មតិ៖ ក្រុមហ៊ុន Semiconductor បានបំបែកជាពីរក្រុម - ធន់ និងហានិភ័យ

វិក្កយបត្រនេះអាចជាពេលវេលាដ៏ជោគជ័យមួយសម្រាប់ក្រុមហ៊ុន semiconductor ប៉ុន្តែនៅពេលដែលរដូវកាលនៃការរកប្រាក់ចំណូលបានដំណើរការ វាមានរឿងកាន់តែទូលំទូលាយដែលកំពុងលេង។ ជាមួយនឹងការព្រមានអំពីប្រាក់ចំណូលពីក្រុមហ៊ុន Nvidia ដែលមានទម្ងន់ធ្ងន់
អិនអេឌីឌី
-0.86​%
និងមីក្រូនតិចណូឡូជី
MU,
+ 1.50%,
និង​ការ​ខកខាន​ដ៏​ធំ​មួយ​ថ្មីៗ​ពី Intel ដែល​ធ្លាប់​មាន​អំណាច
អ៊ិនធីស៊ី,
+ 0.62%,
វាជាពេលវេលាដ៏ល្អមួយដើម្បីឆ្លុះបញ្ចាំងពីអ្វីដែលលទ្ធផលកាលពីត្រីមាសមុនកំពុងប្រាប់យើងអំពីឧស្សាហកម្ម semiconductor និងផលប៉ះពាល់ខាងក្រោមដែលលទ្ធផលអាចមាន។ 

សរុបមក លំហ semiconductor កំពុងផ្លាស់ប្តូរទៅជាក្រុមពីរផ្សេងគ្នា។ ផ្នែកមួយនៃទីផ្សារទំនងជានៅតែរឹងមាំតាមរយៈការធ្លាក់ចុះណាមួយ ហើយផ្នែកទីពីរហាក់ដូចជាមានហានិភ័យខ្ពស់ជាងច្រើន។ ក្នុងករណីខ្លះឈ្មោះ semiconductor ធំមួយចំនួនធ្លាក់ចូលទៅក្នុងទាំងពីរ។ 

ហានិភ័យធំs

បន្ទាប់ពីក្រុមហ៊ុន Intel បានកត់សម្គាល់ពីការធ្លាក់ចុះយ៉ាងឆាប់រហ័សនៃតម្រូវការសម្រាប់កុំព្យូទ័រនៅក្នុងរបាយការណ៍ប្រាក់ចំណូលនាពេលថ្មីៗនេះ វាបានក្លាយជាភស្តុតាងដែលថាការរីកចំរើនសម្រាប់កុំព្យូទ័រទំនងជាបានឈានចូលដល់វដ្តនៃការធ្លាក់ចុះ។ ក្រុមហ៊ុនរីករាយនឹងតម្រូវការជាច្រើនឆ្នាំដែលត្រូវបានទាញទៅមុខ ហើយឥឡូវនេះមានដំណាក់កាលនៃការធ្វើឱ្យមានលក្ខណៈធម្មតា ដែលសម្រាប់អ្នកមើលភាគច្រើននឹងមានអារម្មណ៍ថាដូចជាការធ្លាក់ចុះយ៉ាងខ្លាំង។

ដូចដែលខ្ញុំបានកត់សម្គាល់នៅក្នុងផ្នែកមុននេះ យុគសម័យក្រោយ Covid និងក្រោយ QE នឹងប៉ះពាល់ដល់ការចំណាយរបស់អ្នកប្រើប្រាស់ និងការសម្រេចចិត្តមិនសមាមាត្រ. ខណៈពេលដែលល្អជាងការរំពឹងទុក ការបោះពុម្ព CPI ខែកក្កដា (ចេញផ្សាយថ្ងៃពុធ) បានបញ្ជូនទីផ្សារចូលទៅក្នុងការប្រមូលផ្តុំមួយ ចំណុចសំខាន់គឺថាតារាងតុល្យការផ្ទាល់ខ្លួននឹងតស៊ូដើម្បីរក្សា។ យើងក៏ឃើញពពុះឥណទានលេចឡើង រួមជាមួយនឹងការធ្លាក់ចុះតម្លៃផ្ទះ។ ទាំងអស់នេះចង្អុលបង្ហាញពីប្រាក់ចំណូលដែលសម្រេចចិត្តតិច។ 

