អស់ជាច្រើនទស្សវត្សមកហើយ ប្រហែលជាអ្នកពូកែសន្សំលុយរបស់អ្នក ហើយវិនិយោគវាសម្រាប់កំណើនរយៈពេលវែង។ ប៉ុន្តែនៅពេលដែលពេលវេលាមកដល់សម្រាប់អ្នកឈប់ធ្វើការ ឬត្រឡប់ទៅរកការងារក្រៅម៉ោងវិញ អ្នកប្រហែលជាត្រូវផ្លាស់ប្តូរការផ្តោតអារម្មណ៍របស់អ្នក។ វាដល់ពេលដែលត្រូវគិតអំពីប្រាក់ចំណូល។
នៅពេលដែលអ្នកនៅឆ្ងាយពីការចូលនិវត្តន៍ជាច្រើនទសវត្សរ៍ អ្នកប្រហែលជាបានងាកទៅរកផលប័ត្រដែលភាគច្រើនត្រូវបានវិនិយោគនៅក្នុងទីផ្សារភាគហ៊ុន។ នេះគឺជាយុទ្ធសាស្ត្រដ៏ល្អ៖ យោងតាម FactSet ស្តង់ដារ S&P 500
SPX,
-1.66%
មានការត្រឡប់មកវិញប្រចាំឆ្នាំជាមធ្យម 9.88% ក្នុងរយៈពេល 30 ឆ្នាំចុងក្រោយនេះ ជាមួយនឹងភាគលាភត្រូវបានវិនិយោគឡើងវិញ។ ជិត 80% នៃភាគហ៊ុននៅក្នុង S&P 500 បង់ភាគលាភ ហើយការវិនិយោគឡើងវិញគឺជាធាតុស្នូលនៃការផ្សំដែលបានធ្វើឱ្យភាគហ៊ុនដូចជាយានជំនិះដែលអាចទុកចិត្តបានសម្រាប់កំណើនរយៈពេលវែង។
ការវិនិយោគលើ S&P 500 គឺសាមញ្ញផងដែរដោយការទិញភាគហ៊ុនរបស់ SPDR S&P 500 ETF Trust
ចារកម្ម,
-1.68%
ឬមូលនិធិលិបិក្រមផ្សេងទៀតដែលតាមដានតារាងពិន្ទុ។ មានមូលនិធិស្រដៀងគ្នាជាច្រើន ហើយភាគច្រើននៃពួកគេមានការចំណាយទាបណាស់។
ជាការពិតណាស់ វិនិយោគិនដែលរីកចម្រើនរយៈពេលវែងដែលផលប័ត្រត្រូវបានវិនិយោគជាចម្បងនៅក្នុងទីផ្សារភាគហ៊ុនត្រូវទប់ទល់នឹងការល្បួងឱ្យលក់ទៅក្នុងទីផ្សារធ្លាក់ចុះ។ ការព្យាយាមដល់ពេលទីផ្សារមានទំនោរនាំទៅរកភាពមិនដំណើរការបើប្រៀបធៀបជាមួយ S&P 500 ពីព្រោះវិនិយោគិនដែលផ្លាស់ទីទៅខាងក្រៅមានទំនោរត្រលប់មកវិញយឺតពេលបន្ទាប់ពីការធ្លាក់ចុះយ៉ាងទូលំទូលាយត្រូវបានបញ្ច្រាស់។
ហើយការធ្លាក់ចុះយ៉ាងឃោរឃៅនៅក្នុងទីផ្សារភាគហ៊ុនគឺជារឿងធម្មតា។ វាមិនមែនជារឿងចម្លែកទេដែលទីផ្សារធ្លាក់ចុះ 20% ឬច្រើនជាងនេះ។ ប៉ុន្តែតាមរយៈវាទាំងអស់ ការត្រឡប់មកវិញជាមធ្យមរយៈពេល 30 ឆ្នាំនៅតែស្ថិតនៅជិត 9.9% ហើយប្រសិនបើអ្នកក្រឡេកមើលទៅក្រោយវិញ ការត្រឡប់មកវិញជាមធ្យមនោះគឺស្ទើរតែដូចគ្នា។
ជីវិតរបស់អ្នកបានផ្លាស់ប្តូរ ហើយអ្នកត្រូវការប្រាក់ចំណូល
ឥឡូវស្រមៃថាអ្នកមានអាយុ 60 ឆ្នាំហើយអ្នកត្រូវឈប់ធ្វើការឬប្រហែលជាអ្នកគ្រាន់តែចង់ធ្វើការក្រៅម៉ោង។ បន្ទាប់ពីការសន្សំ និងការវិនិយោគរាប់ទសវត្សរ៍សម្រាប់ការរីកចម្រើន តើអ្នកត្រៀមខ្លួនយ៉ាងណាសម្រាប់ការផ្លាស់ប្តូរនេះ?
លោក Lewis Altfest នាយកប្រតិបត្តិនៃក្រុមហ៊ុន Altfest Personal Wealth Management ដែលគ្រប់គ្រងទ្រព្យសម្បត្តិប្រហែល 1.6 ពាន់លានដុល្លារសម្រាប់អតិថិជនឯកជននៅទីក្រុងញូវយ៉ក មានប្រសាសន៍ថា វាជារឿងសំខាន់ក្នុងការអនុវត្តវិធីសាស្រ្តបុគ្គលចំពោះតម្រូវការប្រាក់ចំណូលរបស់អ្នក ។
គិតអំពីប្រភេទគណនីដែលអ្នកមាន។ ប្រសិនបើលុយរបស់អ្នកស្ថិតនៅក្នុង 401(k), IRA ឬគណនីពន្យាពន្ធផ្សេងទៀត អ្វីគ្រប់យ៉ាងដែលអ្នកដកនឹងត្រូវបង់ពន្ធលើប្រាក់ចំណូល។ ប្រសិនបើអ្នកមានគណនី Roth ដែលការរួមចំណែកត្រូវបានធ្វើឡើងបន្ទាប់ពីបង់ពន្ធ ការដកប្រាក់ពីគណនីនោះនឹងមិនជាប់ពន្ធទេ។ (អ្នកអាចអានអំពីការបំប្លែងទៅជាគណនី Roth នៅទីនេះ.)
ប្រសិនបើអ្នកមានគណនីចូលនិវត្តន៍ដែលពន្យាពេលបង់ពន្ធដែលមានទំហំធំគ្រប់គ្រាន់ ហើយអ្នកចង់បន្តការបន្តកំណើនរយៈពេលវែងជាមួយនឹងភាគហ៊ុន (ឬមូលនិធិដែលមានភាគហ៊ុន) អ្នកអាចពិចារណានូវអ្វីដែលហៅថាច្បាប់ 4% ដែលមានន័យថាអ្នកនឹង ដកមិនលើសពី 4% នៃសមតុល្យរបស់អ្នកក្នុងមួយឆ្នាំ - ដរាបណាវាគ្រប់គ្រាន់ដើម្បីគ្របដណ្តប់តម្រូវការចំណូលរបស់អ្នក។ អ្នកអាចចាប់ផ្តើមដោយគ្រាន់តែរៀបចំផែនការដកប្រាក់ដោយស្វ័យប្រវត្តិ ដើម្បីផ្តល់ប្រាក់ចំណូលនេះ។ ជាការពិតណាស់ ដើម្បីកំណត់វិក្កយបត្រពន្ធរបស់អ្នក អ្នកគួរតែដកតែច្រើនតាមដែលអ្នកត្រូវការ។
ច្បាប់ ៤%
ច្បាប់ 4% នោះគឺជាចំណុចចាប់ផ្តើមដ៏មានប្រយោជន៍សម្រាប់ការសន្ទនាជាមួយអតិថិជនដែលត្រូវការចាប់ផ្តើមទាញយកប្រាក់ចំណូលពីផលប័ត្រវិនិយោគរបស់ពួកគេ Ashley Madden នាយកសេវាកម្មផែនការហិរញ្ញវត្ថុនៅការិយាល័យគ្រួសារ Hutchinson នៅ Greensboro, NC ប៉ុន្តែវាមិនគួរជា ច្បាប់រឹង និងលឿន។ នាងនិយាយថា "ដូចជាគំនិតធ្វើផែនការហិរញ្ញវត្ថុភាគច្រើន ខ្ញុំមិនគិតថាអត្រាដកប្រាក់ដោយសុវត្ថិភាព 4% គឺ "ទំហំមួយសមនឹងទាំងអស់" សម្រាប់គ្រប់ស្ថានភាពធ្វើផែនការទាំងអស់នោះទេ។
Madden និយាយថា ផ្ទុយទៅវិញ អ្នកគួរតែគិតអំពីចំនួនដែលអ្នកនឹងត្រូវដកដើម្បីរ៉ាប់រងការចំណាយរបស់អ្នក រួមទាំងការថែទាំសុខភាព ខណៈដែលនៅតែអនុញ្ញាតឱ្យគណនីវិនិយោគរបស់អ្នករីកចម្រើន។ ពិចារណាពីប្រភពចំណូលទាំងអស់របស់អ្នក ការចំណាយដែលរំពឹងទុករបស់អ្នក ប្រភេទនៃការវិនិយោគនៅក្នុងផលប័ត្ររបស់អ្នក និងសូម្បីតែការធ្វើផែនការអចលនទ្រព្យរបស់អ្នក។
Madden បានធ្វើការជាមួយអតិថិជនដែលបានយកច្រើនជាង 4% ពីគណនីវិនិយោគរបស់ពួកគេក្នុងកំឡុងឆ្នាំចូលនិវត្តន៍ដំបូងរបស់ពួកគេ ដែលនាងនិយាយថាបារម្ភពីនាងក្នុងនាមជាទីប្រឹក្សា។ នាងនិយាយថានេះគឺជាពេលដែលការពិភាក្សាអំពីគំនិតនៃការដកប្រាក់ 4% អាចជួយ "បង្ហាញពីរបៀបដែលពួកគេកំពុងដកប្រាក់ក្នុងអត្រាលឿនជាងការវិនិយោគអាចកើនឡើង"។
Madden និយាយថាគំនិតនៃអត្រាដកប្រាក់ 4% ក៏អាចជួយក្នុងអំឡុងពេលពិភាក្សាជាមួយអ្នកចូលនិវត្តន៍ដែលស្ទាក់ស្ទើរក្នុងការដកប្រាក់ចំណូលណាមួយចេញពីគណនីវិនិយោគរបស់ពួកគេ។
នាងនិយាយថានៅក្នុងសេណារីយ៉ូទាំងពីរ ការគិតអំពីការដកប្រាក់ជាភាគរយ ជាជាងចំនួនប្រាក់ដុល្លារ អាចជួយ "ផ្តល់អំណាចដល់ការសម្រេចចិត្តដោយដកអារម្មណ៍ខ្លះចេញពីដំណើរការ"។
ការបង្កើតប្រាក់ចំណូល
នៅពេលនិយាយអំពីការបង្កើតប្រាក់ចំណូល ខាងក្រោមនេះជាវិធីសាស្រ្តមួយចំនួនដែលត្រូវពិចារណា៖
- ការវិនិយោគលើមូលបត្របំណុល ដែលធ្វើឱ្យការទូទាត់ការប្រាក់ទៀងទាត់រហូតដល់ពួកគេមានភាពចាស់ទុំ។ អ្នកក៏អាចស្វែងរកប្រាក់ចំណូលពីមូលបត្របំណុលតាមរយៈមូលនិធិដែលមានផលប័ត្រចម្រុះដែលអាចកាត់បន្ថយហានិភ័យរបស់អ្នក។
- យកប្រាក់ចំណូលភាគលាភពីភាគហ៊ុនដែលអ្នកកាន់ ជាជាងវិនិយោគលើភាគលាភទាំងនោះឡើងវិញ។
- ការទិញភាគហ៊ុនបុគ្គលមួយចំនួនជាមួយនឹងទិន្នផលភាគលាភដ៏គួរឱ្យទាក់ទាញដើម្បីទទួលបានប្រាក់ចំណូលខណៈពេលដែលក៏មានគោលបំណងសម្រាប់កំណើនមួយចំនួនផងដែរនៅពេលតម្លៃភាគហ៊ុនកើនឡើងក្នុងរយៈពេលវែង។
- ការជ្រើសរើសមូលនិធិទៅវិញទៅមកមួយចំនួន ឬមូលនិធិជួញដូរប្តូរប្រាក់ដែលរក្សាទុកភាគហ៊ុនសម្រាប់ប្រាក់ចំណូលភាគលាភ។ មូលនិធិទាំងនេះមួយចំនួនអាចត្រូវបានរចនាឡើងដើម្បីបង្កើនប្រាក់ចំណូល ខណៈពេលដែលកាត់បន្ថយហានិភ័យជាមួយនឹងយុទ្ធសាស្ត្រការហៅទូរសព្ទដែលមានការរ៉ាប់រង ដូចដែលបានពិពណ៌នាខាងក្រោម។
នៅពេលអ្នកគិតអំពីការរៀបចំផែនការសម្រាប់ការចូលនិវត្តន៍ និងអំពីការផ្លាស់ប្តូរយុទ្ធសាស្រ្តវិនិយោគរបស់អ្នក នៅពេលដែលគោលបំណងរបស់អ្នកវិវត្ត សូមពិចារណាជួបជាមួយអ្នករៀបចំផែនការហិរញ្ញវត្ថុ ក៏ដូចជាអ្នកប្រឹក្សាវិនិយោគ។
មូលបត្របំណុល និងការបែងចែក 60/40
អ្នកប្រហែលជាបានអានអត្ថបទដែលពិភាក្សាអំពីអ្វីដែលគេស្គាល់ថាជាផលប័ត្រ 60/40 ដែលជាភាគហ៊ុនដែលបង្កើតឡើងដោយភាគហ៊ុន 60% និងមូលបត្របំណុល 40%។ Mark Hulbert ដែលជាអ្នករួមចំណែករបស់ MarketWatch បានពន្យល់ លទ្ធភាពយូរអង្វែងនៃវិធីសាស្រ្តនេះ។.
