ភាគហ៊ុនប្រេងបានបន្តបង្ហាញពីការផ្តាច់ទំនាក់ទំនងដ៏ពិសេសពីទំនិញដែលពួកគេតាមដាន ដោយភាគហ៊ុនប្រេងបានធ្វើឱ្យមានការកើនឡើងដ៏ខ្លាំង ទោះបីជាតម្លៃប្រេងបានធ្លាក់ចុះយ៉ាងខ្លាំងចាប់តាំងពីកិច្ចប្រជុំ OPEC ចុងក្រោយក៏ដោយ។ ក្នុងរយៈពេលពីរខែកន្លងមកនេះ ស្តង់ដារឈានមុខគេនៃវិស័យថាមពលគឺ មូលនិធិជ្រើសរើសវិស័យថាមពល SPDR (NYSEARCA: XLE) បានកើនឡើង 34% ខណៈពេលដែលតម្លៃប្រេងឆៅជាមធ្យមបានធ្លាក់ចុះ 18% ។ ឥឡូវនេះ XLE ទទួលបានមកវិញនូវ 61.2% ពីមួយឆ្នាំទៅមួយឆ្នាំ ដែលជាផ្នែកដ៏ល្អបំផុតនៃទីផ្សារសហរដ្ឋអាមេរិកណាមួយ។
នេះបើយោងតាមក្រុមហ៊ុន Bespoke Investment Group តាមរយៈ Wall Street Journal ។ ការបំបែកបច្ចុប្បន្ន នេះជាលើកដំបូងចាប់តាំងពីឆ្នាំ 2006 ដែលវិស័យប្រេង និងឧស្ម័នបានជួញដូរក្នុងរង្វង់ 3% នៃកម្រិតខ្ពស់រយៈពេល 52 សប្តាហ៍ ខណៈដែលតម្លៃ WTI បានធ្លាក់ចុះច្រើនជាង 25% ពីកម្រិតខ្ពស់ 52 សប្តាហ៍រៀងៗខ្លួន។ វាក៏ជាការខុសគ្នាលើកទីប្រាំដែរចាប់តាំងពីឆ្នាំ 1990 មក។
មហាសេដ្ឋីប្រេងរបស់អាមេរិកមិនបានខកចិត្តទេ៖ ក្នុងរយៈពេលពីរខែកន្លងមកនេះ។ អិចសិនសុនម៉ូលខប។ (NYSE: XOM) បានកើនឡើង 35.3%; ឈេហ្វរ៉ុនខប. (NYSE: CVX) កើនឡើង 30.6% ConocoPhillips (NYSE: COP) បានកើនឡើង 30.1%, Phillips 66 (NYSE: PSX) បានកើនឡើង 45.3% ខណៈពេលដែល ម៉ារ៉ាតុងប្រេងឥន្ធនៈខប។ (NYSE: MPC) បានត្រលប់មកវិញ 40.3% ។ និន្នាការនេះគឺជាការពិត សូម្បីតែសម្រាប់រយៈពេលខ្លីជាង ដោយភាគហ៊ុនទាំងអស់នៅទីនេះស្ថិតនៅក្នុងពណ៌បៃតងក្នុងរយៈពេល 0.5 វគ្គជួញដូរកន្លងមក លើកលែងតែ COP ដែលធ្លាក់ចុះ XNUMX% ។
មានវិធីសាស្រ្តមួយសម្រាប់ឆ្កួត។
ប្រភព៖ Wall Street Journal
ប្រាក់ចំណូលខ្លាំង
ប្រាក់ចំណូលដ៏រឹងមាំដោយក្រុមហ៊ុនថាមពលគឺជាហេតុផលដ៏ធំមួយដែលវិនិយោគិននៅតែសម្រុកចូលស្តុកប្រេង។
