អ្នកមិនអាចដឹកនាំធនាគារធំមួយក្នុងចំណោមធនាគារធំបំផុតរបស់ពិភពលោកបានទេប្រសិនបើអ្នកមិនដឹងរឿងមួយចំនួនអំពីសេដ្ឋកិច្ចនោះទេ ដូច្នេះហើយពេលដែលនាយកប្រតិបត្តិរបស់ JP Morgan លោក Jamie Dimon និយាយ អ្នកវិនិយោគស្តាប់។ ហើយថ្មីៗនេះ អ្វីដែលឌីម៉ុននិយាយគឺមិនល្អក្នុងការស្តាប់ទេ។
"យើងកំពុងខិតទៅជិតអ្វីដែលអ្នកហើយខ្ញុំប្រហែលជាពិចារណាអំពីព្រឹត្តិការណ៍អាក្រក់" គឺជាការព្រមានរបស់ Dimon ដែលបានចេញផ្សាយនៅលើការហៅរកប្រាក់ចំណូលរបស់ JP Morgan កាលពីសប្តាហ៍មុន។
ដូច្នេះ តើព្រឹត្តិការណ៍អាក្រក់ទាំងនេះមានអ្វីខ្លះ? នាយកប្រតិបត្តិគិតថាការធ្លាក់ចុះ 20% ផ្សេងទៀតសម្រាប់ S&P 500 មិនមែនចេញពីសំណួរនោះទេ ការធ្លាក់ចុះដែលនឹង "ឈឺចាប់ជាងលើកទីមួយ" ខណៈពេលដែល Dimon ក៏កំពុងឃើញ "សញ្ញាដំបូងនៃទុក្ខព្រួយ" ដោយកត់សម្គាល់ថានៅក្នុងទីផ្សារជាច្រើននៅទីនោះ។ គឺជា "កង្វះសាច់ប្រាក់ងាយស្រួល" ។ អ្នកនិយាយថាការវាយតម្លៃបច្ចេកវិទ្យាធ្លាក់ចុះហើយ? ពិត ប៉ុន្តែពួកគេអាច "ចុះមក" បន្ថែមទៀត។
លោក Dimon បានបន្ថែមថា "នេះគឺជារឿងធ្ងន់ធ្ងរ" ។ “អតិផរណា អត្រាកើនឡើងច្រើនជាងមនុស្សរំពឹងទុក ហើយប្រហែលជាបន្តិចទៀតពីទីនេះ ការរឹតបន្តឹងបរិមាណដែលយើងមិនធ្លាប់មានពីមុនមក និងសង្រ្គាម។ ទាំងនេះជារឿងធ្ងន់ធ្ងរណាស់ ដែលទំនងជាជំរុញឲ្យអាមេរិកធ្លាក់ចូលក្នុងវិបត្តិសេដ្ឋកិច្ចមួយចំនួន ប្រាំមួយប្រាំបួនខែពីពេលនេះ»។
ដូច្នេះ តើវិនិយោគិនត្រូវធ្វើអ្វីជាមួយនឹងការនិយាយស្តីពីសេចក្តីវិនាស និងអាប់អួរនេះ? ជាការប្រសើរណាស់ វាគួរតែជំរុញឱ្យមានការផ្លាស់ប្តូរធម្មជាតិឆ្ពោះទៅរកភាគហ៊ុនការពារ និងជាពិសេសចំពោះអ្នកបង់ភាគលាភដែលអាចទុកចិត្តបាន។ យើងបានបើកឡើង មូលដ្ឋានទិន្នន័យទិព្វរ៉ានស៍ ដើម្បីទាញព័ត៌មានលម្អិតអំពីភាគហ៊ុនពីរដែលផ្តល់នូវការបញ្ចូលគ្នានៃការវាយតម្លៃការព្រមព្រៀងទិញខ្លាំង សក្តានុពលកើនឡើងសមរម្យ និងទិន្នផលភាគលាភខ្ពស់គ្រប់គ្រាន់ដើម្បីផ្តល់ការការពារប្រឆាំងនឹងការកើនឡើងអតិផរណា។ តោះចូលមុជ។
