លោក Jim Cramer ដែលជាពិធីករដ៏ល្បីនៃកម្មវិធី 'Mad Money' របស់ស្ថានីយទូរទស្សន៍ CNBC បានកត់សម្គាល់ពីការផ្លាស់ប្តូរនៅក្នុងទីផ្សារ ដែលជាការផ្លាស់ប្តូរមួយនៅក្នុងយុទ្ធសាស្រ្តវិនិយោគដែលមានសក្តានុពល។ កាលពីឆ្នាំមុន ភាគហ៊ុនបច្ចេកវិទ្យាគឺជាកន្លែងសម្រាប់រកប្រាក់ចំណេញ ប៉ុន្តែនៅឆ្នាំនេះ ពួកគេត្រូវបានរងផលប៉ះពាល់យ៉ាងខ្លាំងដោយការដំឡើងអត្រាការប្រាក់របស់ Fed ។ អត្រាការប្រាក់កាន់តែខ្ពស់បានធ្វើឱ្យប្រាក់ និងឥណទានមានតម្លៃថ្លៃជាងមុន ដែលជាហេតុធ្វើឱ្យមានភាពទាក់ទាញតិចសម្រាប់អ្នកវិនិយោគក្នុងការបង្កើនការទិញទៅក្នុងវិស័យដែលមានហានិភ័យខ្ពស់ដូចជាបច្ចេកវិទ្យា។
ប៉ុន្តែខណៈពេលដែលអត្រាការប្រាក់ខ្ពស់បានធ្វើឱ្យប៉ះពាល់ដល់វិស័យបច្ចេកវិទ្យា ពួកគេបានក្លាយជាអត្ថប្រយោជន៍សម្រាប់ឧស្សាហកម្មធនាគារ។ ដូចដែល Cramer បាននិយាយថា "ខ្ញុំតែងតែគិតថាក្រុមមានសក្តានុពលដើម្បីក្លាយជាអ្នកដឹកនាំម្តងទៀត ប៉ុន្តែធនាគារមិនអាចដកវាចេញបានទេ ពីព្រោះ Fed បានរក្សាអត្រាការប្រាក់ទាប ដូច្នេះវាពិបាកសម្រាប់ពួកគេក្នុងការរកលុយ។ ឥឡូវនេះវាចប់ហើយ… Fed អនុញ្ញាតឱ្យក្រុមហ៊ុនទាំងនេះរកលុយបានច្រើនដោយបង់ឱ្យអ្នកនៅក្បែរគ្មានអ្វីសម្រាប់ប្រាក់បញ្ញើរបស់អ្នក ហើយបន្ទាប់មកវិនិយោគប្រាក់នោះឡើងវិញដោយគ្មានហានិភ័យនៅក្នុងរតនាគាររយៈពេលខ្លី។
អ្នកវិភាគរបស់ Wall Street ក៏កំពុងផ្តល់ឱ្យធនាគារធំ ៗ ពិនិត្យមើលកាន់តែជិតនាពេលថ្មីៗនេះ ហើយពួកគេមួយចំនួនចូលចិត្តអ្វីដែលពួកគេបានឃើញ។ ការប្រើប្រាស់ មូលដ្ឋានទិន្នន័យទិព្វរ៉ានស៍យើងបានរកឃើញថា មុខជំនាញធនាគារចំនួនបីមានចំណាត់ថ្នាក់ 'ទិញ' និងសក្តានុពលកើនឡើងពីរខ្ទង់ពីអ្នកវិភាគ។ ចូរយើងពិនិត្យមើលឱ្យកាន់តែច្បាស់។
សាជីវកម្មធនាគារអាមេរិក (BAC)