ផលប័ត្រ 60/40 គឺជា "ចំណុចចាប់ផ្តើមដ៏ល្អសម្រាប់ការពិភាក្សាជាមួយអតិថិជន" អំពីផលប័ត្រប្រាក់ចំណូល លោក Ken Roberts ទីប្រឹក្សាវិនិយោគនៃ Four Star Wealth Management នៅ Reno, Nev បាននិយាយថា
លោកកត់សម្គាល់ថា៖ «វាជាការប៉ាន់ស្មាន។ លោកបានបន្តថា៖ «ប្រសិនបើថ្នាក់ទ្រព្យសកម្មមួយកំពុងកើនឡើង យើងប្រហែលជាទុកវាចោល។ ប្រសិនបើមានឱកាសក្នុងថ្នាក់ផ្សេង យើងអាចនឹងទាញយកប្រយោជន៍ពីវានៅពេលដ៏ត្រឹមត្រូវ»។
នៅក្នុងរបាយការណ៍ខែមករាដែលមានចំណងជើងថា “Caution: Heavy Fog” Sharmin Mossavar-Rhamani និង Brett Nelson នៃក្រុមហ៊ុន Goldman Sachs Investment Strategy Group បានសរសេរថា ផលប័ត្រ 60/40 ត្រូវបានប្រើប្រាស់ជាទូទៅដោយឧស្សាហកម្មហិរញ្ញវត្ថុដើម្បីមានន័យថាផលប័ត្រភាគហ៊ុន និងមូលបត្របំណុល។ វាមិនមានន័យថាល្បាយ 60/40 គឺជាការបែងចែកត្រឹមត្រូវសម្រាប់អតិថិជនម្នាក់ៗនោះទេ។
ទាំង Roberts និង Altfest ចង្អុលទៅឱកាសនៅក្នុងទីផ្សារមូលបត្របំណុលនាពេលនេះ ដោយសារការកើនឡើងនៃអត្រាការប្រាក់ដែលបានជំរុញឱ្យតម្លៃសញ្ញាប័ណ្ណធ្លាក់ចុះកាលពីឆ្នាំមុន។ Altfest ណែនាំថានៅក្នុងទីផ្សារនេះ ផលប័ត្រនៃមូលបត្របំណុលពីរភាគបី និងភាគហ៊ុនមួយភាគបីគឺសមរម្យសម្រាប់ផលប័ត្រដែលផ្តោតលើប្រាក់ចំណូល ពីព្រោះតម្លៃមូលបត្របំណុលបានធ្លាក់ចុះដោយសារអត្រាការប្រាក់បានកើនឡើងកាលពីឆ្នាំមុន។
Altfest កត់សម្គាល់ថាសម្រាប់អ្នកវិនិយោគភាគច្រើន មូលបត្របំណុលជាប់ពន្ធមានទិន្នផលគួរឱ្យទាក់ទាញជាងសញ្ញាប័ណ្ណក្រុង។
ប្រសិនបើអ្នកទិញមូលបត្របំណុល ទិន្នផលរបស់អ្នកគឺជាការទូទាត់ការប្រាក់ប្រចាំឆ្នាំរបស់សញ្ញាប័ណ្ណ (ប័ណ្ណ ឬអត្រាការប្រាក់ដែលបានបញ្ជាក់ បែងចែកដោយតម្លៃមុខ) បែងចែកដោយតម្លៃដែលអ្នកបង់។ ហើយប្រសិនបើអ្នកទិញដោយបញ្ចុះតម្លៃចំពោះតម្លៃមុខសញ្ញាប័ណ្ណ ហើយរក្សាសញ្ញាប័ណ្ណនេះរហូតដល់កាលកំណត់ អ្នកនឹងដឹងពីការចំណេញដើមទុន។ ប្រសិនបើអត្រាការប្រាក់កើនឡើងបន្ទាប់ពីអ្នកទិញមូលបត្របំណុល អ្នកកំពុងអង្គុយលើប្រាក់ចំណេញដែលមិនទាន់ដឹង ហើយផ្ទុយទៅវិញ។
Altfest និយាយថា "ប័ណ្ណបំណុលផ្តល់ឱ្យអ្នកនូវទិន្នផលឥឡូវនេះ ហើយប្រសិនបើយើងចូលទៅក្នុងវិបត្តិសេដ្ឋកិច្ច អ្នកនឹងក្លាយជាអ្នកឈ្នះ ផ្ទុយពីអ្នកចាញ់ជាមួយនឹងភាគហ៊ុន" Altfest និយាយថា។ ម្យ៉ាងវិញទៀត ក្នុងអំឡុងពេលមានវិបត្តិសេដ្ឋកិច្ច ធនាគារកណ្តាលទំនងជានឹងបន្ថយអត្រាការប្រាក់ដើម្បីជំរុញកំណើនសេដ្ឋកិច្ច។ នោះនឹងជំរុញឱ្យតម្លៃមូលបត្របំណុលកើនឡើង ដែលផ្តល់ឱ្យអ្នកនូវសក្តានុពលសម្រាប់ "ការត្រឡប់មកវិញប្រចាំឆ្នាំពីរខ្ទង់" នេះបើយោងតាម Alftest ។
យើងមិនអាចទស្សន៍ទាយថាតើអត្រាការប្រាក់នឹងទៅជាយ៉ាងណានោះទេ ប៉ុន្តែយើងដឹងថាគោលនយោបាយរបស់ Fed ក្នុងការលើកអត្រាការប្រាក់ដើម្បីជំរុញអតិផរណាមិនអាចបន្តជារៀងរហូតបានទេ។ ហើយនៅពេលដែលអ្នករាប់បញ្ចូលការបញ្ចុះតម្លៃតម្លៃបច្ចុប្បន្ន ទិន្នផលខ្ពស់ដែលទាក់ទង និងកាលកំណត់ជាយថាហេតុនៅតម្លៃមុខ សញ្ញាប័ណ្ណគឺគួរឱ្យទាក់ទាញនៅពេលនេះ។
វាអាចពិបាកក្នុងការបង្កើតផលប័ត្រមូលបត្របំណុលចម្រុះដោយខ្លួនឯង ប៉ុន្តែមូលនិធិសញ្ញាប័ណ្ណអាចធ្វើការងារសម្រាប់អ្នកបាន។ មូលនីធិសញ្ញាប័ណ្ណមានតម្លៃភាគហ៊ុនប្រែប្រួល ដែលមានន័យថានៅពេលដែលអត្រាការប្រាក់កើនឡើង វាមានសម្ពាធធ្លាក់ចុះលើតម្លៃភាគហ៊ុន។ ប៉ុន្តែនៅពេលនេះ ភាគហ៊ុនមូលបត្របំណុលភាគច្រើនត្រូវបានបង្កើតឡើងដោយការជួញដូរមូលបត្រនៅការបញ្ចុះតម្លៃដល់តម្លៃមុខរបស់ពួកគេ។ នេះផ្តល់នូវការការពារការធ្លាក់ចុះ រួមជាមួយនឹងសក្ដានុពលនៃការកើនឡើង នៅពេលដែលអត្រាការប្រាក់ចាប់ផ្តើមធ្លាក់ចុះជាយថាហេតុ។
Altfest ណែនាំមូលនិធិមូលបត្របំណុលចំនួនពីរដែលភាគច្រើនកាន់កាប់មូលបត្រដែលគាំទ្រដោយកម្ចីទិញផ្ទះ។
មូលនិធិ Angel Oak Multi-Strategy Income Income
ANGIX,
-0.12%
មានទ្រព្យសកម្មចំនួន 2.9 ពាន់លានដុល្លារក្រោមការគ្រប់គ្រង និងដកស្រង់ទិន្នផល 30 ថ្ងៃ 6.06% សម្រាប់ភាគហ៊ុនស្ថាប័នរបស់ខ្លួន។ វាត្រូវបានវិនិយោគជាចម្បងនៅក្នុងមូលបត្រដែលផ្តល់កម្ចីទិញផ្ទះដោយឯកជន។
មូលនិធិ DoubleLine Total Return Bond Fund ចំនួន 33.8 ពាន់លានដុល្លារ
DBLTX,
+ 0.34%
មានទិន្នផលរយៈពេល 30 ថ្ងៃនៃ 5.03% សម្រាប់ភាគហ៊ុនថ្នាក់ I របស់ខ្លួន និងជាជម្រើសដែលមានលក្ខណៈអភិរក្សជាង ដោយមានជាង 50% បានវិនិយោគលើមូលបត្រដែលគាំទ្រដោយកម្ចីទិញផ្ទះ និងសញ្ញាប័ណ្ណរដ្ឋាភិបាល។
សម្រាប់មូលនិធិទៅវិញទៅមកបែបប្រពៃណីដែលមានថ្នាក់ចែករំលែកច្រើន ភាគហ៊ុនស្ថាប័ន ឬថ្នាក់ I ដែលអាចត្រូវបានគេស្គាល់ថាជាភាគហ៊ុនទីប្រឹក្សា ជាធម្មតាមានការចំណាយទាបបំផុត និងទិន្នផលភាគលាភខ្ពស់បំផុត។ ហើយទោះបីជាឈ្មោះនៃថ្នាក់ចែករំលែកក៏ដោយ ពួកគេមានសម្រាប់វិនិយោគិនភាគច្រើនតាមរយៈទីប្រឹក្សា ហើយជារឿយៗតាមរយៈឈ្មួញកណ្តាលសម្រាប់អតិថិជនដែលមិនមានទីប្រឹក្សា។
សម្រាប់វិនិយោគិនដែលមិនប្រាកដថាត្រូវធ្វើអ្វីភ្លាមៗនោះ Roberts ចង្អុលទៅមូលនិធិរតនាគារសហរដ្ឋអាមេរិករយៈពេលខ្លីជាជម្រើសដ៏ល្អមួយ។ កំណត់ត្រារតនាគារសហរដ្ឋអាមេរិករយៈពេលពីរឆ្នាំ
TMUBMUSD ១០ ឆ្នាំ
4.794%
ឥឡូវនេះមានទិន្នផល 4.71% ។ គាត់និយាយថា "អ្នកអាចជិះចេញពីរបីឆ្នាំខាងមុខ ហើយស្វែងរកឱកាសនៅក្នុងទីផ្សារ"។ "ប៉ុន្តែជាមធ្យមនៅក្នុង [ទៅមូលបត្របំណុលរយៈពេលវែង] នៅពេលដែល Fed ខិតទៅជិតអត្រាស្ថានីយរបស់ខ្លួន មុនពេលដែលវាផ្អាកហើយបន្ទាប់មកចាប់ផ្តើមកាត់បន្ថយ អាចដំណើរការបានល្អ។"
បន្ទាប់មកមានប័ណ្ណក្រុង។ តើអ្នកគួរពិចារណាជម្រើសនេះសម្រាប់ប្រាក់ចំណូលលើកលែងពន្ធក្នុងបរិយាកាសបច្ចុប្បន្នដែរឬទេ?
