Morgan Stanley ណែនាំឈ្មោះ 3 ដើម្បីទិញ

កុំច្រឡំក្នុងការគិតថាសកម្មភាពវិជ្ជមានថ្មីៗរបស់ផ្សារហ៊ុនមានជើង។ លោក Mike Wilson ប្រធានផ្នែកយុទ្ធសាស្រ្តសមធម៌អាមេរិករបស់ Morgan Stanley គិតថាវាដល់ពេលហើយដើម្បីយកប្រាក់ចំណេញ "មុនពេលសត្វខ្លាឃ្មុំត្រឡប់មកវិញដោយស្មោះត្រង់" ។

លោក Wilson កត់​សម្គាល់​ថា គោល​ដៅ​កលល្បិច​របស់​ក្រុម​លោក​ត្រូវ​បាន​សម្រេច​ហើយ ហើយ​គិត​ថា​ការ​ប្រកួត​ថ្មីៗ​នេះ​បាន​ដំណើរ​ការ​ទៅ​មុខ​ហើយ។ លោក Wilson មានប្រសាសន៍ថា "ការប្រមូលផ្តុំទីផ្សារសត្វខ្លាឃ្មុំរត់ចូលទៅក្នុងកម្រិត Resistance ដើមរបស់យើង វាដល់ពេលដែលត្រូវបន្ថយវាហើយ" ។

ជាមួយនឹង "រង្វាន់ប្រថុយប្រថាននៃការលេងសម្រាប់ការកើនឡើងដែលមិនសូវល្អនៅចំណុចនេះ" លោក Wilson ណែនាំអ្នកវិនិយោគថា "រក្សាការតម្រង់ទិសការពារ (ការថែទាំសុខភាព ឧបករណ៍ប្រើប្រាស់ Staples)"។

ទន្ទឹមនឹងនេះ សហសេវិកអ្នកវិភាគរបស់ Wilson នៅ Morgan Stanley បានចង្អុលបង្ហាញភាគហ៊ុនចំនួន 3 ពីផ្នែក "តម្រង់ទិសការពារ" ទាំងនេះ ដែលគួរតែផ្តល់ការការពារផលប័ត្រមួយចំនួនប្រឆាំងនឹងការប្រែប្រួលចូលមក។ ទាំងអស់បានផ្តួលទីផ្សារក្នុងឆ្នាំ 2022 ប៉ុន្តែអ្នកជំនាញ Morgan Stanley គិតថាអ្នកវិនិយោគគួរតែរក្សាជំនឿលើពួកគេ។ យើងបានបើក មូលដ្ឋានទិន្នន័យទិព្វរ៉ានស៍ ដើម្បីមើលថាតើមានការព្រមព្រៀងទាក់ទងនឹងឈ្មោះទាំងនេះនៅក្នុងសហគមន៍អ្នកវិភាគដ៏ទូលំទូលាយដែរឬទេ។ តោះពិនិត្យមើលលទ្ធផល។

ការព្យាបាលដោយ United (UTHR)

យើងនឹងចាប់ផ្តើមនៅក្នុងវិស័យថែទាំសុខភាពជាមួយនឹង United Therapeutics ដែលជាក្រុមហ៊ុនផ្តោតជាសំខាន់លើការអភិវឌ្ឍន៍ និងនាំយកទៅទីផ្សារឱសថសម្រាប់ជំងឺលើសឈាមសរសៃឈាមសួត (PAH)។ ឈ្មោះនេះបានធ្វើបានយ៉ាងល្អក្នុងឆ្នាំ 2022 ខ្លាឃ្មុំ - កើនឡើង 27% ពីមួយឆ្នាំទៅមួយឆ្នាំ។

United Therapeutics បានបង្កើតលិខិតសម្គាល់របស់ខ្លួនរួចហើយជាមួយ FDA ដោយបានយល់ព្រមលើឱសថចំនួន 3 របស់ខ្លួន ហើយទាំងអស់ទទួលខុសត្រូវក្នុងការបង្កើតប្រាក់ចំណូល។ ផលិតផលដែលមានមូលដ្ឋានលើ treprostinil (Tyvaso, Remodulin, និង Orenitram) គឺនៅពីក្រោយភាគច្រើននៃទាំងនេះ ហើយតាមរយៈរបាយការណ៍ Q1 ថ្មីៗនេះ ការព្យាបាល PAH Tyvaso មើលទៅនឹងក្លាយទៅជាផលិតផលដែលមានអត្រាការប្រាក់ប្រចាំឆ្នាំ 257.7 ពាន់លានដុល្លារដំបូងរបស់ក្រុមហ៊ុន ខណៈដែលវាបានកំណត់ការលក់ XNUMX លានដុល្លារ។ នៅក្នុងត្រីមាស។

