Jeremy Grantham និង Michael Burry ព្រមានពីការធ្លាក់ចុះទីផ្សារមួយទៀត។ ជៀសវាងកំហុសអ្នកចាប់ផ្តើមដំបូងនេះ នៅពេលដែលទីផ្សារភាគហ៊ុនកែតម្រូវជាយថាហេតុ

ការទិញទាប និងលក់ខ្ពស់ គឺជាទស្សនវិជ្ជាវិនិយោគដ៏ងាយស្រួលមួយដើម្បីធ្វើតាម - នៅពេលតម្លៃកើនឡើង។

ប៉ុន្តែជាមួយនឹងអ្នកឃ្លាំមើលទីផ្សារលេចធ្លោមួយចំនួនបានព្យាករណ៍ថាអ្វីៗអាចនឹងកើតឡើង យកដុំពកការព្រួយបារម្មណ៍ថា ផលចំណេញរបស់អ្នកនឹងហួតមុនពេលអ្នកក្រោកពីដំណេកនៅព្រឹកបន្ទាប់អាចលើសលប់។

នៅពេលដែលការភ័យខ្លាចនោះត្រូវរឹបអូស ការលក់ផលប័ត្រដែលធ្លាក់ថ្លៃមុនពេលវាក្លាយជាគ្មានតម្លៃអាចមានអារម្មណ៍ថាដូចជាការលេងដ៏ឈ្លាសវៃតែមួយគត់។

វាមិនមែនទេ។

ភាពខុសគ្នាចម្បងរវាងអ្នកវិនិយោគថ្មី និងរដូវកាលគឺជាឆន្ទៈក្នុងការកម្ចាត់ទីផ្សារដ៏ច្របូកច្របល់។ ការធ្លាក់ចុះតម្លៃភាគហ៊ុនភ្លាមៗអាចបណ្តាលឱ្យមានការចង្អោរបណ្ដោះអាសន្ន ប៉ុន្តែវាគ្មានអ្វីប្រៀបធៀបទៅនឹងការសោកស្តាយពេញមួយជីវិតពីការធានាលើភាគហ៊ុន ឬមូលនិធិនៅពេលដែលអ្នកមិនត្រូវការ។

ការជ្រើសរើសត្រឹមត្រូវអំពីផលប័ត្រដែលខូច មិនមែនជាបញ្ហានៃការសម្រេចចិត្តថាភាគហ៊ុនមួយណាត្រូវរក្សាទុក និងមួយណាត្រូវលក់នោះទេ។ នោះជាជំហានចុងក្រោយនៅក្នុងដំណើរការ។

ការសម្រេចចិត្តដ៏ធំបំផុតត្រូវបានធ្វើឡើងនៅពេលដែលអ្នកកំពុងប្រមូលផ្តុំយុទ្ធសាស្រ្តវិនិយោគរបស់អ្នក។ ប្រសិនបើអ្នកអាចធ្វើការសម្រេចចិត្តដោយប្រយ័ត្នប្រយែង ហើយប្រកាន់ខ្ជាប់នូវវា វានឹងធ្វើឱ្យការជជែកដេញដោលផ្ទៃក្នុងរបស់អ្នក មិនសូវមានការព្រួយបារម្ភឡើយ។

ហានិភ័យមិនមែនជាសត្រូវរបស់អ្នកទេ។

អ្នកមិនចាំបាច់ក្លាយជា Warren Buffet ឬ Jim Cramer ដើម្បីដឹងថាទីផ្សារមិនបន្តកើនឡើងជារៀងរហូតនោះទេ។ នៅចំណុចខ្លះតម្លៃនឹងធ្លាក់ចុះ។

លោក Tom Trainor នាយកគ្រប់គ្រងសាជីវកម្ម Hanover Private Client Corporation ដែលមានមូលដ្ឋាននៅទីក្រុង Toronto ប្រទេសកាណាដា មានប្រសាសន៍ថា វិនិយោគិនគួរតែរំពឹងថាទីផ្សារនឹងកាត់បន្ថយតម្លៃជាប្រចាំ។