ដៃគូផលិតផលសហគ្រាស (អេឌីឌី)
យើងនឹងចាប់ផ្តើមជាមួយ Enterprise Products Partners ដែលជាក្រុមហ៊ុនពាក់កណ្តាលចរន្តនៃឧស្សាហកម្មថាមពលដែលមានកេរ្តិ៍ឈ្មោះសម្រាប់ការទូទាត់ភាគលាភដែលអាចទុកចិត្តបាន និងផ្តល់ទិន្នផលខ្ពស់។ សហគ្រាស ក្នុងនាមជាក្រុមហ៊ុនពាក់កណ្តាលចរន្ត ធ្វើឱ្យអាជីវកម្មរបស់ខ្លួនផ្លាស់ប្តូរផលិតផលអ៊ីដ្រូកាបូនពីក្បាលល្អតាមរយៈបណ្តាញដឹកជញ្ជូនទៅកាន់កសិដ្ឋានធុង កន្លែងស្តុកទុក ចំណុចស្ថានីយ និងរោងចក្រចម្រាញ់ដែលរក្សាទុក និងប្រើប្រាស់ផលិតផល។ បណ្តាញរបស់សហគ្រាសផ្លាស់ទីប្រេងឆៅ ឧស្ម័នធម្មជាតិ និងរាវឧស្ម័នធម្មជាតិ។ ទំហំនៃអាជីវកម្មគឺច្បាស់ពីមូលធនទីផ្សារ 55 ពាន់លានដុល្លាររបស់ក្រុមហ៊ុន។
សហគ្រាសគ្រោងនឹងចេញផ្សាយលទ្ធផលហិរញ្ញវត្ថុ Q3 របស់ខ្លួននៅដើមខែក្រោយ ប៉ុន្តែយើងអាចមើលទៅលទ្ធផល Q2 និងការប្រកាសភាគលាភបច្ចុប្បន្ន ដើម្បីទទួលបានអារម្មណ៍រឹងមាំសម្រាប់ភាគហ៊ុននេះ និងការទាក់ទាញរបស់វាសម្រាប់វិនិយោគិន។ នៅក្នុងការចេញផ្សាយ Q2 EPD បានបង្ហាញពីខ្សែបន្ទាត់កំពូលចំនួន $16 ពាន់លានដុល្លារ កើនឡើង 68% ពីមួយឆ្នាំទៅមួយឆ្នាំគួរឱ្យចាប់អារម្មណ៍។ ប្រាក់ចំណូលសុទ្ធត្រូវបានគេរាយការណ៍ថាមានចំនួន 1.44 ពាន់លានដុល្លារ កើនឡើង 26% y/y និងបានផ្តល់ EPS នៃ 64 សេន។ EPS បានកើនឡើង 28% ធៀបនឹងត្រីមាសមុន។
លទ្ធផលសំឡេងទាំងនេះបានមកជាមួយនឹងការកើនឡើង 30% y/y នៅក្នុងលំហូរសាច់ប្រាក់ដែលអាចចែកចាយបាន ដែលឈានដល់កំណត់ត្រាក្រុមហ៊ុនចំនួន 2 ពាន់លានដុល្លារនៅក្នុងត្រីមាសទី 2 ។ លំហូរសាច់ប្រាក់ដែលអាចចែកចាយបានខ្ពស់បានគាំទ្រដល់ការប៉ះទង្គិច 22% នៅក្នុងភាគលាភប្រចាំត្រីមាសរហូតដល់ 5.6 សេនក្នុងមួយភាគហ៊ុនធម្មតា។ ភាគលាភនោះត្រូវបានបញ្ជាក់ម្តងទៀតនៅក្នុងសេចក្តីប្រកាស Q47.5 ដែលបានធ្វើឡើងនៅថ្ងៃទី 3 ខែតុលាកន្លងមកនេះ ហើយត្រូវបានកំណត់ពេលសម្រាប់ការទូទាត់នៅថ្ងៃទី 4 ខែវិច្ឆិកា។ តាមអត្រាបច្ចុប្បន្នរបស់វា