Altfest និយាយថាការរីករាលដាលរវាងទិន្នផលជាប់ពន្ធ និងលើកលែងពន្ធបានពង្រីកយ៉ាងខ្លាំងក្នុងរយៈពេលប៉ុន្មានខែកន្លងមកនេះ ដែលវិនិយោគិនភាគច្រើននឹងមានភាពល្អប្រសើរជាមួយនឹងសញ្ញាប័ណ្ណជាប់ពន្ធ។ ដើម្បីគាំទ្រការយល់ឃើញនោះ សូមពិចារណាសន្ទស្សន៍ Bloomberg Municipal Bond 5 ឆ្នាំដែលមាន "ទិន្នផលទៅអាក្រក់បំផុត" នៃ 2.96% នេះបើយោងតាម FactSet ។ ទិន្នផលទៅអាក្រក់បំផុត សំដៅទៅលើទិន្នផលប្រចាំឆ្នាំ ដែលគិតជាតម្លៃទីផ្សារបច្ចុប្បន្នរបស់សញ្ញាប័ណ្ណ ប្រសិនបើសញ្ញាប័ណ្ណត្រូវបានរក្សារហូតដល់ថ្ងៃផុតកំណត់ ឬកាលបរិច្ឆេទហៅទូរសព្ទ។ មូលបត្របំណុលអាចមានកាលបរិច្ឆេទហៅទូរស័ព្ទដែលលឿនជាងកាលបរិច្ឆេទផុតកំណត់។ នៅថ្ងៃ ឬក្រោយកាលបរិច្ឆេទហៅទូរសព្ទ អ្នកចេញអាចប្តូរយកមូលបត្របំណុលតាមតម្លៃមុខនៅពេលណាក៏បាន។
អ្នកអាចគណនាអត្រាសមមូលជាប់អាករដោយបែងចែកទិន្នផល 2.96% ដោយ 1 តិចជាងអត្រាពន្ធលើប្រាក់ចំណូលដែលបានបញ្ចប់ការសិក្សាខ្ពស់បំផុតរបស់អ្នក (ទុកពន្ធលើប្រាក់ចំណូលរដ្ឋ និងមូលដ្ឋានឡែកសម្រាប់ឧទាហរណ៍នេះ)។ ចុច នៅទីនេះ សម្រាប់បញ្ជីអត្រាពន្ធដែលបានបញ្ចប់ការសិក្សារបស់សេវាកម្មចំណូលផ្ទៃក្នុងសម្រាប់ឆ្នាំ 2023។
ប្រសិនបើយើងបញ្ចូលអត្រាពន្ធលើប្រាក់ចំណូលរបស់សហព័ន្ធដែលបានបញ្ចប់ការសិក្សាចំនួន 24% សម្រាប់គូស្វាមីភរិយាដែលរកបានចន្លោះពី $190,750 និង $364,200 ក្នុងឆ្នាំ 2023 នោះ សមមូលពន្ធរបស់យើងសម្រាប់ឧទាហរណ៍នេះគឺ 2.96% ចែកនឹង 0.76 ដែលស្មើនឹង 3.89%។ អ្នកអាចរកប្រាក់បានច្រើនជាងនេះជាមួយនឹងមូលបត្ររតនាគារសហរដ្ឋអាមេរិកនៃកាលកំណត់ផ្សេងៗ — ហើយការប្រាក់នោះត្រូវបានលើកលែងពីពន្ធលើប្រាក់ចំណូលរដ្ឋ និងក្នុងស្រុក។
ប្រសិនបើអ្នកស្ថិតនៅក្នុងតង្កៀបសហព័ន្ធខ្ពស់បំផុតមួយ ហើយនៅក្នុងរដ្ឋដែលមានពន្ធលើប្រាក់ចំណូលខ្ពស់ អ្នកអាចរកឃើញទិន្នផលលើកលែងពន្ធដ៏គួរឱ្យទាក់ទាញ - គ្រប់គ្រាន់សម្រាប់សញ្ញាប័ណ្ណដែលចេញដោយរដ្ឋ ឬអាជ្ញាធរក្រុងរបស់អ្នកនៅក្នុងនោះ។
ជម្មើសជំនួសសម្រាប់មូលបត្របំណុលសម្រាប់ប្រាក់ចំណូល៖ ទិន្នផលភាគលាភលើភាគហ៊ុនដែលពេញចិត្តបានកើនឡើង។ នេះជារបៀបជ្រើសរើសអ្វីដែលល្អបំផុតសម្រាប់ផលប័ត្ររបស់អ្នក។
ភាគហ៊ុនសម្រាប់ប្រាក់ចំណូល
មានវិធីសាស្រ្តផ្សេងៗក្នុងការរកប្រាក់ចំណូលពីភាគហ៊ុន រួមទាំងមូលនិធិប្តូរប្រាក់ និងភាគហ៊ុនបុគ្គលដែលបង់ភាគលាភ។
សូមចាំថា ភាគលាភភាគហ៊ុនអាចត្រូវបានកាត់បន្ថយនៅពេលណាក៏បាន។ ទង់ក្រហមមួយសម្រាប់អ្នកវិនិយោគគឺជាទិន្នផលភាគលាភខ្ពស់ណាស់។ វិនិយោគិននៅក្នុងទីផ្សារភាគហ៊ុនអាចជំរុញភាគហ៊ុនរបស់ក្រុមហ៊ុនឱ្យធ្លាក់ចុះ ប្រសិនបើពួកគេយល់ឃើញពីបញ្ហា — ជួនកាលជាច្រើនឆ្នាំមុនពេលក្រុមគ្រប់គ្រងរបស់ក្រុមហ៊ុនសម្រេចចិត្តទម្លាក់ភាគលាភរបស់ខ្លួន (ឬសូម្បីតែលុបចោលការទូទាត់)។
ប៉ុន្តែភាគលាភ (និងប្រាក់ចំណូលរបស់អ្នក) ក៏អាចកើនឡើងតាមពេលវេលាផងដែរ ដូច្នេះសូមពិចារណាលើភាគហ៊ុនរបស់ក្រុមហ៊ុនខ្លាំងៗដែលបន្តបង្កើនការបង់ប្រាក់ បើទោះបីជាទិន្នផលបច្ចុប្បន្នមានកម្រិតទាបក៏ដោយ។ នេះគឺជាភាគហ៊ុនចំនួន 14 ដែលមានតម្លៃកើនឡើងទ្វេដងក្នុងរយៈពេល XNUMX ឆ្នាំ បើទោះបីជាភាគលាភរបស់ពួកគេបានកើនឡើងទ្វេដងក៏ដោយ។.
