Jay Powell ទើបតែបង្កើតភាគលាភ 9.7%+ ទាំងនេះសូម្បីតែថោកជាង

ការធ្វើដំណើរចុងក្រោយរបស់លោក Jerome Powell មុនពេលមីក្រូហ្វូនបានបើកឱកាសដ៏គួរឱ្យភ្ញាក់ផ្អើលមួយសម្រាប់អ្នកវិនិយោគភាគលាភ។

ខ្ញុំមានមូលនិធិចំនួន 9.7 សម្រាប់អ្នកដែលត្រូវបានបញ្ចុះតម្លៃយ៉ាងខ្លាំងបន្ទាប់ពីសន្និសីទសារព័ត៌មានរបស់ប្រធាន Fed កាលពីសប្តាហ៍មុន បន្ទាប់ពីការចេញផ្សាយនៃការសម្រេចចិត្តអត្រាការប្រាក់ចុងក្រោយបំផុត។ ការទិញទាំងបីនេះឥឡូវនេះក៏កំណត់អ្នកឡើងសម្រាប់ភាគលាភចាប់ពី 12.5% ទៅ XNUMX% ​​ដ៏អស្ចារ្យ។

មុន​នឹង​យើង​ទៅ​ដល់​ពួក​គេ ចូរ​កំណត់​ដំណាក់​កាល​ដោយ​សូន្យ​ទៅ​លើ​ យ៉ាង​ពិតប្រាកដ អ្វី​ដែល​បាន​កើត​ឡើង​កាល​ពី​ថ្ងៃ​ពុធ​សប្តាហ៍​មុន ចាប់​តាំង​ពី​ពេល​ដែល​ការ​សម្រេច​ចិត្ត​របស់ Fed និង​សេចក្តីថ្លែងការណ៍​ដែល​ហាក់​ដូច​ជា​មិន​ល្អ​ត្រូវ​បាន​ចេញ​ផ្សាយ​រហូត​ដល់​បន្ទាប់​ពី Powell ត្រូវ​បាន​បញ្ចប់​ការ​និយាយ​នៅ​ក្នុង​សន្និសីទ​កាសែត​បន្ទាប់។

នៅលើផ្ទៃខាងលើ វាហាក់ដូចជាអ្នកវិនិយោគបានកត់សម្គាល់ពីការដំឡើងអត្រាការប្រាក់ 75 ចំណុចមូលដ្ឋានរបស់ Fed ផែនការអនាគតរបស់វា និងការភ័យស្លន់ស្លោ។ ប៉ុន្តែមើលទៅកាន់តែជិត: ទីផ្សារគឺ up បន្ទាប់ពីការចេញផ្សាយដំបូងរបស់ Fed នៅម៉ោង 2 រសៀល ហើយវានៅតែកើនឡើងមួយរយៈ។

នេះគឺសំខាន់ព្រោះវាបង្ហាញថាទិន្នន័យ និងចេតនារបស់ Fed មិនមែនជាអ្វីដែលបណ្តាលឱ្យមានការលក់ដាច់នោះទេ។ វាគឺជាការឆ្លើយតបរបស់ Jerome Powell នៅក្នុងសន្និសីទសារព័ត៌មានបន្ទាប់។

ប៉ុន្តែ​ជា​ការ​ពិត​ណាស់ Powell មិន​បាន​ផ្លាស់​ប្តូរ​ចិត្ត​ក្នុង​ម៉ោង​រវាង​ការ​ចេញ​ផ្សាយ និង​សន្និសីទ​កាសែត​នោះ​ទេ។ ហើយ​បើ​ទោះ​ជា​គាត់​ធ្វើ​ក៏​គាត់​មិន​មែន​ជា​អ្នក​កាន់​អំណាច​ដែរ។ នៅសល់នៃគណៈកម្មាធិការទីផ្សារបើកចំហសហព័ន្ធត្រូវតែយល់ព្រមលើការដំឡើងអត្រាការប្រាក់ផងដែរ។

