វាស្ថិតនៅលើគំនរសំរាមសម្រាប់ស្តុកបច្ចេកវិជ្ជាដ៏ភ្លឺស្វាង និងដល់ពេលដាក់ភ្នាល់លើអ្នកចាស់។ នោះ យ៉ាងហោចណាស់ ហាក់ដូចជា ដំបូន្មានចុងក្រោយ របស់លោក Jim Cramer សម្រាប់វិនិយោគិន។ ពិធីករដ៏ល្បីនៃកម្មវិធី 'Mad Money' របស់ស្ថានីយទូរទស្សន៍ CNBC និយាយថា វិនិយោគិនចាំបាច់ត្រូវទទួលយក "ការពិតថ្មី" ដែលឈ្មោះបច្ចេកវិទ្យាត្រូវបានជៀសវាងមួយឡែក ដើម្បីគាំទ្រដល់ការប្រមូលផ្ដុំនៃទីផ្សារភាគហ៊ុន។
Cramer បាននិយាយថា "វាជាការសងសឹករបស់អ្នកយាមចាស់ឥឡូវនេះនៅទីនេះ" ។ "ក្រុមហ៊ុនធម្មតាៗដែលគួរឱ្យធុញគ្រប់បែបយ៉ាងកំពុងដណ្តើមយកទីផ្សារមកវិញ ខណៈពេលដែលអ្នកបង្កើតឌីជីថល និងអ្នករំខានកំពុងត្រូវបានដុតបំផ្លាញ"។
Cramer បានផ្តល់បញ្ជីឈ្មោះដែលគាត់គិតថាអ្នកវិនិយោគគួរតែពឹងផ្អែកលើ និងដើរតាមគន្លងរបស់គាត់ យើងបានចូលទៅក្នុង មូលដ្ឋានទិន្នន័យទិព្វរ៉ានស៍ ហើយទាញយកព័ត៌មានលម្អិតលើជម្រើសពីររបស់គាត់។ តើអ្នកវិភាគរបស់ Street គិតថាអ្នកតែងតាំងរបស់ Cramer បង្កើតជម្រើសវិនិយោគត្រឹមត្រូវទេ? ចូរយើងស្វែងយល់។
រ៉េនថុនតិចណូឡូជី (ផ្នែកបន្ថែម RTX)
ប្រសិនបើយើងនិយាយអំពី "ឆ្មាំចាស់" នោះការជ្រើសរើសយក Cramer ដំបូងដែលយើងនឹងមើលទៅពិតជាសមនឹងវិក័យប័ត្រ។ បង្កើតឡើងកាលពីមួយសតវត្សមុន ក្រុមហ៊ុន Raytheon Technologies គឺជាក្រុមហ៊ុនផលិតយន្តហោះ និងការពារដ៏ធំបំផុតមួយនៅក្នុងពិភពលោក ហើយមានទីផ្សារភាគហ៊ុនចំនួន $141 ពាន់លានដុល្លារ។
ក្រុមហ៊ុនផ្តល់ជូននូវប្រព័ន្ធបច្ចេកវិទ្យា និងសេវាកម្មដល់អតិថិជនរដ្ឋាភិបាល យោធា និងពាណិជ្ជកម្មនៅទូទាំងពិភពលោក។ អាជីវកម្មរបស់វាមាន 4 ផ្នែកធំៗគឺ Collins Aerospace Systems, Pratt & Whitney, Raytheon Intelligence & Space, និង Raytheon Missiles & Defense ។ តើ Raytheon មានទំហំប៉ុនណា? ជាការប្រសើរណាស់ វាមានបុគ្គលិកចំនួន 174,000 នាក់នៅលើបញ្ជីប្រាក់ខែ ដូច្នេះមានទំហំធំណាស់។
ប្រភេទនៃសំណើតម្លៃដែលវាផ្តល់ជូនគឺជាអ្វីដែលអ្នកគិតថានឹងការពារវាពីលក្ខខណ្ឌទីផ្សារអវិជ្ជមាននាពេលបច្ចុប្បន្ន ហើយជាការពិតខណៈពេលដែលភាគច្រើនបានរងទុក្ខនៅក្នុងដៃនៃខ្លាឃ្មុំឆ្នាំ 2022 ភាគហ៊ុនគឺកើនឡើង 13% ពីមួយឆ្នាំទៅមួយឆ្នាំ។ លើសពីការធ្លាក់ចុះ 500% របស់ S&P 21 ។
