេលអនាគតបានមកនៅ 4.19 ពាន់លានដុល្លារសម្រាប់ការកើនឡើង 35% ធៀបនឹងត្រីមាសមុន។ EPS ដែលមិនមែនជា GAAP របស់ក្រុមហ៊ុន 33 សេន បានកើនឡើង 65% ពី 3Q21 ។
Fortinet មានហោប៉ៅជ្រៅផងដែរ ដើម្បីបំពេញតាមកាលៈទេសៈ។ ក្រុមហ៊ុនបាននាំយកសាច់ប្រាក់ចំនួន 483 លានដុល្លារពីប្រតិបត្តិការក្នុងអំឡុងពេល 3Q22 ដែលជាចំនួនសរុបដែលរួមបញ្ចូល $395.2 លានដុល្លារនៅក្នុងលំហូរសាច់ប្រាក់ដោយឥតគិតថ្លៃ។ នេះគឺបន្ទាប់ពីបានចំណាយប្រាក់ 500 លានដុល្លារជាសាច់ប្រាក់ដើម្បីទិញភាគហ៊ុនវិញ។ ក្រុមហ៊ុនមានសាច់ប្រាក់ និងទ្រព្យសម្បត្តិរាវចំនួន 964 លានដុល្លារនៅក្នុងដៃនៅចុងត្រីមាស។
Essex របស់ JP Morgan បានផ្តួចផ្តើមការគ្របដណ្តប់លើ Fortinet របស់គាត់ជាមួយនឹងការវាយតម្លៃលើសទម្ងន់ (ឧ. ទិញ) និងគោលដៅតម្លៃ 69 ដុល្លារដែលបង្ហាញពីសក្តានុពលកើនឡើងមួយឆ្នាំនៃ 31% ។ (ដើម្បីមើលកំណត់ត្រាបទរបស់ Essex, សូមចុចទីនេះ)
គាំទ្រគោលជំហរនេះ Essex សរសេរថា "យើងមើលកម្រិតវាយតម្លៃបច្ចុប្បន្នគួរឱ្យទាក់ទាញខណៈដែលក្រុមហ៊ុនធ្វើការឆ្ពោះទៅរកគោលដៅរយៈពេលមធ្យមរបស់ខ្លួននៃការចេញវិក្កយបត្រ $10bn ប្រាក់ចំណូល $8bn និងបានកែសម្រួលរឹម FCF នៅពាក់កណ្តាលដល់ខ្ពស់ 30% សម្រាប់ ឆ្នាំ 2025 ។ តាមទស្សនៈរបស់យើង តម្រូវការសម្រាប់ជញ្ជាំងភ្លើងស្នូល ការបែងចែក សុវត្ថិភាព SD-WAN និង OT គឺខ្លាំងគ្រប់គ្រាន់ដើម្បីគាំទ្រដល់កំណើនប្រាក់ចំណូលផលិតផលពីរខ្ទង់ជាមួយនឹងការបង្កើនល្បឿននៃការជាវ និងការពង្រីកប្រាក់ចំណេញសរុបដែលជំរុញឱ្យបន្តភាពរឹងមាំជាមូលដ្ឋានទៅមុខ។
ភាគហ៊ុនបច្ចេកវិទ្យាមានទំនោរទាក់ទាញការចាប់អារម្មណ៍ជាច្រើន ហើយ Fortinet គឺមិនមានករណីលើកលែងនោះទេ ភាគហ៊ុននេះមានការវាយតម្លៃពីអ្នកវិភាគចំនួន 20 នាក់ ហើយពួកគេរួមបញ្ចូលការទិញ 13 ប្រឆាំងនឹង 7 Holds ដើម្បីផ្តល់ឱ្យក្រុមហ៊ុននូវការណែនាំអំពីការយល់ព្រមទិញកម្រិតមធ្យមរបស់ខ្លួន។ ភាគហ៊ុនមានគោលដៅតម្លៃជាមធ្យម $63.56 ដែលបង្ហាញពីបន្ទប់សម្រាប់កំណើន ~21% ពីតម្លៃបច្ចុប្បន្ន $52.86។ (សូមមើល ការព្យាករណ៍នៃភាគហ៊ុន FTNT)
Okta, Inc. (យល់ព្រម)