សម្រាប់ក្រុមហ៊ុន semiconductor ដែលមានការប៉ះពាល់យ៉ាងសំខាន់ចំពោះការចំណាយរបស់អតិថិជន និងការសម្រេចចិត្ត ទំនងជានឹងមានការយឺតយ៉ាវដល់ពាក់កណ្តាលរយៈពេលខ្លី និងការប្រើប្រាស់យឺត។ នៅក្នុងត្រីមាសចុងក្រោយបំផុត លេខរបស់ Mac បានធ្លាក់ចុះ លេខកុំព្យូទ័ររបស់ Intel បានធ្លាក់ចុះ អេអឹមឌី
AMD,
-0.94​%
លេខកុំព្យូទ័របានបន្ថយល្បឿន ហើយនោះទំនងជានឹងប៉ះពាល់ដល់ឧបករណ៍ចល័តថ្នាក់ទាបមួយចំនួន។ 

ការលក់កុំព្យូទ័រសម្រាប់សហគ្រាសក៏ដោយសារតែការយឺតយ៉ាវបន្ទាប់ពីវដ្តទិញ torrent ជាច្រើនឆ្នាំដើម្បីជួយក្រុមហ៊ុនដាក់មនុស្សឱ្យធ្វើការពីផ្ទះ។ ទិន្នន័យ IDC ថ្មីៗនេះមានលេខកុំព្យូទ័រធ្លាក់ចុះ 8.4% នៅឆ្នាំនេះ ហើយខ្ញុំនឹងមិនភ្ញាក់ផ្អើលទេប្រសិនបើចំនួននោះខ្ពស់ជាងនេះ។ ការ​ធ្លាក់​ចុះ​នេះ​ទំនង​ជា​ប៉ះពាល់​ខ្លាំង​ដល់ HP
HPQ,
+ 0.71%,
ដែល​អាច​នឹង​ត្រូវ​បាន​ជំរុញ​នៅ​ជិត​រយៈពេល​នេះ​ដោយ​ការ​ថយ​ក្រោយ​របស់​ខ្លួន​។ នៅតែមិនដូចដៃគូរបស់ខ្លួននៅ Dell
ឌីអិលអិល
+ 0.78%,
ក្រុមហ៊ុន Lenovo
LNVGY,
+ 2.67%
និង Microsoft
MSFT,
-0.74​%,
វាមិនមានភាពចម្រុះយ៉ាងទូលំទូលាយនៅក្នុងផលប័ត្ររបស់វាទេ។ 

វាពិបាកក្នុងការគិតថានេះក៏នឹងចូលទៅក្នុងរថយន្តនៅក្នុងត្រីមាសខាងមុខនេះដែរ។ នៅពេលដែលការផ្គត់ផ្គង់មានភាពប្រសើរឡើង អត្រាការប្រាក់កាន់តែខ្ពស់ពិតជានឹងធ្វើឱ្យតម្រូវការធ្លាក់ចុះ។ ហើយខណៈពេលដែលច្បាប់កាត់បន្ថយអតិផរណាអាចដកដង្ហើមជីវិតបន្តិចទៅក្នុងទីផ្សាររថយន្តអគ្គិសនី លេខទាំងនោះនៅមានតិចតួចនៅឡើយ។ ស្រទាប់ប្រាក់សម្រាប់ឈ្មោះ semiconductor ជាមួយនឹងការប៉ះពាល់នឹងរថយន្តគឺជាការកើនឡើងយ៉ាងឆាប់រហ័សនៃបន្ទះឈីបនៅក្នុងរថយន្តនីមួយៗ ដែលកំពុងតែឈានទៅដល់ 20% នៃវិក័យប័ត្រសម្ភារៈរថយន្តនៅឆ្នាំ 2030។

ទីបំផុតការស្រែករបស់ Nvidia ដែលបានឮទូទាំងពិភពលោក មិនអាចនិយាយដោយមិននិយាយបានទេ។ ក្រុមហ៊ុនបានខកខានដ៏ធំ ហើយបានប្រកាសលទ្ធផលរបស់ខ្លួនជាមុន ដោយហ្គេមគឺជាហេតុផលធំសម្រាប់ការធ្លាក់ចុះ។ ខណៈពេលដែលប្រាក់ចំណូលច្រើនឆ្នាំនៃកំណត់ត្រាគួរតែនាំមកនូវការធូរស្រាលខ្លះដល់វិនិយោគិន តម្រូវការហ្គេមយឺតគឺជាផ្នែកដំបូងនៃរឿង។ ផ្នែកទីពីរគឺការថយចុះយ៉ាងឆាប់រហ័សនៃតម្រូវការ GPUs សម្រាប់ការជីកយករ៉ែគ្រីបតូ នៅពេលដែលតម្លៃរូបិយប័ណ្ណគ្រីបតូធ្លាក់។