ជាជាងស្វែងរកទិន្នផលភាគលាភខ្ពស់បំផុត អ្នកអាចពិចារណាវិធីសាស្រ្តដែលផ្តោតលើគុណភាព។ ឧទាហរណ៍ Amplify CWP Enhanced Dividend Income ETF
DIVO,
-0.90%
កាន់កាប់ភាគហ៊ុនរបស់ក្រុមហ៊ុនប្រហែល 25 ដែលបានកើនឡើងភាគលាភជាប់លាប់ ហើយត្រូវបានគេចាត់ទុកថាទំនងជានឹងបន្តធ្វើដូច្នេះ។
មូលនិធិនេះក៏ប្រើប្រាស់ជម្រើសការហៅទូរសព្ទដែលមានការធានារ៉ាប់រងផងដែរ ដើម្បីបង្កើនប្រាក់ចំណូល និងការពារពីហានិភ័យធ្លាក់ចុះ។ ប្រាក់ចំណូលពីជម្រើសការហៅទូរសព្ទដែលមានការធានារ៉ាប់រងប្រែប្រួល និងខ្ពស់ជាងក្នុងអំឡុងពេលនៃការប្រែប្រួលកើនឡើងនៅក្នុងទីផ្សារភាគហ៊ុន ដូចដែលយើងបានឃើញកាលពីឆ្នាំមុន។ យោងតាម FactSet ទិន្នផលចែកចាយរយៈពេល 12 ខែរបស់មូលនិធិនេះគឺ 4.77% ។
អ្នកអាចអានបន្ថែមអំពីរបៀបដែលយុទ្ធសាស្ត្រដែលមានការហៅទូរសព្ទដំណើរការ រួមទាំងឧទាហរណ៍ពាណិជ្ជកម្មពិតប្រាកដពី Roberts ក្នុង អត្ថបទនេះ អំពី JPMorgan Equity Premium Income ETF
ជេភី
-1.32%,
ដែលកាន់កាប់ភាគហ៊ុនប្រហែល 150 ដែលត្រូវបានជ្រើសរើសសម្រាប់គុណភាព (ដោយមិនគិតពីភាគលាភ) ដោយអ្នកវិភាគ JPMorgan ។ យោងតាម FactSet ទិន្នផលចែកចាយរយៈពេល 12 ខែរបស់ ETF នេះគឺ 11.35% ។ នៅក្នុងទីផ្សារដែលមិនសូវប្រែប្រួល វិនិយោគិនអាចរំពឹងថានឹងទទួលបានទិន្នផលចែកចាយនៅក្នុង "ខ្ទង់ខ្ពស់" នេះបើយោងតាម Hamilton Reiner ដែលជាសហគ្រប់គ្រងមូលនិធិ។
ETFs ទាំងពីរនេះបង់ភាគលាភប្រចាំខែ ដែលអាចជាអត្ថប្រយោជន៍មួយ ដោយសារក្រុមហ៊ុនភាគច្រើនដែលបង់ភាគលាភលើភាគហ៊ុនធ្វើដូច្នេះប្រចាំត្រីមាស ដូចទៅនឹងមូលនិធិរួមប្រពៃណីភាគច្រើនដែរ។
វិធីសាស្រ្តនីមួយៗមានគុណសម្បត្តិ និងគុណវិបត្តិ ហើយ JEPI មានអាយុតិចជាងបីឆ្នាំ។ សូមចងចាំថាមូលនិធិដែលអនុវត្តតាមយុទ្ធសាស្រ្តការហៅទូរស័ព្ទដែលគ្របដណ្តប់គួរត្រូវបានរំពឹងថានឹងដំណើរការលើសពីសន្ទស្សន៍ទូលំទូលាយក្នុងអំឡុងពេលដែលមានការប្រែប្រួលខ្ពស់ និងដំណើរការតិចតួច យ៉ាងហោចណាស់ក្នុងអំឡុងពេលទីផ្សារកើនឡើង នៅពេលដែលភាគលាភត្រូវបានរួមបញ្ចូល។
នេះគឺជាការប្រៀបធៀបការអនុវត្តរយៈពេលពីរឆ្នាំនៃការត្រឡប់មកវិញសរុប ជាមួយនឹងភាគលាភដែលបានវិនិយោគឡើងវិញសម្រាប់ ETFs ពីរ និង S&P 500។
សម្រាប់វិនិយោគិនដែលចង់ផ្លាស់ប្តូរផលប័ត្រដែលភាគច្រើនត្រូវបានវិនិយោគនៅក្នុងភាគហ៊ុនទៅជាផលប័ត្រប្រាក់ចំណូល Altfest ពឹងផ្អែកយ៉ាងខ្លាំងទៅលើមូលបត្របំណុលនៅក្នុងទីផ្សារនេះ ប៉ុន្តែនិយាយថាគាត់នឹងនៅតែចង់ឱ្យអតិថិជនវិនិយោគប្រហែលមួយភាគបីនៅក្នុងភាគហ៊ុន។ គាត់នឹងផ្តល់ដំបូន្មានដល់អតិថិជនដែលកាន់កាប់ភាគហ៊ុនបុគ្គលមួយចំនួនរួចហើយ ដើម្បីលក់ក្រុមហ៊ុនដែលផ្តោតលើកំណើនកាន់តែច្រើន ហើយកាន់លើក្រុមហ៊ុនដែលមានទិន្នផលភាគលាភសមរម្យ ខណៈពេលដែលគាត់ក៏ពិចារណាថាតើប្រាក់ចំណេញនឹងត្រូវយកប៉ុន្មាននៅពេលលក់ភាគហ៊ុនដែលបានកើនឡើងគួរឱ្យកត់សម្គាល់។
គាត់និយាយថា "អ្នកទំនងជានឹងរក្សាវា ព្រោះអ្នកនឹងសន្សំប្រាក់ខ្លះក្នុងពន្ធសម្រាប់ឆ្នាំ ជាងប្រសិនបើអ្នកលក់កន្លែងដែលអ្នកបានបង្កើតសំបុកពងមាន់ដ៏សំខាន់ជាមួយនឹងប្រាក់ចំណេញ" ។
ហើយមួយចំនួននៃភាគហ៊ុនទាំងនោះអាចនឹងផ្តល់ប្រាក់ចំណូលយ៉ាងសំខាន់រួចទៅហើយទាក់ទងទៅនឹងតម្លៃមធ្យមដែលអ្នកវិនិយោគបានបង់សម្រាប់ភាគហ៊ុនក្នុងរយៈពេលជាច្រើនឆ្នាំ។
បន្ទាប់ពីធ្វើការកែតម្រូវ អ្នកប្រហែលជានៅតែចង់ទិញភាគហ៊ុនមួយចំនួនសម្រាប់ភាគលាភ។ ក្នុងករណីនោះ Altfest ផ្តល់អនុសាសន៍ឱ្យទៅក្រុមហ៊ុនដែលទិន្នផលភាគលាភមិនខ្ពស់ខ្លាំង ប៉ុន្តែអាជីវកម្មរបស់ពួកគេត្រូវបានគេរំពឹងថានឹងរឹងមាំគ្រប់គ្រាន់សម្រាប់ភាគលាភកើនឡើងតាមពេលវេលា។
ដើម្បីចាប់ផ្តើម គាត់ណែនាំអេក្រង់មួយដើម្បីបង្រួមជម្រើសភាគហ៊ុនដែលមានសក្តានុពល។ នេះជាអ្វីដែលកើតឡើងប្រសិនបើយើងអនុវត្តប៉ារ៉ាម៉ែត្រពិនិត្យរបស់ Altfest ទៅ S&P 500៖
- បេតាសម្រាប់រយៈពេល 12 ខែចុងក្រោយនៃ 1 ឬតិចជាងនេះ បើប្រៀបធៀបជាមួយនឹងចលនាតម្លៃនៃសន្ទស្សន៍ទាំងមូល៖ 301 ក្រុមហ៊ុន។ (បេតាគឺជាការវាស់វែងនៃការប្រែប្រួលតម្លៃ ជាមួយនឹង 1 ដែលត្រូវគ្នានឹងការប្រែប្រួលនៃសន្ទស្សន៍។ )
- ទិន្នផលភាគលាភយ៉ាងហោចណាស់ 3.5%: 69 ក្រុមហ៊ុន។
- ប្រាក់ចំណូលដែលបានរំពឹងទុកក្នុងមួយហ៊ុនសម្រាប់ឆ្នាំ 2025 កើនឡើងយ៉ាងហោចណាស់ 4% ចាប់ពីឆ្នាំ 2024 ដោយផ្អែកលើការប៉ាន់ប្រមាណជាមតិរបស់អ្នកវិភាគដែលបានស្ទង់មតិដោយ FactSet ។ Altfest បានស្នើឱ្យចេញទៅឆ្ងាយនេះ ដើម្បីជៀសវាងការបង្ខូចទ្រង់ទ្រាយនៃការប៉ាន់ប្រមាណឆ្នាំបច្ចុប្បន្ន និងលទ្ធផលជាក់ស្តែងពីធាតុគណនេយ្យតែម្តង។ នេះបានធ្វើឲ្យបញ្ជីចុះបញ្ជីមានក្រុមហ៊ុនចំនួន ៤៦។
- ការលក់ដែលរំពឹងទុកសម្រាប់ឆ្នាំ 2025 កើនឡើងយ៉ាងហោចណាស់ 4% ពីឆ្នាំ 2024 ដោយផ្អែកលើការប៉ាន់ប្រមាណជាមតិរបស់អ្នកវិភាគដែលបានស្ទង់មតិដោយ FactSet ។ ការប៉ាន់ប្រមាណសម្រាប់ប្រាក់ចំណូល និងការលក់គឺផ្អែកលើឆ្នាំប្រតិទិន មិនមែនជាឆ្នាំសារពើពន្ធរបស់ក្រុមហ៊ុន ដែលជារឿយៗមិនត្រូវគ្នានឹងប្រតិទិននោះទេ។ តម្រងចុងក្រោយនេះបានបង្រួមបញ្ជីទៅ 16 ភាគហ៊ុន។ បន្ទាប់មក Alfest បានដកបញ្ជីបន្ថែមទៀត ដូចដែលបានពន្យល់ខាងក្រោម។
នេះគឺជាភាគហ៊ុនចំនួន 16 ដែលបានឆ្លងកាត់អេក្រង់ដោយទិន្នផលភាគលាភ៖
| ក្រុមហ៊ុន | Ticker | ឧស្សាហកម្ម | ទិន្នផលភាគលាភ | បេតា 12 ខែ | ការកើនឡើង EPS ឆ្នាំ 2025 ដែលរំពឹងទុក | ការលក់រំពឹងថានឹងកើនឡើងក្នុងឆ្នាំ ២០២៥ |
| Williams Cos ។ | WMB,
-0.74% | ប្រេងចម្រុះ | 5.79% | 0.63 | 7.8% | 10.8% |
| ក្រុមហ៊ុន Walgreens Boots Alliance Inc. | wba,
-1.46% | ខ្សែសង្វាក់ហាងឱសថ | 5.32% | 0.83 | 11.5% | 4.4% |
| Philip Morris International Inc. | នាយករដ្ឋមន្រ្តី,
-1.52% | ថ្នាំជក់ | 5.10% | 0.48 | 10.6% | 7.3% |
| ក្រុមហ៊ុន Iron Mountain Inc. | MRI,
-1.88% | អចលនៈទ្រព្យ វិនិយោគ | 4.89% | 0.93 | 9.6% | 9.0% |
| ក្រុមហ៊ុន Hasbro Inc | អេ។
-3.45% | ផលិតផលកំសាន្ត | 4.86% | 0.93 | 21.8% | 8.9% |
| ក្រុមហ៊ុន គីមកូ រៀលធី | គីម
-1.04% | អចលនៈទ្រព្យ វិនិយោគ | 4.51% | 1.00 | 6.0% | 10.6% |
| ក្រុមហ៊ុនហ្វាទ្រីសហ្វាយខបខប។ | ធីអេហ្វស៊ី
-0.94% | ធនាគារក្នុងតំបន់ | 4.42% | 0.97 | 10.7% | 5.0% |
| Extra Space Storage Inc. | EXR,
+ 0.54% | អចលនៈទ្រព្យ វិនិយោគ | 4.20% | 0.92 | 7.0% | 8.4% |
| ក្រុមហ៊ុន Huntington Bancshares Inc. | ហប។ ន។
-0.50% | ធនាគារធំ ៗ | 4.15% | 0.96 | 9.4% | 5.9% |
| Bancorp សហរដ្ឋអាមេរិក។ | យូអេសប៊ី,
-1.17% | ធនាគារធំ ៗ | 4.04% | 0.79 | 10.0% | 5.4% |
| ក្រុមហ៊ុន Entergy Corp. | ETR
-0.69% | ឧបករណ៍ប្រើប្រាស់អគ្គិសនី | 3.98% | 0.53 | 7.4% | 4.6% |
| AbbVie Inc ។ | អេប៊ីប៊ីវី,
+ 0.00% | ឱសថ | 3.93% | 0.35 | 8.8% | 5.0% |
| សហគ្រាសសេវាកម្មសាធារណៈគ្រុប Inc. | PEG,
-0.33% | ឧបករណ៍ប្រើប្រាស់អគ្គិសនី | 3.75% | 0.59 | 10.2% | 6.2% |
| Avalonbay Communities Inc. | AVB,
-1.58% | អចលនៈទ្រព្យ វិនិយោគ | 3.74% | 0.75 | 16.8% | 4.8% |
| United Parcel Service Inc. ថ្នាក់ B | UPS,
-0.56% | ការដឹកជញ្ជូនតាមផ្លូវអាកាស / អ្នកនាំសំបុត្រ | 3.67% | 0.90 | 12.3% | 6.4% |
| NiSource Inc. | NI,
-1.31% | អ្នកចែកចាយហ្គាស | 3.62% | 0.58 | 7.6% | 4.9% |
| ប្រភព: FactSet | |
ចុចលើសញ្ញាធីកសម្រាប់ព័ត៌មានបន្ថែមអំពីក្រុមហ៊ុននីមួយៗ ឬមូលនិធិជួញដូរប្តូរប្រាក់។
ចុច នៅទីនេះ សម្រាប់មគ្គុទ្ទេសក៍លម្អិតរបស់ Tomi Kilgore ចំពោះទ្រព្យសម្បត្តិនៃព័ត៌មានដែលអាចរកបានដោយឥតគិតថ្លៃនៅលើទំព័រសម្រង់ MarketWatch ។
សូមចងចាំថាអេក្រង់ស្តុកណាមួយមានដែនកំណត់របស់វា។ ប្រសិនបើភាគហ៊ុនឆ្លងកាត់អេក្រង់ដែលអ្នកយល់ព្រម នោះការវាយតម្លៃគុណភាពផ្សេងគ្នាគឺស្ថិតនៅក្នុងលំដាប់។ តើអ្នកមានអារម្មណ៍យ៉ាងណាចំពោះយុទ្ធសាស្ត្រអាជីវកម្មរបស់ក្រុមហ៊ុន និងលទ្ធភាពនៃការប្រកួតប្រជែងដែលនៅសេសសល់ក្នុងទសវត្សរ៍បន្ទាប់ យ៉ាងហោចណាស់?
