នេះជាឆ្នាំមិនធម្មតាសម្រាប់ទីផ្សារហិរញ្ញវត្ថុ ដោយភាគហ៊ុន និងសញ្ញាប័ណ្ណបានធ្លាក់ចុះស្របគ្នា។
សម្រាប់មូលបត្របំណុល ការធ្លាក់ចុះមានន័យថា ទិន្នផលបានក្លាយទៅជាអាចសម្រេចបានម្តងទៀតសម្រាប់អ្នកវិនិយោគចំណូល ដែលកាលពីមួយទសវត្សរ៍មុន ឬពីរទសវត្សរ៍មុនត្រូវបានបង្ខំឱ្យរកមើលទីផ្សារភាគហ៊ុន និងទទួលយកហានិភ័យបន្ថែមទៀតដើម្បីស្វែងរកប្រាក់ចំណូលវិនិយោគដែលពួកគេត្រូវការ។
លោក Lewis Altfest សហស្ថាបនិកនៃ Altfest Personal Wealth Management បាននិយាយនៅក្នុងបទសម្ភាសន៍មួយថាអតិថិជន "ទើបតែចាប់ផ្តើមចាប់អារម្មណ៍លើមូលបត្របំណុលម្តងទៀត" ។ លោកបានចង្អុលទៅមូលបត្របំណុលក្រុងថាមានភាពទាក់ទាញជាពិសេស។
មានវិធីផ្សេងគ្នាក្នុងការវិនិយោគលើមូលបត្របំណុល។ ប្រសិនបើអ្នកកំពុងស្វែងរកការប្រែប្រួលតម្លៃទាបនៅក្នុងទីផ្សារមិនច្បាស់លាស់មួយ ខាងក្រោមនេះជាមួយចំនួន មធ្យោបាយងាយស្រួលដើម្បីទាញយកអត្ថប្រយោជន៍នៃការដំឡើងអំណោយផលនៅក្នុងមូលបត្របំណុលរយៈពេលខ្លី.
នៅក្នុងអត្ថបទនេះ យើងនឹងផ្តោតលើគោលបំណងនៃប្រាក់ចំណូល ជាពិសេសជាមួយនឹងប័ណ្ណបំណុលក្រុងរយៈពេលវែង។
ប័ណ្ណក្រុងត្រូវបានចេញដោយរដ្ឋ ទីក្រុង ឬក្រុងផ្សេងទៀត ដូចជាស្រុកទឹក។ មនុស្សជាច្រើនត្រូវបានលើកលែងពីពន្ធលើប្រាក់ចំណូលសហព័ន្ធ ហើយប្រសិនបើ muni ត្រូវបានចេញនៅក្នុងរដ្ឋរបស់អ្នក វាអាចនឹងត្រូវបានលើកលែងពីពន្ធរដ្ឋ និងក្នុងស្រុកផងដែរ។
ក្រុមហ៊ុនរបស់ Altfest មានមូលដ្ឋាននៅទីក្រុងញូវយ៉ក ហើយគ្រប់គ្រងប្រហែល 1.5 ពាន់លានដុល្លារសម្រាប់អតិថិជនឯកជន។ គាត់បានចែករំលែកយុទ្ធសាស្ត្រមូលបត្របំណុលក្រុងដែលបានរចនាឡើងដើម្បីផ្តល់នូវការរួមបញ្ចូលគ្នាដ៏ល្អបំផុតនៃហានិភ័យ និងរង្វាន់នៅក្នុងបរិយាកាសបច្ចុប្បន្ន ជាពិសេសសម្រាប់អ្នកវិនិយោគដែលស្វែងរកប្រាក់ចំណូលនៅក្នុងតង្កៀបពន្ធខ្ពស់ដែលអាចប្រព្រឹត្តិអស់រយៈពេលជាច្រើនឆ្នាំ។
បញ្ជីនៃមូលបត្របំណុលក្រុងសម្រាប់ការពិនិត្យឡើងវិញរបស់អ្នក។
ជាដំបូង សូមក្រឡេកមើលឧទាហរណ៍ចំនួនបួននៃមូលបត្របំណុលក្រុងដែលផ្តល់ដោយ Altfest ជាមួយនឹងទិន្នន័យគិតត្រឹមថ្ងៃទី 26 ខែតុលា។ សូមចងចាំថាទាំងនេះគ្រាន់តែជាឧទាហរណ៍ប៉ុណ្ណោះ មិនមែនជាការណែនាំអំពីការវិនិយោគនោះទេ។ សម្រាប់ដំបូន្មានជាក់លាក់ចំពោះតម្រូវការរបស់អ្នក អ្នកប្រហែលជាចង់និយាយជាមួយអ្នកប្រឹក្សាវិនិយោគ អ្នករៀបចំផែនការហិរញ្ញវត្ថុ ឬឈ្មួញកណ្តាល។
| អ្នកចេញផ្សាយ | CUSIP | កាលបរិច្ឆេទផុតកំណត់ | កាលបរិច្ឆេទហៅទូរសព្ទ | យូធីធី | YTC | តម្លៃ |
| អាជ្ញាធរហិរញ្ញវត្ថុក្រុងញូវយ៉ក | 64972GNC4 | 6/15/2047 | 12/15/2026 | 4.86% | 4.53% | 101.86 |
| កាតព្វកិច្ចទូទៅនៃទីក្រុងញូវយ៉ក | 64966QBF6 | 12/1/2044 | 12/1/2028 | 4.84% | 4.60% | 102.10 |
| New York State Urban Development Corp. | ១៧៧ ស៊ីអេហ្វ ៥ | 3/15/2044 | 9/15/2030 | 4.85% | 4.72% | 101.95 |
| កាតព្វកិច្ចទូទៅនៃទីក្រុងញូវយ៉ក | 64966MHL6 | 12/1/2041 | 12/1/2026 | 4.85% | 4.54% | 101.85 |
| ប្រភព៖ Altfest Personal Wealth Management, EMMA |
Munis ទាំងបួននេះត្រូវបានវាយតម្លៃ AA ឬ AA+ ដោយ Standard and Poor's ។ ទាំងនេះគឺជាចំណាត់ថ្នាក់នៃការវិនិយោគដ៏រឹងមាំ។ BBB- គឺជាការវាយតម្លៃកម្រិតវិនិយោគទាបបំផុតពី S&P ។ ភាពស្មោះត្រង់បំបែក ឋានានុក្រមវាយតម្លៃភ្នាក់ងារឥណទាន.
