ភាគហ៊ុនភាគលាភដែលខ្ញុំចូលចិត្តចំនួន 2 សម្រាប់ Q4 2022

ថ្មីៗនេះខ្ញុំបានចូលរួម Market Wrap ដើម្បីជជែកជាមួយ Moe Ansari អំពីទីផ្សារ។ ជាមួយនឹងអ្នកគ្រប់គ្រងប្រាក់ភាគច្រើន Joe Sixpack និង ឥឡូវនេះ CNBC ធ្លាក់ចុះជាសកល គាត់ចង់ស្តាប់ការទទួលយកដើម!

ខ្ញុំ​ប្រាប់ Moe ថា​ពេលវេលា​ដើម្បី​បោះចោល​ភាគហ៊ុន​គឺ​នៅ​ដើមឆ្នាំ។ ឬចុងឆ្នាំ ២១។ មុនពេល ប្រព័ន្ធផ្សព្វផ្សាយសំខាន់ៗថែមទាំងខ្សឹបពាក្យ ទទួលបានទីផ្សារ. ឥឡូវនេះអ្វីៗទាំងអស់គឺធ្លាក់ចុះ 20% យើងមានអ្នកលើកទឹកចិត្តភាគហ៊ុនអាជីព កាសែត Wall Street Journal ទួញសោក ថាការទិញទឹកមិនដំណើរការទេ។.

សញ្ញាផ្ទុយនោះ។ នេះ ទឹកជ្រលក់គួរទិញ? ប្រហែល…

Moe និងខ្ញុំបានជជែកគ្នាអំពី Federal Reserve (ជាការពិតណាស់) ហ្វូងមនុស្សទូទៅនៃសេចក្តីវិនាស និងអាប់អួរ និងភាគហ៊ុនភាគលាភដែលខ្ញុំចូលចិត្តបំផុតពីរដែលត្រូវទិញឥឡូវនេះ។

សូមចុចរូបភាពខាងក្រោម (ឬត្រង់នេះ) ដើម្បីស្តាប់បទសម្ភាសន៍របស់ខ្ញុំទាំងស្រុង។ ខ្ញុំលោតលើកម្មវិធីនៅម៉ោង ២១:០៨៖

ការសម្ភាសន៍របស់យើងគ្រាន់តែជាសំឡេងប៉ុណ្ណោះ។ ដឹងទេថាខ្ញុំជាកំពូលតារាង! ដូច្នេះ​ខ្ញុំ​សូម​ចែករំលែក​គំនូសតាង​មួយ​ចំនួន​ពី "កំណត់​ចំណាំ" ជាមួយ​អ្នក​នៅ​ទីនេះ។

Moe បានសួរខ្ញុំថា “យើងលឺ 'Doom and Gloomers' ទាំងអស់នៅទីនោះ។ ហេតុអ្វីបានជាអ្នកទិញអ្វីមួយ ឥឡូវ​នេះ ជាមួយនឹងទីផ្សារនៅខាងក្រោយ?

ព្រោះ​ពេល​លក់​លាក់​គឺ​នៅ​ដើម​ឆ្នាំ​នេះ។ ប្រសិនបើអ្នកជាអតិថិជនពិសេសរបស់ខ្ញុំ អ្នកនឹងពេញចិត្តចំពោះអ្វីដែលយើងបានធ្វើ។ យើងកំពុងអង្គុយលើមុខតំណែងសាច់ប្រាក់ធំប្រហែល 50% នៅក្នុងផលប័ត្រនីមួយៗរបស់យើង៖

ឥឡូវ​នេះ​យើង​ត្រៀម​ខ្លួន​ទៅ​ទិញ​ទំនិញ​ភាគ​លាភ។

ប៉ុន្តែសូមរង់ចាំ - ហេតុអ្វីបានជាយើងមិនគ្រាន់តែ "ទិញទុកមុន" នៅក្នុងខែមករា ហើយទិញភាគហ៊ុនប្រាក់ចំណូលដែលការពារការគាំង? ដោយសារតែ ពួកគេមិនមានទេ។!