នៅពេលពិភាក្សាអំពីលទ្ធផលនៃអេក្រង់ភាគហ៊ុននេះ ជាឧទាហរណ៍ Altfest និយាយថាគាត់នឹងលុប AbbVie ចេញពីបញ្ជីដោយសារតែការគំរាមកំហែងដល់ប្រាក់ចំណូល និងភាគលាភពីការប្រកួតប្រជែងកើនឡើង នៅពេលដែលប៉ាតង់ផុតកំណត់លើថ្នាំ Humira ប្រឆាំងនឹងការរលាករបស់វា។
គាត់ក៏នឹងដក Philip Morris ចេញដែរ ដោយគាត់និយាយថា "ចលនាឆ្ពោះទៅរកសុខភាពនៅបរទេសអាចនាំមកនូវប្រាក់ចំណូល និងភាគលាភធ្លាក់ចុះ"។
ប្រភព៖ https://www.marketwatch.com/story/are-you-nearing-retirement-heres-how-to-transition-your-portfolio-from-growth-to-income-af7f081a?siteid=yhoof2&yptr=yahoo
ជិតចូលនិវត្តន៍? នេះជារបៀបផ្លាស់ប្តូរផលប័ត្ររបស់អ្នកពីកំណើនទៅប្រាក់ចំណូល។
អស់ជាច្រើនទស្សវត្សមកហើយ ប្រហែលជាអ្នកពូកែសន្សំលុយរបស់អ្នក ហើយវិនិយោគវាសម្រាប់កំណើនរយៈពេលវែង។ ប៉ុន្តែនៅពេលដែលពេលវេលាមកដល់សម្រាប់អ្នកឈប់ធ្វើការ ឬត្រឡប់ទៅរកការងារក្រៅម៉ោងវិញ អ្នកប្រហែលជាត្រូវផ្លាស់ប្តូរការផ្តោតអារម្មណ៍របស់អ្នក។ វាដល់ពេលដែលត្រូវគិតអំពីប្រាក់ចំណូល។
នៅពេលដែលអ្នកនៅឆ្ងាយពីការចូលនិវត្តន៍ជាច្រើនទសវត្សរ៍ អ្នកប្រហែលជាបានងាកទៅរកផលប័ត្រដែលភាគច្រើនត្រូវបានវិនិយោគនៅក្នុងទីផ្សារភាគហ៊ុន។ នេះគឺជាយុទ្ធសាស្ត្រដ៏ល្អ៖ យោងតាម FactSet ស្តង់ដារ S&P 500
-1.66%
SPX,
មានការត្រឡប់មកវិញប្រចាំឆ្នាំជាមធ្យម 9.88% ក្នុងរយៈពេល 30 ឆ្នាំចុងក្រោយនេះ ជាមួយនឹងភាគលាភត្រូវបានវិនិយោគឡើងវិញ។ ជិត 80% នៃភាគហ៊ុននៅក្នុង S&P 500 បង់ភាគលាភ ហើយការវិនិយោគឡើងវិញគឺជាធាតុស្នូលនៃការផ្សំដែលបានធ្វើឱ្យភាគហ៊ុនដូចជាយានជំនិះដែលអាចទុកចិត្តបានសម្រាប់កំណើនរយៈពេលវែង។
ការវិនិយោគលើ S&P 500 គឺសាមញ្ញផងដែរដោយការទិញភាគហ៊ុនរបស់ SPDR S&P 500 ETF Trust
-1.68%
ចារកម្ម,
ឬមូលនិធិលិបិក្រមផ្សេងទៀតដែលតាមដានតារាងពិន្ទុ។ មានមូលនិធិស្រដៀងគ្នាជាច្រើន ហើយភាគច្រើននៃពួកគេមានការចំណាយទាបណាស់។
ជាការពិតណាស់ វិនិយោគិនដែលរីកចម្រើនរយៈពេលវែងដែលផលប័ត្រត្រូវបានវិនិយោគជាចម្បងនៅក្នុងទីផ្សារភាគហ៊ុនត្រូវទប់ទល់នឹងការល្បួងឱ្យលក់ទៅក្នុងទីផ្សារធ្លាក់ចុះ។ ការព្យាយាមដល់ពេលទីផ្សារមានទំនោរនាំទៅរកភាពមិនដំណើរការបើប្រៀបធៀបជាមួយ S&P 500 ពីព្រោះវិនិយោគិនដែលផ្លាស់ទីទៅខាងក្រៅមានទំនោរត្រលប់មកវិញយឺតពេលបន្ទាប់ពីការធ្លាក់ចុះយ៉ាងទូលំទូលាយត្រូវបានបញ្ច្រាស់។
ហើយការធ្លាក់ចុះយ៉ាងឃោរឃៅនៅក្នុងទីផ្សារភាគហ៊ុនគឺជារឿងធម្មតា។ វាមិនមែនជារឿងចម្លែកទេដែលទីផ្សារធ្លាក់ចុះ 20% ឬច្រើនជាងនេះ។ ប៉ុន្តែតាមរយៈវាទាំងអស់ ការត្រឡប់មកវិញជាមធ្យមរយៈពេល 30 ឆ្នាំនៅតែស្ថិតនៅជិត 9.9% ហើយប្រសិនបើអ្នកក្រឡេកមើលទៅក្រោយវិញ ការត្រឡប់មកវិញជាមធ្យមនោះគឺស្ទើរតែដូចគ្នា។
ជីវិតរបស់អ្នកបានផ្លាស់ប្តូរ ហើយអ្នកត្រូវការប្រាក់ចំណូល
ឥឡូវស្រមៃថាអ្នកមានអាយុ 60 ឆ្នាំហើយអ្នកត្រូវឈប់ធ្វើការឬប្រហែលជាអ្នកគ្រាន់តែចង់ធ្វើការក្រៅម៉ោង។ បន្ទាប់ពីការសន្សំ និងការវិនិយោគរាប់ទសវត្សរ៍សម្រាប់ការរីកចម្រើន តើអ្នកត្រៀមខ្លួនយ៉ាងណាសម្រាប់ការផ្លាស់ប្តូរនេះ?
លោក Lewis Altfest នាយកប្រតិបត្តិនៃក្រុមហ៊ុន Altfest Personal Wealth Management ដែលគ្រប់គ្រងទ្រព្យសម្បត្តិប្រហែល 1.6 ពាន់លានដុល្លារសម្រាប់អតិថិជនឯកជននៅទីក្រុងញូវយ៉ក មានប្រសាសន៍ថា វាជារឿងសំខាន់ក្នុងការអនុវត្តវិធីសាស្រ្តបុគ្គលចំពោះតម្រូវការប្រាក់ចំណូលរបស់អ្នក ។
គិតអំពីប្រភេទគណនីដែលអ្នកមាន។ ប្រសិនបើលុយរបស់អ្នកស្ថិតនៅក្នុង 401(k), IRA ឬគណនីពន្យាពន្ធផ្សេងទៀត អ្វីគ្រប់យ៉ាងដែលអ្នកដកនឹងត្រូវបង់ពន្ធលើប្រាក់ចំណូល។ ប្រសិនបើអ្នកមានគណនី Roth ដែលការរួមចំណែកត្រូវបានធ្វើឡើងបន្ទាប់ពីបង់ពន្ធ ការដកប្រាក់ពីគណនីនោះនឹងមិនជាប់ពន្ធទេ។ (អ្នកអាចអានអំពីការបំប្លែងទៅជាគណនី Roth នៅទីនេះ.)