អ្នកអាចរកមើលមូលបត្របំណុលក្រុងដោយខ្លួនឯងនៅ ការចូលប្រើផ្សារក្រុងអេឡិចត្រូនិច គេហទំព័រ (EMMA) ដោយវាយបញ្ចូលលេខ CUSIP ។ អ្នកក៏អាចស្វែងរកមូលបត្របំណុលនៅលើគេហទំព័រ EMMA តាមរដ្ឋ ទីក្រុង ឬអាជ្ញាធរក្រុងផ្សេងទៀត។ ប្រសិនបើអ្នកធ្វើដូច្នេះដោយខ្លួនឯង ត្រូវប្រាកដថារកមើលថាតើ muni ណាដែលអ្នកចាប់អារម្មណ៍ត្រូវបានលើកលែងពីពន្ធលើប្រាក់ចំណូលសហព័ន្ធ និងរដ្ឋ និងទីក្រុងរបស់អ្នក ប្រសិនបើអាចអនុវត្តបាន។ អ្នកអាចធ្វើដូច្នេះបានដោយចុចលើឯកសារដែលបានរាយនៅក្រោម “តំណរហ័សបង្ហាញ” នៅលើគេហទំព័រ EMMA ។
និយមន័យៈ
- កាលបរិច្ឆេទផុតកំណត់និងកាលបរិច្ឆេទហៅទូរស័ព្ទ - មូលបត្របំណុលទាំងនេះមានអាយុកាលយូរ។ ពួកគេក៏មានលក្ខណៈពិសេសកាលបរិច្ឆេទនៃការហៅចេញ 4 ទៅ 8 ឆ្នាំ។ អ្នកចេញមូលបត្រអាចហៅទៅមូលបត្របំណុល (ប្តូរវាតាមតម្លៃមុខ) នៅ ឬក្រោយកាលបរិច្ឆេទហៅទូរសព្ទ។ Altfest រំពឹងថាទាំងបួននេះនឹងត្រូវបានហៅនៅលើ ឬបន្ទាប់ពីកាលបរិច្ឆេទហៅទូរសព្ទរបស់ពួកគេ។
- តម្លៃ - នេះគឺជាតម្លៃនៃសញ្ញាប័ណ្ណដែលទាក់ទងទៅនឹងតម្លៃមុខរបស់វា។ ប្រសិនបើមូលបត្របំណុលកំពុងជួញដូរនៅតម្លៃមុខរបស់វា យើងនិយាយថាវាកំពុងជួញដូរនៅ 100 ឬស្មើ។ ប្រសិនបើវាត្រូវបានជួញដូរនៅ 1% ខាងលើ ឬទាបជាងតម្លៃទីផ្សាររបស់វា យើងនិយាយថាវាកំពុងជួញដូរនៅ 101 ឬ 99 ។
- ប័ណ្ណ - វាមិនត្រូវបានបង្ហាញនៅលើតុដើម្បីសន្សំទំហំ។ វាគឺជាអត្រាការប្រាក់ដែលអ្នកចេញសញ្ញាប័ណ្ណបង់ដោយផ្អែកលើតម្លៃមុខរបស់សញ្ញាប័ណ្ណ។
- យូធីធី - នេះគឺជាទិន្នផលនៃសញ្ញាប័ណ្ណដល់កាលកំណត់ ដែលជាតួលេខប្រចាំឆ្នាំដែលកត្តានៅក្នុងតម្លៃទីផ្សារបច្ចុប្បន្ន គូប៉ុង និងប្រាក់ចំណេញ ឬការបាត់បង់ដើមទុនដែលអ្នកវិនិយោគនឹងយក ប្រសិនបើគាត់ ឬនាងកាន់សញ្ញាប័ណ្ណដល់កាលកំណត់ ដោយសារបុព្វលាភ ឬបញ្ចុះតម្លៃ។ តម្លៃដែលពួកគេនឹងបង់។
- YTC - នេះគឺជាទិន្នផលនៃសញ្ញាប័ណ្ណដែលត្រូវហៅ ដែលស្រដៀងទៅនឹងទិន្នផលដល់កាលកំណត់ លើកលែងតែវារួមបញ្ចូលកាលបរិច្ឆេទហៅជាជាងកាលបរិច្ឆេទផុតកំណត់។
ជាមួយនឹងការជួញដូរមូលបត្របំណុលទាំង 4 ក្នុងតម្លៃបុព្វលាភ ហើយពិចារណាពីភាពចាស់ទុំយូរអង្វែង វាជាការល្អបំផុតសម្រាប់វិនិយោគិនដើម្បីធ្វើការសម្រេចចិត្តដោយផ្អែកលើទិន្នផលដែលត្រូវហៅ ដែលទាបជាងទិន្នផលរហូតដល់កាលកំណត់។