រដូវកាលរកប្រាក់ចំណូលនៅត្រីមាសទី 3 ជិតចប់ហើយ ប៉ុន្តែរហូតមកដល់ពេលនេះ វាមានរូបរាងល្អប្រសើរជាងការភ័យខ្លាច។ យោងទៅតាម ការយល់ដឹងអំពីប្រាក់ចំណូលរបស់ FactSetសម្រាប់ Q3 2022 ក្រុមហ៊ុន 94% នៃ S&P 500 បានរាយការណ៍ពីប្រាក់ចំណូល Q3 2022 ដែលក្នុងនោះ 69% បានរាយការណ៍ពីការភ្ញាក់ផ្អើល EPS វិជ្ជមាន និង 71% បានរាយការណ៍ពីការភ្ញាក់ផ្អើលនៃប្រាក់ចំណូលវិជ្ជមាន។
ពាក់ព័ន្ធ៖ អារ៉ាប៊ីសាអូឌីត និងអ៊ីរ៉ាក់ បញ្ជាក់ជាថ្មីពីការគាំទ្ររបស់ពួកគេចំពោះការកាត់ផលិតកម្ម
វិស័យថាមពលបានរាយការណ៍ពីកំណើនប្រាក់ចំណូលខ្ពស់បំផុតនៃវិស័យទាំង 137.3 នៅ 2.2% ធៀបនឹង XNUMX% ជាមធ្យមដោយ អេស & ភី ៥០០ ។ នៅកម្រិតឧស្សាហកម្មរង ឧស្សាហកម្មរងទាំងប្រាំនៅក្នុងវិស័យនេះបានរាយការណ៍ពីការកើនឡើងប្រាក់ចំណូលពីមួយឆ្នាំទៅមួយឆ្នាំ៖ ការចម្រាញ់ និងទីផ្សារប្រេង និងឧស្ម័ន (302%) ប្រេង និងឧស្ម័នរួមបញ្ចូលគ្នា (138%) ការរុករកប្រេង និងឧស្ម័ន & ផលិតកម្ម (107%), បរិក្ខារ និងសេវាកម្មប្រេង និងឧស្ម័ន (91%), និងការផ្ទុក និងដឹកជញ្ជូនប្រេង និងឧស្ម័ន (21%). ថាមពលក៏ជាវិស័យដែលមានក្រុមហ៊ុនភាគច្រើនបានផ្តួលការប៉ាន់ប្រមាណរបស់ Wall Street នៅ 81% ។ ប្រាក់ចំណូលវិជ្ជមានដែលរាយការណ៍ដោយ Marathon Petroleum (47.2 ពាន់លានដុល្លារធៀបនឹង 35.8 ពាន់លានដុល្លារ), Exxon Mobil (112.1 ពាន់លានដុល្លារធៀបនឹង 104.6 ពាន់លានដុល្លារ), Chevron (66.6 ពាន់លានដុល្លារធៀបនឹង 57.4 ពាន់លានដុល្លារ), Valero Energy (42.3 ពាន់លានដុល្លារធៀបនឹង 40.1 ពាន់លានដុល្លារ) និង Phillips 66 ($43.4 ពាន់លានដុល្លារធៀបនឹង $39.3 ពាន់លានដុល្លារ) គឺជាអ្នករួមចំណែកយ៉ាងសំខាន់ចំពោះការកើនឡើងនៃអត្រាកំណើនប្រាក់ចំណូលសម្រាប់សន្ទស្សន៍ចាប់តាំងពីថ្ងៃទី 30 ខែកញ្ញា។
កាន់តែល្អ ទស្សនវិស័យសម្រាប់វិស័យថាមពលនៅតែភ្លឺ។ នេះបើតាមការចុះផ្សាយកាលពីពេលថ្មីៗនេះ។ របាយការណ៍ស្រាវជ្រាវរបស់ Moodyប្រាក់ចំណូលក្នុងឧស្សាហកម្មនឹងមានស្ថេរភាពជារួមនៅឆ្នាំ 2023 ទោះបីជាពួកគេនឹងមកនៅខាងក្រោមកម្រិតដែលឈានដល់កម្រិតកំពូលថ្មីៗនេះក៏ដោយ។