ភាគលាភប្រចាំឆ្នាំនឹងមានចំនួន $14 ក្នុងមួយភាគហ៊ុនទូទៅ និងផ្តល់ទិន្នផល 1.90% ។ ទិន្នផលនេះគឺស្ទើរតែ 7.5x ខ្ពស់ជាងមធ្យមភាគទីផ្សារ – និងខ្ពស់គ្រប់គ្រាន់ដើម្បីផ្តល់ការការពារមួយចំនួនពីអតិផរណា។ ជាការកត់សម្គាល់សម្រាប់អ្នកវិនិយោគភាគលាភ សហគ្រាសបានដំឡើងភាគលាភរបស់ខ្លួនជារៀងរាល់ឆ្នាំសម្រាប់រយៈពេល 4 ឆ្នាំជាប់ៗគ្នា។
គ្របដណ្តប់ EPD សម្រាប់ RBC Capital អ្នកវិភាគផ្កាយ 5 TJ Schultz ចំណាំថាការអនុវត្តហិរញ្ញវត្ថុរឹងមាំគឺនៅមុនការរំពឹងទុក ហើយបន្តនិយាយថា "EPD កំពុងដំណើរការយ៉ាងល្អក្នុងការឈានដល់ $9B នៃ EBITDA នៅឆ្នាំនេះ ជាមួយនឹងកំណត់ត្រា DCF ដែលអនុញ្ញាតឱ្យមានការកែលម្អតារាងតុល្យការ ការកើនឡើងការចែកចាយ ការទិញត្រឡប់មកវិញ និងការវិនិយោគកំណើន ( គម្រោង Permian ថ្មីចំនួនបីត្រូវបានប្រកាស) ។ យើងគិតថា EPD អាចរីកចម្រើនប្រកបដោយផាសុកភាពជាមួយនឹងរចនាសម្ព័ន្ធដើមទុនដែលមិនសូវមានបន្ទុក និងរក្សាការប្តេជ្ញាចិត្តនៃការចែកចាយរបស់ខ្លួនដល់វិនិយោគិន។
ដល់ទីបញ្ចប់នេះ Schultz វាយតម្លៃ EPD នូវសមិទ្ធិផល (ឧ. ទិញ) ហើយគោលដៅតម្លៃរបស់គាត់ 34 ដុល្លារបង្ហាញពីជំនឿរបស់គាត់លើការកើនឡើង 34% ក្នុងមួយឆ្នាំសម្រាប់ភាគហ៊ុន។ (ដើម្បីមើលកំណត់ត្រាបទរបស់ Schultz, សូមចុចទីនេះ)
សរុបមក ដោយមានការពិនិត្យអ្នកវិភាគវិជ្ជមានចំនួន 8 នៅលើឯកសារប្រឆាំងនឹងអ្នកការពារឯកោ 1 នាក់ សហគ្រាសទទួលបានការវាយតម្លៃឯកភាពទិញខ្លាំងពី Wall Street ។ ភាគហ៊ុននេះកំពុងលក់ក្នុងតម្លៃ 25.50 ដុល្លារ ហើយគោលដៅតម្លៃជាមធ្យមរបស់វាគឺ 32.25 ដុល្លារ បង្ហាញពីការកើនឡើងសក្តានុពល 26% នៅលើផ្តេករយៈពេលមួយឆ្នាំ។ (សូមមើលការព្យាករណ៍ភាគហ៊ុន EPD នៅលើ TipRanks)
ភ្នំដែក, Inc. (ន MRI)
សម្រាប់ភាគហ៊ុនទីពីរ យើងនឹងប្តូរការផ្តោតអារម្មណ៍របស់យើងទៅវិស័យព័ត៌មាន ដែលភ្នំដែកគឺជាអ្នកដឹកនាំនៅក្នុងឧស្សាហកម្មគ្រប់គ្រងទិន្នន័យ។ ក្រុមហ៊ុននេះមានមូលដ្ឋានអតិថិជនរបស់សហគ្រាសលើសពី 225,000 ហើយរួមទាំង 95% នៃក្រុមហ៊ុន Fortune 1000 ។ Iron Mountain ទាមទារអត្រារក្សាអតិថិជន 98% ប្រាក់ចំណូលប្រចាំឆ្នាំលើសពី $4.2 ពាន់លានដុល្លារ និងទីផ្សារមូលធន $13 ពាន់លានដុល្លារ។