ប្រសិនបើអ្នកមានគណនីចូលនិវត្តន៍ដែលពន្យាពេលបង់ពន្ធដែលមានទំហំធំគ្រប់គ្រាន់ ហើយអ្នកចង់បន្តការបន្តកំណើនរយៈពេលវែងជាមួយនឹងភាគហ៊ុន (ឬមូលនិធិដែលមានភាគហ៊ុន) អ្នកអាចពិចារណានូវអ្វីដែលហៅថាច្បាប់ 4% ដែលមានន័យថាអ្នកនឹង ដកមិនលើសពី 4% នៃសមតុល្យរបស់អ្នកក្នុងមួយឆ្នាំ - ដរាបណាវាគ្រប់គ្រាន់ដើម្បីគ្របដណ្តប់តម្រូវការចំណូលរបស់អ្នក។ អ្នកអាចចាប់ផ្តើមដោយគ្រាន់តែរៀបចំផែនការដកប្រាក់ដោយស្វ័យប្រវត្តិ ដើម្បីផ្តល់ប្រាក់ចំណូលនេះ។ ជាការពិតណាស់ ដើម្បីកំណត់វិក្កយបត្រពន្ធរបស់អ្នក អ្នកគួរតែដកតែច្រើនតាមដែលអ្នកត្រូវការ។
ច្បាប់ ៤%
ច្បាប់ 4% នោះគឺជាចំណុចចាប់ផ្តើមដ៏មានប្រយោជន៍សម្រាប់ការសន្ទនាជាមួយអតិថិជនដែលត្រូវការចាប់ផ្តើមទាញយកប្រាក់ចំណូលពីផលប័ត្រវិនិយោគរបស់ពួកគេ Ashley Madden នាយកសេវាកម្មផែនការហិរញ្ញវត្ថុនៅការិយាល័យគ្រួសារ Hutchinson នៅ Greensboro, NC ប៉ុន្តែវាមិនគួរជា ច្បាប់រឹង និងលឿន។ នាងនិយាយថា "ដូចជាគំនិតធ្វើផែនការហិរញ្ញវត្ថុភាគច្រើន ខ្ញុំមិនគិតថាអត្រាដកប្រាក់ដោយសុវត្ថិភាព 4% គឺ "ទំហំមួយសមនឹងទាំងអស់" សម្រាប់គ្រប់ស្ថានភាពធ្វើផែនការទាំងអស់នោះទេ។
Madden និយាយថា ផ្ទុយទៅវិញ អ្នកគួរតែគិតអំពីចំនួនដែលអ្នកនឹងត្រូវដកដើម្បីរ៉ាប់រងការចំណាយរបស់អ្នក រួមទាំងការថែទាំសុខភាព ខណៈដែលនៅតែអនុញ្ញាតឱ្យគណនីវិនិយោគរបស់អ្នករីកចម្រើន។ ពិចារណាពីប្រភពចំណូលទាំងអស់របស់អ្នក ការចំណាយដែលរំពឹងទុករបស់អ្នក ប្រភេទនៃការវិនិយោគនៅក្នុងផលប័ត្ររបស់អ្នក និងសូម្បីតែការធ្វើផែនការអចលនទ្រព្យរបស់អ្នក។
Madden បានធ្វើការជាមួយអតិថិជនដែលបានយកច្រើនជាង 4% ពីគណនីវិនិយោគរបស់ពួកគេក្នុងកំឡុងឆ្នាំចូលនិវត្តន៍ដំបូងរបស់ពួកគេ ដែលនាងនិយាយថាបារម្ភពីនាងក្នុងនាមជាទីប្រឹក្សា។ នាងនិយាយថានេះគឺជាពេលដែលការពិភាក្សាអំពីគំនិតនៃការដកប្រាក់ 4% អាចជួយ "បង្ហាញពីរបៀបដែលពួកគេកំពុងដកប្រាក់ក្នុងអត្រាលឿនជាងការវិនិយោគអាចកើនឡើង"។
Madden និយាយថាគំនិតនៃអត្រាដកប្រាក់ 4% ក៏អាចជួយក្នុងអំឡុងពេលពិភាក្សាជាមួយអ្នកចូលនិវត្តន៍ដែលស្ទាក់ស្ទើរក្នុងការដកប្រាក់ចំណូលណាមួយចេញពីគណនីវិនិយោគរបស់ពួកគេ។
នាងនិយាយថានៅក្នុងសេណារីយ៉ូទាំងពីរ ការគិតអំពីការដកប្រាក់ជាភាគរយ ជាជាងចំនួនប្រាក់ដុល្លារ អាចជួយ "ផ្តល់អំណាចដល់ការសម្រេចចិត្តដោយដកអារម្មណ៍ខ្លះចេញពីដំណើរការ"។
ការបង្កើតប្រាក់ចំណូល
នៅពេលនិយាយអំពីការបង្កើតប្រាក់ចំណូល ខាងក្រោមនេះជាវិធីសាស្រ្តមួយចំនួនដែលត្រូវពិចារណា៖
នៅពេលអ្នកគិតអំពីការរៀបចំផែនការសម្រាប់ការចូលនិវត្តន៍ និងអំពីការផ្លាស់ប្តូរយុទ្ធសាស្រ្តវិនិយោគរបស់អ្នក នៅពេលដែលគោលបំណងរបស់អ្នកវិវត្ត សូមពិចារណាជួបជាមួយអ្នករៀបចំផែនការហិរញ្ញវត្ថុ ក៏ដូចជាអ្នកប្រឹក្សាវិនិយោគ។
មូលបត្របំណុល និងការបែងចែក 60/40
អ្នកប្រហែលជាបានអានអត្ថបទដែលពិភាក្សាអំពីអ្វីដែលគេស្គាល់ថាជាផលប័ត្រ 60/40 ដែលជាភាគហ៊ុនដែលបង្កើតឡើងដោយភាគហ៊ុន 60% និងមូលបត្របំណុល 40%។ Mark Hulbert ដែលជាអ្នករួមចំណែករបស់ MarketWatch បានពន្យល់ លទ្ធភាពយូរអង្វែងនៃវិធីសាស្រ្តនេះ។.
ផលប័ត្រ 60/40 គឺជា "ចំណុចចាប់ផ្តើមដ៏ល្អសម្រាប់ការពិភាក្សាជាមួយអតិថិជន" អំពីផលប័ត្រប្រាក់ចំណូល លោក Ken Roberts ទីប្រឹក្សាវិនិយោគនៃ Four Star Wealth Management នៅ Reno, Nev បាននិយាយថា
លោកកត់សម្គាល់ថា៖ «វាជាការប៉ាន់ស្មាន។ លោកបានបន្តថា៖ «ប្រសិនបើថ្នាក់ទ្រព្យសកម្មមួយកំពុងកើនឡើង យើងប្រហែលជាទុកវាចោល។ ប្រសិនបើមានឱកាសក្នុងថ្នាក់ផ្សេង យើងអាចនឹងទាញយកប្រយោជន៍ពីវានៅពេលដ៏ត្រឹមត្រូវ»។
នៅក្នុងរបាយការណ៍ខែមករាដែលមានចំណងជើងថា “Caution: Heavy Fog” Sharmin Mossavar-Rhamani និង Brett Nelson នៃក្រុមហ៊ុន Goldman Sachs Investment Strategy Group បានសរសេរថា ផលប័ត្រ 60/40 ត្រូវបានប្រើប្រាស់ជាទូទៅដោយឧស្សាហកម្មហិរញ្ញវត្ថុដើម្បីមានន័យថាផលប័ត្រភាគហ៊ុន និងមូលបត្របំណុល។ វាមិនមានន័យថាល្បាយ 60/40 គឺជាការបែងចែកត្រឹមត្រូវសម្រាប់អតិថិជនម្នាក់ៗនោះទេ។
ទាំង Roberts និង Altfest ចង្អុលទៅឱកាសនៅក្នុងទីផ្សារមូលបត្របំណុលនាពេលនេះ ដោយសារការកើនឡើងនៃអត្រាការប្រាក់ដែលបានជំរុញឱ្យតម្លៃសញ្ញាប័ណ្ណធ្លាក់ចុះកាលពីឆ្នាំមុន។ Altfest ណែនាំថានៅក្នុងទីផ្សារនេះ ផលប័ត្រនៃមូលបត្របំណុលពីរភាគបី និងភាគហ៊ុនមួយភាគបីគឺសមរម្យសម្រាប់ផលប័ត្រដែលផ្តោតលើប្រាក់ចំណូល ពីព្រោះតម្លៃមូលបត្របំណុលបានធ្លាក់ចុះដោយសារអត្រាការប្រាក់បានកើនឡើងកាលពីឆ្នាំមុន។
Altfest កត់សម្គាល់ថាសម្រាប់អ្នកវិនិយោគភាគច្រើន មូលបត្របំណុលជាប់ពន្ធមានទិន្នផលគួរឱ្យទាក់ទាញជាងសញ្ញាប័ណ្ណក្រុង។
ប្រសិនបើអ្នកទិញមូលបត្របំណុល ទិន្នផលរបស់អ្នកគឺជាការទូទាត់ការប្រាក់ប្រចាំឆ្នាំរបស់សញ្ញាប័ណ្ណ (ប័ណ្ណ ឬអត្រាការប្រាក់ដែលបានបញ្ជាក់ បែងចែកដោយតម្លៃមុខ) បែងចែកដោយតម្លៃដែលអ្នកបង់។ ហើយប្រសិនបើអ្នកទិញដោយបញ្ចុះតម្លៃចំពោះតម្លៃមុខសញ្ញាប័ណ្ណ ហើយរក្សាសញ្ញាប័ណ្ណនេះរហូតដល់កាលកំណត់ អ្នកនឹងដឹងពីការចំណេញដើមទុន។ ប្រសិនបើអត្រាការប្រាក់កើនឡើងបន្ទាប់ពីអ្នកទិញមូលបត្របំណុល អ្នកកំពុងអង្គុយលើប្រាក់ចំណេញដែលមិនទាន់ដឹង ហើយផ្ទុយទៅវិញ។
Altfest និយាយថា "ប័ណ្ណបំណុលផ្តល់ឱ្យអ្នកនូវទិន្នផលឥឡូវនេះ ហើយប្រសិនបើយើងចូលទៅក្នុងវិបត្តិសេដ្ឋកិច្ច អ្នកនឹងក្លាយជាអ្នកឈ្នះ ផ្ទុយពីអ្នកចាញ់ជាមួយនឹងភាគហ៊ុន" Altfest និយាយថា។ ម្យ៉ាងវិញទៀត ក្នុងអំឡុងពេលមានវិបត្តិសេដ្ឋកិច្ច ធនាគារកណ្តាលទំនងជានឹងបន្ថយអត្រាការប្រាក់ដើម្បីជំរុញកំណើនសេដ្ឋកិច្ច។ នោះនឹងជំរុញឱ្យតម្លៃមូលបត្របំណុលកើនឡើង ដែលផ្តល់ឱ្យអ្នកនូវសក្តានុពលសម្រាប់ "ការត្រឡប់មកវិញប្រចាំឆ្នាំពីរខ្ទង់" នេះបើយោងតាម Alftest ។
