វិនិយោគិនចាស់ៗមានលុយច្រើនក្នុងភាគហ៊ុន។ របៀបពិនិត្យមើលថាតើវាច្រើនពេក។

ការបែងចែកយ៉ាងធ្ងន់ធ្ងរចំពោះភាគហ៊ុនបំបែកជាមួយនឹងប្រាជ្ញាសាមញ្ញ ដែលអំពាវនាវឱ្យផ្លាស់ប្តូរពីផលប័ត្រដែលមានភាគហ៊ុនច្រើន នៅពេលអ្នកនៅក្មេងទៅជាការរួមបញ្ចូលគ្នានៃភាគហ៊ុន និងសញ្ញាប័ណ្ណដែលមានតុល្យភាពជាងមុនក្នុងការចូលនិវត្តន៍។ គោលដៅគឺដើម្បីកាត់បន្ថយឥទ្ធិពលនៃទីផ្សារខ្លាឃ្មុំនៅពេលដកប្រាក់ ដែលជាការរួមបញ្ចូលគ្នាដែលអាចបំផ្លាញស៊ុតសំបុក។

ការសម្រេចចិត្តរបស់វិនិយោគិនវ័យចំណាស់ក្នុងការរក្សាភាគហ៊ុនយ៉ាងច្រើនកំពុងប្រឈមមុខនឹងការសាកល្បងនៅពេលនេះ។ សន្ទស្សន៍ទីផ្សារសំខាន់ៗទាំងអស់បានធ្លាក់ចុះយ៉ាងខ្លាំងក្នុងសប្តាហ៍មុន ដោយ Nasdaq Composite ចូលការកែតម្រូវ។ ការជួញដូរនៅថ្ងៃនេះបានឃើញ S&P 500 ផ្លាស់ប្តូរច្រើនជាង 3% នៅថ្ងៃខ្លះ។

ទីប្រឹក្សា និងអ្នករៀបចំផែនការហិរញ្ញវត្ថុផ្សេងទៀតបាននិយាយថា ទោះបីជាមានការលក់ចេញ និងការប្រែប្រួលកាន់តែទូលំទូលាយក៏ដោយ ទារកដែលកើតនៅចន្លោះឆ្នាំ 1946 និង 1964 ហាក់ដូចជាមិនលក់ភាគហ៊ុនរបស់ពួកគេច្រើនពេកនោះទេ។ ពួកគេនិយាយថាជនជាតិអាមេរិកវ័យចំណាស់ជាច្រើនត្រូវបានពង្រឹងដោយការងើបឡើងវិញយ៉ាងឆាប់រហ័សពីទីផ្សារធ្លាក់ចុះនៃដើមទសវត្សរ៍ឆ្នាំ 2000 និងឆ្នាំ 2020។ ហើយមនុស្សជាច្រើននៅតែមិនឃើញកន្លែងណាផ្សេងទៀតដើម្បីវិនិយោគដោយឆ្លាតវៃ។

លោក Paul Auslander ទីប្រឹក្សានៅ Clearwater រដ្ឋ Fla ដែលកំពុងណែនាំអតិថិជនឱ្យប្រកាន់ខ្ជាប់នូវផែនការហិរញ្ញវត្ថុរយៈពេលវែងបាននិយាយថា "អ្នកខ្លះមានអារម្មណ៍ថាស្ទើរតែមិនសប្បាយចិត្តអំពីការប្រែប្រួលទីផ្សារភាគហ៊ុន" ។ ប៉ុន្តែ​ពួកគេ​កាន់តែ​ចាស់​ទៅៗ ហើយ​ពួកគេ​មាន​ពេល​តិច​ក្នុង​ការ​ខាតបង់​»​។

ជនជាតិអាមេរិកវ័យចំណាស់មួយចំនួនប្រហែលជាកំពុងប្រើវិធីសាស្រ្តយ៉ាងចាស់ដៃក្នុងការវិនិយោគ ដោយសារតែពួកគេមានប្រាក់ចូលតាមរយៈប្រាក់សោធននិវត្តន៍ ឬប្រាក់បៀវត្សរ៍ដែលគ្របដណ្តប់លើតម្រូវការចំណាយជាច្រើនរបស់ពួកគេ។

ទីប្រឹក្សាបាននិយាយថា មនុស្សផ្សេងទៀតហាក់ដូចជាកំពុងរំកិលគ្រាប់ឡុកឡាក់លើភាគហ៊ុន ដើម្បីទទួលបានផលចំណេញខ្ពស់ជាងមូលបត្របំណុល ដើម្បីគាំទ្រដល់របៀបរស់នៅដែលពួកគេមិនអាចមានលទ្ធភាពទិញបាន។ ជាមួយនឹងទិន្នផលសញ្ញាប័ណ្ណទាប មួយចំនួនកំពុងផ្ទុកលើភាគហ៊ុនដែលបង្កើតទិន្នផលភាគលាភខ្ពស់ ដើម្បីបង្កើតប្រាក់ចំណូលចូលនិវត្តន៍ដោយមិនចាំបាច់ធ្លាក់ចូលទៅក្នុងប្រាក់ដើម។