នៅពេលពិភាក្សាអំពីតម្លៃបុព្វលាភសម្រាប់មូលបត្របំណុលទាំងនេះ Altfest បានបង្កើតចំណុចគួរឱ្យចាប់អារម្មណ៍ថា "ប័ណ្ណប័ណ្ណបុព្វលាភមិនប្រែប្រួលទេ ដោយសារវាផ្តល់នូវចំណែកកាន់តែច្រើននៃប្រាក់ចំណេញសរុបរបស់ពួកគេពីការបង់ការប្រាក់ និងតិចជាងពីតម្លៃរំលោះ។"
Altfest បាននិយាយថាជាមួយនឹងរយៈពេលហៅខ្លី (ទាក់ទងទៅនឹងកាលបរិច្ឆេទផុតកំណត់) វិនិយោគិន "គួរតែទទួលបានប្រាក់ចំណូលសរុបខ្ពស់ជាងទីផ្សារ" Altfest បាននិយាយថា។ លោកបានបន្ថែមថា "ប្រសិនបើពួកគេមិនត្រូវបានគេហៅ ឬមានកំឡុងពេលច្រើនមុនពេលពួកគេត្រូវបានគេហៅថា អ្នកវិនិយោគទទួលបានច្រើនជាង 4% ឬច្រើនជាង 7% នៅក្នុងការត្រឡប់មកវិញដែលសមមូលពន្ធជាមុន"។
ហើយទិន្នផលសមមូលដែលត្រូវបង់ពន្ធអាចខ្ពស់ជាងនេះ 7% ប្រសិនបើអ្នកស្ថិតនៅក្នុងតង្កៀបពន្ធខ្ពស់គ្រប់គ្រាន់ ដូចដែលបានពន្យល់បន្ទាប់។
ចំណុចសំខាន់៖ ទិន្នផលសមមូលជាប់ពន្ធ
ឧទាហរណ៍ទាំងបួនខាងលើមានប្រយោជន៍បំផុតសម្រាប់អ្នកវិនិយោគដែលរស់នៅក្នុងរដ្ឋញូវយ៉ក និងទីក្រុងញូវយ៉ក ប៉ុន្តែពួកគេត្រូវបានលើកលែងពីពន្ធសហព័ន្ធដោយមិនគិតពីរដ្ឋដែលអ្នករស់នៅ។
ឈុតដំបូង៖ គូស្វាមីភរិយាដែលរកបានចន្លោះពី $178,150 ទៅ $340,100 ក្នុងឆ្នាំ 2023
ដោយចាប់ផ្តើមពីសហព័ន្ធតែប៉ុណ្ណោះ នេះជារបៀបគណនាទិន្នផលសមមូលដែលត្រូវបង់ពន្ធ៖ បែងចែកទិន្នផលដើម្បីហៅទៅលេខ 1 តិចជាងអត្រាពន្ធលើប្រាក់ចំណូលខ្ពស់បំផុតរបស់អ្នក។ ចុច នៅទីនេះ សម្រាប់បញ្ជីនៃសេវាកម្មចំណូលផ្ទៃក្នុងនៃអត្រាពន្ធដែលបានបញ្ចប់ការសិក្សាសម្រាប់ឆ្នាំ 2023 — តង្កៀបប្រាក់ចំណូលត្រូវបានលើកឡើងដើម្បីឆ្លុះបញ្ចាំងពីអត្រាអតិផរណាខ្ពស់។
សម្រាប់ឧទាហរណ៍ដំបូងរបស់យើង យើងបញ្ចូលអត្រាពន្ធលើប្រាក់ចំណូលសហព័ន្ធដែលបានបញ្ចប់ការសិក្សាចំនួន 24% សម្រាប់គូស្វាមីភរិយាដែលរកបានចន្លោះពី $190,750 និង $364,200 ក្នុងកំឡុងឆ្នាំ 2023។
សម្រាប់រដ្ឋញូវយ៉ក (NYS) ប្រសិនបើអ្នកបានរៀបការ និងរស់នៅក្នុងទីក្រុងញូវយ៉ក (NYC) ជាមួយនឹងប្រាក់ចំណូលរួមបញ្ចូលគ្នារវាង $178,150 ទៅ $340,100 អត្រាពន្ធដែលបានបញ្ចប់ការសិក្សារដ្ឋខ្ពស់បំផុតរបស់អ្នកគឺ 6.33% បូកនឹង 3.876% ទៀតសម្រាប់ពន្ធលើប្រាក់ចំណូលទីក្រុង យោងតាម ទៅ NerdWallet. នោះជាអត្រាពន្ធរដ្ឋនិងក្រុងរួមគ្នាចំនួន 10.206% ។
ដូច្នេះនេះគឺជាសំណុំនៃទិន្នផលសមមូលជាប់អាករសម្រាប់មូលបត្របំណុលក្រុងទាំងបួនដែលបានរាយខាងលើ៖
