ប្រសិនបើអ្នកចង់វិនិយោគលុយរបស់អ្នកតាមរបៀបដ៏ឆ្លាតវៃ អ្នកជំនាញផ្នែកហិរញ្ញវត្ថុបានផ្តល់អនុសាសន៍ឱ្យជៀសវាងការស្តុកទុកធំ ហើយមានកំណើនខ្ពស់ ដើម្បីពេញចិត្តនឹងឈ្មោះតម្លៃដែលមិនពេញនិយម។ យុទ្ធសាស្ត្រជាមូលដ្ឋាន៖ កំណត់ឱកាស ខណៈពេលដែលកាត់បន្ថយហានិភ័យមួយចំនួន។ ប៉ុន្តែក្រុមហ៊ុនហិរញ្ញវត្ថុដែលមានមូលដ្ឋាននៅទីក្រុងឈីកាហ្គោ Morningstar និយាយថាមានវិធីដ៏ឆ្លាតវៃក្នុងការរកលុយ - បែតាអាចជួយវិនិយោគិនកំណត់ឱកាសភាគហ៊ុនបានល្អប្រសើរក្នុងអំឡុងពេលមិនប្រាកដប្រជាសេដ្ឋកិច្ចជាងតម្លៃឬកំណើន។ ចូរយើងបំបែកពីរបៀបដែលរង្វាស់ម៉ែត្រនេះវាស់ភាពប្រែប្រួល និងពេលដែលអ្នកអាចប្រើវាដើម្បីវិនិយោគ។
ប្រសិនបើអ្នកកំពុងស្វែងរកវិធីឆ្លាតវៃក្នុងការរកលុយ ក ទីប្រឹក្សាហិរញ្ញវត្ថុ អាចជួយអ្នកកំណត់អត្តសញ្ញាណការវិនិយោគដ៏ល្អសម្រាប់ផលប័ត្ររបស់អ្នក។
ហេតុអ្វីបានជា Morningstar និយាយថា វិនិយោគិនគួរតែផ្តោតលើការប្រែប្រួលភាគហ៊ុន
នៅពេលវិភាគការវិនិយោគ អ្នកវិនិយោគជាច្រើនមើល ការវិនិយោគតម្លៃ (ភាគហ៊ុនដែលមានតម្លៃទាបដែលអាចទទួលបានតម្លៃច្រើនបំផុតតាមពេលវេលា) និង ស្តុកកំណើន (ទាំងដែលអាចយកឈ្នះគូប្រជែងដោយរឹមដ៏សំខាន់)។
ពេលប្រៀបធៀប តម្លៃធៀបនឹងភាគហ៊ុនកំណើន Morningstar និយាយថា នៅពេលនេះ ជាមួយនឹងភាពមិនប្រាកដប្រជាខាងសេដ្ឋកិច្ច វាពិបាកក្នុងការកំណត់ថាតើបរិស្ថានអាចអនុគ្រោះយ៉ាងណា។ ទាំងតម្លៃ ឬកំណើន.
ថ្មីៗនេះ Morningstar បានរាយការណ៍ ចាប់តាំងពីពាក់កណ្តាលខែមិថុនា ចំណុចទាប ទទួលបានទីផ្សារ (ដែលជាទូទៅកើតឡើងនៅពេលដែលតម្លៃធ្លាក់ចុះយ៉ាងហោចណាស់ 20% ពីកម្រិតខ្ពស់នាពេលថ្មីៗនេះ) ភាគហ៊ុនកំណើនបានកើនឡើង 20.3% ក្នុងរយៈពេលពីរខែ ខណៈដែលតម្លៃភាគហ៊ុនបានកើនឡើងត្រឹមតែជាងមួយភាគបីនៃចំនួននោះ (7.8%) ក្នុងពេលជាមួយគ្នា។
ទោះបីជាក្រុមហ៊ុនហិរញ្ញវត្ថុក៏បាននិយាយផងដែរថាទិន្នន័យពីភាគហ៊ុនទាំងពីរបង្ហាញពីរបៀបដែលពួកគេបានបំបែក "ទាក់ទងគ្នា" ជាមួយនឹងគម្លាតរវាងតម្លៃ និងកំណើនរួមតូចចាប់តាំងពីទីផ្សារកំពូលចុងក្រោយបំផុតនៅថ្ងៃទី 16 ខែសីហា ហើយតម្លៃភាគហ៊ុនកើនឡើង "មុនភាគហ៊ុនកើនឡើង 6.8 ភាគរយ។ ពិន្ទុ។”