អ្នកវិភាគកត់សម្គាល់ថាតម្លៃទំនិញបានធ្លាក់ចុះពីកម្រិតខ្ពស់បំផុតនៅដើមឆ្នាំ 2022 ប៉ុន្តែបានព្យាករណ៍ថាតម្លៃទំនងជានៅតែរឹងមាំជារង្វង់រហូតដល់ឆ្នាំ 2023។ នេះ រួមជាមួយនឹងកំណើនតិចតួចនៃបរិមាណនឹងគាំទ្រដល់ការបង្កើតលំហូរសាច់ប្រាក់ដ៏រឹងមាំសម្រាប់អ្នកផលិតប្រេង និងឧស្ម័ន។ . Moody's ប៉ាន់ប្រមាណថា EBITDA នៃវិស័យថាមពលរបស់សហរដ្ឋអាមេរិកសម្រាប់ឆ្នាំ 2022 នឹងមានតម្លៃ $623B ប៉ុន្តែធ្លាក់ចុះដល់ $585B ក្នុងឆ្នាំ 2023។
អ្នកវិភាគនិយាយថា capex ទាប ការកើនឡើងភាពមិនច្បាស់លាស់អំពីការពង្រីកការផ្គត់ផ្គង់នាពេលអនាគត និងបុព្វលាភហានិភ័យភូមិសាស្ត្រនយោបាយខ្ពស់នឹងបន្តគាំទ្រដល់តម្លៃប្រេងខ្ពស់តាមវដ្ត។ ទន្ទឹមនឹងនេះ តម្រូវការនាំចេញដ៏រឹងមាំសម្រាប់ LNG របស់សហរដ្ឋអាមេរិកនឹងបន្តគាំទ្រ តម្លៃឧស្ម័នធម្មជាតិខ្ពស់។.
ម្យ៉ាងវិញទៀត វាមិនមែនជាកន្លែងល្អជាងសម្រាប់អ្នកវិនិយោគក្នុងទីផ្សារភាគហ៊ុនអាមេរិកដើម្បីដកប្រាក់របស់ពួកគេទេ ប្រសិនបើពួកគេកំពុងស្វែងរកកំណើនប្រាក់ចំណូលធ្ងន់ធ្ងរ។. លើសពីនេះ ទស្សនវិស័យសម្រាប់វិស័យនេះនៅតែភ្លឺស្វាង។
ខណៈពេលដែលតម្លៃប្រេង និងឧស្ម័នបានធ្លាក់ចុះពីកម្រិតខ្ពស់នាពេលថ្មីៗនេះ វានៅតែមានកម្រិតខ្ពស់ជាងកាលពីប៉ុន្មានឆ្នាំមុន ដូច្នេះហើយការសាទរជាបន្តបន្ទាប់នៅក្នុងទីផ្សារថាមពល។ ជាការពិតណាស់ វិស័យថាមពលនៅតែជាចំណូលចិត្តដ៏ធំរបស់ Wall Street ដោយវិស័យ Zacks Oils and Energy គឺជាវិស័យដែលជាប់ចំណាត់ថ្នាក់កំពូលក្នុងចំណោមវិស័យទាំង 16 Zacks Ranked Sectors។
ចែករំលែកទិញត្រឡប់មកវិញ
ជាងនេះទៅទៀត ប្រាក់ចំណូលក្នុងវិស័យនេះទំនងជានៅតែខ្ពស់ដោយសារតែកម្រិតខ្ពស់នៃការទិញភាគហ៊ុនត្រឡប់មកវិញ។ មហាសេដ្ឋីប្រេង និងឧស្ម័នកំពុងបន្តទិញភាគហ៊ុនរបស់ពួកគេឡើងវិញក្នុងកម្រិតជិតកំណត់ត្រានៅឆ្នាំនេះ ដោយសារការកើនឡើងនៃតម្លៃប្រេង និងឧស្ម័នដែលជួយពួកគេក្នុងការផ្តល់ប្រាក់ចំណេញដ៏ច្រើន និងជំរុញការត្រឡប់មកវិញសម្រាប់អ្នកវិនិយោគ។
យោងតាមទិន្នន័យពី Bernstein Research មហាសេដ្ឋីទាំងប្រាំពីរនឹងត្រៀមប្រគល់ជូនម្ចាស់ហ៊ុនវិញចំនួន 38 ពាន់លានដុល្លារតាមរយៈកម្មវិធីទិញវិញនៅឆ្នាំនេះ ដោយធនាគារវិនិយោគ RBC Capital Markets បានដាក់តួលេខសរុបខ្ពស់ជាងនេះគឺ 41 ពាន់លានដុល្លារ។