| អ្នកចេញផ្សាយ | CUSIP | YTC | ទិន្នផលសមមូលជាប់ពន្ធសម្រាប់អ្នករស់នៅ NYC | ទិន្នផលសមមូលជាប់ពន្ធសម្រាប់អ្នករស់នៅ NYS | ទិន្នផលសមមូលជាប់ពន្ធសម្រាប់អ្នករស់នៅសហរដ្ឋអាមេរិកនៅខាងក្រៅ NYS |
| អាជ្ញាធរហិរញ្ញវត្ថុក្រុងញូវយ៉ក | 64972GNC4 | 4.53% | 6.89% | 6.50% | 5.96% |
| កាតព្វកិច្ចទូទៅនៃទីក្រុងញូវយ៉ក | 64966QBF6 | 4.60% | 6.99% | 6.60% | 6.05% |
| New York State Urban Development Corp. | ១៧៧ ស៊ីអេហ្វ ៥ | 4.72% | 7.17% | 6.77% | 6.21% |
| កាតព្វកិច្ចទូទៅនៃទីក្រុងញូវយ៉ក | 64966MHL6 | 4.54% | 6.90% | 6.52% | 5.97% |
| | | | | |
ឈុតទីពីរ៖ គូស្វាមីភរិយាដែលរកបានចន្លោះពី 364,200 ដុល្លារ ទៅ 462,500 ដុល្លារក្នុងឆ្នាំ 2023
ការផ្លាស់ប្តូរតង្កៀបពន្ធមួយ អត្រាពន្ធលើប្រាក់ចំណូលសហព័ន្ធដែលបានបញ្ចប់ការសិក្សាខ្ពស់បំផុតសម្រាប់គូស្វាមីភរិយាដែលរកបានរវាង $364,200 និង $462,500 ក្នុងឆ្នាំ 2023 គឺ 32% ។ ប្រសិនបើពួកគេរស់នៅក្នុង NYS តង្កៀបពន្ធដែលបានបញ្ចប់ការសិក្សាខ្ពស់បំផុតនៅក្នុងជួរប្រាក់ចំណូលនេះគឺ 6.85% ហើយយើងស្នាក់នៅ 3.876% សម្រាប់ NYC៖
| អ្នកចេញផ្សាយ | CUSIP | YTC | ទិន្នផលសមមូលជាប់ពន្ធសម្រាប់អ្នករស់នៅ NYC | ទិន្នផលសមមូលជាប់ពន្ធសម្រាប់អ្នករស់នៅ NYS | ទិន្នផលសមមូលជាប់ពន្ធសម្រាប់អ្នករស់នៅសហរដ្ឋអាមេរិកនៅខាងក្រៅ NYS |
| អាជ្ញាធរហិរញ្ញវត្ថុក្រុងញូវយ៉ក | 64972GNC4 | 4.53% | 7.91% | 7.41% | 6.66% |
| កាតព្វកិច្ចទូទៅនៃទីក្រុងញូវយ៉ក | 64966QBF6 | 4.60% | 8.03% | 7.52% | 6.76% |
| New York State Urban Development Corp. | ១៧៧ ស៊ីអេហ្វ ៥ | 4.72% | 8.24% | 7.72% | 6.94% |
| កាតព្វកិច្ចទូទៅនៃទីក្រុងញូវយ៉ក | 64966MHL6 | 4.54% | 7.93% | 7.42% | 6.68% |
| | | | | |
នៅក្នុងឧទាហរណ៍ទីពីរនេះ ទិន្នផលដើម្បីអំពាវនាវសម្រាប់អ្នករស់នៅ NYS គឺលើសពី 7% ។ សម្រាប់ NYC ទាំងអស់លើសពី 7.5% ជាមួយនឹងពីរខ្ពស់ជាង 8% ។
ហើយ 32% មិនមែនជាតង្កៀបពន្ធលើប្រាក់ចំណូលសហព័ន្ធខ្ពស់បំផុតនោះទេ។ នោះគឺ 37% ។ អ្នកគួរតែដំណើរការទិន្នផលសមមូលជាប់ពន្ធផ្ទាល់ខ្លួនរបស់អ្នក ដោយផ្អែកលើសេណារីយ៉ូប្រាក់ចំណូលផ្ទាល់ខ្លួនរបស់អ្នក ឬសួរអ្នកប្រឹក្សាហិរញ្ញវត្ថុ អ្នករៀបចំផែនការហិរញ្ញវត្ថុ ឬឈ្មួញកណ្តាលសម្រាប់ជំនួយ។
ប័ណ្ណបំណុលក្រុងអាចដំណើរការសម្រាប់អ្នកមិនថាអ្នករស់នៅក្នុងរដ្ឋណាក៏ដោយ។