យើងមិនអាចទស្សន៍ទាយថាតើអត្រាការប្រាក់នឹងទៅជាយ៉ាងណានោះទេ ប៉ុន្តែយើងដឹងថាគោលនយោបាយរបស់ Fed ក្នុងការលើកអត្រាការប្រាក់ដើម្បីជំរុញអតិផរណាមិនអាចបន្តជារៀងរហូតបានទេ។ ហើយនៅពេលដែលអ្នករាប់បញ្ចូលការបញ្ចុះតម្លៃតម្លៃបច្ចុប្បន្ន ទិន្នផលខ្ពស់ដែលទាក់ទង និងកាលកំណត់ជាយថាហេតុនៅតម្លៃមុខ សញ្ញាប័ណ្ណគឺគួរឱ្យទាក់ទាញនៅពេលនេះ។
វាអាចពិបាកក្នុងការបង្កើតផលប័ត្រមូលបត្របំណុលចម្រុះដោយខ្លួនឯង ប៉ុន្តែមូលនិធិសញ្ញាប័ណ្ណអាចធ្វើការងារសម្រាប់អ្នកបាន។ មូលនីធិសញ្ញាប័ណ្ណមានតម្លៃភាគហ៊ុនប្រែប្រួល ដែលមានន័យថានៅពេលដែលអត្រាការប្រាក់កើនឡើង វាមានសម្ពាធធ្លាក់ចុះលើតម្លៃភាគហ៊ុន។ ប៉ុន្តែនៅពេលនេះ ភាគហ៊ុនមូលបត្របំណុលភាគច្រើនត្រូវបានបង្កើតឡើងដោយការជួញដូរមូលបត្រនៅការបញ្ចុះតម្លៃដល់តម្លៃមុខរបស់ពួកគេ។ នេះផ្តល់នូវការការពារការធ្លាក់ចុះ រួមជាមួយនឹងសក្ដានុពលនៃការកើនឡើង នៅពេលដែលអត្រាការប្រាក់ចាប់ផ្តើមធ្លាក់ចុះជាយថាហេតុ។
Altfest ណែនាំមូលនិធិមូលបត្របំណុលចំនួនពីរដែលភាគច្រើនកាន់កាប់មូលបត្រដែលគាំទ្រដោយកម្ចីទិញផ្ទះ។
មូលនិធិ Angel Oak Multi-Strategy Income Income
-0.12%
ANGIX,
មានទ្រព្យសកម្មចំនួន 2.9 ពាន់លានដុល្លារក្រោមការគ្រប់គ្រង និងដកស្រង់ទិន្នផល 30 ថ្ងៃ 6.06% សម្រាប់ភាគហ៊ុនស្ថាប័នរបស់ខ្លួន។ វាត្រូវបានវិនិយោគជាចម្បងនៅក្នុងមូលបត្រដែលផ្តល់កម្ចីទិញផ្ទះដោយឯកជន។
មូលនិធិ DoubleLine Total Return Bond Fund ចំនួន 33.8 ពាន់លានដុល្លារ
+ 0.34%
DBLTX,
មានទិន្នផលរយៈពេល 30 ថ្ងៃនៃ 5.03% សម្រាប់ភាគហ៊ុនថ្នាក់ I របស់ខ្លួន និងជាជម្រើសដែលមានលក្ខណៈអភិរក្សជាង ដោយមានជាង 50% បានវិនិយោគលើមូលបត្រដែលគាំទ្រដោយកម្ចីទិញផ្ទះ និងសញ្ញាប័ណ្ណរដ្ឋាភិបាល។
សម្រាប់មូលនិធិទៅវិញទៅមកបែបប្រពៃណីដែលមានថ្នាក់ចែករំលែកច្រើន ភាគហ៊ុនស្ថាប័ន ឬថ្នាក់ I ដែលអាចត្រូវបានគេស្គាល់ថាជាភាគហ៊ុនទីប្រឹក្សា ជាធម្មតាមានការចំណាយទាបបំផុត និងទិន្នផលភាគលាភខ្ពស់បំផុត។ ហើយទោះបីជាឈ្មោះនៃថ្នាក់ចែករំលែកក៏ដោយ ពួកគេមានសម្រាប់វិនិយោគិនភាគច្រើនតាមរយៈទីប្រឹក្សា ហើយជារឿយៗតាមរយៈឈ្មួញកណ្តាលសម្រាប់អតិថិជនដែលមិនមានទីប្រឹក្សា។
សម្រាប់វិនិយោគិនដែលមិនប្រាកដថាត្រូវធ្វើអ្វីភ្លាមៗនោះ Roberts ចង្អុលទៅមូលនិធិរតនាគារសហរដ្ឋអាមេរិករយៈពេលខ្លីជាជម្រើសដ៏ល្អមួយ។ កំណត់ត្រារតនាគារសហរដ្ឋអាមេរិករយៈពេលពីរឆ្នាំ
4.794%
TMUBMUSD ១០ ឆ្នាំ
ឥឡូវនេះមានទិន្នផល 4.71% ។ គាត់និយាយថា "អ្នកអាចជិះចេញពីរបីឆ្នាំខាងមុខ ហើយស្វែងរកឱកាសនៅក្នុងទីផ្សារ"។ "ប៉ុន្តែជាមធ្យមនៅក្នុង [ទៅមូលបត្របំណុលរយៈពេលវែង] នៅពេលដែល Fed ខិតទៅជិតអត្រាស្ថានីយរបស់ខ្លួន មុនពេលដែលវាផ្អាកហើយបន្ទាប់មកចាប់ផ្តើមកាត់បន្ថយ អាចដំណើរការបានល្អ។"
បន្ទាប់មកមានប័ណ្ណក្រុង។ តើអ្នកគួរពិចារណាជម្រើសនេះសម្រាប់ប្រាក់ចំណូលលើកលែងពន្ធក្នុងបរិយាកាសបច្ចុប្បន្នដែរឬទេ?
Altfest និយាយថាការរីករាលដាលរវាងទិន្នផលជាប់ពន្ធ និងលើកលែងពន្ធបានពង្រីកយ៉ាងខ្លាំងក្នុងរយៈពេលប៉ុន្មានខែកន្លងមកនេះ ដែលវិនិយោគិនភាគច្រើននឹងមានភាពល្អប្រសើរជាមួយនឹងសញ្ញាប័ណ្ណជាប់ពន្ធ។ ដើម្បីគាំទ្រការយល់ឃើញនោះ សូមពិចារណាសន្ទស្សន៍ Bloomberg Municipal Bond 5 ឆ្នាំដែលមាន "ទិន្នផលទៅអាក្រក់បំផុត" នៃ 2.96% នេះបើយោងតាម FactSet ។ ទិន្នផលទៅអាក្រក់បំផុត សំដៅទៅលើទិន្នផលប្រចាំឆ្នាំ ដែលគិតជាតម្លៃទីផ្សារបច្ចុប្បន្នរបស់សញ្ញាប័ណ្ណ ប្រសិនបើសញ្ញាប័ណ្ណត្រូវបានរក្សារហូតដល់ថ្ងៃផុតកំណត់ ឬកាលបរិច្ឆេទហៅទូរសព្ទ។ មូលបត្របំណុលអាចមានកាលបរិច្ឆេទហៅទូរស័ព្ទដែលលឿនជាងកាលបរិច្ឆេទផុតកំណត់។ នៅថ្ងៃ ឬក្រោយកាលបរិច្ឆេទហៅទូរសព្ទ អ្នកចេញអាចប្តូរយកមូលបត្របំណុលតាមតម្លៃមុខនៅពេលណាក៏បាន។
អ្នកអាចគណនាអត្រាសមមូលជាប់អាករដោយបែងចែកទិន្នផល 2.96% ដោយ 1 តិចជាងអត្រាពន្ធលើប្រាក់ចំណូលដែលបានបញ្ចប់ការសិក្សាខ្ពស់បំផុតរបស់អ្នក (ទុកពន្ធលើប្រាក់ចំណូលរដ្ឋ និងមូលដ្ឋានឡែកសម្រាប់ឧទាហរណ៍នេះ)។ ចុច នៅទីនេះ សម្រាប់បញ្ជីអត្រាពន្ធដែលបានបញ្ចប់ការសិក្សារបស់សេវាកម្មចំណូលផ្ទៃក្នុងសម្រាប់ឆ្នាំ 2023។
ប្រសិនបើយើងបញ្ចូលអត្រាពន្ធលើប្រាក់ចំណូលរបស់សហព័ន្ធដែលបានបញ្ចប់ការសិក្សាចំនួន 24% សម្រាប់គូស្វាមីភរិយាដែលរកបានចន្លោះពី $190,750 និង $364,200 ក្នុងឆ្នាំ 2023 នោះ សមមូលពន្ធរបស់យើងសម្រាប់ឧទាហរណ៍នេះគឺ 2.96% ចែកនឹង 0.76 ដែលស្មើនឹង 3.89%។ អ្នកអាចរកប្រាក់បានច្រើនជាងនេះជាមួយនឹងមូលបត្ររតនាគារសហរដ្ឋអាមេរិកនៃកាលកំណត់ផ្សេងៗ — ហើយការប្រាក់នោះត្រូវបានលើកលែងពីពន្ធលើប្រាក់ចំណូលរដ្ឋ និងក្នុងស្រុក។
ប្រសិនបើអ្នកស្ថិតនៅក្នុងតង្កៀបសហព័ន្ធខ្ពស់បំផុតមួយ ហើយនៅក្នុងរដ្ឋដែលមានពន្ធលើប្រាក់ចំណូលខ្ពស់ អ្នកអាចរកឃើញទិន្នផលលើកលែងពន្ធដ៏គួរឱ្យទាក់ទាញ - គ្រប់គ្រាន់សម្រាប់សញ្ញាប័ណ្ណដែលចេញដោយរដ្ឋ ឬអាជ្ញាធរក្រុងរបស់អ្នកនៅក្នុងនោះ។
ជម្មើសជំនួសសម្រាប់មូលបត្របំណុលសម្រាប់ប្រាក់ចំណូល៖ ទិន្នផលភាគលាភលើភាគហ៊ុនដែលពេញចិត្តបានកើនឡើង។ នេះជារបៀបជ្រើសរើសអ្វីដែលល្អបំផុតសម្រាប់ផលប័ត្ររបស់អ្នក។
ភាគហ៊ុនសម្រាប់ប្រាក់ចំណូល
មានវិធីសាស្រ្តផ្សេងៗក្នុងការរកប្រាក់ចំណូលពីភាគហ៊ុន រួមទាំងមូលនិធិប្តូរប្រាក់ និងភាគហ៊ុនបុគ្គលដែលបង់ភាគលាភ។
សូមចាំថា ភាគលាភភាគហ៊ុនអាចត្រូវបានកាត់បន្ថយនៅពេលណាក៏បាន។ ទង់ក្រហមមួយសម្រាប់អ្នកវិនិយោគគឺជាទិន្នផលភាគលាភខ្ពស់ណាស់។ វិនិយោគិននៅក្នុងទីផ្សារភាគហ៊ុនអាចជំរុញភាគហ៊ុនរបស់ក្រុមហ៊ុនឱ្យធ្លាក់ចុះ ប្រសិនបើពួកគេយល់ឃើញពីបញ្ហា — ជួនកាលជាច្រើនឆ្នាំមុនពេលក្រុមគ្រប់គ្រងរបស់ក្រុមហ៊ុនសម្រេចចិត្តទម្លាក់ភាគលាភរបស់ខ្លួន (ឬសូម្បីតែលុបចោលការទូទាត់)។
ប៉ុន្តែភាគលាភ (និងប្រាក់ចំណូលរបស់អ្នក) ក៏អាចកើនឡើងតាមពេលវេលាផងដែរ ដូច្នេះសូមពិចារណាលើភាគហ៊ុនរបស់ក្រុមហ៊ុនខ្លាំងៗដែលបន្តបង្កើនការបង់ប្រាក់ បើទោះបីជាទិន្នផលបច្ចុប្បន្នមានកម្រិតទាបក៏ដោយ។ នេះគឺជាភាគហ៊ុនចំនួន 14 ដែលមានតម្លៃកើនឡើងទ្វេដងក្នុងរយៈពេល XNUMX ឆ្នាំ បើទោះបីជាភាគលាភរបស់ពួកគេបានកើនឡើងទ្វេដងក៏ដោយ។.