និយាយថា វាមិនមែនជាការជិះទូកធម្មតាទាំងអស់ទេ។ ក្រុមហ៊ុនបានខកខានការរំពឹងទុកកំពូលនៅក្នុងលទ្ធផល Q3 ដែលបានចេញផ្សាយនាពេលថ្មីៗនេះ។ នៅ 17 ពាន់លានដុល្លារ តួលេខនេះបានមកក្នុង 250 លានដុល្លារអាម៉ាស់ចំពោះការព្យាករណ៍របស់អ្នកវិភាគ។ បញ្ហាម៉ាក្រូបានថ្លឹងថ្លែងលើទស្សនវិស័យផងដែរ ដោយក្រុមហ៊ុនបានទម្លាក់ការព្យាករណ៍ការលក់របស់ខ្លួនសម្រាប់ឆ្នាំពីចន្លោះពី 67.75 ទៅ 68.75 ពាន់លានដុល្លារទៅ 67.0 ទៅ 67.3 ពាន់លានដុល្លារ។
ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយ ការប្រឆាំងនឹងនិន្នាការអវិជ្ជមានទាំងនោះ ទម្រង់នៃការរកប្រាក់ចំណេញលេចឡើងក្នុងទម្រង់ល្អ។ រេយថុន delivered adj. EPS នៃ $1.21, ផ្តួលការហៅទូរស័ព្ទ $1.14 របស់ Street ដោយ $0.07 ។ ក្នុងពេលជាមួយគ្នានេះក្រុមហ៊ុនបានកើនឡើងពេញមួយឆ្នាំ adj ។ ទស្សនវិស័យ EPS ពី $4.60 – $4.80 ទៅ $4.70 – $4.80 ។
ក្នុងនាមជាមហាសេដ្ឋីនៃទីផ្សារ Raytheon បង់ភាគលាភដែលអាចទុកចិត្តបាន។ ការទូទាត់ប្រចាំត្រីមាសបច្ចុប្បន្នមានចំនួន $0.55 ដែលប្រចាំឆ្នាំដល់ $2.20 និងផ្តល់ទិន្នផល 2.3% ។
ខណៈពេលដែលភាគហ៊ុនបានវ៉ាដាច់ទីផ្សារនៅឆ្នាំនេះ Morgan Stanley's គ្រីស្ទីន លីវ៉ាក គិតថាភាគហ៊ុននៅតែមិនមានតម្លៃគ្រប់គ្រាន់។
"យើងបន្តមើលឃើញការកើនឡើងនៅក្នុងអាជីវកម្មលំហអាកាសពាណិជ្ជកម្មរបស់ RTX ខណៈដែលទីផ្សារបន្ទាប់ពាណិជ្ជកម្មនៅតែជាចំណុចភ្លឺជាមួយនឹងក្រុមហ៊ុនអាកាសចរណ៍បន្តបន្ថែមសមត្ថភាព និងចរាចរណ៍ផ្លូវអាកាសសកលដែលនៅសល់ ~65% នៃកម្រិត 2019 (ខែសីហា YTD 2022 ទល់នឹងខែសីហា YTD 2019) ។ យើងក៏មើលឃើញថាអាជីវកម្មនេះជាអ្នកទទួលផលពីការកើនឡើងនៃអត្រាផលិតកម្មនៅក្រុមហ៊ុន Boeing និង Airbus ផងដែរ” លោក Liwag បានផ្តល់យោបល់។
"ដោយមើលឃើញពីផ្ទៃខាងក្រោយដែលប្រឈមមុខនឹងទីផ្សារចុងបញ្ចប់របស់ RTX យើងឃើញថាភាគហ៊ុនដែលមានតម្លៃទាបជាងការជួញដូរនៅថ្ងៃនេះនៅ ~ 17x 2023E EPS របស់យើង។ នេះធ្វើឱ្យភាគហ៊ុនមានការបញ្ចុះតម្លៃសុទ្ធដល់មិត្តភ័ក្តិការពារជាតិ ហើយមិនគិតពីទំហំនៃការងើបឡើងវិញពីការងើបឡើងវិញនៃលំហអាកាសពាណិជ្ជកម្មនោះទេ" អ្នកវិភាគបានបន្ថែម។