នៅពេលចាត់ចំណាត់ថ្នាក់ដោយទ្រព្យសកម្មសរុប Bank of America គឺជាធនាគារធំទីពីររបស់ប្រទេសដែលមានទ្រព្យសកម្មចំនួន 3.11 ពាន់ពាន់លានដុល្លារនៅលើសៀវភៅរបស់ខ្លួនគិតត្រឹមថ្ងៃទី 30 ខែមិថុនាឆ្នាំនេះ។ ធនាគារដែលមានមូលដ្ឋាននៅទីក្រុង Charlotte រកចំណូលបានជាង 96 ពាន់លានដុល្លារកាលពីឆ្នាំមុន ហើយកំពុងស្ថិតនៅលើផ្លូវដើម្បីផ្តួលចំនួនសរុបក្នុងឆ្នាំនេះ។ ប្រាក់ចំណូលពាក់កណ្តាលទីមួយបានមកដល់ 51.3 ពាន់លានដុល្លារ កើនឡើង 8% ពី 1H21 ហើយប្រាក់ចំណូល 3Q22 ដែលបានចេញផ្សាយកាលពីម្សិលមិញគឺ 24.5 ពាន់លានដុល្លារ - ប្រហែលដូចគ្នាពីមួយឆ្នាំទៅមួយឆ្នាំ ប៉ុន្តែគ្រប់គ្រាន់ដើម្បីបន្តតាមដានសម្រាប់ប្រាក់ចំណូលពេញមួយឆ្នាំ ហើយត្រូវបាន ជិត 1 ពាន់លានដុល្លារច្រើនជាងការព្យាករណ៍។
សរុបមក របាយការណ៍ Q3 របស់ BoA បានមកល្អជាងការរំពឹងទុក ដែលធនាគារសន្មតថាទទួលបាននៅក្នុងការជួញដូរប្រាក់ចំណូលថេរ ក៏ដូចជាការបង្កើនប្រាក់ចំណូលការប្រាក់។ ធនាគារបានរាយការណ៍ពីប្រាក់ចំណូលសុទ្ធចំនួន 81 សេនក្នុងមួយភាគហ៊ុនដែលពនឺដោយកើនឡើងពី 77 សេននៅក្នុងត្រីមាសឆ្នាំមុន។ BoA បានរាយការណ៍ពីប្រាក់ចំណូលការប្រាក់សុទ្ធចំនួន 13.8 ពាន់លានដុល្លារ កើនឡើង 24% ពីមួយឆ្នាំទៅមួយឆ្នាំ។ នេះតំណាងឱ្យទិន្នផលការប្រាក់សុទ្ធ 2.06% ការកើនឡើង 10% ពី Q2 និងកើនឡើង 22% ពីមួយឆ្នាំទៅមួយឆ្នាំ។
ខណៈពេលដែលភាគហ៊ុននៅក្នុងធនាគារ Bank of America បានធ្លាក់ចុះ 25% មកទល់ពេលនេះ ភាគហ៊ុនបានកើនឡើងច្រើនជាង 6% បន្ទាប់ពីតួលេខ Q3 ចេញមក។ វិនិយោគិនត្រូវបានទាក់ទាញយ៉ាងច្បាស់ដោយអ្វីដែលមាន
អ្នកវិភាគផ្កាយ 5 របស់ RBC Capital Gerard Cassidy ក៏មានការចាប់អារម្មណ៍ចំពោះការប្រតិបត្តិរបស់ BoA ក្នុងរយៈពេលប៉ុន្មានខែថ្មីៗនេះ ដោយសរសេរថា “តាមទស្សនៈរបស់យើង លទ្ធផល 3Q22 របស់ BAC បានបញ្ជាក់យ៉ាងច្បាស់ថាក្រុមហ៊ុនបានផ្លាស់ប្តូរខ្លួនពីការកើនឡើងនៃវិបត្តិហិរញ្ញវត្ថុរហូតមកដល់សព្វថ្ងៃនេះ។ ក្នុងអំឡុងពេលនេះ ក្រុមហ៊ុនបានពង្រឹងមូលធន សាច់ប្រាក់ងាយស្រួល និងកាត់បន្ថយកម្រិតហានិភ័យ និងកាត់បន្ថយបញ្ហាឥណទានរបស់ខ្លួនជាសំខាន់... យើងរំពឹងថា BAC ដែលបានផ្លាស់ប្តូរ និង "គ្មានហានិភ័យ" នឹងទប់ទល់នឹងព្យុះសេដ្ឋកិច្ចណាមួយដែលនឹងមកដល់ក្នុងរយៈពេល 12-24 ខែបន្ទាប់។ ល្អប្រសើរជាងពេលមានវិបត្តិហិរញ្ញវត្ថុ។ លើសពីនេះ យើងជឿជាក់ថាក្រុមហ៊ុននឹងដំណើរការលើសពីដៃគូររបស់ខ្លួនតាមរយៈវដ្តនេះទាក់ទងនឹងគុណភាពឥណទាន និងប្រាក់ចំណេញ។