ដោយសារគម្លាតរួមតូចរវាងភាគហ៊ុនតម្លៃ និងកំណើននេះ Morningstar បាននិយាយថា វិនិយោគិនអាចទទួលបានអត្ថប្រយោជន៍ពីភាពផ្ទុយគ្នារវាងភាគហ៊ុនខ្ពស់ និងបេតាទាប ដើម្បីស្វែងរកឱកាសវិនិយោគ។ ហើយជាពិសេសវាបានចង្អុលបង្ហាញថា "ភាគហ៊ុនបេតាខ្ពស់មានតម្លៃថោក" ។
លោក David Sekera ប្រធានអ្នកយុទ្ធសាស្រ្តទីផ្សារអាមេរិកសម្រាប់ Morningstar បាននិយាយនៅក្នុងអត្ថបទថា "ទីផ្សារទាំងមូលគឺមានតម្លៃទាបជាង 15% ឥឡូវនេះ" ។ "ដូច្នេះវាជាពេលវេលាដ៏ល្អមួយដើម្បីផ្លាស់ប្តូរបន្ថែមទៀតចូលទៅក្នុងភាគហ៊ុនបេតាកម្រិតខ្ពស់ ដើម្បីចាប់យកការកើនឡើងបន្ថែមទៀតនៅពេលដែលទីផ្សារងើបឡើងវិញ។"
ការយល់ដឹងពីរបៀបដែលបេតាដំណើរការ
បេតាគឺជាម៉ែត្រ ដែលវាស់ភាពប្រែប្រួលនៃភាគហ៊ុន។ នេះជាធម្មតាត្រូវបានគណនាដោយការប្រៀបធៀបការផ្លាស់ប្តូរតម្លៃភាគហ៊ុនជាមួយនឹងចលនានៃទីផ្សារភាគហ៊ុនដ៏ទូលំទូលាយដូចជា S&P 500 ក្នុងរយៈពេល 12 ខែ។
ទីផ្សារភាគហ៊ុនជាទូទៅមានបេតានៃមួយ។ ហើយបែតាសម្រាប់ភាគហ៊ុននីមួយៗត្រូវបានគណនាដោយចម្ងាយដែលវាផ្លាស់ទីពីសន្ទស្សន៍គោលនោះ។
ជាឧទាហរណ៍ ប្រសិនបើភាគហ៊ុនមានបេតានៃមួយ នោះអ្នកវិនិយោគអាចសន្មត់ថាតម្លៃរបស់វាផ្លាស់ទីយ៉ាងជិតស្និទ្ធជាមួយនឹងទីផ្សារនោះ។ ហើយនេះអាចមានន័យថាការបន្ថែមវាទៅក្នុងផលប័ត្ររបស់អ្នកនឹងមិនមានហានិភ័យច្រើននោះទេ។
ភាគហ៊ុនបុគ្គលដែលមានបេតាធំជាងមួយអាចបង្ហាញពីការប្រែប្រួលខ្ពស់ជាង។ ប៉ុន្តែសម្រាប់អ្នកវិនិយោគដែលមានទំហំធំជាង ការអត់ធ្មត់ហានិភ័យនេះក៏អាចបង្ហាញពីសក្តានុពលសម្រាប់ភាពរឹងមាំផងដែរ។ ត្រឡប់.
ជាឧទាហរណ៍មួយទៀត ប្រសិនបើអ្នកទិញភាគហ៊ុនដែលមានបេតាបី នោះវាអាចមានការប្រែប្រួលបីដងធៀបនឹងទីផ្សារទាំងមូល។ ដូច្នេះប្រសិនបើ S&P 500 កើនឡើង 10% ក្នុងមួយឆ្នាំ អ្នកអាចរំពឹងថាតម្លៃភាគហ៊ុនបុគ្គលនឹងកើនឡើងបីដង (30%) ក្នុងអំឡុងពេលនោះ។ ទោះបីជាវាសំខាន់ក្នុងការកត់សម្គាល់ថាវាក៏អាចធ្លាក់ចុះ 30% ខណៈពេលដែលទីផ្សារភាគហ៊ុនទាំងមូលធ្លាក់ចុះត្រឹមតែ 10% ប៉ុណ្ណោះ។
សម្រាប់ភាគហ៊ុនដែលមានបេតាក្រោមមួយ វិនិយោគិនអាចកំណត់ថាវាមានការប្រែប្រួលតិចជាងទីផ្សារទាំងមូល ហើយបន្ថែមវាទៅក្នុងផលប័ត្ររបស់ពួកគេដើម្បីការពារហានិភ័យ និង ធ្វើពិពិធកម្មការវិនិយោគ.
ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយ អ្នកក៏គួរកត់សម្គាល់ផងដែរថា បេតានៅក្រោមមួយអាចបង្ហាញថាភាគហ៊ុនបុគ្គលផ្លាស់ទីក្នុងទិសដៅផ្ទុយពីទីផ្សាររួម។ ហើយនេះអាចបង្ហាញថាតម្លៃភាគហ៊ុនឡើងនៅពេលទីផ្សារធ្លាក់ចុះ ឬមើលឃើញវិធីផ្សេងទៀតនៅពេលទីផ្សារឡើង។
ជាចុងក្រោយ បែតានៃសូន្យក៏អាចបង្ហាញថាភាគហ៊ុនបុគ្គលធ្វើសកម្មភាពដោយឯករាជ្យពីទីផ្សាររួម ដូច្នេះការបង្ហាញថាបេតាគ្រាន់តែជាកត្តាមួយក្នុងចំណោមកត្តាជាច្រើនដែលអ្នកគួរតែមើលនៅពេលវិភាគការវិនិយោគ។
របៀបដែលវិនិយោគិនអាចប្រើបេតាដើម្បីធ្វើការវិនិយោគ
Morningstar និយាយថា ភាគហ៊ុនបេតាខ្ពស់អាចត្រូវបានរកឃើញនៅក្នុងវិស័យទំនើបវដ្ត ដែលជាក្រុមនៃភាគហ៊ុនពីឧស្សាហកម្មដែលរងផលប៉ះពាល់យ៉ាងខ្លាំងដោយការផ្លាស់ប្តូរនៅក្នុងសេដ្ឋកិច្ច។
ភាគហ៊ុនទាំងនេះអាចផ្លាស់ប្តូរដោយផ្អែកលើកត្តាផ្សេងៗគ្នាតាមពេលវេលា និងរួមបញ្ចូលថាមពល វដ្តអ្នកប្រើប្រាស់ (ស្វ័យប្រវត្តិ លំនៅដ្ឋាន ការកម្សាន្ត និងការលក់រាយ) សម្ភារៈមូលដ្ឋាន (ការជីកយករ៉ែ ការចម្រាញ់លោហៈ ផលិតផលគីមី និងព្រៃឈើ) និងបច្ចេកវិទ្យា។
ក្រុមហ៊ុនហិរញ្ញវត្ថុនិយាយថា វិនិយោគិនអាចកំណត់អត្តសញ្ញាណភាគហ៊ុនជាមួយនឹងកម្រិតបេតាទាប ដើម្បីជួយកាត់បន្ថយហានិភ័យសម្រាប់ផលប័ត្ររបស់ពួកគេ។ ប៉ុន្តែក៏កត់សម្គាល់ផងដែរថា "យុទ្ធសាស្ត្រវិនិយោគបេតាទាបអាចនឹងខកខានរង្វាន់នៅពេលទីផ្សារដំណើរការល្អ"។
សម្រាប់វិនិយោគិនដែលមានការអត់ធ្មត់លើហានិភ័យខ្ពស់ Morningstar បាននិយាយថា "តំបន់នៃទីផ្សារដែលមានបេតាខ្ពស់បំផុតកំពុងជួញដូរក្នុងតម្លៃទាបបំផុតមួយចំនួន"។
ជាឧទាហរណ៍ ក្រុមហ៊ុនហិរញ្ញវត្ថុបានយោងសន្ទស្សន៍ផ្នែកវដ្តនៃអ្នកប្រើប្រាស់អាមេរិករបស់ខ្លួន ដែលអនុវត្ត "បេតាទីផ្សារខាងលើនៃ 1.26 គិតត្រឹមដំណាច់ខែសីហា ហើយបានបញ្ចប់ខែនៅ 87% នៃតម្លៃសមធម៌សរុបរបស់ខ្លួន ឬការបញ្ចុះតម្លៃ 13% ។ ”
លើសពីនេះ Morningstar បានរាយការណ៍ថា ទាំងសន្ទស្សន៍សេវាកម្មបច្ចេកវិទ្យា និងទំនាក់ទំនងបានអនុវត្ត "បេតាកម្រិតវិស័យខ្ពស់បំផុតមួយចំនួនគិតត្រឹមខែសីហា" ដែល "ក៏ស្ថិតក្នុងចំណោមវិស័យទីផ្សារដែលមិនមានតម្លៃបំផុតដែរ បច្ចុប្បន្នគឺ 89% និង 65% នៃអ្នកវិភាគ Morningstar របស់ពួកគេដែលបានវាយតម្លៃ។ ការប៉ាន់ប្រមាណតម្លៃសមរម្យរៀងខ្លួន»។