កត្តាមួយក្នុងការលេង៖ ជនជាតិអាមេរិកវ័យចំណាស់ជាច្រើននាក់ទទួលបន្ទុកលើការវិនិយោគផ្ទាល់ខ្លួនរបស់ពួកគេ។

Baby boomers ជាច្រើនបានចាប់ផ្តើមបណ្តាក់ទុនជាយូរមុនពេលការរីកសាយនៃមូលនិធិកាលបរិច្ឆេទគោលដៅ ដែលផ្ទុកភាគហ៊ុនចម្រុះ និងមូលបត្របំណុលដែលមានលក្ខណៈអភិរក្សកាន់តែច្រើននៅពេលវិនិយោគិនមានអាយុ។ ខណៈពេលដែលមូលនិធិទាំងនោះបានធ្លាក់ចុះក្នុងចំណោមអ្នកវិនិយោគក្នុងវ័យ 20 ឆ្នាំ 30 ឆ្នាំ និងដើមទសវត្សរ៍ទី 40 នោះ អ្នកចាប់ផ្តើមអាជីវកម្មទារកទំនងជាអ្នកវិនិយោគធ្វើវាដោយខ្លួនអ្នកផ្ទាល់ នេះបើតាមលោក Kirsten Hunter Peterson នាយកផ្នែកភាពជាអ្នកដឹកនាំនៃគំនិតនៅ Fidelity បាននិយាយ។

នៅក្នុងមូលនិធិកាលបរិច្ឆេទគោលដៅរបស់ខ្លួន Fidelity ផ្តល់អនុសាសន៍ថាវិនិយោគិនដែលមានគម្រោងចូលនិវត្តន៍នៅឆ្នាំ 2025 កាន់កាប់ 57% នៃការវិនិយោគរបស់ពួកគេនៅក្នុងភាគហ៊ុន។ នៅពេលនេះ ប្រហែល 40% នៃអ្នកវិនិយោគ Fidelity 401(k) ដែលមានអាយុពី 60 ទៅ 69 ឆ្នាំកាន់កាប់ 67% ឬច្រើនជាងនេះនៃផលប័ត្ររបស់ពួកគេនៅក្នុងភាគហ៊ុន នេះបើយោងតាម ​​​​Fidelity ។ ក្នុងចំណោមវិនិយោគិនដែលមានអាយុចាប់ពី 70 ឆ្នាំឡើងទៅ ស្ទើរតែពាក់កណ្តាលកាន់កាប់ភាគហ៊ុនយ៉ាងហោចណាស់ 10 ភាគរយលើសពីការណែនាំរបស់ Fidelity ។

វិនិយោគិនខ្លះមិនដឹងថាផលប័ត្ររបស់ពួកគេមានទំនោរទៅរកភាគហ៊ុនខ្លាំងដូចដែលពួកគេមាននោះទេ។

លោក Auslander និយាយថា លោកបានជួបជាមួយអតិថិជនអនាគត “ដែលគិតមកថា ពួកគេមានផលប័ត្រ 60/40 ទើបដឹងថាវាបានរសាត់ទៅ 80% នៅក្នុងស្តុក ដោយសារភាគហ៊ុនបានកើនឡើងច្រើន”។

សម្រាប់​វិនិយោគិន​ទាំង​នោះ​ដែល​កំពុង​ថ្លឹងថ្លែង​ពី​អ្វី​ដែល​ត្រូវ​ធ្វើ មាន​ជំហាន​ជាច្រើន​ដែល​ត្រូវ​ធ្វើ​ឥឡូវនេះ។

លោក William Bernstein ទីប្រឹក្សាហិរញ្ញវត្ថុឯករាជ្យដែលមានមូលដ្ឋាននៅ Eastford, Conn., ផ្តល់អនុសាសន៍ឱ្យវាយតម្លៃថាតើហានិភ័យទីផ្សារភាគហ៊ុនប៉ុន្មានដែលអ្នកអាចមានលទ្ធភាពទទួលយកបាន។

ជាឧទាហរណ៍ អ្នកដែលមានអាយុ 65 ឆ្នាំដែលមានអាយុសង្ឃឹមរស់ 25 ឆ្នាំដែលចំណាយ 2% នៃផលប័ត្ររបស់គាត់ 1 លានដុល្លារក្នុងមួយឆ្នាំ ឬ 20,000 ដុល្លារអាចមានលទ្ធភាពវិនិយោគ និងខាតបង់ច្រើនជាងអ្នកដែលត្រូវការភាគហ៊ុន 5 ។ ការដកប្រាក់% ឬ $50,000 ក្នុងមួយឆ្នាំ។

លោក Bernstein ណែនាំថា នរណាម្នាក់ដែលត្រូវការការដកប្រាក់ធំជាងនេះ គួរតែរក្សាទុកមិនលើសពី 50% នៅក្នុងស្តុក។