ដូច្នេះតាមទស្សនៈគោលដៅ គ្មានអ្វីផ្លាស់ប្តូរច្រើនទេ ហើយការលក់នេះត្រូវបានជំរុញដោយការភ័យខ្លាចតែប៉ុណ្ណោះ បន្ទាប់ពីលោក Powell បាននិយាយថា អត្រាអាចនឹងឡើងខ្ពស់ជាងការរំពឹងទុក ហើយផ្លូវទៅកាន់ "ការចុះចតទន់" បានរួមតូច។

ប្រសិនបើនេះស្តាប់ទៅដូចជាហេតុផលដើម្បីលក់ វាមិនមែនទេ។ ភាគហ៊ុនបាននិងកំពុងកំណត់តម្លៃនៅក្នុងវិបត្តិសេដ្ឋកិច្ចដ៏ជ្រៅពេញមួយឆ្នាំ 2022 ដែលមានន័យថា សូម្បីតែព័ត៌មានសេដ្ឋកិច្ចដ៏ល្អមួយក៏ធ្វើឱ្យទីផ្សារមានការប្រមូលផ្តុំផងដែរ។

ដើម្បីប្រាកដ វាអាចត្រូវការពេលវេលាសម្រាប់ដំណឹងល្អនោះ ដើម្បីទទួលបាន S&P 500 នៅលើផ្លូវឡើងរឹងម្តងទៀត ប៉ុន្តែទិសដៅរយៈពេលវែងនៃទីផ្សារបានកើនឡើងអស់រយៈពេលជាងមួយសតវត្សមកហើយនៅក្នុងសហរដ្ឋអាមេរិក។ មានហេតុផលតិចតួចក្នុងការគិតថាបានបញ្ចប់ (ជាពិសេសចាប់តាំងពីវាទំនងជា Fed នឹងនៅតែផ្អាកការដំឡើងអត្រាការប្រាក់នៅដើមឆ្នាំ 2023 ដែលអាចនាំឱ្យមានការកាត់បន្ថយនៅពេលក្រោយក្នុងឆ្នាំនេះ)។

និយាយឱ្យត្រង់ទៅ ទាំងអស់នេះមានអារម្មណ៍ដូចឆ្នាំ 2018 ដែលជាពេលមួយទៀតដែលភាគហ៊ុនត្រូវបានដាក់ទណ្ឌកម្ម ដោយសារ Fed បានដំឡើងអត្រាការប្រាក់យ៉ាងខ្លាំងក្លា។

កាលនោះ ខ្ញុំបានឮពីអ្នកអានជាច្រើនដែលមានការព្រួយបារម្ភយ៉ាងខ្លាំងអំពីផលប័ត្ររបស់ពួកគេ។ ការភ័យខ្លាចទាំងនោះបានក្លាយទៅជាហួសហេតុ៖ ចាប់ផ្តើមជាមួយនឹងការប្រមូលផ្តុំនៅសាន់តាក្លូស បន្ទាប់ពីទីផ្សារខ្លាឃ្មុំហត់នឿយក្នុងឆ្នាំ 2018 ភាគហ៊ុនបានត្រលប់មកវិញនូវ 13% ប្រចាំឆ្នាំចាប់តាំងពីចុងឆ្នាំនោះ។

ហើយកត់សម្គាល់ពីរបៀបដែលការធ្លាក់ចុះនៃភាគហ៊ុននៅឆ្នាំនេះគឺប្រហែលទ្វេដងនៃអ្វីដែលវាមាននៅក្នុង 2018 ។ នេះចង្អុលបង្ហាញពីការកើនឡើងគួរឱ្យកត់សម្គាល់សម្រាប់អ្នកផ្ទុយដែលផ្តោតលើរយៈពេលវែង។

ការគ្រប់គ្រងសកម្មគឺជាគន្លឹះ - ហើយ CEFs ផ្តល់ឱ្យយើងគ្រាន់តែថា (និង 10%+ ទិន្នផលផងដែរ)