ដោយកំណត់ពីជំហររឹងមាំរបស់គាត់លើភាគហ៊ុន Cassidy ផ្តល់ឱ្យភាគហ៊ុន BAC នូវគោលដៅតម្លៃ $40 ដោយស្នើឱ្យមានការកើនឡើងរយៈពេលមួយឆ្នាំនៃ 14% និងគាំទ្រការវាយតម្លៃ Outperform (ឧ. ទិញ) របស់គាត់។ (ដើម្បីទស្សនាបទចម្រៀងរបស់ Cassidy, សូមចុចទីនេះ)
សរុបមក BoA មានការពិនិត្យអ្នកវិភាគចំនួន 15 នៅលើឯកសារ ដោយមានការបំបែកពី 10 ទៅ 5 រវាងការទិញ និងការរក្សាសម្រាប់ការវាយតម្លៃការព្រមព្រៀងទិញមធ្យម។ ភាគហ៊ុនបច្ចុប្បន្នកំពុងលក់ក្នុងតម្លៃ $34.94 ហើយគោលដៅតម្លៃជាមធ្យមរបស់ពួកគេគឺ $41.03 បង្ហាញពីសក្តានុពលសម្រាប់ការកើនឡើង ~17% ក្នុងឆ្នាំខាងមុខនេះ។ (សូមមើលការព្យាករណ៍ភាគហ៊ុនរបស់ BAC នៅលើ TipRanks)
JPMorgan Chase & Co. (JPM)
ធនាគារទីពីរនៅក្នុងបញ្ជីឈ្មោះ JPMorgan Chase មានទ្រព្យសម្បត្តិសរុបចំនួន 3.95 ពាន់ពាន់លានដុល្លារ ដែលធ្វើឱ្យវាក្លាយជាធនាគារធំជាងគេនៅសហរដ្ឋអាមេរិកដោយវិធានការនោះ។ JPM បានឃើញប្រាក់ចំណូល 126.99 ពាន់លានដុល្លារកាលពីឆ្នាំមុន ហើយបន្ទាត់កំពូលរបស់ខ្លួននៅក្នុង 1H22 គឺច្រើនជាងពាក់កណ្តាលនៃចំនួនសរុបកាលពីឆ្នាំមុនរួចទៅហើយ។ ប្រាក់ចំណូល Q3 ទទួលបាន 32.7 ពាន់លានដុល្លារ ដែលលើសពីការព្យាករណ៍ 32.1 ពាន់លានដុល្លារ និងកើនឡើង 10% ពីមួយឆ្នាំទៅមួយឆ្នាំ។
បន្ទាត់កំពូលមិនមែនជាដំណឹងល្អតែមួយគត់សម្រាប់វិនិយោគិននៅក្នុងការអនុវត្តត្រីមាសរបស់ JPM នោះទេ។ ការចេញផ្សាយហិរញ្ញវត្ថុបានបង្ហាញថាការដំឡើងអត្រាការប្រាក់របស់ Fed មិនត្រូវបានផ្តល់ឱ្យនូវដំណឹងល្អសម្រាប់ JPM - ប្រាក់ចំណូលការប្រាក់របស់ធនាគារបានកើនឡើងលើសពីការរំពឹងទុកដល់ 17.6 ពាន់លានដុល្លារដែលជាការកើនឡើងគួរឱ្យចាប់អារម្មណ៍ 34% ។ ប្រាក់ចំណូលការប្រាក់សុទ្ធបានលើសពីការរំពឹងទុកជាង 600 លានដុល្លារ។