តោះយកឆ្នាំ 2008។ យើងកំពុងរស់នៅ Financial Crisis Lite ឥឡូវនេះ។ ជាមួយនឹងទីផ្សារធ្លាក់ចុះ មានការស្វែងរកការវិនិយោគដែលកំពុងដំណើរការដែលធ្វើបានល្អក្នុងឆ្នាំ '08 ។

អ្នកស្វែងរកភាគហ៊ុនទាំងនេះនឹងស្វែងរកមួយរយៈ! ខ្ញុំ​បាន​លើក​យក​ការ​កាន់​កាប់​ភស្តុតាង​វិបត្តិ​សេដ្ឋកិច្ច​ចំនួន​បី​ជូន​លោក Moe៖

• ស្តេចប្រូតេអ៊ីន Hormel (HRL). មិនថាវាជាវិបត្តិសេដ្ឋកិច្ច ឬវិបត្តិហិរញ្ញវត្ថុពេញលេញក៏ដោយ Hormel's Spam តែងតែលក់។
• ព្រះអង្គម្ចាស់ Pantry Mondelez International (MDLZ)ក្រុមហ៊ុនផលិតយីហោថាមពល Oreo ។ ខ្ញុំមិនខ្វល់ពីអ្វីដែលកំពុងកើតឡើងនៅលើពិភពលោកទេ អ្នកយុទ្ធសាស្រ្តវិនិយោគរបស់អ្នកកំពុងទទួលបាន Oreos របស់គាត់ (ហើយមិនដោះស្រាយជំនួស Trader Joe!)
• និង UnitedHealth Group
  UNH
  (UNH). អ្នកផ្តល់សេវាសុខភាពគឺ តែងតែ ការកើនឡើង EPS ក្នុងអត្រាប្រចាំឆ្នាំ 10% ។

ប៉ុន្តែថ្ងៃទី 08 ខែមករាឆ្នាំនោះមិនមែនទេ។ នៅឡើយ ពេលវេលា​ដ៏​ល្អ​មួយ​ក្នុង​ការ​ទិញ​រថយន្ត​ទាំង​បី​ដែល​ការពារ​វិបត្តិ​សេដ្ឋកិច្ច​នេះ…

ការផ្លាស់ប្តូរកាលបរិច្ឆេទទិញរបស់យើងប្រាំមួយខែពីខែមករាដល់ខែកក្កដា '08 ជាការពិត បានជួយឆ្ពោះទៅមុខត្រឡប់មកវិញ។ ប្រាកដណាស់ មានការធ្លាក់ចុះមក ដើម្បីដាក់វាឱ្យស្រាល ប៉ុន្តែនៅពេលដែលទីផ្សារខ្លាឃ្មុំមានភាពចាស់ទុំ យើងចង់ក្លាយជាសុទ្ធ អ្នកទិញ ជាជាងសុទ្ធ អ្នកលក់.

វិធីសាស្រ្តតម្លៃមធ្យមនៃប្រាក់ដុល្លារ (DCA) ដំណើរការយឺតក្នុងវដ្តធ្លាក់ចុះ។ យើងមិនចាំបាច់ព្រួយបារម្ភអំពីការចាប់បាតពិតប្រាកដនោះទេ នៅពេលដែលយើងដាក់ពង្រាយលុយតាមវិធីសាស្ត្រ។ ផែនការទិញ “រៀងរាល់ពីរបីខែម្តង” ដែលចាប់ផ្តើមនៅរដូវក្តៅឆ្នាំ 08 នឹងដំណើរការល្អណាស់។ តាមពិតទៅ បីឆ្នាំក្រោយមក Spam-Oreo-healthcare trio បានធ្វើឱ្យអ្នកទិញចុងឆ្នាំ 08 របស់ពួកគេសប្បាយចិត្តខ្លាំងណាស់!