សរុបមក ខ្សែបន្ទាត់កំពូលនៃត្រីមាសទី 3 បានបង្ហាញចំនួន $516 លានដុល្លារ ដែលស្មើនឹងការកើនឡើង 16% ពីមួយឆ្នាំទៅមួយឆ្នាំ និងបានយកឈ្នះការហៅទូរស័ព្ទរបស់ Street ចំនួន 22.54 លានដុល្លារ។ United ក៏មានផលចំណេញផងដែរ។ EPS នៅក្នុង Q3 បានឈានដល់ $4.91 លើសពី $3.81 ដែលរំពឹងទុកដោយអ្នកវិភាគ។

រឿងរ៉ាវនៅតែបន្ត

នៅខាងក្រោយការពង្រីកស្លាកសញ្ញាឆ្នាំ 2021 សម្រាប់ Tyvaso សម្រាប់ការព្យាបាលអ្នកជំងឺដែលមានជំងឺលើសឈាមសួតដែលត្រូវបានផ្សារភ្ជាប់ជាមួយនឹងជំងឺសួត interstitial (PH-ILD), Morgan Stanley's Terence Flynn ចំណាំថាកំណើនរបស់ក្រុមហ៊ុនត្រូវបានកំណត់ដើម្បីបង្កើនល្បឿនពី 1% CAGR (អត្រាកំណើនប្រចាំឆ្នាំរួម) ក្នុង 2018-2021 ទៅ 10% CAGR ក្នុងឆ្នាំ 2021-2024 ។

ហើយសម្លឹងទៅមុខ លោក Flynn មើលឃើញថា "កត្តា 4 ដែលនឹងបន្តជំរុញកំណើន: ការដាក់ចេញជាបន្តនៃឧបករណ៍ចែកចាយថ្មី (DPI ដែលត្រូវបានអនុម័តនៅចុងខែឧសភា) ការគ្របដណ្តប់លើ Medicare (ចូលជាធរមាននៅថ្ងៃទី 5 ខែមិថុនា) ការពង្រីកមូលដ្ឋានអ្នកចេញវេជ្ជបញ្ជា និងការពង្រីក។ ស្លាកឱសថទៅ IPF (idiopathic pulmonary fibrosis) ។

លោក Flynn ដែលផ្តល់ចំណាត់ថ្នាក់លើសទម្ងន់ (ឧទាហរណ៍ ទិញ) លើភាគហ៊ុនទាំងនេះ រួមជាមួយនឹងគោលដៅតម្លៃ 322 ដុល្លារ បន្ថែមថា "UTHR ក៏បង្ហាញផងដែរនូវតម្លៃដែលមានតម្លៃទាបទាក់ទងទៅនឹងមិត្តរួមពាក់កណ្តាល" ។ វិនិយោគិនកំពុងសម្លឹងមើលការកើនឡើងក្នុងមួយឆ្នាំនៃ ~ 18% ប្រសិនបើការព្យាករណ៍របស់ Flynn ធ្វើតាមផែនការ។ (ដើម្បីមើលកំណត់ត្រាបទរបស់ Flynn, សូម​ចុច​ទីនេះ)

ភាគច្រើននៃសហសេវិករបស់ Flynn យល់ស្រប; អ្នកវិភាគ 7 នាក់ផ្សេងទៀតចូលរួមជាមួយគាត់នៅក្នុងជំរុំគោ ហើយជាមួយនឹងការបន្ថែម 1 កាន់ និងលក់ ភាគហ៊ុននីមួយៗធ្វើជាមួយនឹងការវាយតម្លៃការព្រមព្រៀងទិញមធ្យម។ (សូមមើលការព្យាករណ៍ភាគហ៊ុន UTHR នៅលើ TipRanks)

Hostess Brands, Inc. (TWNK)