JPM ក៏បានរាយការណ៍ពីការជំរុញនៅក្នុង Consumer & Business Banking ដែលប្រាក់ចំណូលសុទ្ធបានកើនឡើង 30% y/y ដល់ $8 ពាន់លានដុល្លារ។ ការធ្លាក់ចុះនេះបានមកពីការកើនឡើងយ៉ាងខ្លាំងនៃប្រាក់បញ្ញើ និងប្រាក់បញ្ញើខ្ពស់ជាង។
ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយ ធនាគារបានរាយការណ៍ពីប្រាក់ចំណូលសុទ្ធសរុបចំនួន 9.73 ពាន់លានដុល្លារ ជាមួយនឹង EPS ដែលត្រូវបានកាត់បន្ថយចំនួន 3.12 ដុល្លារ។ រង្វាស់ទាំងពីរនេះបានធ្លាក់ចុះប្រហែល 17% ពីមួយឆ្នាំទៅមួយឆ្នាំ។
យើងនឹងពិនិត្យមើលម្តងទៀតជាមួយ Gerard Cassidy របស់ RBC ដែលបានសម្លឹងមើល JPM បន្ទាប់ពីការចេញផ្សាយហិរញ្ញវត្ថុ។ Cassidy និយាយអំពីធនាគារនេះថា “សរុបមក ទាក់ទងទៅនឹងភាពមិនប្រាកដប្រជាក្នុងត្រីមាស JPM បានបង្ហាញលទ្ធផលល្អប្រសើរជាងការរំពឹងទុកនៅត្រីមាសទីបី ដែលជំរុញដោយកំណើនប្រាក់ចំណូលការប្រាក់សុទ្ធគួរឱ្យចាប់អារម្មណ៍។ ប្រាក់ចំណូលសុទ្ធសម្រាប់ទាំងផ្នែកសាជីវកម្ម និងធនាគារវិនិយោគ និងផ្នែកអាជីវកម្មគ្រប់គ្រងទ្រព្យសម្បត្តិ និងទ្រព្យសម្បត្តិ លើសពីការរំពឹងទុករបស់យើង។ លើសពីនេះ ការកើនឡើងនៃអនុបាត CET1 របស់ក្រុមហ៊ុន និងការរំពឹងទុករបស់វាសម្រាប់វានឹងកើនឡើងដល់ 13.0% (50 ពិន្ទុមូលដ្ឋានខាងលើកម្រិតអប្បបរមានៃបទប្បញ្ញត្តិរបស់ខ្លួន) នៅចុងឆ្នាំគួរតែផ្តល់ឱ្យអ្នកវិនិយោគនូវទំនុកចិត្តថា JPM នឹងមានភាពបត់បែនក្នុងការគ្រប់គ្រងតារាងតុល្យការរបស់ខ្លួននៅឆ្នាំ 2023 ។
នេះគឺជាភាគហ៊ុនមួយទៀតដែល Cassidy វាយតម្លៃថាជា Outperform (ឧ. ទិញ) ហើយគោលដៅតម្លៃ $130 របស់គាត់បានបង្ហាញថាវាមានកន្លែងសម្រាប់ការកើនឡើង ~ 10% ក្នុងរយៈពេល 12 ខែបន្ទាប់។ (ដើម្បីទស្សនាបទចម្រៀងរបស់ Cassidy, សូមចុចទីនេះ)
តើផ្លូវដែលនៅសល់គិតយ៉ាងណា? ការវាយតម្លៃរបស់អ្នកវិភាគចំនួន 12 នៅលើឯកសារសម្រាប់ JPM បំបែកទៅជា 7 Buys, 4 Holds, និង 1 Sell ដែលផ្តល់ឱ្យភាគហ៊ុននូវចំណាត់ថ្នាក់នៃការព្រមព្រៀងទិញមធ្យម។ ភាគហ៊ុនកំពុងជួញដូរក្នុងតម្លៃ $119.86 ហើយគោលដៅតម្លៃជាមធ្យម $137.67 បង្ហាញពីការកើនឡើងក្នុងមួយឆ្នាំនៃ ~15% ។ (សូមមើលការព្យាករណ៍ភាគហ៊ុន JPM នៅលើ TipRanks)