ជាការពិតណាស់ ការជ្រើសរើសភាគហ៊ុនដែលឈ្នះ និងជៀសវាងអ្នកចាញ់គឺពិបាកណាស់។ ហើយប្រសិនបើអ្នកទិញចូលទៅក្នុងទីផ្សារភាគហ៊ុនទាំងមូលក្នុងពេលតែមួយ តាមរយៈមូលនិធិលិបិក្រម និយាយថា អ្នកនឹងបញ្ចប់ដោយកាន់គ្រាប់បែកដូចជា មេតា (META)ដែលជាក្រុមហ៊ុនមេរបស់ Facebook ដែលការគ្រប់គ្រងមិនល្អបានធ្វើឱ្យម្ចាស់ភាគហ៊ុនខឹងសម្បារ។

ភាគហ៊ុនដ៏ធំបំផុតមួយនៅក្នុង S&P 500, Meta មិនត្រូវបានសន្មតថាជាប្រភេទក្រុមហ៊ុនដែលធ្លាក់ចុះជាង 70% ក្នុងមួយឆ្នាំនោះទេ ហើយនៅតែជាអ្វីដែលបានកើតឡើងនៅឆ្នាំ 2022។

ទន្ទឹមនឹងនេះដែរក្រុមហ៊ុន S&P 500 ផ្សេងទៀតកំពុងកើនឡើងជាពិសេសលើផ្នែកថាមពល៖ អ្នកផលិតប្រេង shale-oil ហេស
HES
សាជីវកម្ម (HES)ឧទាហរណ៍ កើនឡើងជាង 89% ក្នុងឆ្នាំ 2022។ ទោះបីជាយ៉ាងនេះក៏ដោយ វាពិតជាលំបាកណាស់ក្នុងការជ្រើសរើសក្រុមហ៊ុនដូចជា Hess (ដែលហាក់ដូចជាការរំពឹងទុកចំពោះអ្នកស្វែងរកប្រាក់ចំណូលភាគច្រើន) ខណៈពេលដែលជៀសវាងអន្ទាក់ដូចជា Meta ។

ទោះយ៉ាងណាក៏ដោយ វាជាការងាយស្រួលជាងក្នុងការទិញ មូលនិធិបិទជិត (CEF) ដែលធ្វើអោយអ្នកទទួលបានក្រុមហ៊ុនផ្សេងៗគ្នាជាច្រើន។ យើងអាចផ្សព្វផ្សាយទ្រព្យសម្បត្តិរបស់យើងបន្ថែមទៀតដោយផ្តោតលើ CEFs បីដោយផ្តោតលើបី៖ មួយលើវិស័យបច្ចេកវិទ្យាដែលលក់លើស។ មួយនៅលើឱសថដែលលក់លើស ធានារ៉ាប់រង និងផ្នែកថែទាំសុខភាព។ និងមួយនៅលើវិស័យអចលនទ្រព្យលក់លើស។

CEFs ដំណើរការសម្រាប់យើងឥឡូវនេះ ដោយសារតែពួកគេត្រូវបានគ្រប់គ្រងយ៉ាងសកម្មដោយអ្នកជំនាញមកពីក្រុមហ៊ុនវិនិយោគដែលទទួលបានជោគជ័យបំផុតមួយចំនួនរបស់ពិភពលោក ដូច្នេះយើងអាច "ធ្វើស្រែចំការ" ការងារបំបែកអ្នកឈ្នះពីអ្នកចាញ់។ ប៉ុន្តែការចាប់រង្វាន់ដ៏ធំបំផុតជាមួយ CEFs គឺជាភាគលាភរបស់ពួកគេ ដែលមានតម្លៃខ្ពស់ជាពិសេសនាពេលបច្ចុប្បន្ននេះ។ ដូចដែលខ្ញុំបានរៀបរាប់ខាងលើ ទាំងបីដែលយើងនឹងពិភាក្សាខាងក្រោម ទទួលបានទិន្នផលពី 9.7% ទៅ 12.5%។