ហើយសម្រាប់ការប្រៀបធៀប ក្រុមហ៊ុនហិរញ្ញវត្ថុបាននិយាយថា ភាគហ៊ុនឧបករណ៍ប្រើប្រាស់បានបញ្ចប់ក្នុងខែសីហា ក្នុងនាមជាបេតាទាបបំផុតមួយចំនួន ដោយសន្ទស្សន៍នេះឈរនៅ "8.3% លើសពីតម្លៃសមធម៌សរុបរបស់វា។" វិនិយោគិនដែលមានការអត់ឱនចំពោះហានិភ័យទាបមានទំនោរផ្តោតលើការស្តុកទុកឧបករណ៍ប្រើប្រាស់ដើម្បីទប់ទល់នឹងការធ្លាក់ចុះសេដ្ឋកិច្ចដោយសារតែស្ថិរភាព និងទិន្នផលភាគលាភខ្ពស់។
បន្ទាត់ខាងក្រោម
បេតាអាចជួយវិនិយោគិនកំណត់ពីរបៀបដែលតម្លៃនៃភាគហ៊ុនបុគ្គលអាចផ្លាស់ទី បើប្រៀបធៀបជាមួយទីផ្សាររួម។ ក្រុមហ៊ុនហិរញ្ញវត្ថុ Morningstar ចង្អុលបង្ហាញថាក្នុងអំឡុងពេលនៃភាពមិនប្រាកដប្រជាសេដ្ឋកិច្ច នៅពេលដែលភាគហ៊ុនតម្លៃ និងកំណើនអាចមានភាពជិតស្និទ្ធពេក ភាគហ៊ុនកម្រិតខ្ពស់ និងបេតាទាបអាចជួយវិនិយោគិនកំណត់ឱកាសវិនិយោគថ្មី។ ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយ អ្នកគួរកត់សម្គាល់ថាម៉ែត្រនេះគឺផ្អែកលើការអនុវត្តកន្លងមក ដូច្នេះវាប្រហែលជាមិនគិតពីការផ្លាស់ប្តូរបច្ចុប្បន្ន និងអនាគតដែលប៉ះពាល់ដល់ភាគហ៊ុននីមួយៗនោះទេ។ ដូច្នេះ វាមានប្រយោជន៍ក្នុងការផ្សំម៉ែត្រនេះជាមួយអ្នកដទៃក្នុងការវិភាគឱ្យបានពេញលេញ មុនពេលធ្វើការសម្រេចចិត្តវិនិយោគ។
គន្លឹះវិនិយោគសម្រាប់អ្នកចាប់ផ្តើមដំបូង
A ទីប្រឹក្សាហិរញ្ញវត្ថុ អាចជួយណែនាំអ្នកក្នុងការសម្រេចចិត្តវិនិយោគដ៏ឆ្លាតវៃសម្រាប់ផលប័ត្ររបស់អ្នក។ ឧបករណ៍ឥតគិតថ្លៃរបស់ SmartAsset ផ្គូផ្គងអ្នកជាមួយនឹងទីប្រឹក្សាហិរញ្ញវត្ថុរហូតដល់បីនាក់ដែលបម្រើតំបន់របស់អ្នក ហើយអ្នកអាចសម្ភាសការផ្គូផ្គងទីប្រឹក្សារបស់អ្នកដោយមិនគិតថ្លៃដើម្បីសម្រេចថាតើមួយណាសាកសមសម្រាប់អ្នក។ ប្រសិនបើអ្នកត្រៀមខ្លួនស្វែងរកទីប្រឹក្សាដែលអាចជួយអ្នកឱ្យសម្រេចបាននូវគោលដៅហិរញ្ញវត្ថុរបស់អ្នក។ ចាប់ផ្តើមឥឡូវនេះ.
មធ្យោបាយដ៏ល្អបំផុតដើម្បីការពារខ្លួនអ្នកពីហានិភ័យក្នុងនាមជាអ្នកវិនិយោគគឺការធ្វើពិពិធកម្មទ្រព្យសម្បត្តិរបស់អ្នក។ ម៉ាស៊ីនគិតលេខឥតគិតថ្លៃរបស់ SmartAsset អាចជួយអ្នករកវិធីត្រឹមត្រូវសម្រាប់ផលប័ត្ររបស់អ្នក។
ឥណទានរូបថត៖ ©iStock.com/Milan_Jovic, ©iStock.com/Morningstar, ©iStock.com/ridvan_celik, ©iStock.com/fizkes
ប្រកាស Morningstar ប្រាប់វិនិយោគិនថាសូចនាករនេះមានសារៈសំខាន់ជាងតម្លៃភាគហ៊ុន ឬកំណើន បានបង្ហាញខ្លួនជាលើកដំបូង ប្លក់ SmartAsset.
ប្រភព៖ https://finance.yahoo.com/news/morningstar-tells-investors-metric-more-174538085.html