លោក Bernstein បាននិយាយថា វិធីមួយដើម្បីវាស់កម្រិតផាសុកភាពរបស់អ្នកជាមួយនឹងភាគហ៊ុន៖ គណនាចំនួនប្រាក់ដែលអ្នកនឹងនៅសល់ ប្រសិនបើអ្នកត្រូវវិនិយោគការបែងចែកដែលអ្នកចង់បាននៅក្នុងភាគហ៊ុន ហើយជួបប្រទះនឹងការលក់ប្រហែល 50% ដែលអាចកើតឡើងម្តង ឬពីរដងក្នុងមួយជំនាន់។ ពិចារណាអ្នកដែលមានផលប័ត្រ 1 លានដុល្លារ ដែលកំពុងកំណត់គោលដៅដកប្រាក់ 4% ឬ 40,000 ដុល្លារ។ ប្រសិនបើវិនិយោគិនសម្រេចចិត្តដាក់ 60% ឬ 600,000 ដុល្លារនៅក្នុងស្តុក ជំហានបន្ទាប់គឺត្រូវពិចារណាថាតើវាមានអារម្មណ៍យ៉ាងណាក្នុងការបាត់បង់ពាក់កណ្តាលនៃប្រាក់នោះ។

ប្រសិនបើការគណនានោះធ្វើឱ្យអ្នកពិបាកចិត្ត លោក Bernstein ផ្តល់អនុសាសន៍ឱ្យកាត់បន្ថយការបែងចែកភាគហ៊ុន។ នៅពេលដែលអ្នកសម្រេចចិត្តថាតើត្រូវរក្សាទុកភាគហ៊ុនប៉ុន្មាន លក់ក្នុងពេលតែមួយដើម្បីឈានដល់ការបែងចែកភាគហ៊ុនដែលអ្នកចង់បាន។

លោក Bernstein បាននិយាយថា "គ្រាន់តែខាំគ្រាប់កាំភ្លើង" ។ ជាមួយនឹង S&P 500 ជាមធ្យមការត្រឡប់មកវិញប្រចាំឆ្នាំច្រើនជាង 10% ក្នុងរយៈពេលមួយទសវត្សរ៍កន្លងមកនេះ "វាមិនមែនជាពេលវេលាអាក្រក់ក្នុងការទទួលបានប្រាក់ចំណេញនោះទេ។"

លោក Auslander និយាយថាដើម្បីធ្វើការលក់នៅក្នុង 401(k) ឬគណនីចូលនិវត្តន៍បុគ្គល ចាប់តាំងពីពន្ធត្រូវបានពន្យារពេលរហូតដល់ប្រាក់ត្រូវបានដក។ នៅក្នុងគណនីជាប់ពន្ធ អ្នកនឹងជំពាក់ពន្ធលើប្រាក់ចំណេញ។

ជំហានធំមួយទៀតគឺត្រូវបន្តយកចិត្តទុកដាក់ យ៉ាងហោចណាស់បន្តិច។

ការធ្វើសមតុល្យឡើងវិញ ឬកាត់បន្ថយប្រាក់ចំណេញជាទៀងទាត់ពីអ្នកឈ្នះ និងភ្ជួររាស់ប្រាក់ដែលទទួលបានទៅអ្នកចាញ់ អាចជួយអ្នកឱ្យប្រកាន់ខ្ជាប់នូវការបែងចែកភាគហ៊ុនដែលអ្នកចង់បាន។ យោង​តាម Vanguard បាន​ឲ្យ​ដឹង​ថា មាន​តែ​ប្រហែល​ពាក់​កណ្តាល​នៃ​វិនិយោគិន​បុគ្គល​ដែល​រំខាន​ដល់​តុល្យភាព​ឡើងវិញ​ជា​ប្រចាំ។

លោក Bernstein បាននិយាយថា ការធ្វើឱ្យមានតុល្យភាពឡើងវិញម្តងក្នុងមួយឆ្នាំ ឬពីរឆ្នាំគឺសមហេតុផលសម្រាប់មនុស្សភាគច្រើន ដោយសារការធ្វើញឹកញាប់ជាងនេះអាចជារឿងរំខាន។ ការរង់ចាំយូរជាងមួយឆ្នាំអាចទុកឱ្យផលប័ត្រមានហានិភ័យនៃការផ្លាស់ប្តូរឆ្ងាយពីការបែងចែកគោលដៅ។

លោក David Blanchett ប្រធានផ្នែកស្រាវជ្រាវចូលនិវត្តន៍នៅ PGIM ដែលជាក្រុមគ្រប់គ្រងការវិនិយោគរបស់ បាននិយាយថា "មានវិធីសាស្រ្តជាប្រព័ន្ធ ហើយធ្វើតាមវា" ។

ក្រុមហ៊ុនព្រូដិនសលហិរញ្ញវត្ថុ Inc.

សរសេរ​ទៅកាន់ Anne Tergesen at [អ៊ីមែលការពារ]