Moe បានបន្តទៀតថា "តើអ្នករំពឹងអ្វីពី Fed នៅសប្តាហ៍នេះ ហើយតើអ្នកគិតថាទីផ្សារនឹងមានប្រតិកម្មយ៉ាងណាដែរ?"

ការងារល្អដោយ Moe ជាមួយនឹងសំណួរនៃខែនៅទីនេះ! យើងទាំងពីរ (ត្រឹមត្រូវ) បានសន្មត់ថា Fed នឹងធ្វើការដំឡើងអត្រាពិន្ទុបីភាគបួន ហើយនោះជារបៀបដែលវាដំណើរការ។

ប៉ុន្តែ​ការ​ប្រជុំ​និង​ការ​សម្រេច​ចិត្ត​បុគ្គល​មិន​សំខាន់​ទេ។ មានមួយ។ ធំ បន្ធូរអារម្មណ៍ក្នុងការលេងនៅទីនេះ។ ហើយវាត្រូវបានឆ្លុះបញ្ចាំងចាប់តាំងពីការដំឡើងអត្រាការប្រាក់ចុងក្រោយរបស់ Fed និង "ការពិភាក្សាដ៏តឹងតែង" លើអតិផរណា។

លើកនេះពិតជាប្លែក។ អស់រយៈពេលជាច្រើនឆ្នាំ ប្រធាន Fed លោក Jay Powell បានបោះពុម្ពប្រាក់យ៉ាងច្រើន។ នេះ​បាន​បង្កើន​តម្លៃ​ទ្រព្យសកម្ម​នៅ​ទូទាំង​ក្រុមប្រឹក្សាភិបាល រួមទាំង​ភាគហ៊ុន​ភាគលាភ​របស់​យើង។

(ហេ យើងមិនប្រកែកទេ -និង យើងបានយកប្រាក់ចំណេញ។ យើងគ្រាន់តែនិយាយ។ )

Pre-Jackson Hole យើងបានប្រៀបធៀប Jay ទៅ "Hans" (aka "Yodel Man" និង "Yodely Guy") នៅចាស់ Cliff Hangers ហ្គេមពី តម្លៃគឺត្រឹមត្រូវ. ប្រធាន​បាន​បង្កើន​តារាងតុល្យការ​របស់ Fed ដល់​ជិត 9 ពាន់​ពាន់​លាន​ដុល្លារ ហើយ​វា​មើលទៅ​ល្អ​សម្រាប់​បន្តិច...

ប៉ុន្តែ Jay/Hans បានយករឿងឆ្ងាយពេក។ ហើយ​ឥឡូវ​នេះ​គាត់​បាន​ចាកចេញ​ដើម្បី​លុប​បំបាត់​ភាព​រញ៉េរញ៉ៃ​អតិផរណា​របស់គាត់។

អ្នកឡើងលើតារាងតុល្យការរបស់ Fed របស់យើងគឺ (ទីបំផុត) បាត់បង់ទ្រព្យសម្បត្តិ និងអត្រាការប្រាក់។ នេះ​ជា​រឿង​ដែល​ទទួល​ខុស​ត្រូវ​ដែល​ត្រូវ​ធ្វើ​ដោយ​សារ​តែ​វា​ធ្វើ​ឲ្យ​ប្រាក់​បន្ថែម និង​អតិផរណា​ដែល​កំពុង​ធ្លាក់​ចុះ។

ជាអកុសលលោក និងលោកស្រីផ្សារ ដូច សាច់ប្រាក់ងាយស្រួល។ ពួកគេអាចនឹងញៀនវាបន្ទាប់ពី 14 ឆ្នាំនៃការ "នៅលើទឹក" ។

នៅពេលដែលទីផ្សារត្រូវបានគេប្រាប់ថាការរឹតបន្តឹងនឹងមកដល់ហើយស្នាក់នៅមួយរយៈ។ ពួកគេបោះសមធំ. ពួកគេចូលចិត្តលុយកាក់។ ដូច្នេះការធ្លាក់ចុះតិចតួចនេះនៅក្នុងតារាងតុល្យការរបស់ Fed បានបណ្តាលឱ្យមានភាពច្របូកច្របល់យ៉ាងខ្លាំងរួចទៅហើយ!