ឥឡូវនេះយើងនឹងផ្លាស់ប្តូរទៅជា staples ហើយឈានដល់ចំណុចផ្អែមល្ហែមជាមួយនឹងក្រុមហ៊ុន Hostess Brands ដែលជាក្រុមហ៊ុនថាមពលស្ករ។ ក្រុមហ៊ុនគឺជាអ្នកឯកទេសអាហារសម្រន់ផ្អែមឈានមុខគេជាមួយនឹងការផ្តល់ជូនរបស់ខ្លួនរួមមាន នំដូណាត់ នំផ្អែម នំអន្សម និងនំផ្អែម នំផ្អែម ខូឃី នំប័រ នំកុម្មង់នំ និងនំដានីស — ជាទូទៅអ្វីក៏ដោយដែលអ្នកចង់បានធ្មេញផ្អែម។ ផលិតផលទាំងនេះត្រូវបានលក់ក្រោមម៉ាកយីហោជាច្រើនដូចជា Hostess, Donettes, Twinkies, CupCakes, Dolly Madison, Voortman, Ding Dongs និង Zingers ក្នុងចំណោមផលិតផលផ្សេងទៀត។

ផ្នែកអាហារដែលបានវេចខ្ចប់អាចជាអាហារដែលមិនទាន់សម្រេចបានដែលមានអាយុច្រើនឆ្នាំ ដោយបានធ្វើឱ្យទីផ្សារយឺតយ៉ាវជាទៀងទាត់ក្នុងទសវត្សរ៍កន្លងមក ប៉ុន្តែវិនិយោគិន Hostess Brands ប្រាកដជាពេញចិត្តនឹងលទ្ធផលនៅឆ្នាំនេះ។ ផ្ទុយទៅនឹងការបង្ហាញ S&P 500 -16% ភាគហ៊ុនកើនឡើង 23% ដែលជាការត្រឡប់មកវិញដែលជំរុញដោយម៉ែត្រដែលបានបង្ហាញនៅក្នុងរបាយការណ៍ហិរញ្ញវត្ថុចុងក្រោយបំផុត - សម្រាប់ Q3 ។

ប្រាក់ចំណូល Q3 របស់ Hostess Brands បានកើនឡើង 20% ធៀបនឹងរយៈពេលដូចគ្នាកាលពីឆ្នាំមុនដល់ 346.23 លានដុល្លារ ខណៈដែលក្រុមហ៊ុនបានចែកចាយ EPS ចំនួន 0.23 ដុល្លារ។ តួលេខទាំងពីរបានយកឈ្នះលើការរំពឹងទុកតាមដងផ្លូវ។ កាន់តែប្រសើរសម្រាប់ទស្សនវិស័យ ក្រុមហ៊ុនបានបង្កើនទាំងប្រាក់ចំណូល និងកែសម្រួលការណែនាំ EPS ពេញមួយឆ្នាំ។

តាមមើលទៅក្រុមហ៊ុនកំពុងរុករកស្ថានភាពសេដ្ឋកិច្ចដ៏លំបាក ហើយមិនច្រលំពាក្យសម្ដីរបស់នាងនៅពេលពិនិត្យមើលការរំពឹងទុករបស់ក្រុមហ៊ុន អ្នកវិភាគ Morgan Stanley Pamela Kaufman ហៅ TWNK ថា "ការជ្រើសរើសកំពូលរបស់យើងនៅក្នុងអាហារវេចខ្ចប់" ។

អ្នកវិភាគបានពន្យល់ថា "លទ្ធផលត្រីមាសទី 3 បង្ហាញថាការប្រតិបត្តិដ៏រឹងមាំរបស់ TWNK ដែលត្រូវបានជំរុញដោយការច្នៃប្រឌិត ទីផ្សារ និងការវិភាគទិន្នន័យរបស់ខ្លួនកំពុងដាក់ទីតាំងក្រុមហ៊ុនឱ្យផ្តល់នូវកំណើនលេខពីរខ្ទង់មួយទៀតនៅឆ្នាំក្រោយបន្ទាប់ពីកំណើន 11.6% កាលពីឆ្នាំមុន"។ "យើងជឿថាក្រុមហ៊ុនមានទីតាំងដើម្បីរក្សាភាពទាក់ទាញ 2021-24 CAGR នៃ 10.4% topline និង 12.2% EPS គាំទ្រដោយ: i) កំណើនប្រភេទទំនិញដុតនំផ្អែមគួរឱ្យទាក់ទាញ; ii) ភាពជោគជ័យជុំវិញការច្នៃប្រឌិត (Baby Bundts Cakes, Boost, Bouncers) និងទីផ្សារ រួមទាំងយុទ្ធនាការឌីជីថលដំបូងរបស់ TWNK ។ iii) កំណើនរឹងមាំនៅទូទាំងបណ្តាញ; និង iv) Voortman គាំទ្រសក្តានុពលពីកំណើននៃការចែកចាយ និងការច្នៃប្រឌិត។