រង្វាន់ធំ ... ប្រហែលជា

ចំណុចភ្លឺនៅក្នុងរដូវកាលរកប្រាក់ចំណូលបច្ចុប្បន្នគឺ ពពក និងបច្ចេកវិទ្យាសហគ្រាស។ ខណៈពេលដែលមានការថយចុះនៃអត្រាកំណើន អ្នកផ្តល់សេវាពពកធំបានបង្ហាញពីភាពធន់ដូចអក្ខរក្រម។
GOOG
-0.69​%
Google Cloud, Microsoft Azure និង Amazon's
AMZN,
-1.44​%
Amazon Web Services បានកើនឡើងភាគខាងជើងនៃ 30% ហើយភាគច្រើនបានដាក់ការព្រួយបារម្ភអំពីតម្រូវការពពក។ 

បច្ចេកវិជ្ជាបរិត្តផរណានឹងកាន់តែមានភាពជឿនលឿននៅពេលដែលក្រុមហ៊ុនដោះស្រាយការធ្លាក់ចុះនៃសេដ្ឋកិច្ច ការបន្តប្រាក់ឈ្នួលខ្ពស់សម្រាប់កម្មករជំនាញ និង Fed កាន់តែមានភាពរឹងមាំ ដែលមានភាពរឹងមាំក្នុងការបង្កើតភាពស្មើគ្នានៃការផ្គត់ផ្គង់ និងតម្រូវការដែលបន្ថយអតិផរណាដែលមិនមានការគ្រប់គ្រង។ និន្នាការនេះនឹងមានន័យថាការចំណាយកាន់តែច្រើនលើ SaaS, cloud, AI, ស្វ័យប្រវត្តិកម្ម និងបច្ចេកវិជ្ជាណាមួយដែលអាចសម្រួលផលិតភាព ខណៈពេលដែលទូទាត់ការចំណាយលើមជ្ឈមណ្ឌលចំណាយធំៗ ដូចជាចំនួនក្បាលជាដើម។ 

លើស​ពី​អ្នក​ធ្វើ​មាត្រដ្ឋាន​ខ្ពស់ ការ​អាន​ដំបូង​បាន​ឃើញ​លទ្ធផល​រឹង​មាំ​មួយ​ចំនួន​ពី​ទំហំ​កម្មវិធី និង​សេវាកម្ម​សហគ្រាស។ ក្រុមហ៊ុន Microsoft បានបន្តរីកចម្រើនយ៉ាងខ្លាំងសម្រាប់កម្មវិធី Dynamics 365 របស់ខ្លួន។ សេវាកម្មឥឡូវនេះ
ឥឡូវ​នេះ,
-3.24​%
មើលឃើញពីភាពរឹងមាំ និងទំនោរទៅរកអតិថិជនបន្តដំណើរធ្វើចំណាកស្រុកលើពពករបស់ពួកគេយ៉ាងស្វាហាប់ កើនឡើង 24% ជាមួយនឹងនាយកប្រតិបត្តិ Bill McDermott បាននិយាយនៅក្នុងបទសម្ភាសន៍មួយថា គំនិតផ្តួចផ្តើមការផ្លាស់ប្តូរឌីជីថលគឺខ្លាំងជាងម៉ាក្រូសេដ្ឋកិច្ច។ 

លេខក្រុមហ៊ុន Semiconductor បានប្រាប់រឿងដូចគ្នា ដោយមានករណីលើកលែងតិចតួច។ លេខបឋមរបស់ Nvidia បានបង្ហាញពីកំណើនយឺតយ៉ាវគួរឱ្យកត់សម្គាល់នៅក្នុងអាជីវកម្មមជ្ឈមណ្ឌលទិន្នន័យរបស់ខ្លួន ប៉ុន្តែវាគឺស្ថិតនៅលើការកើនឡើងនៃកំណត់ត្រាដ៏ធំរៀងរាល់ត្រីមាសកន្លងមក។ Intel បានពន្យារពេលការផ្តល់ជូន Sapphire Rapids របស់ខ្លួន ដែលបានរារាំងលេខមជ្ឈមណ្ឌលទិន្នន័យរបស់ខ្លួន។ 