ភាគហ៊ុនទីពីរដែលយើងកំពុងសម្លឹងមើលគឺ Okta ដែលជាក្រុមហ៊ុនកុំព្យូទ័រលើពពកដែលផ្តល់ជូននូវកម្មវិធីសុវត្ថិភាពសម្រាប់ការផ្ទៀងផ្ទាត់អ្នកប្រើប្រាស់ និងការគ្រប់គ្រងអត្តសញ្ញាណ។ កម្មវិធីដែលមានមូលដ្ឋានលើពពករបស់ក្រុមហ៊ុននេះអនុញ្ញាតឱ្យអតិថិជនសហគ្រាសផ្តល់ការផ្ទៀងផ្ទាត់ភាពត្រឹមត្រូវរបស់អ្នកប្រើប្រាស់ និងការត្រួតពិនិត្យអត្តសញ្ញាណ ដែលបង្កើតឡើងដោយផ្ទាល់ទៅក្នុងកម្មវិធី ឧបករណ៍ និងសេវាកម្មគេហទំព័រ។ Okta បានចាប់ផ្តើមអាជីវកម្មតាំងពីឆ្នាំ 2009 ជាអង្គភាពសាធារណៈតាំងពីឆ្នាំ 2017 ហើយបច្ចុប្បន្នមានអតិថិជនជាង 17,000 នាក់។
ឧស្សាហកម្មសន្តិសុខតាមអ៊ីនធឺណិតមានតម្លៃជាង 200 ពាន់លានដុល្លារកាលពីឆ្នាំមុន ហើយត្រូវបានគេរំពឹងថានឹងកើនឡើងដល់ 266 ពាន់លានដុល្លារនៅឆ្នាំ 2027 ។ Okta កំពុងឆ្លាក់ខ្លួនវាជាផ្នែកមួយនៃចំណិតនោះ ហើយនៅក្នុងឆ្នាំសារពើពន្ធរបស់ខ្លួន 2022 ទទួលបានប្រាក់ចំណូលសរុបចំនួន 1.3 ពាន់លានដុល្លារ។ ក្រុមហ៊ុនកំពុងវាយដំចំនួនសរុបនៅក្នុងឆ្នាំសារពើពន្ធបច្ចុប្បន្នរបស់ខ្លួន។ នៅក្នុងត្រីមាសទី 23 នៃសារពើពន្ធ '1.35, Okta បានបង្កើតប្រាក់ចំណូលចំនួន $2023 ពាន់លានដុល្លាររួចហើយ។ Okta នឹងចេញផ្សាយទិន្នន័យពេញមួយឆ្នាំរបស់ខ្លួនសម្រាប់ឆ្នាំសារពើពន្ធ XNUMX នៅខែមីនាខាងមុខនេះ។
លទ្ធផលពីត្រីមាសដែលបានរាយការណ៍ចុងក្រោយ ត្រីមាសទី 3 នៃសារពើពន្ធឆ្នាំ 2023 បានបង្ហាញជួរកំពូលចំនួន 481 លានដុល្លារសម្រាប់ការកើនឡើង 37% ប្រចាំឆ្នាំ។ នេះរាប់បញ្ចូលទាំងប្រាក់ចំណូលនៃការជាវចំនួន 466 លានដុល្លារ ដែលកើនឡើង 38% ពីមួយឆ្នាំទៅមួយឆ្នាំ។ កាតព្វកិច្ចប្រតិបត្តិការដែលនៅសល់របស់ក្រុមហ៊ុន - របៀបដែលវារាយការណ៍ពីការធ្លាក់ចុះ - បានកើនឡើង 21% y / y ដល់ 2.85 ពាន់លានដុល្លារដែលជាសូចនាករដែលមានប្រយោជន៍សម្រាប់ប្រាក់ចំណូលនិងប្រាក់ចំណូលទៅមុខ។ បច្ចុប្បន្ននេះ Okta មាន EPS ដែលមិនមែនជា GAAP ដែលជាការធ្វើឱ្យប្រសើរមួយបើប្រៀបធៀបទៅនឹងការបាត់បង់ EPS 7 សេនដែលបានរាយការណ៍នៅក្នុងរយៈពេលឆ្នាំមុន។
លំហូរសាច់ប្រាក់ Q3 របស់ Okta មានកម្រិតតិចតួច 10 លានដុល្លារជាសាច់ប្រាក់សុទ្ធពីប្រតិបត្តិការ និង 6 លានដុល្លារនៅក្នុងលំហូរសាច់ប្រាក់ដោយឥតគិតថ្លៃ ប៉ុន្តែទ្រព្យសម្បត្តិសាច់ប្រាក់របស់ក្រុមហ៊ុននៅចុងត្រីមាសទីបីគឺគួរអោយចាប់អារម្មណ៍ជាងគឺ 2.47 ពាន់លានដុល្លារជាសាច់ប្រាក់ និងសមមូលសាច់ប្រាក់។