ក្រោមការគូសបញ្ជាក់មតិទាំងនេះជាមួយនឹងការវាយតម្លៃលើសទម្ងន់ (ឧទាហរណ៍ទិញ) និងគោលដៅតម្លៃ 30 ដុល្លារ Kaufman មើលឃើញថាភាគហ៊ុនដែលផ្តល់ផលចំណេញ 19% នៅឆ្នាំក្រោយ។ (ដើម្បីមើលកំណត់ត្រាបទរបស់ Kaufman, សូម​ចុច​ទីនេះ)

ភាគច្រើននៅលើផ្លូវកំពុងគិតតាមបន្ទាត់ដូចគ្នា; រារាំងអ្នកសង្ស័យម្នាក់ ការវាយតម្លៃទាំង 5 ផ្សេងទៀតគឺមានភាពវិជ្ជមាន ដោយផ្តល់នូវការវាយតម្លៃការព្រមព្រៀងទិញខ្លាំង។ (សូមមើលការព្យាករណ៍ភាគហ៊ុន TWNK នៅលើ TipRanks)

ថាមពលបន្ទាប់អ៊ីរ៉ា (ទេ)

ចុងក្រោយក្នុងចំណោមភាគហ៊ុនការពារដែលគាំទ្រដោយ Morgan Stanley គឺឧបករណ៍ប្រើប្រាស់អគ្គិសនីលេង NextEra Energy ដែលកើតឡើងជាក្រុមហ៊ុនថាមពលកកើតឡើងវិញដ៏ធំបំផុតរបស់សហរដ្ឋអាមេរិកតាមតម្លៃទីផ្សារ។

behemoth តម្លៃ 169 ពាន់លានដុល្លារនេះផ្តល់អគ្គិសនីដល់មនុស្សរាប់លាននាក់នៅសហរដ្ឋអាមេរិក។ ឧបករណ៍ប្រើប្រាស់ដ៏ធំបំផុតដោយតម្លៃទីផ្សារក្រៅពីនោះ ក្រុមហ៊ុនបុត្រសម្ព័ន្ធ NextEra Energy Resources ក៏ជាប្រតិបត្តិករដ៏ធំបំផុតនៃគម្រោងខ្យល់ និងថាមពលព្រះអាទិត្យនៅក្នុងពិភពលោក។ NextEra ក៏​ផលិត​អគ្គិសនី​ពី​ប្រភព​ផ្សេង​ទៀត ជា​ចម្បង​នុយក្លេអ៊ែរ និង​ឧស្ម័ន​ធម្មជាតិ។

ការបោះជំហានរបស់ក្រុមហ៊ុននេះលាតសន្ធឹងពាសពេញប្រទេសដ៏ច្រើនសន្ធឹកសន្ធាប់ (និងផ្នែកខ្លះនៃប្រទេសកាណាដាផងដែរ) ទោះបីជាប្រតិបត្តិការភាគច្រើនត្រូវបានប្រមូលផ្តុំនៅក្នុងតំបន់ចំនួនបី៖ រដ្ឋផ្លរីដា កាលីហ្វ័រញ៉ា និងឆ្នេរខាងកើតក៏ដោយ។

នៅក្នុងរបាយការណ៍ប្រចាំត្រីមាសចុងក្រោយបំផុតរបស់ខ្លួន សម្រាប់ត្រីមាសទី 3 NextEra ទទួលបានប្រាក់ចំណូលចំនួន 22 ពាន់លានដុល្លារ ដែលជាការកើនឡើង 6.72% ពីមួយឆ្នាំទៅមួយឆ្នាំ និងធ្វើឱ្យមានការរំពឹងទុករបស់អ្នកវិភាគចំនួន 54 លានដុល្លារ។ ដូចគ្នានេះដែរនៅលើបន្ទាត់បាត, adj ។ EPS ចូលមកក្នុងតម្លៃ 950 ដុល្លារ លើសពីការប៉ាន់ប្រមាណការយល់ស្រប 0.85 ដុល្លារ។