លើសពីនេះ ការបញ្ចុះតម្លៃរបស់ពួកគេចំពោះតម្លៃទ្រព្យសកម្មសុទ្ធ (NAV) ក៏មានជាពីរខ្ទង់ផងដែរ។ នោះសំខាន់ផ្តល់ឱ្យយើងនូវ ទ្វេរដង ការបញ្ចុះតម្លៃ៖ មួយនៅលើមូលនិធិខ្លួនវា និងមួយនៅលើភាគហ៊ុនដែលខ្លួនកាន់កាប់ ដោយសារការលក់ចេញ។

ក្រោយ Fed CEF ទិញលេខ 1៖ អ្នកបង់ 12.5% ​​លក់បញ្ចុះតម្លៃ 17%

ចូរចាប់ផ្តើមជាមួយនឹងចំណូលចិត្តផ្ទាល់ខ្លួនរបស់ខ្ញុំមួយ ការយល់ច្រឡំយ៉ាងទូលំទូលាយ Neuberger Berman Next Generation Connectivity Fund (NBXG) ការបញ្ចុះតម្លៃដែលវាបានហើមពី 7.1% ទៅ 17% ក្នុងឆ្នាំ 2022។ នោះធំជាង 95.7% នៃ CEFs ដែលតាមដានដោយខ្ញុំ។ ស៊ីអេហ្វខាងក្នុង សេវាកម្ម.

នេះក៏មានន័យថាអ្នកកំពុងទទួលបានផលប័ត្ររបស់ NBXG នៃក្រុមហ៊ុនបច្ចេកវិទ្យាសំខាន់ៗដូចជា បណ្តាញ Palo Alto
PANW
(PANW), ប្រព័ន្ធថាមពល Monolithic (MPWR) និង អក្ខរក្រម (GOOGL) សម្រាប់ 17% តិច ជាងប្រសិនបើអ្នកបានទិញភាគហ៊ុនទាំងនេះជាលក្ខណៈបុគ្គល។ ហើយចាប់តាំងពី NBXG បង់ភាគលាភ 12.5% ​​ប្រាក់ចំណេញនាពេលអនាគតនឹងត្រូវបានបំប្លែងទៅជាប្រាក់ចំណូលដោយមូលនិធិផ្ទាល់ដោយមិនចាំបាច់លក់ភាគហ៊ុនិក។

ក្រោយ Fed CEF ទិញលេខ 2: 11.3% ភាគលាភពីវិស័យដែលតែងតែមានតម្រូវការ

នេះ BlackRock
BLK
វិទ្យាសាស្ត្រសុខាភិបាល Trust II (BMEZ) មានការគ្រប់គ្រងការហោះហើរកំពូលនៅក្នុង spades ដោយសារតែការពិតដែលថាវាដំណើរការដោយក្រុមហ៊ុនគ្រប់គ្រងទ្រព្យសកម្មធំជាងគេបំផុតនៅលើពិភពលោក: BlackRock ដែលជាក្រុមហ៊ុនសកលដែលមានជាង $ 10 ។ ពាន់លាន ក្នុងទ្រព្យសម្បត្តិ។

យើងក៏កំពុងទទួលបានអ្នកផ្គត់ផ្គង់ដ៏សំខាន់ដល់ឧស្សាហកម្មថែទាំសុខភាពផងដែរ ដូចជា ការធ្វើរោគវិនិច្ឆ័យដំណើរស្វែងរក។
DGX
(DGZ), AbbVie
អេប៊ីប៊ីវី
(ABBV), UnitedHealth Group
UNH
(UNH) និង​ច្រើន​ទៀត។ ដូចគ្នានេះផងដែរជាមួយនឹងទិន្នផលភាគលាភ 11.3% រាល់ $ 10K ដាក់ចូលទៅក្នុង BMEZ ទទួលបានយើង $ 94 ក្នុងមួយខែដែលជា ច្រើន ច្រើនជាង $14 ក្នុងមួយខែ ការវិនិយោគនេះនឹងទទួលបានជាមួយនឹងមូលនិធិសន្ទស្សន៍ S&P 500! ការបញ្ចុះតម្លៃ 16% (ជាសំខាន់ផ្តល់ឱ្យយើងនូវក្រុមហ៊ុនទាំងនេះសម្រាប់ 84 សេនលើប្រាក់ដុល្លារ) បន្ថែមភាពទាក់ទាញកាន់តែច្រើន។