ក្នុងចំណោមគោទាំងនោះមាន Brian Essex របស់ JP Morgan ដែលពណ៌នា Okta ថាជា 'អ្នកដឹកនាំទីផ្សារក្នុងការបញ្ចុះតម្លៃ' ។ ដោយទទួលបានព័ត៌មានលម្អិត Essex និយាយអំពីក្រុមហ៊ុនថា "យើងជឿថាការផ្លាស់ប្តូរឌីជីថល និងការទទួលយក Cloud នឹងបន្តជំរុញឱ្យមានតម្រូវការសម្រាប់បច្ចេកវិទ្យាគ្រប់គ្រងអត្តសញ្ញាណដើមរបស់ពពកនៅជិតរយៈពេលដ៏ខ្លីខាងមុខនេះ។ រយៈពេលវែង យើងជឿថាអត្តសញ្ញាណចែកចាយក៏អាចជានិន្នាការដែលមិនសូវមានតម្លៃដ៏មានអត្ថន័យ ហើយយើងចាត់ទុក Okta ជាអ្នកលក់ដែលមានទីតាំងល្អបំផុតដើម្បីទទួលបានអត្ថប្រយោជន៍ពីនិន្នាការនីមួយៗទាំងនេះ…”
"យើងជឿថាការបង្ហាប់ជាច្រើនត្រូវបានបញ្ចប់ជាមួយនឹងឱកាសសម្ភារៈដោយពិចារណាលើមុខតំណែងភាពជាអ្នកដឹកនាំទីផ្សាររបស់ក្រុមហ៊ុន ការរំពឹងទុកនៃកំណើនដែលត្រូវបានកាត់បន្ថយ និងតម្លៃក្នុងការបញ្ចុះតម្លៃដ៏មានអត្ថន័យ។ ភាគហ៊ុនបានដំណើរការតិចតួចដល់ S&P 500 ក៏ដូចជាផ្នែកផ្សេងទៀតនៃសកលលោកគ្របដណ្តប់ ប៉ុន្តែនៅ 4.9x EV/NTM Sales បើប្រៀបធៀបទៅនឹង 6.1x សម្រាប់កម្មវិធីសុវត្ថិភាពរបស់ក្រុមហ៊ុន ការរៀបចំសម្រាប់ upside ទៅ OKTA គឺអំណោយផលទាក់ទងទៅនឹងបច្ចុប្បន្ន។ កម្រិតតម្លៃភាគហ៊ុន តាមទស្សនៈរបស់យើង” Essex បន្ថែម។
ការដាក់លេខជាក់លាក់មួយចំនួនលើជំហរនេះ Essex កំណត់ការវាយតម្លៃលើសទម្ងន់ (ឧទាហរណ៍ ទិញ) នៅលើ OKTA រួមជាមួយនឹងគោលដៅតម្លៃ $90 ដែលបង្ហាញពីការកើនឡើង 25% នៅលើផ្តេករយៈពេលមួយឆ្នាំ។
Essex ដឹកនាំ Bulls នៅលើ OKTA ។ ភាគហ៊ុននេះមានការទិញកម្រិតមធ្យមពីមតិអ្នកវិភាគ ដោយផ្អែកលើការពិនិត្យមើលចំនួន 29 ដែលរួមមានការទិញ 18 និង 11 ទុក។ (សូមមើល ការព្យាករណ៍ភាគហ៊ុន OKTA)
ដើម្បីស្វែងរកគំនិតល្អ ៗ សម្រាប់ការជួញដូរភាគហ៊ុនក្នុងការវាយតំលៃដ៏គួរឱ្យចាប់អារម្មណ៍សូមចូលទៅកាន់គេហទំព័រទិព្វរ៉ាថេក ភាគហ៊ុនល្អបំផុតដើម្បីទិញដែលជាឧបករណ៍ដែលបង្រួបបង្រួមការយល់ដឹងអំពីសមធម៌ទាំងអស់របស់ TipRanks ។
ការមិនទទួលខុសត្រូវ៖ យោបល់ដែលបានលើកឡើងនៅក្នុងអត្ថបទនេះគឺគ្រាន់តែជាការយល់ឃើញរបស់អ្នកវិភាគដែលមានលក្ខណៈពិសេសប៉ុណ្ណោះ។ ខ្លឹមសារមានគោលបំណងប្រើប្រាស់ក្នុងគោលបំណងផ្តល់ព័ត៌មានតែប៉ុណ្ណោះ។ វាមានសារៈសំខាន់ខ្លាំងណាស់ក្នុងការធ្វើការវិភាគដោយខ្លួនឯងមុនពេលធ្វើការវិនិយោគ។
ប្រភព៖ https://finance.yahoo.com/news/jp-morgan-says-now-200856790.html