Wells Fargo (ទៅ WFC)
ធនាគារចុងក្រោយនោះនៅក្នុងបញ្ជីឈ្មោះ Wells Fargo គឺជាធនាគារធំជាងគេទី 1.88 នៅសហរដ្ឋអាមេរិកដែលមានទ្រព្យសម្បត្តិសរុបចំនួន $ XNUMX ពាន់ពាន់លានដុល្លារ ហើយវាក៏ជាជម្រើសពេញចិត្តរបស់លោក Jim Cramer ដើម្បីទាញយកអត្ថប្រយោជន៍ពីការកើនឡើងនៅក្នុងវិស័យធនាគារ។ Cramer បានកត់សម្គាល់ថា Wells Fargo ដឹកនាំឧស្សាហកម្មរបស់ខ្លួនក្នុងអត្រាការប្រាក់សុទ្ធ ឬការរីករាលដាលរវាងការត្រឡប់មកវិញលើការវិនិយោគរបស់ធនាគារ និងអ្វីដែលវាបង់សម្រាប់ប្រាក់បញ្ញើរបស់អតិថិជន។
Cramer បានកត់សម្គាល់ថា "អ្នកទាំងនេះកំពុងបោះពុម្ពប្រាក់អរគុណចំពោះខ្សែកោងទិន្នផលខ្ពស់ជាង" ។ ដោយដាក់លទ្ធផលលើសពីនេះ ការគ្រប់គ្រងរបស់ Wells Fargo នៅក្នុងរបាយការណ៍ 3Q22 កាលពីសប្តាហ៍មុន បានបង្កើនអត្រាការប្រាក់សុទ្ធដែលរំពឹងទុករបស់ខ្លួនពីកំណើនពីមួយឆ្នាំទៅមួយឆ្នាំសម្រាប់ឆ្នាំ 2022 ពី 8% ទៅ 24% ។
ដូចធនាគារខាងលើដែរ Wells Fargo បានឃើញតម្លៃភាគហ៊ុនបន្ទាប់ពីការចេញផ្សាយ Q3 នោះ។ ភាគហ៊ុនបានកើនឡើង 3% ទោះបីជាធនាគារត្រូវបង្កើនទុនបំរុងការបាត់បង់ប្រាក់កម្ចីរបស់ខ្លួន ដែលជាការផ្លាស់ប្តូរដែលកាត់បន្ថយប្រាក់ចំណេញ។ ដោយផ្អែកទៅលើបញ្ហាបទប្បញ្ញត្តិ វិវាទ និងការដោះស្រាយអតិថិជន ធនាគារត្រូវកាត់បន្ថយ EPS របស់ខ្លួនពី $1.30 ទៅ 85 សេន។ វាបានមកនៅក្រោមការព្យាករណ៍ $1.09 និងទាបជាង $1.17 នៃត្រីមាសឆ្នាំមុន។ ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយ វិនិយោគិនមានការពេញចិត្តចំពោះប្រាក់ចំណូលសរុបចំនួន 19.5 ពាន់លានដុល្លារ ដែលបានមកលើសពីការរំពឹងទុកចំនួន 18.8 ពាន់លានដុល្លារ។
ផងដែរនៅក្នុងត្រីមាសនេះ Well Fargo បានរាយការណ៍ពីការកើនឡើងជិត $100 លានដុល្លារនៅក្នុងសមតុល្យប្រាក់កម្ចីជាមធ្យមរបស់ខ្លួន ដែលជាមួយនឹងអត្រាការប្រាក់ខ្ពស់បានជួយជំរុញឱ្យមានភាពប្រសើរឡើងនៃប្រាក់ចំណូល និងអត្រាការប្រាក់សុទ្ធ។