លទ្ធផលថ្មីៗពី Qualcomm
QCOM,
+ 0.57%,
AMD, បន្ទះឈើ
អិលអេសស៊ីស៊ី,
-4.15​%
និងឧបករណ៍អេឡិចត្រូនិកតៃវ៉ាន់
TSM,
+ 0.96%
គួរឱ្យចាប់អារម្មណ៍។ នីមួយៗត្រូវបានជំរុញដោយទីតាំងយុទ្ធសាស្រ្តផ្សេងគ្នាដែលល្អនៅក្នុងបរិយាកាសសេដ្ឋកិច្ចដែលកាន់តែមានការប្រកួតប្រជែង។

Qualcomm មានទំនាក់ទំនងខ្លាំងជាមួយ Samsung និងភាពជាអ្នកដឹកនាំទីផ្សារនៅកម្រិតឧបករណ៍កម្រិតខ្ពស់។ ទំនាក់ទំនងរបស់ Apple Semi របស់តៃវ៉ាន់ គឺជាផ្នែកមួយដ៏សំខាន់។ AMD ត្រូវបានពង្រឹងដោយតម្រូវការមជ្ឈមណ្ឌលទិន្នន័យរឹងមាំជាងមុន និងការពន្យារពេលពី Intel ។ ហើយ Lattice ដែលជាក្រុមហ៊ុនផលិតគ្រឿងអេឡិចត្រូនិកតូចជាង មានអាជីវកម្មរបស់ខ្លួនដែលមានទម្ងន់ធ្ងន់ចំពោះផ្នែកខាងលោកិយ ដូចជា 5G មជ្ឈមណ្ឌលទិន្នន័យ ពពក និងស្វ័យប្រវត្តិ ដែលជួយឱ្យវាផ្តល់លទ្ធផលកំណត់ត្រា។ 

ភាព​មិន​ច្បាស់​លាស់​កើត​មាន​គ្រប់​ទីកន្លែង 

លទ្ធផលដំបូងដ៏គួរឱ្យភ្ញាក់ផ្អើលរបស់ Nvidia គួបផ្សំនឹងឯកសារបទប្បញ្ញត្តិរបស់ Micron នៅសប្តាហ៍នេះ ដែលសំដៅទៅលើតម្រូវការយឺតយ៉ាវលើសពីកុំព្យូទ័រ ប្រាកដជាធានាការយកចិត្តទុកដាក់មួយចំនួន។ នោះហើយជាជាពិសេសបន្ទាប់ពីការបង្ហាញដ៏ល្អមួយក្នុងត្រីមាសមុននេះជាមួយនឹងអាជីវកម្មមជ្ឈមណ្ឌលទិន្នន័យរបស់ខ្លួន។

ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយ ភាពវិជ្ជមានដែលកើតចេញពីមតិយោបល់នៅក្នុងឯកសាររបស់វាគឺថាមានសូចនាករទូលំទូលាយនៃបញ្ហាខ្សែសង្វាក់ផ្គត់ផ្គង់ចាប់ផ្តើមវិលត្រលប់មកវិញ នៅពេលដែលសារពើភ័ណ្ឌនៃ semiconductors បានកើនឡើង។ 

វាគ្រប់គ្រាន់ក្នុងការនិយាយ វាអាចមានរយៈពេលខ្លីនៃការធ្លាក់ចុះនៅទូទាំង semiconductors ទាំងអស់។ ទោះបីជាយ៉ាងណាក៏ដោយ តម្រូវការបច្ចេកវិទ្យានៅក្នុងសហគ្រាស និងឧបករណ៍ទំនើបៗ និងនិន្នាការនៃការប្រើប្រាស់រថយន្ត-ឈីប សុទ្ធតែចង្អុលបង្ហាញពីភាពខ្លាំង។ នោះធ្វើឱ្យក្រុមហ៊ុនដែលមានការប៉ះពាល់តិចតួចចំពោះបច្ចេកវិទ្យាអ្នកប្រើប្រាស់កម្រិតទាប និងមធ្យមមានការចាប់អារម្មណ៍ជាពិសេស។ 

ដានីយ៉ែល Newman គឺជាអ្នកវិភាគដ៏សំខាន់នៅ ការស្រាវជ្រាវ Futurumដែលផ្តល់ ឬបានផ្តល់ការស្រាវជ្រាវ ការវិភាគ ផ្តល់យោបល់ ឬប្រឹក្សាដល់ Nvidia, Intel, Qualcomm និងក្រុមហ៊ុនរាប់សិបផ្សេងទៀត។ ទាំងគាត់ និងក្រុមហ៊ុនរបស់គាត់មិនមានមុខតំណែងភាគហ៊ុនណាមួយនៅក្នុងក្រុមហ៊ុនដែលបានលើកឡើងនោះទេ។ តាមគាត់នៅលើ Twitter @danielnewmanUV.