ប្រសិនបើអ្នករស់នៅក្នុងរដ្ឋមួយដែលគ្មានពន្ធលើប្រាក់ចំណូល ការគណនាទិន្នផលសមមូលពន្ធរបស់អ្នកគឺសាមញ្ញ ព្រោះអ្នកគ្រាន់តែត្រូវកត្តាក្នុងអត្រាពន្ធលើប្រាក់ចំណូលសហព័ន្ធដែលបានបញ្ចប់ការសិក្សាខ្ពស់បំផុតរបស់អ្នក។
ជាមួយនឹងអត្រាបានកើនឡើងយ៉ាងខ្លាំងនៅឆ្នាំនេះ ដោយសារតម្លៃមូលបត្របំណុលបានធ្លាក់ចុះ វិនិយោគិនដែលស្វែងរកប្រាក់ចំណូល ឬអ្នកដែលបានគិតគូរពីការធ្វើពិពិធកម្មលើសពីទីផ្សារភាគហ៊ុនគឺស្ថិតក្នុងទីតាំងដែលពេលវេលាត្រឹមត្រូវ។ វាមានតម្លៃមើលអ្វីដែលនៅទីនោះ។ ប្រសិនបើតង្កៀបពន្ធលើប្រាក់ចំណូលសហព័ន្ធរបស់អ្នកខ្ពស់គ្រប់គ្រាន់ ទិន្នផលក្រុងអាចនឹងខ្ពស់គ្រប់គ្រាន់ដើម្បីទាក់ទាញមិនថាអ្នករស់នៅក្នុងរដ្ឋណាក៏ដោយ។
សម្រាប់ព័ត៌មានបន្ថែមអំពីមូលបត្របំណុលក្រុង ទិន្នផល ហានិភ័យឥណទាន និងរបៀបដែលពួកវាត្រូវបានប្រើប្រាស់ដោយរដ្ឋាភិបាល "Lebenthal នៅលើ Munisដោយ Jim Lebenthal អាចជាសៀវភៅដ៏ល្អសម្រាប់អ្នកអាន។
ព័ត៌មានបន្ថែមសម្រាប់វិនិយោគិនដែលផ្តោតលើប្រាក់ចំណូល៖
ប្រភព៖ https://www.marketwatch.com/story/municipal-bond-yields-are-attractive-now-heres-how-to-figure-out-if-they-are-right-for-you-11666884313? siteid=yhoof2&yptr=yahoo
ទិន្នផលមូលបត្របំណុលក្រុងមានភាពទាក់ទាញឥឡូវនេះ - នេះជារបៀបស្វែងយល់ថាតើវាសាកសមនឹងអ្នកដែរឬទេ
នេះជាឆ្នាំមិនធម្មតាសម្រាប់ទីផ្សារហិរញ្ញវត្ថុ ដោយភាគហ៊ុន និងសញ្ញាប័ណ្ណបានធ្លាក់ចុះស្របគ្នា។
សម្រាប់មូលបត្របំណុល ការធ្លាក់ចុះមានន័យថា ទិន្នផលបានក្លាយទៅជាអាចសម្រេចបានម្តងទៀតសម្រាប់អ្នកវិនិយោគចំណូល ដែលកាលពីមួយទសវត្សរ៍មុន ឬពីរទសវត្សរ៍មុនត្រូវបានបង្ខំឱ្យរកមើលទីផ្សារភាគហ៊ុន និងទទួលយកហានិភ័យបន្ថែមទៀតដើម្បីស្វែងរកប្រាក់ចំណូលវិនិយោគដែលពួកគេត្រូវការ។
លោក Lewis Altfest សហស្ថាបនិកនៃ Altfest Personal Wealth Management បាននិយាយនៅក្នុងបទសម្ភាសន៍មួយថាអតិថិជន "ទើបតែចាប់ផ្តើមចាប់អារម្មណ៍លើមូលបត្របំណុលម្តងទៀត" ។ លោកបានចង្អុលទៅមូលបត្របំណុលក្រុងថាមានភាពទាក់ទាញជាពិសេស។
មានវិធីផ្សេងគ្នាក្នុងការវិនិយោគលើមូលបត្របំណុល។ ប្រសិនបើអ្នកកំពុងស្វែងរកការប្រែប្រួលតម្លៃទាបនៅក្នុងទីផ្សារមិនច្បាស់លាស់មួយ ខាងក្រោមនេះជាមួយចំនួន មធ្យោបាយងាយស្រួលដើម្បីទាញយកអត្ថប្រយោជន៍នៃការដំឡើងអំណោយផលនៅក្នុងមូលបត្របំណុលរយៈពេលខ្លី.