នេះ​ជា​ហេតុផល​សម្រាប់​ការ​បន្ត​ការ​ប្រុង​ប្រយ័ត្ន ដូច្នេះ​ខ្ញុំ​និយាយ​ទាំង​អស់​គ្នា​អំពី​ការ​លេង​លោត​ដែល​ធ្វើ​ឱ្យ​អ្នក​អាន​ព័ត៌មាន​ហិរញ្ញវត្ថុ​របស់​វ៉ានីឡា​ច្រឡំ។ គិត​ថា​វា​ជា​ការ​ជួញដូរ​ប្តូរ​ប្រាក់​ច្រើន​សប្តាហ៍​ជំនួស​ឱ្យ​ការ​ទិញ​និង​សង្ឃឹម​ទុក​រយៈពេល​ច្រើន​ឆ្នាំ។

Moe បានតាមដានថា "តើភាគហ៊ុនភាគលាភអ្វីដែលអ្នកចូលចិត្តបង់ 5% ឬច្រើនជាងនេះ? ហើយតើអ្នកគិតយ៉ាងណាចំពោះទូរគមនាគមន៍ដូចជា AT&T?

ខ្ញុំបានជ្រើសរើស AT&T (T) សម្រាប់ឆ្នាំ. ភាគហ៊ុនគឺខ្វិន។

AT&T បែងចែកភាគលាភដែលមើលទៅសមរម្យនៅលើក្រដាស ប៉ុន្តែមិនដែលលើកវាទេ។ ហើយកាន់តែអាក្រក់? វាបាត់បង់ទិន្នផលប្រចាំឆ្នាំក្នុងការធ្លាក់ចុះតម្លៃ។

អត់អី​ទេ​អរគុណ​ហើយ!

ខ្ញុំបានប្រាប់ Moe ឱ្យពិចារណាជំនួសវិញ។ Alerian MLP ETF (AMLP
អេមអិលភី
)ដែលបង់ 8.2% (ច្រើនជាង AT&T)។ Alerian កាន់កាប់ក្រុមហ៊ុនហេដ្ឋារចនាសម្ព័ន្ធ -ឈ្មួញកណ្តាល ដែលដើរតួជាស្ពានឆ្លងថាមពល។

ដរាបណាតម្លៃថាមពលព្យួរនៅទីនោះ ថ្លៃសេវាទាំងនេះនៅតែបន្តកើតមាន។ ដែលមានន័យថា ភាគលាភទាំងនេះបន្តទទួលបានប្រាក់ខែ។

ដោយសារឧបសគ្គនៃការផ្គត់ផ្គង់នៅក្នុងទីផ្សារថាមពល ភាពរញ៉េរញ៉ៃភូមិសាស្ត្រនយោបាយនៅក្នុងពិភពលោក និង តម្រូវការជាយថាហេតុដើម្បីបំពេញទុនបម្រុងប្រេងជាយុទ្ធសាស្ត្រ ភាគលាភហេដ្ឋារចនាសម្ព័ន្ធថាមពលទាំងនេះគឺមិនមានគំនិតអាក្រក់ទេ។

និយាយថាទេចំពោះ AT&T ហើយជំរាបសួរទៅកាន់ Alerian។

Brett Owens គឺជាប្រធានអ្នកយុទ្ធសាស្ត្រខាងការវិនិយោគ ទស្សនវិស័យផ្ទុយ។ សម្រាប់គំនិតចំណូលកាន់តែអស្ចារ្យទទួលយករបាយការណ៍ពិសេសចុងក្រោយបំផុតរបស់អ្នកដោយឥតគិតថ្លៃ៖ ផលប័ត្រចូលនិវត្តន៍ដំបូងរបស់អ្នក៖ ភាគលាភដ៏ធំ—ជារៀងរាល់ខែ—ជារៀងរហូត.

ការបង្ហាញ: គ្មាន