ដូច្នោះហើយ Liwag បានវាយតម្លៃ RTX ចែករំលែកលើសទម្ងន់ (ឧទាហរណ៍ ទិញ) ខណៈដែលគោលដៅតម្លៃ 119 ដុល្លាររបស់នាងធ្វើឱ្យមានបន្ទប់សម្រាប់កំណើនមួយឆ្នាំ 24% ។ (ដើម្បីមើលកំណត់ត្រាបទរបស់ Liwag, សូមចុចទីនេះ)
សរុបមក យើងកំពុងសម្លឹងមើលនៅទីនេះនូវភាគហ៊ុនដែលមានការវាយតម្លៃយល់ព្រមលើការទិញកម្រិតមធ្យម។ RTX មានការពិនិត្យអ្នកវិភាគចំនួន 11 នៅលើកំណត់ត្រា រួមទាំង 8 Buys និង 3 Holds ។ (សូមមើលការព្យាករណ៍ភាគហ៊ុន RTX នៅលើ TipRanks)
ប៊ូអ៊ីង (BA)
ពី A&D យក្សមួយទៅមួយទៀត។ អនុសាសន៍របស់សាលាចាស់ Cramer ទីពីរគឺក្រុមហ៊ុន Boeing ។ សាជីវកម្មដែលជាក្រុមហ៊ុននាំចេញធំជាងគេរបស់សហរដ្ឋអាមេរិក ផលិតយន្តហោះពាណិជ្ជកម្មព្រមទាំងប្រព័ន្ធអវកាស គ្រឿងផ្សំក្នុងលំហអាកាស និងឧបករណ៍ការពារជាតិ។
Boeing គឺជាក្រុមហ៊ុនយក្សមួយរបស់ទីផ្សារភាគហ៊ុន ប៉ុន្តែដូចដែលបានចងក្រងជាឯកសារយ៉ាងល្អ មានបញ្ហាក្នុងប៉ុន្មានឆ្នាំចុងក្រោយនេះ យ៉ាងហោចណាស់ការធ្លាក់យន្តហោះ 737 Max ចំនួនពីរនៅចុងឆ្នាំ 2018 និងដើមឆ្នាំ 2019 ដែលបានបញ្ឈប់ក្រុមហ៊ុនអាកាសចរណ៍អ្នកដំណើរជិតពីរ។ ឆ្នាំ ក្រុមហ៊ុនក៏ស្ទើរតែក្ស័យធនក្នុងអំឡុងពេលជំងឺរាតត្បាត។
ដូច្នេះ ប៉ុន្មានឆ្នាំកន្លងទៅនេះ មានភាពរអាក់រអួលបន្តិច ហើយខណៈពេលដែលក្រុមហ៊ុនបានខកខានការរំពឹងទុកនៅក្នុងសេចក្តីថ្លែងការណ៍ប្រចាំត្រីមាសចុងក្រោយរបស់ខ្លួន ហើយជាថ្មីម្តងទៀតបានកាត់បន្ថយការប៉ាន់ប្រមាណរបស់ខ្លួននៃការចែកចាយចំនួន 737 នោះ ជាទូទៅអ្វីៗមើលទៅកាន់តែប្រសើរឡើង - យន្តហោះជាច្រើនទៀតត្រូវបានចែកចាយរួចហើយដោយក្រុមហ៊ុននៅក្នុង 2022 ជាងឆ្នាំ 2021។ លើសពីនេះ ក្រុមហ៊ុនយក្ស A&D បានបង្ហាញការបញ្ជាទិញថ្មីពី Emirates ដែលជាអតិថិជនសំខាន់នៅមជ្ឈឹមបូព៌ា។
នៅកន្លែងផ្សេងទៀត ទិវាវិនិយោគិនថ្មីៗរបស់ BA គឺជាកិច្ចការដ៏រីករាយ។ ក្រុមហ៊ុនបាននិយាយថាខ្លួនរំពឹងថានឹងមានលំហូរសាច់ប្រាក់ដោយឥតគិតថ្លៃពី 1.5 ពាន់លានដុល្លារទៅ 2 ពាន់លានដុល្លារសម្រាប់ឆ្នាំ 2022 ។ ការប៉ាន់ប្រមាណការយល់ស្របមានចំនួនត្រឹមតែ 670.3 លានដុល្លារប៉ុណ្ណោះ។