នៅក្នុងអត្ថបទនេះ យើងនឹងផ្តោតលើគោលបំណងនៃប្រាក់ចំណូល ជាពិសេសជាមួយនឹងប័ណ្ណបំណុលក្រុងរយៈពេលវែង។
ប័ណ្ណក្រុងត្រូវបានចេញដោយរដ្ឋ ទីក្រុង ឬក្រុងផ្សេងទៀត ដូចជាស្រុកទឹក។ មនុស្សជាច្រើនត្រូវបានលើកលែងពីពន្ធលើប្រាក់ចំណូលសហព័ន្ធ ហើយប្រសិនបើ muni ត្រូវបានចេញនៅក្នុងរដ្ឋរបស់អ្នក វាអាចនឹងត្រូវបានលើកលែងពីពន្ធរដ្ឋ និងក្នុងស្រុកផងដែរ។
ក្រុមហ៊ុនរបស់ Altfest មានមូលដ្ឋាននៅទីក្រុងញូវយ៉ក ហើយគ្រប់គ្រងប្រហែល 1.5 ពាន់លានដុល្លារសម្រាប់អតិថិជនឯកជន។ គាត់បានចែករំលែកយុទ្ធសាស្ត្រមូលបត្របំណុលក្រុងដែលបានរចនាឡើងដើម្បីផ្តល់នូវការរួមបញ្ចូលគ្នាដ៏ល្អបំផុតនៃហានិភ័យ និងរង្វាន់នៅក្នុងបរិយាកាសបច្ចុប្បន្ន ជាពិសេសសម្រាប់អ្នកវិនិយោគដែលស្វែងរកប្រាក់ចំណូលនៅក្នុងតង្កៀបពន្ធខ្ពស់ដែលអាចប្រព្រឹត្តិអស់រយៈពេលជាច្រើនឆ្នាំ។
បញ្ជីនៃមូលបត្របំណុលក្រុងសម្រាប់ការពិនិត្យឡើងវិញរបស់អ្នក។
ជាដំបូង សូមក្រឡេកមើលឧទាហរណ៍ចំនួនបួននៃមូលបត្របំណុលក្រុងដែលផ្តល់ដោយ Altfest ជាមួយនឹងទិន្នន័យគិតត្រឹមថ្ងៃទី 26 ខែតុលា។ សូមចងចាំថាទាំងនេះគ្រាន់តែជាឧទាហរណ៍ប៉ុណ្ណោះ មិនមែនជាការណែនាំអំពីការវិនិយោគនោះទេ។ សម្រាប់ដំបូន្មានជាក់លាក់ចំពោះតម្រូវការរបស់អ្នក អ្នកប្រហែលជាចង់និយាយជាមួយអ្នកប្រឹក្សាវិនិយោគ អ្នករៀបចំផែនការហិរញ្ញវត្ថុ ឬឈ្មួញកណ្តាល។
Munis ទាំងបួននេះត្រូវបានវាយតម្លៃ AA ឬ AA+ ដោយ Standard and Poor's ។ ទាំងនេះគឺជាចំណាត់ថ្នាក់នៃការវិនិយោគដ៏រឹងមាំ។ BBB- គឺជាការវាយតម្លៃកម្រិតវិនិយោគទាបបំផុតពី S&P ។ ភាពស្មោះត្រង់បំបែក ឋានានុក្រមវាយតម្លៃភ្នាក់ងារឥណទាន.