ក្រុមហ៊ុនបានឈានដល់ទំហំនេះតាមរយៈការផ្តល់ជូននូវសេវាកម្មគ្រប់គ្រងព័ត៌មាន និងទិន្នន័យជាច្រើនដល់អតិថិជនរបស់ខ្លួន រួមទាំងការបម្រុងទុក និងការសង្គ្រោះទិន្នន័យ ការបំផ្លាញព័ត៌មាន និងការគ្រប់គ្រងកំណត់ត្រា។ ទាំងនេះគឺជាសេវាកម្មសំខាន់ៗ ទោះបីជាពួកគេងាយនឹងមើលរំលងក៏ដោយ ហើយភ្នំដែកបានប្រើប្រាស់វាសម្រាប់ការកើនឡើងនៃប្រាក់ចំណូលជាបន្តបន្ទាប់ជាបន្តបន្ទាប់។
នៅក្នុងត្រីមាសដែលបានរាយការណ៍ចុងក្រោយរបស់ក្រុមហ៊ុនគឺ 2Q22 បន្ទាត់កំពូលបានចូលមកក្នុងចំនួន $1.29 ពាន់លានដុល្លារសម្រាប់ការកើនឡើង 15% ពីមួយឆ្នាំទៅមួយឆ្នាំ។ ប្រាក់ចំណូលសុទ្ធបានមកនៅ $ 202 លានដុល្លារធ្លាក់ចុះ 27% ពីត្រីមាសឆ្នាំមុនទោះបីជា EPS កែតម្រូវក៏ដោយនៅ 46 សេនក្នុងមួយហ៊ុនគឺកើនឡើង 21% ពី EPS 38 សេនដែលបានរាយការណ៍នៅក្នុង 2Q21 ។
ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយ សម្រាប់វិនិយោគិនភាគលាភ សូចនាករសំខាន់អាចជាមូលនិធិដែលបានកែសម្រួលពីប្រតិបត្តិការ ឬ AFFO ដែលគាំទ្រដល់ការទូទាត់ភាគលាភប្រចាំត្រីមាសធម្មតា។ វាបានកើនឡើង 10% y/y ដល់ទៅ 271 លានដុល្លារ ឬ 93 សេនក្នុងមួយហ៊ុន។ ភាគលាភដែលគាំទ្រដោយ AFFO នេះត្រូវបានប្រកាសចុងក្រោយនៅថ្ងៃទី 4 ខែសីហាសម្រាប់ 61.85 សេនក្នុងមួយភាគហ៊ុនទូទៅ ហើយត្រូវបានបង់នៅថ្ងៃទី 4 ខែតុលា។ ភាគលាភត្រូវបានរក្សានៅកម្រិតបច្ចុប្បន្នរបស់ខ្លួនចាប់តាំងពីខែតុលា ឆ្នាំ 2019។ អត្រាភាគលាភប្រចាំឆ្នាំនៅ $2.474, ផ្តល់ទិន្នផល 5.3% ។
អ្នកវិភាគ លោក Steve Sakwa គ្របដណ្តប់ភាគហ៊ុននេះសម្រាប់ Evercore ISI ហើយចូលចិត្តអ្វីដែលគាត់មើលឃើញនៅក្នុងផ្លូវឆ្ពោះទៅមុខរបស់ក្រុមហ៊ុន។