ក្នុងចំណោមអ្នកដែលសម្របតាមវិធីសាស្រ្តដែលមានសុទិដ្ឋិនិយមគឺ Kristine Liwag របស់ Morgan Stanley (ក៏គ្របដណ្តប់ RTX) ដែលជឿថាអ្វីដែលអាក្រក់បំផុតគឺនៅពីក្រោយក្រុមហ៊ុន។
"យើងបានចាកចេញពី Boeing's Investor Day មានភាពវិជ្ជមានកាន់តែខ្លាំងឡើងនៅលើភាគហ៊ុន ដោយសារតែក្រុមហ៊ុនបានផ្តល់ព័ត៌មានជំនួយដែលមិនរំពឹងទុកសម្រាប់ផ្លូវដែលអាចមើលឃើញ និងគួរឱ្យជឿជាក់ដល់ $10bn នៃលំហូរសាច់ប្រាក់ដោយឥតគិតថ្លៃ... អ្វីដែលច្បាស់សម្រាប់ពួកយើងគឺថា ទោះបីជាក្រុមហ៊ុន Boeing មានការងារជាច្រើនដែលត្រូវធ្វើ (ស្ថេរភាព ខ្សែសង្វាក់ផ្គត់ផ្គង់ ការចែកចាយយន្តហោះពីសារពើភ័ណ្ឌ ការរៀបចំសម្រាប់ការបំបែកអត្រាបន្ទាប់នៅក្នុង BCA ។ យើងកំពុងព្យាករណ៍លំហូរសាច់ប្រាក់ដោយឥតគិតថ្លៃចំនួន $8.9bn ក្នុងឆ្នាំ 2025 និង $9.1bn ក្នុងឆ្នាំ 2026” Liwag បានសរសេរ។
អ្នកវិភាគ Morgan Stanley បានសង្ខេបថា "យើងទទួលស្គាល់ថាក្រុមហ៊ុន Boeing គឺជារឿង "បង្ហាញខ្ញុំ" ហើយវាអាចមានការកើនឡើងចំពោះការប៉ាន់ប្រមាណរបស់យើង ប្រសិនបើពួកគេជួបនឹងចំណុចសំខាន់" ។
តើទាំងអស់នេះប្រែថាអ្នកវិនិយោគយ៉ាងដូចម្តេច? Liwag ប្រកាន់ខ្ជាប់ជាមួយនឹងការវាយតម្លៃលើសទម្ងន់ (ឧទាហរណ៍ ទិញ) លើភាគហ៊ុនរបស់ Boeing ខណៈដែលគោលដៅតម្លៃ 213 ដុល្លាររបស់នាងបង្កប់ន័យ ~ 27% ក្នុងមួយឆ្នាំចាប់ពីពេលនេះ។
ងាកឥឡូវនេះទៅផ្លូវដែលនៅសល់ ដែលជាកន្លែងដែលអ្នកវិភាគយល់ស្របវាយតម្លៃភាគហ៊ុនក្នុងការទិញកម្រិតមធ្យម ដោយផ្អែកលើការទិញ 11 ដង 3 កាន់ និង 1 លក់។ (សូមមើលការព្យាករណ៍ភាគហ៊ុនរបស់ក្រុមហ៊ុន Boeing នៅលើ TipRanks)
ដើម្បីស្វែងរកគំនិតល្អ ៗ សម្រាប់ការជួញដូរភាគហ៊ុនក្នុងការវាយតំលៃដ៏គួរឱ្យចាប់អារម្មណ៍សូមចូលទៅកាន់គេហទំព័រទិព្វរ៉ាថេក ភាគហ៊ុនល្អបំផុតដើម្បីទិញដែលជាឧបករណ៍ដែលបង្រួបបង្រួមការយល់ដឹងអំពីសមធម៌ទាំងអស់របស់ TipRanks ។
ការបដិសេធៈមតិយោបល់ដែលបានលើកឡើងនៅក្នុងអត្ថបទនេះគឺគ្រាន់តែជាគំនិតរបស់អ្នកវិភាគដែលមានលក្ខណៈពិសេសប៉ុណ្ណោះ។ ខ្លឹមសារមានគោលបំណងប្រើប្រាស់ក្នុងគោលបំណងផ្តល់ព័ត៌មានតែប៉ុណ្ណោះ។ វាមានសារៈសំខាន់ខ្លាំងណាស់ក្នុងការធ្វើការវិភាគដោយខ្លួនឯងមុនពេលធ្វើការវិនិយោគ។
ប្រភព៖ https://finance.yahoo.com/news/jim-cramer-says-keep-eye-184421592.html