អ្នកអាចរកមើលមូលបត្របំណុលក្រុងដោយខ្លួនឯងនៅ ការចូលប្រើផ្សារក្រុងអេឡិចត្រូនិច គេហទំព័រ (EMMA) ដោយវាយបញ្ចូលលេខ CUSIP ។ អ្នកក៏អាចស្វែងរកមូលបត្របំណុលនៅលើគេហទំព័រ EMMA តាមរដ្ឋ ទីក្រុង ឬអាជ្ញាធរក្រុងផ្សេងទៀត។ ប្រសិនបើអ្នកធ្វើដូច្នេះដោយខ្លួនឯង ត្រូវប្រាកដថារកមើលថាតើ muni ណាដែលអ្នកចាប់អារម្មណ៍ត្រូវបានលើកលែងពីពន្ធលើប្រាក់ចំណូលសហព័ន្ធ និងរដ្ឋ និងទីក្រុងរបស់អ្នក ប្រសិនបើអាចអនុវត្តបាន។ អ្នកអាចធ្វើដូច្នេះបានដោយចុចលើឯកសារដែលបានរាយនៅក្រោម “តំណរហ័សបង្ហាញ” នៅលើគេហទំព័រ EMMA ។
និយមន័យៈ
ជាមួយនឹងការជួញដូរមូលបត្របំណុលទាំង 4 ក្នុងតម្លៃបុព្វលាភ ហើយពិចារណាពីភាពចាស់ទុំយូរអង្វែង វាជាការល្អបំផុតសម្រាប់វិនិយោគិនដើម្បីធ្វើការសម្រេចចិត្តដោយផ្អែកលើទិន្នផលដែលត្រូវហៅ ដែលទាបជាងទិន្នផលរហូតដល់កាលកំណត់។
នៅពេលពិភាក្សាអំពីតម្លៃបុព្វលាភសម្រាប់មូលបត្របំណុលទាំងនេះ Altfest បានបង្កើតចំណុចគួរឱ្យចាប់អារម្មណ៍ថា "ប័ណ្ណប័ណ្ណបុព្វលាភមិនប្រែប្រួលទេ ដោយសារវាផ្តល់នូវចំណែកកាន់តែច្រើននៃប្រាក់ចំណេញសរុបរបស់ពួកគេពីការបង់ការប្រាក់ និងតិចជាងពីតម្លៃរំលោះ។"
Altfest បាននិយាយថាជាមួយនឹងរយៈពេលហៅខ្លី (ទាក់ទងទៅនឹងកាលបរិច្ឆេទផុតកំណត់) វិនិយោគិន "គួរតែទទួលបានប្រាក់ចំណូលសរុបខ្ពស់ជាងទីផ្សារ" Altfest បាននិយាយថា។ លោកបានបន្ថែមថា "ប្រសិនបើពួកគេមិនត្រូវបានគេហៅ ឬមានកំឡុងពេលច្រើនមុនពេលពួកគេត្រូវបានគេហៅថា អ្នកវិនិយោគទទួលបានច្រើនជាង 4% ឬច្រើនជាង 7% នៅក្នុងការត្រឡប់មកវិញដែលសមមូលពន្ធជាមុន"។
ហើយទិន្នផលសមមូលដែលត្រូវបង់ពន្ធអាចខ្ពស់ជាងនេះ 7% ប្រសិនបើអ្នកស្ថិតនៅក្នុងតង្កៀបពន្ធខ្ពស់គ្រប់គ្រាន់ ដូចដែលបានពន្យល់បន្ទាប់។
ចំណុចសំខាន់៖ ទិន្នផលសមមូលជាប់ពន្ធ
ឧទាហរណ៍ទាំងបួនខាងលើមានប្រយោជន៍បំផុតសម្រាប់អ្នកវិនិយោគដែលរស់នៅក្នុងរដ្ឋញូវយ៉ក និងទីក្រុងញូវយ៉ក ប៉ុន្តែពួកគេត្រូវបានលើកលែងពីពន្ធសហព័ន្ធដោយមិនគិតពីរដ្ឋដែលអ្នករស់នៅ។
ឈុតដំបូង៖ គូស្វាមីភរិយាដែលរកបានចន្លោះពី $178,150 ទៅ $340,100 ក្នុងឆ្នាំ 2023
ដោយចាប់ផ្តើមពីសហព័ន្ធតែប៉ុណ្ណោះ នេះជារបៀបគណនាទិន្នផលសមមូលដែលត្រូវបង់ពន្ធ៖ បែងចែកទិន្នផលដើម្បីហៅទៅលេខ 1 តិចជាងអត្រាពន្ធលើប្រាក់ចំណូលខ្ពស់បំផុតរបស់អ្នក។ ចុច នៅទីនេះ សម្រាប់បញ្ជីនៃសេវាកម្មចំណូលផ្ទៃក្នុងនៃអត្រាពន្ធដែលបានបញ្ចប់ការសិក្សាសម្រាប់ឆ្នាំ 2023 — តង្កៀបប្រាក់ចំណូលត្រូវបានលើកឡើងដើម្បីឆ្លុះបញ្ចាំងពីអត្រាអតិផរណាខ្ពស់។
សម្រាប់ឧទាហរណ៍ដំបូងរបស់យើង យើងបញ្ចូលអត្រាពន្ធលើប្រាក់ចំណូលសហព័ន្ធដែលបានបញ្ចប់ការសិក្សាចំនួន 24% សម្រាប់គូស្វាមីភរិយាដែលរកបានចន្លោះពី $190,750 និង $364,200 ក្នុងកំឡុងឆ្នាំ 2023។