អ្នកវិភាគ Raymond James ដេវីដឡុង។ មានសុទិដ្ឋិនិយមជាយូរមកហើយលើការរំពឹងទុករបស់ WFC ។ នៅក្នុងកំណត់ត្រាចុងក្រោយបង្អស់របស់គាត់នៅលើធនាគារ ដោយក្រឡេកមើលលទ្ធផល Q3 លោក Long សរសេរថា “អវត្តមាន $2.0B នៃការបាត់បង់ប្រតិបត្តិការបន្ថែម EPS ស្នូលនឹងមាន $1.30 លើសពីការរំពឹងទុក។ NIM របស់វាបានពង្រីកច្រើនជាងការរំពឹងទុក ដែលគួរតែនាំទៅរកប្រាក់ចំណូលវិជ្ជមាន និងការកែប្រែ EPS ។ ការចំណាយលើប្រតិបត្តិការស្នូលគឺទាបជាងការរំពឹងទុក នៅពេលដែលកិច្ចខិតខំប្រឹងប្រែងកំណត់ការចំណាយនៅតែបន្ត។ ទោះបីជាមានមាត្រដ្ឋានឥណទានស្អាតក៏ដោយ ក៏យើងយល់ស្របជាមួយនឹងការផ្លាស់ប្តូររបស់វាក្នុងការបន្ថែមទៅលើការបាត់បង់ទុនបម្រុង។ យើងជឿជាក់ថាលទ្ធផលប្រតិបត្តិការដ៏រឹងមាំនឹងត្រូវបានកោតសរសើរដោយវិនិយោគិន។
ឆ្ពោះទៅមុខ Long ដាក់ចំណាត់ថ្នាក់ Outperform (ឧ. ទិញ) លើភាគហ៊ុន WFC ហើយគោលដៅតម្លៃរបស់គាត់គឺ $52 បង្ហាញពីការកើនឡើង 16% នៅលើផ្តេករយៈពេលមួយឆ្នាំ។ (ដើម្បីទស្សនាបទរបស់ ឡុង សូមចុចទីនេះ)
សរុបមក អ្នកវិភាគមិនតិចជាង 13 នាក់ទេដែលបានលើកឡើងនៅលើ Wells Fargo នាពេលថ្មីៗនេះ ហើយការវាយតម្លៃរបស់ពួកគេរួមមាន 8 Buys, 4 Holds, 1 Sell ដើម្បីផ្តល់ឱ្យភាគហ៊ុនរបស់ខ្លួននូវចំណាត់ថ្នាក់នៃការយល់ស្របទិញមធ្យម។ គោលដៅតម្លៃជាមធ្យមនៃ $53.05 បង្ហាញពីសក្តានុពលកើនឡើង 18% ពីតម្លៃជួញដូរបច្ចុប្បន្ន $44.87 ។ (សូមមើលការព្យាករណ៍ភាគហ៊ុន WFC នៅលើ TipRanks)
ដើម្បីស្វែងរកគំនិតល្អសម្រាប់ការជួញដូរភាគហ៊ុនធនាគារនៅឯការវាយតម្លៃដ៏គួរឱ្យទាក់ទាញ សូមចូលទៅកាន់ TipRanks' ភាគហ៊ុនល្អបំផុតដើម្បីទិញដែលជាឧបករណ៍ដែលទើបបង្កើតថ្មីដែលបង្រួបបង្រួមរាល់ការយល់ដឹងអំពីសមធម៌របស់ទិព្វរ៉ានស៍។
ការបដិសេធៈមតិយោបល់ដែលបានលើកឡើងនៅក្នុងអត្ថបទនេះគឺគ្រាន់តែជាគំនិតរបស់អ្នកវិភាគដែលមានលក្ខណៈពិសេសប៉ុណ្ណោះ។ ខ្លឹមសារមានគោលបំណងប្រើប្រាស់ក្នុងគោលបំណងផ្តល់ព័ត៌មានតែប៉ុណ្ណោះ។ វាមានសារៈសំខាន់ខ្លាំងណាស់ក្នុងការធ្វើការវិភាគដោយខ្លួនឯងមុនពេលធ្វើការវិនិយោគ។
ប្រភព៖ https://finance.yahoo.com/news/jim-cramer-says-bank-stocks-135130949.html