គាត់និយាយថាការដកថយដែលទីផ្សារធ្លាក់ចុះតិចជាង 10% ជាទូទៅកើតឡើងម្តងក្នុងមួយឆ្នាំ។ ការកែតម្រូវដែលឃើញការធ្លាក់ចុះពី 10 ទៅ 20% កើតឡើងប្រហែលរៀងរាល់ 20 ទៅ XNUMX ឆ្នាំម្តង។ ទីផ្សារខ្លាឃ្មុំធ្លាក់ចុះ XNUMX% ឬច្រើនជាងនេះកើតឡើងរៀងរាល់ XNUMX ឆ្នាំម្តង។

Trainor និយាយថា "អ្វីៗទាំងនេះត្រូវបានរំពឹងទុកទាំងស្រុង" ។

ប៉ុន្តែ វិនិយោគិនថ្មីៗមិនដឹងថានឹងរំពឹងថានឹងមានព្រឹត្តិការណ៍ទាំងនោះទេ។ ហើយសូម្បីតែមនុស្សជាច្រើនដែលបានជួបប្រទះការប្រែប្រួលនៃភាគហ៊ុនមានការចងចាំខ្លីៗ និងការភ័យស្លន់ស្លោនៅពេលដែលតម្លៃភាគហ៊ុនធ្លាក់ចុះ។

នោះអាចនាំឱ្យមានការភ័យស្លន់ស្លោក្នុងការលក់ ដែលបំផ្លាញតម្លៃនៃផលប័ត្រវិនិយោគ។ ការរៀនទាំងរំពឹង និងទទួលយកការប្រែប្រួលទីផ្សារមួយចំនួន គឺជាជំហានដំបូងក្នុងការយកឈ្នះលើការល្បួងឱ្យលក់ទាប។

រឿងរ៉ាវនៅតែបន្ត

ជាការពិត ភាពប្រែប្រួលដែលបានចូលទៅក្នុងទីផ្សារភាគហ៊ុន គឺជាកន្លែងដែលតម្លៃរបស់វាភាគច្រើនបានមកពី។ ហានិភ័យកើនឡើងនេះជាមូលហេតុដែលការត្រឡប់មកវិញលើភាគហ៊ុនគឺខ្ពស់ជាងការផ្សារភ្ជាប់ជាមួយនឹងសញ្ញាប័ណ្ណ និងផលិតផលចំណូលថេរផ្សេងទៀត។

"ប្រសិនបើអ្នកដឹងច្បាស់ថាអ្នកនឹងទទួលបាន 7% ឬ 8% រៀងរាល់ឆ្នាំ [ពីភាគហ៊ុន] នោះគ្មាននរណាម្នាក់នឹងវិនិយោគលើមូលបត្របំណុលនោះទេ។ អ្នកគ្រប់គ្នានឹងវិនិយោគលើភាគហ៊ុន។ "វាជាបុព្វលាភហានិភ័យដែលអ្នកកំពុងព្យាយាមចាប់យក។"

ប្រសិនបើអ្នក និងអ្នករៀបចំផែនការហិរញ្ញវត្ថុរបស់អ្នកបានកំណត់ផលប័ត្ររបស់អ្នកត្រូវការដើម្បីបង្កើតពី 10 ទៅ XNUMX% ក្នុងមួយឆ្នាំសម្រាប់អ្នកដើម្បីរក្សារបៀបរស់នៅរបស់អ្នក នោះអ្នកនឹងមិនអាចទទួលបានពីមូលបត្របំណុល ឬទ្រព្យសម្បត្តិផ្សេងទៀតដែលមិនរក្សាអតិផរណានោះទេ។

កម្រិតនៃការត្រឡប់មកវិញទាំងនោះតម្រូវឱ្យអ្នករក្សាជំហរសមធម៌ដ៏រឹងមាំ និងទប់ទល់នឹងការល្បួងឱ្យលក់ក្នុងអំឡុងពេលបំណះដ៏លំបាក។

តើនៅពេលណាដែលអ្នកត្រូវការវិនិយោគលើភាគហ៊ុន?