ការជំរុញបន្ថែមទៀតនូវព័ត៌មានសម្ងាត់ការពាររបស់ខ្លួន ក្រុមហ៊ុនក៏បង់ភាគលាភផងដែរ។ ការទូទាត់ប្រចាំត្រីមាសបច្ចុប្បន្នមានចំនួន $0.42 ដែលប្រចាំឆ្នាំដល់ $1.68 និងផ្តល់ទិន្នផល 2% ។ ខណៈពេលដែលវាទាបជាងមធ្យមភាគ ការទូទាត់ត្រូវបានកើនឡើងជាលំដាប់ក្នុងរយៈពេលប៉ុន្មានឆ្នាំចុងក្រោយនេះ។

អ្នកវិភាគ Morgan Stanley លោក David Arcaro កត់សម្គាល់ការបង្ហាញ Q3 ដ៏រឹងមាំ និងបញ្ជាក់ពីទីតាំងដ៏ល្អរបស់ក្រុមហ៊ុន។

"NEE បានរាយការណ៍ពីលទ្ធផល 3Q ដ៏រឹងមាំ៖ កំណើននៃការត្រឡប់មកវិញដែលអាចកើតឡើងវិញបានយ៉ាងរឹងមាំ ប្រាក់ចំណូលទំនងជាកើនឡើងពី IRA និងការប៉ះពាល់អត្រាការប្រាក់ទាបជាងការរំពឹងទុក... NextEra មានទំនុកចិត្តខ្ពស់ក្នុងការប្រតិបត្តិប្រឆាំងនឹងកម្មវិធីអភិវឌ្ឍន៍កកើតឡើងវិញ 28-37 GW ក្នុងឆ្នាំ 2022-2025 ដែលជាទស្សនវិស័យមួយ។ កំណត់មុនពេលការអនុម័តរបស់ IRA ។ គម្រោងនេះកំណត់នូវទស្សនវិស័យកំណើន EPS រហូតដល់ 8% រហូតដល់ឆ្នាំ 2025 ដែលជាអត្រាដ៏គួរឱ្យទាក់ទាញរួចទៅហើយទាក់ទងទៅនឹងទំហំឧបករណ៍ប្រើប្រាស់កាន់តែទូលំទូលាយ ហើយអ្វីដែលយើងមើលឃើញថាអាចសម្រេចបានខ្ពស់" Arcaro បានសរសេរ។

ដល់ទីបញ្ចប់នេះ Arcaro ផ្តល់ឱ្យ NextEra ចែករំលែកការវាយតម្លៃលើសទម្ងន់ (ឧទាហរណ៍ទិញ) ខណៈពេលដែលគោលដៅតម្លៃ 95 ដុល្លាររបស់គាត់មានន័យថាការឡើងថ្លៃភាគហ៊ុនក្នុងមួយឆ្នាំនៃ ~ 12% ។ (ដើម្បីមើលកំណត់ត្រាបទរបស់ Arcaro, សូម​ចុច​ទីនេះ)

Wall Street ជាទូទៅមានទំនុកចិត្តលើការរំពឹងទុករបស់ NextEra ។ ភាគហ៊ុននេះទាមទារការវាយតម្លៃឯកភាពទិញខ្លាំង ដោយផ្អែកលើ 9 Buys ធៀបនឹងការកាន់តែមួយ។ (សូមមើលការព្យាករណ៍ភាគហ៊ុន NEE នៅលើ TipRanks)

ដើម្បីស្វែងរកគំនិតល្អ ៗ សម្រាប់ការជួញដូរភាគហ៊ុនក្នុងការវាយតំលៃដ៏គួរឱ្យចាប់អារម្មណ៍សូមចូលទៅកាន់គេហទំព័រទិព្វរ៉ាថេក ភាគហ៊ុនល្អបំផុតដើម្បីទិញដែលជាឧបករណ៍ដែលទើបបង្កើតថ្មីដែលបង្រួបបង្រួមរាល់ការយល់ដឹងអំពីសមធម៌របស់ទិព្វរ៉ានស៍។

ការបដិសេធៈមតិយោបល់ដែលបានលើកឡើងនៅក្នុងអត្ថបទនេះគឺគ្រាន់តែជាគំនិតរបស់អ្នកវិភាគដែលមានលក្ខណៈពិសេសប៉ុណ្ណោះ។ ខ្លឹមសារមានគោលបំណងប្រើប្រាស់ក្នុងគោលបំណងផ្តល់ព័ត៌មានតែប៉ុណ្ណោះ។ វាមានសារៈសំខាន់ខ្លាំងណាស់ក្នុងការធ្វើការវិភាគដោយខ្លួនឯងមុនពេលធ្វើការវិនិយោគ។