នៅក្នុងឆ្នាំ 2014 នៅពេលដែលប្រេងកំពុងជួញដូរលើសពី $100/barrel យើងឃើញត្រឹមតែ $21 billion in buyback។ តួលេខឆ្នាំនេះងាយនឹងលើសឆ្នាំ២០០៨។
ប៉ុន្តែនេះគឺជារឿងគួរឱ្យចាប់អារម្មណ៍មួយទៀត៖ បរិមាណ និងផលិតកម្មរបស់ Big Oil នៅតែដដែល បើទោះជាមានរបាយការណ៍ក៏ដោយ។ កត់ត្រាប្រាក់ចំណេញនៅត្រីមាសទីពីរ។
ទិន្នន័យពីរដ្ឋបាលព័ត៌មានថាមពលរបស់សហរដ្ឋអាមេរិក (EIA) បង្ហាញថាក្រុមហ៊ុនប្រេងធំភាគច្រើនបានធ្លាក់ចុះទាំងការចំណាយដើមទុន និងផលិតកម្មសម្រាប់ត្រីមាសទីពីរ។ ការត្រួតពិនិត្យ EIA នៃក្រុមហ៊ុនសាធារណៈរដ្ឋចំនួន 53 នៃក្រុមហ៊ុនឧស្ម័ន និងប្រេងរបស់សហរដ្ឋអាមេរិក ដែលទទួលខុសត្រូវចំពោះផលិតកម្មក្នុងស្រុកប្រហែល 34% បានបង្ហាញពីការធ្លាក់ចុះនៃការចំណាយមូលធនចំនួន 5% នៅក្នុងត្រីមាសទីពីរធៀបនឹងត្រីមាសទី 1 ក្នុងឆ្នាំនេះ។
ភាគហ៊ុនថាមពលថោក
ការរកឃើញដ៏គួរឱ្យភ្ញាក់ផ្អើលមួយទៀត៖ ស្តុកថាមពលនៅតែមានតម្លៃថោក ទោះបីជាមានការកើនឡើងដ៏ធំក៏ដោយ។ មិនត្រឹមតែវិស័យនេះបានដំណើរការលើសពីទីផ្សារប៉ុណ្ណោះទេ ប៉ុន្តែក្រុមហ៊ុននៅក្នុងវិស័យនេះនៅតែមានតម្លៃថោកទាប មានតម្លៃទាប និងមកជាមួយនឹងកំណើនប្រាក់ចំណូលដែលបានប៉ាន់ស្មានលើសពីមធ្យម។
ប្រភពរូបភាព៖ Zacks Investment Research
ស្តុកប្រេង និងឧស្ម័នថោកបំផុតមួយចំនួននាពេលនេះរួមមាន ក្រុមហ៊ុន Ovintiv Inc. (NYSE: OVV) ជាមួយនឹងសមាមាត្រ PE នៃ 6.09; Civitas Resources, Inc. (NYSE: CIVI) ជាមួយនឹងសមាមាត្រ PE នៃ 4.87, សាជីវកម្មថាមពលលើស (NYSE: ERF)(TSX: ERF) មានសមាមាត្រ PE នៃ 5.80, សាជីវកម្មប្រេង Occidental (NYSE: OXY) មានសមាមាត្រ PE នៃ 7.09 ខណៈពេលដែល ធនធានធម្មជាតិកាណាដា លីមីតធីត (NYSE: CNQ) មានសមាមាត្រ PE នៃ 6.79 ។
ដោយអាឡិចគីមនីសម្រាប់គេហទំព័រ Oilprice.com
ប្រភព៖ https://finance.yahoo.com/news/oil-stocks-showing-peculiar-disconnect-000000018.html