ការស្វែងយល់ថាតើហានិភ័យប៉ុន្មានដែលអ្នកពេញចិត្តគឺជាការគណនាដ៏ស្មុគស្មាញមួយ។ ហើយវាមិនមែនជាការសម្រេចចិត្តផ្លូវចិត្តសុទ្ធសាធនោះទេ។

Trainor និយាយថា វិនិយោគិនត្រូវមានទាំងគោលដៅហិរញ្ញវត្ថុ និងដឹងពីពេលវេលារបស់ពួកគេសម្រាប់តម្រូវការប្រាក់ចំណូលពីការវិនិយោគរបស់ពួកគេ។

គាត់និយាយថា "ប្រសិនបើវាលើសពី 10 ឬសង្ឃឹមថាលើសពី XNUMX ឆ្នាំគ្រាន់តែវិនិយោគលើភាគហ៊ុន" ។ "ប្រសិន​បើ​អ្នក​ត្រូវ​ការ​ប្រាក់​ត្រឡប់​មក​វិញ​ក្នុង​រយៈ​ពេល​ពីរ​ទៅ​បី​ឆ្នាំ អ្នក​ប្រហែល​ជា​គ្រាន់​តែ​ចង់​វិនិយោគ​វា​ក្នុង​មូលបត្រ​បំណុល​រយៈ​ពេល​ខ្លី"។

នៅពេលដែលគោលដៅប្រាក់ចំណូលត្រូវបានសម្រេច វាដល់ពេលដែលត្រូវដាក់កត្តាក្នុងការអត់ធ្មត់លើហានិភ័យរបស់អ្នក។

ប្រហែលជាទីប្រឹក្សារបស់អ្នកនិយាយថា គោលដៅរបស់អ្នកទាមទារផលប័ត្រដែលផ្ទុកច្រើន ប៉ុន្តែអ្នកជាប្រភេទមនុស្សដែលនឹងមិនផឹកទឹកដោះគោមួយថ្ងៃមុនពេលវាផុតកំណត់។ ប្រសិនបើអ្នកមិនហ៊ានប្រថុយប្រថាននោះ សូមកុំទិញភាគហ៊ុននីមួយៗ ព្រោះមានឱកាសច្រើនពេក អ្នកនឹងចាប់ផ្តើមលក់វាភ្លាមៗ នៅពេលដែលតម្លៃចាប់ផ្តើមធ្លាក់ចុះ។

នៅក្នុងសេណារីយ៉ូនេះ អ្នក និងទីប្រឹក្សារបស់អ្នកចង់បង្កើតផលប័ត្រដែលពឹងផ្អែកខ្លាំងលើទ្រព្យសកម្មដែលមានចំណូលថេរ។ មួយដែលអាចមានភាគហ៊ុនត្រឹមតែ 20% ប៉ុណ្ណោះ។

ប្រសិនបើវាសមនឹងអ្នក។ តម្រូវការប្រាក់ចំណូលក្រោយចូលនិវត្តន៍ការលាតត្រដាងរបស់អ្នកចំពោះទីផ្សារភាគហ៊ុនគួរតែអាចគ្រប់គ្រងបានគ្រប់គ្រាន់ ដែលសំណួរនៃការកាន់កាប់ ឬការលក់មិនចាំបាច់ត្រូវបានសួរ។

ធ្វើពិពិធកម្មនិងដកដង្ហើមកាន់តែងាយស្រួល

អ្នកជំនាញបាននិយាយថា ផលប័ត្រដែលមានតុល្យភាពល្អគឺជាការការពារដែលអាចទុកចិត្តបានប្រឆាំងនឹងការប្រែប្រួលទីផ្សារ។