ជាជាងស្វែងរកទិន្នផលភាគលាភខ្ពស់បំផុត អ្នកអាចពិចារណាវិធីសាស្រ្តដែលផ្តោតលើគុណភាព។ ឧទាហរណ៍ Amplify CWP Enhanced Dividend Income ETF
-0.90%
DIVO,
កាន់កាប់ភាគហ៊ុនរបស់ក្រុមហ៊ុនប្រហែល 25 ដែលបានកើនឡើងភាគលាភជាប់លាប់ ហើយត្រូវបានគេចាត់ទុកថាទំនងជានឹងបន្តធ្វើដូច្នេះ។
មូលនិធិនេះក៏ប្រើប្រាស់ជម្រើសការហៅទូរសព្ទដែលមានការធានារ៉ាប់រងផងដែរ ដើម្បីបង្កើនប្រាក់ចំណូល និងការពារពីហានិភ័យធ្លាក់ចុះ។ ប្រាក់ចំណូលពីជម្រើសការហៅទូរសព្ទដែលមានការធានារ៉ាប់រងប្រែប្រួល និងខ្ពស់ជាងក្នុងអំឡុងពេលនៃការប្រែប្រួលកើនឡើងនៅក្នុងទីផ្សារភាគហ៊ុន ដូចដែលយើងបានឃើញកាលពីឆ្នាំមុន។ យោងតាម FactSet ទិន្នផលចែកចាយរយៈពេល 12 ខែរបស់មូលនិធិនេះគឺ 4.77% ។
អ្នកអាចអានបន្ថែមអំពីរបៀបដែលយុទ្ធសាស្ត្រដែលមានការហៅទូរសព្ទដំណើរការ រួមទាំងឧទាហរណ៍ពាណិជ្ជកម្មពិតប្រាកដពី Roberts ក្នុង អត្ថបទនេះ អំពី JPMorgan Equity Premium Income ETF
-1.32% ,
ជេភី
ដែលកាន់កាប់ភាគហ៊ុនប្រហែល 150 ដែលត្រូវបានជ្រើសរើសសម្រាប់គុណភាព (ដោយមិនគិតពីភាគលាភ) ដោយអ្នកវិភាគ JPMorgan ។ យោងតាម FactSet ទិន្នផលចែកចាយរយៈពេល 12 ខែរបស់ ETF នេះគឺ 11.35% ។ នៅក្នុងទីផ្សារដែលមិនសូវប្រែប្រួល វិនិយោគិនអាចរំពឹងថានឹងទទួលបានទិន្នផលចែកចាយនៅក្នុង "ខ្ទង់ខ្ពស់" នេះបើយោងតាម Hamilton Reiner ដែលជាសហគ្រប់គ្រងមូលនិធិ។
ETFs ទាំងពីរនេះបង់ភាគលាភប្រចាំខែ ដែលអាចជាអត្ថប្រយោជន៍មួយ ដោយសារក្រុមហ៊ុនភាគច្រើនដែលបង់ភាគលាភលើភាគហ៊ុនធ្វើដូច្នេះប្រចាំត្រីមាស ដូចទៅនឹងមូលនិធិរួមប្រពៃណីភាគច្រើនដែរ។
វិធីសាស្រ្តនីមួយៗមានគុណសម្បត្តិ និងគុណវិបត្តិ ហើយ JEPI មានអាយុតិចជាងបីឆ្នាំ។ សូមចងចាំថាមូលនិធិដែលអនុវត្តតាមយុទ្ធសាស្រ្តការហៅទូរស័ព្ទដែលគ្របដណ្តប់គួរត្រូវបានរំពឹងថានឹងដំណើរការលើសពីសន្ទស្សន៍ទូលំទូលាយក្នុងអំឡុងពេលដែលមានការប្រែប្រួលខ្ពស់ និងដំណើរការតិចតួច យ៉ាងហោចណាស់ក្នុងអំឡុងពេលទីផ្សារកើនឡើង នៅពេលដែលភាគលាភត្រូវបានរួមបញ្ចូល។
នេះគឺជាការប្រៀបធៀបការអនុវត្តរយៈពេលពីរឆ្នាំនៃការត្រឡប់មកវិញសរុប ជាមួយនឹងភាគលាភដែលបានវិនិយោគឡើងវិញសម្រាប់ ETFs ពីរ និង S&P 500។
សំណុំរឿង
សម្រាប់វិនិយោគិនដែលចង់ផ្លាស់ប្តូរផលប័ត្រដែលភាគច្រើនត្រូវបានវិនិយោគនៅក្នុងភាគហ៊ុនទៅជាផលប័ត្រប្រាក់ចំណូល Altfest ពឹងផ្អែកយ៉ាងខ្លាំងទៅលើមូលបត្របំណុលនៅក្នុងទីផ្សារនេះ ប៉ុន្តែនិយាយថាគាត់នឹងនៅតែចង់ឱ្យអតិថិជនវិនិយោគប្រហែលមួយភាគបីនៅក្នុងភាគហ៊ុន។ គាត់នឹងផ្តល់ដំបូន្មានដល់អតិថិជនដែលកាន់កាប់ភាគហ៊ុនបុគ្គលមួយចំនួនរួចហើយ ដើម្បីលក់ក្រុមហ៊ុនដែលផ្តោតលើកំណើនកាន់តែច្រើន ហើយកាន់លើក្រុមហ៊ុនដែលមានទិន្នផលភាគលាភសមរម្យ ខណៈពេលដែលគាត់ក៏ពិចារណាថាតើប្រាក់ចំណេញនឹងត្រូវយកប៉ុន្មាននៅពេលលក់ភាគហ៊ុនដែលបានកើនឡើងគួរឱ្យកត់សម្គាល់។
គាត់និយាយថា "អ្នកទំនងជានឹងរក្សាវា ព្រោះអ្នកនឹងសន្សំប្រាក់ខ្លះក្នុងពន្ធសម្រាប់ឆ្នាំ ជាងប្រសិនបើអ្នកលក់កន្លែងដែលអ្នកបានបង្កើតសំបុកពងមាន់ដ៏សំខាន់ជាមួយនឹងប្រាក់ចំណេញ" ។
ហើយមួយចំនួននៃភាគហ៊ុនទាំងនោះអាចនឹងផ្តល់ប្រាក់ចំណូលយ៉ាងសំខាន់រួចទៅហើយទាក់ទងទៅនឹងតម្លៃមធ្យមដែលអ្នកវិនិយោគបានបង់សម្រាប់ភាគហ៊ុនក្នុងរយៈពេលជាច្រើនឆ្នាំ។
បន្ទាប់ពីធ្វើការកែតម្រូវ អ្នកប្រហែលជានៅតែចង់ទិញភាគហ៊ុនមួយចំនួនសម្រាប់ភាគលាភ។ ក្នុងករណីនោះ Altfest ផ្តល់អនុសាសន៍ឱ្យទៅក្រុមហ៊ុនដែលទិន្នផលភាគលាភមិនខ្ពស់ខ្លាំង ប៉ុន្តែអាជីវកម្មរបស់ពួកគេត្រូវបានគេរំពឹងថានឹងរឹងមាំគ្រប់គ្រាន់សម្រាប់ភាគលាភកើនឡើងតាមពេលវេលា។
ដើម្បីចាប់ផ្តើម គាត់ណែនាំអេក្រង់មួយដើម្បីបង្រួមជម្រើសភាគហ៊ុនដែលមានសក្តានុពល។ នេះជាអ្វីដែលកើតឡើងប្រសិនបើយើងអនុវត្តប៉ារ៉ាម៉ែត្រពិនិត្យរបស់ Altfest ទៅ S&P 500៖
នេះគឺជាភាគហ៊ុនចំនួន 16 ដែលបានឆ្លងកាត់អេក្រង់ដោយទិន្នផលភាគលាភ៖
ចុចលើសញ្ញាធីកសម្រាប់ព័ត៌មានបន្ថែមអំពីក្រុមហ៊ុននីមួយៗ ឬមូលនិធិជួញដូរប្តូរប្រាក់។
ចុច នៅទីនេះ សម្រាប់មគ្គុទ្ទេសក៍លម្អិតរបស់ Tomi Kilgore ចំពោះទ្រព្យសម្បត្តិនៃព័ត៌មានដែលអាចរកបានដោយឥតគិតថ្លៃនៅលើទំព័រសម្រង់ MarketWatch ។
សូមចងចាំថាអេក្រង់ស្តុកណាមួយមានដែនកំណត់របស់វា។ ប្រសិនបើភាគហ៊ុនឆ្លងកាត់អេក្រង់ដែលអ្នកយល់ព្រម នោះការវាយតម្លៃគុណភាពផ្សេងគ្នាគឺស្ថិតនៅក្នុងលំដាប់។ តើអ្នកមានអារម្មណ៍យ៉ាងណាចំពោះយុទ្ធសាស្ត្រអាជីវកម្មរបស់ក្រុមហ៊ុន និងលទ្ធភាពនៃការប្រកួតប្រជែងដែលនៅសេសសល់ក្នុងទសវត្សរ៍បន្ទាប់ យ៉ាងហោចណាស់?
នៅពេលពិភាក្សាអំពីលទ្ធផលនៃអេក្រង់ភាគហ៊ុននេះ ជាឧទាហរណ៍ Altfest និយាយថាគាត់នឹងលុប AbbVie ចេញពីបញ្ជីដោយសារតែការគំរាមកំហែងដល់ប្រាក់ចំណូល និងភាគលាភពីការប្រកួតប្រជែងកើនឡើង នៅពេលដែលប៉ាតង់ផុតកំណត់លើថ្នាំ Humira ប្រឆាំងនឹងការរលាករបស់វា។
គាត់ក៏នឹងដក Philip Morris ចេញដែរ ដោយគាត់និយាយថា "ចលនាឆ្ពោះទៅរកសុខភាពនៅបរទេសអាចនាំមកនូវប្រាក់ចំណូល និងភាគលាភធ្លាក់ចុះ"។
ប្រភព៖ https://www.marketwatch.com/story/are-you-nearing-retirement-heres-how-to-transition-your-portfolio-from-growth-to-income-af7f081a?siteid=yhoof2&yptr=yahoo