ក្រោយ Fed CEF ទិញលេខ 3៖ ភាគលាភ 9.7% ពីអ្នកជំនាញអចលនទ្រព្យ Savvy

ចូរយើងបិទ "ផលប័ត្រខ្នាតតូច" របស់យើងជាមួយនឹង Cohen & Steers Real Estate Income Fund (RLTY) សម្រាប់ភាគលាភ 9.7% ជាមួយនឹងការបញ្ចុះតម្លៃ 15% ដ៏អស្ចារ្យ។ ការបញ្ចុះតម្លៃនេះគឺហួសហេតុពេកហើយ ចាប់តាំងពី Cohen & Steers ល្បីថាជាអ្នកប្រឹក្សាអចលនទ្រព្យដ៏ល្អបំផុតមួយនៅក្នុងអាជីវកម្ម។

RLTY ជាផ្នែកមួយនៃការលេងចម្រុះបំផុតដែលអ្នកអាចធ្វើបាន ជាមួយនឹងផលប័ត្រនៃក្រុមហ៊ុនអចលនទ្រព្យចំនួន 162 ដែលក្រុមហ៊ុននីមួយៗមានអចលនទ្រព្យរាប់ពាន់រាប់បញ្ចូលទាំងក្រុមហ៊ុនដែលគ្រប់គ្រងហេដ្ឋារចនាសម្ព័ន្ធសំខាន់ៗ ដូចជាម្ចាស់ផ្ទះកោសិកាជាដើម។ អគារអាមេរិក (AMT); ឃ្លាំងដែលស្វែងរកបានខ្ពស់ ដូចជាឃ្លាំងដែលគ្រប់គ្រងដោយ REIT ឧស្សាហកម្ម Prologis (PLD); និងអចលនទ្រព្យជួលតាមរយៈ ផ្ទះអញ្ជើញ (INVH) ។

ពាក្យចុងក្រោយ: CEFs តែងតែជាអ្នកឈ្នះយូរ

ជាចុងក្រោយ សូមចងចាំថា រាល់ពេលដែលក្នុងរយៈពេល 10 ឆ្នាំចុងក្រោយនេះ ដែលយើងបានឃើញ CEFs បញ្ចុះតម្លៃនេះយ៉ាងខ្លាំងនៅក្នុងការលក់ ពួកគេបានងើបឡើងវិញ ដើម្បីផ្តល់ឱ្យអ្នកវិនិយោគនូវការកើនឡើងនៅលើកំពូលនៃប្រាក់ចំណូលក្រៅប្រព័ន្ធ។ អ្នកប្រឆាំងដែលមានទស្សនៈវែងឆ្ងាយនឹងទទួលបានអត្ថប្រយោជន៍ជាពិសេសប្រសិនបើពួកគេកំណត់គោលដៅ CEFs នៅក្នុងវិស័យបញ្ចុះតម្លៃបំផុតដូចជាបីខាងលើ។

លោក Michael Foster គឺជាអ្នកវិភាគការស្រាវជ្រាវនាំមុខ ទស្សនវិស័យផ្ទុយ។ សម្រាប់គំនិតចំណូលដ៏អស្ចារ្យបន្ថែមទៀតសូមចុចនៅទីនេះសម្រាប់របាយការណ៍ចុងក្រោយរបស់យើង“ប្រាក់ចំណូលដែលមិនអាចបំផ្លិចបំផ្លាញបាន៖ មូលនិធិតថ្លៃចំនួន 5 ជាមួយនឹងភាគលាភ 10.2% ស្ថិរភាព។"

ការបង្ហាញ: គ្មាន