“IRM បន្តផ្តោតលើគំនិតផ្តួចផ្តើមថ្មីដើម្បីជំរុញសេវាកម្មបន្ថែមតម្លៃដល់មូលដ្ឋានអតិថិជនដែលមានស្រាប់របស់ខ្លួន។ ខ្សែអាជីវកម្មចម្រុះរបស់វាជុំវិញទំនាក់ទំនងអាជីវកម្មដែលមានស្រាប់គឺជាយុទ្ធសាស្ត្រសំខាន់ដែលបែងចែក IRM ជាមួយអ្នកលេងផ្សេងទៀត និងបង្កើតការសហការគ្នា។ ឆ្ពោះទៅមុខ ក្រុមហ៊ុននឹងផ្តោតលើការផ្តល់ដំណោះស្រាយរួមបញ្ចូលគ្នាដល់អតិថិជនរបស់ខ្លួន ដើម្បីបង្កើនការបង្កើតតម្លៃ។ ទស្សនវិស័យកំណើនរហូតដល់ឆ្នាំ 2026 គឺអំណោយផលជាមួយនឹងទស្សនវិស័យអាជីវកម្ម RIM សកលដែលនៅមានស្ថេរភាព និងមជ្ឈមណ្ឌលទិន្នន័យ និងអាជីវកម្ម ALM រីកលូតលាស់យ៉ាងឆាប់រហ័ស" Sakwa យល់ឃើញ។
មតិយោបល់ទាំងនេះគាំទ្រការវាយតម្លៃ Outperform របស់ Sakwa (ឧ. ទិញ) លើភាគហ៊ុន IRM ហើយគោលដៅតម្លៃ 63 ដុល្លាររបស់គាត់បង្ហាញពីការកើនឡើងសក្តានុពល 35% ក្នុងរយៈពេល 12 ខែបន្ទាប់។ (ដើម្បីទស្សនាបទចម្រៀងរបស់ Sakwa, សូមចុចទីនេះ)
សរុបមក Iron Mountain ទទួលបានការវាយតម្លៃឯកភាពគ្នាខ្លាំងពីអ្នកវិភាគ Wall Street ដោយផ្អែកលើការពិនិត្យវិជ្ជមានចំនួន 4 ជាឯកច្ឆ័ន្ទ។ ភាគហ៊ុនមានតម្លៃជួញដូរ 47.13 ដុល្លារ ហើយគោលដៅតម្លៃជាមធ្យម 60.50 ដុល្លាររបស់ពួកគេបង្ហាញពីសក្តានុពលកើនឡើង 30% ក្នុងមួយឆ្នាំ។ (សូមមើលការព្យាករណ៍ភាគហ៊ុនរបស់ IRM នៅលើ TipRanks)
ដើម្បីស្វែងរកគំនិតល្អ ៗ សម្រាប់ការជួញដូរភាគហ៊ុនក្នុងការវាយតំលៃដ៏គួរឱ្យចាប់អារម្មណ៍សូមចូលទៅកាន់គេហទំព័រទិព្វរ៉ាថេក ភាគហ៊ុនល្អបំផុតដើម្បីទិញដែលជាឧបករណ៍ដែលទើបបង្កើតថ្មីដែលបង្រួបបង្រួមរាល់ការយល់ដឹងអំពីសមធម៌របស់ទិព្វរ៉ានស៍។
ការមិនទទួលខុសត្រូវ៖ យោបល់ដែលបានលើកឡើងនៅក្នុងអត្ថបទនេះគឺគ្រាន់តែជាការយល់ឃើញរបស់អ្នកវិភាគដែលមានលក្ខណៈពិសេសប៉ុណ្ណោះ។ ខ្លឹមសារមានគោលបំណងប្រើប្រាស់ក្នុងគោលបំណងផ្តល់ព័ត៌មានតែប៉ុណ្ណោះ។ វាមានសារៈសំខាន់ខ្លាំងណាស់ក្នុងការធ្វើការវិភាគដោយខ្លួនឯងមុនពេលធ្វើការវិនិយោគ។
ប្រភព៖ https://finance.yahoo.com/news/jamie-dimon-predicts-more-doom-150846978.html