សម្រាប់រដ្ឋញូវយ៉ក (NYS) ប្រសិនបើអ្នកបានរៀបការ និងរស់នៅក្នុងទីក្រុងញូវយ៉ក (NYC) ជាមួយនឹងប្រាក់ចំណូលរួមបញ្ចូលគ្នារវាង $178,150 ទៅ $340,100 អត្រាពន្ធដែលបានបញ្ចប់ការសិក្សារដ្ឋខ្ពស់បំផុតរបស់អ្នកគឺ 6.33% បូកនឹង 3.876% ទៀតសម្រាប់ពន្ធលើប្រាក់ចំណូលទីក្រុង យោងតាម ទៅ NerdWallet. នោះជាអត្រាពន្ធរដ្ឋនិងក្រុងរួមគ្នាចំនួន 10.206% ។
ដូច្នេះនេះគឺជាសំណុំនៃទិន្នផលសមមូលជាប់អាករសម្រាប់មូលបត្របំណុលក្រុងទាំងបួនដែលបានរាយខាងលើ៖
ឈុតទីពីរ៖ គូស្វាមីភរិយាដែលរកបានចន្លោះពី 364,200 ដុល្លារ ទៅ 462,500 ដុល្លារក្នុងឆ្នាំ 2023
ការផ្លាស់ប្តូរតង្កៀបពន្ធមួយ អត្រាពន្ធលើប្រាក់ចំណូលសហព័ន្ធដែលបានបញ្ចប់ការសិក្សាខ្ពស់បំផុតសម្រាប់គូស្វាមីភរិយាដែលរកបានរវាង $364,200 និង $462,500 ក្នុងឆ្នាំ 2023 គឺ 32% ។ ប្រសិនបើពួកគេរស់នៅក្នុង NYS តង្កៀបពន្ធដែលបានបញ្ចប់ការសិក្សាខ្ពស់បំផុតនៅក្នុងជួរប្រាក់ចំណូលនេះគឺ 6.85% ហើយយើងស្នាក់នៅ 3.876% សម្រាប់ NYC៖
នៅក្នុងឧទាហរណ៍ទីពីរនេះ ទិន្នផលដើម្បីអំពាវនាវសម្រាប់អ្នករស់នៅ NYS គឺលើសពី 7% ។ សម្រាប់ NYC ទាំងអស់លើសពី 7.5% ជាមួយនឹងពីរខ្ពស់ជាង 8% ។
ហើយ 32% មិនមែនជាតង្កៀបពន្ធលើប្រាក់ចំណូលសហព័ន្ធខ្ពស់បំផុតនោះទេ។ នោះគឺ 37% ។ អ្នកគួរតែដំណើរការទិន្នផលសមមូលជាប់ពន្ធផ្ទាល់ខ្លួនរបស់អ្នក ដោយផ្អែកលើសេណារីយ៉ូប្រាក់ចំណូលផ្ទាល់ខ្លួនរបស់អ្នក ឬសួរអ្នកប្រឹក្សាហិរញ្ញវត្ថុ អ្នករៀបចំផែនការហិរញ្ញវត្ថុ ឬឈ្មួញកណ្តាលសម្រាប់ជំនួយ។
ប័ណ្ណបំណុលក្រុងអាចដំណើរការសម្រាប់អ្នកមិនថាអ្នករស់នៅក្នុងរដ្ឋណាក៏ដោយ។
ប្រសិនបើអ្នករស់នៅក្នុងរដ្ឋមួយដែលគ្មានពន្ធលើប្រាក់ចំណូល ការគណនាទិន្នផលសមមូលពន្ធរបស់អ្នកគឺសាមញ្ញ ព្រោះអ្នកគ្រាន់តែត្រូវកត្តាក្នុងអត្រាពន្ធលើប្រាក់ចំណូលសហព័ន្ធដែលបានបញ្ចប់ការសិក្សាខ្ពស់បំផុតរបស់អ្នក។
ជាមួយនឹងអត្រាបានកើនឡើងយ៉ាងខ្លាំងនៅឆ្នាំនេះ ដោយសារតម្លៃមូលបត្របំណុលបានធ្លាក់ចុះ វិនិយោគិនដែលស្វែងរកប្រាក់ចំណូល ឬអ្នកដែលបានគិតគូរពីការធ្វើពិពិធកម្មលើសពីទីផ្សារភាគហ៊ុនគឺស្ថិតក្នុងទីតាំងដែលពេលវេលាត្រឹមត្រូវ។ វាមានតម្លៃមើលអ្វីដែលនៅទីនោះ។ ប្រសិនបើតង្កៀបពន្ធលើប្រាក់ចំណូលសហព័ន្ធរបស់អ្នកខ្ពស់គ្រប់គ្រាន់ ទិន្នផលក្រុងអាចនឹងខ្ពស់គ្រប់គ្រាន់ដើម្បីទាក់ទាញមិនថាអ្នករស់នៅក្នុងរដ្ឋណាក៏ដោយ។
សម្រាប់ព័ត៌មានបន្ថែមអំពីមូលបត្របំណុលក្រុង ទិន្នផល ហានិភ័យឥណទាន និងរបៀបដែលពួកវាត្រូវបានប្រើប្រាស់ដោយរដ្ឋាភិបាល "Lebenthal នៅលើ Munisដោយ Jim Lebenthal អាចជាសៀវភៅដ៏ល្អសម្រាប់អ្នកអាន។
ព័ត៌មានបន្ថែមសម្រាប់វិនិយោគិនដែលផ្តោតលើប្រាក់ចំណូល៖
ប្រភព៖ https://www.marketwatch.com/story/municipal-bond-yields-are-attractive-now-heres-how-to-figure-out-if-they-are-right-for-you-11666884313? siteid=yhoof2&yptr=yahoo