គ្រូបណ្តុះបណ្តាលនិយាយថា ធាតុផ្សំនៃភាគហ៊ុននៃផលប័ត្រចម្រុះអាចរួមបញ្ចូលភាគហ៊ុនបុគ្គលផ្សេងៗគ្នាពី 15 ទៅ 20 ដែលតំណាងឱ្យប្រទេស និងឧស្សាហកម្មចម្រុះ។ ប៉ុន្តែលោកបន្ថែមថា ការវិនិយោគលើសន្ទស្សន៍ភាគហ៊ុនសំខាន់ៗ គឺជាវិធីទំនើប និងអាចទុកចិត្តបានក្នុងការវិនិយោគ។

ការវិនិយោគលើវិធីដែលតាមដានការអនុវត្តរយៈពេលវែងនៃសន្ទស្សន៍ TSX ឬ Nasdaq គឺមានសុវត្ថិភាព។ ព្យាយាមជ្រើសរើសអ្នកឈ្នះ និងអ្នកចាញ់ជាមួយភាគហ៊ុនបុគ្គល មិនមែនច្រើនទេ។

ដូច្នេះ គឺការលោតចូល និងលោតចេញពីភាគហ៊ុននីមួយៗ ក្នុងពេលដ៏ត្រឹមត្រូវ ដើម្បីបង្វែរប្រាក់ចំណេញ និងជៀសវាងការខាតបង់។

គាត់និយាយថា "ការស្រាវជ្រាវបានបង្ហាញជាបន្តបន្ទាប់ថាគ្មាននរណាម្នាក់អាចកំណត់ពេលវេលាទីផ្សារប្រកបដោយប្រសិទ្ធភាពជាមួយនឹងកម្រិតនៃភាពប្រាកដប្រជាណាមួយឡើយ"។ "អ្នក​មិន​ទទួល​បាន​ប្រាក់​ឈ្នួល​សម្រាប់​ហានិភ័យ​ភាគហ៊ុន​តែ​មួយ​ទេ​។"

ផ្ទុយទៅវិញ អ្នកជំនាញនិយាយថា ផលប័ត្ររបស់អ្នកគួរតែត្រូវបានរៀបចំដូច្នេះ ការធ្លាក់ចុះទីផ្សារ នឹងមិនតម្រូវឱ្យអ្នកលក់ភាគហ៊ុនរបស់អ្នកទេ។ ហើយវាគួរតែមានលក្ខណៈចម្រុះគ្រប់គ្រាន់ដែលផលចំណេញពីសមាសធាតុមិនមែនភាគហ៊ុនរបស់វា (មូលបត្របំណុល ឬការវិនិយោគដែលមានប្រាក់ចំណូលថេរផ្សេងទៀត) អាចទូទាត់សងសម្រាប់រយៈពេលបន្តនៃតម្លៃភាគហ៊ុនដែលធ្លាក់ចុះ។

Trainor និយាយថា "យើងមិនចង់ត្រូវបានបង្ខំឱ្យលក់ភាគហ៊ុននៅក្នុងផលប័ត្ររបស់អ្នកក្នុងអំឡុងពេលនោះទេ"។ "ត្រូវប្រាកដថាផលប័ត្ររបស់អ្នកត្រូវបានរៀបចំយ៉ាងត្រឹមត្រូវដើម្បីឱ្យអ្នកមានសាច់ប្រាក់នៅពេលអ្នកត្រូវការវា។"

— ជាមួយឯកសារពី Samantha Emann

អត្ថបទនេះផ្តល់ព័ត៌មានតែប៉ុណ្ណោះហើយមិនគួរបកស្រាយជាដំបូន្មានឡើយ។ វាត្រូវបានផ្តល់ជូនដោយគ្មានការធានាគ្រប់ប្រភេទ។