ការយល់ឃើញ៖ ទីផ្សារភាគហ៊ុនគឺធ្លាក់ចុះដោយមិនឈប់ឈរ ប៉ុន្តែនៅតែគ្មានកន្លែងណាដែលនៅជិតបង្កជាសញ្ញា 'ទិញ'

តំបន់ជំនួយជាច្រើនត្រូវបានខូច។ មានការបង្កើតកោះមួយនៅលើគំនូសតាង SPX ដែលបង្កើតឡើងដោយគម្លាតនៅថ្ងៃទី 10 ខែសីហា ហើយបន្ទាប់មកគម្លាតចុះនៅថ្ងៃទី 22 ខែសីហា។

នោះគឺជាការបង្កើតបច្ចេកទេសអវិជ្ជមានខ្លាំង ហើយវាកម្រឃើញវានៅក្នុងសន្ទស្សន៍។ ខ្ញុំនឹកឃើញរឿងស្រដៀងគ្នាមួយនៅក្នុង Dow Jones Industrial Average
ឌីស៊ីអាយអេស។
-1.07​%
នៅក្នុងខែមីនា ឆ្នាំ 1974 ដែលបានកំណត់ពីជើងបន្ទាប់នៃទីផ្សារខ្លាឃ្មុំនោះ ហើយវាអាចទៅរួចដែលវាកំពុងធ្វើដូចគ្នា។

សប្តាហ៍មុននេះ ការលក់បានបំបែកការគាំទ្រនៅ 4,070 ដូច្នេះកម្រិតគាំទ្របន្ទាប់គឺនៅខាងលើ 3,900 ប៉ុណ្ណោះ។ ការ​លក់​គឺ​ខ្លាំង​ណាស់​ដែល SPX ជួញដូរ ចុះដល់ –4σ “បានកែប្រែ Bollinger Band” (mBB) របស់ខ្លួនក្នុងសប្តាហ៍នេះ ហើយដែលបិទសញ្ញាលក់ McMillan Volatility Band (MVB) ដែលបានកើតឡើងប្រហែលពីរសប្តាហ៍មុន។

ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយទីផ្សារនឹងត្រូវផ្លាស់ទីទាបជាង - បិទនៅខាងក្រោម -4σ Band - ដើម្បីរៀបចំ MVB ថ្មី។ ទិញ សញ្ញា។

អនុបាតការហៅសម្រាប់តែសមធម៌គឺនៅទីបំផុតទាំងការព្រមព្រៀងគ្នា និងនៅលើសញ្ញាលក់។ នេះ។ ទំងន់ សមាមាត្រចាប់ផ្តើមកើនឡើងខ្ពស់ - ដូច្នេះបង្កើតសញ្ញាលក់ - ប្រហែល 10 ថ្ងៃមុន។ នេះ។ ស្ដង់ដារ សមាមាត្រមានការស្ទាក់ស្ទើរក្នុងការធ្វើតាម ហើយទើបតែបានបញ្ជាក់ពីសញ្ញាលក់របស់ខ្លួនក្នុងរយៈពេលប៉ុន្មានថ្ងៃចុងក្រោយនេះ។ ដរាបណាសមាមាត្រទាំងពីរកំពុងកើនឡើង នោះគឺជាការធ្លាក់ចុះសម្រាប់ទីផ្សារភាគហ៊ុន។

Breadth មានភាពអន់ថយ ហើយឧបករណ៍បំពងសំឡេងលក់សញ្ញាដែលត្រូវបានបង្កើតនៅថ្ងៃទី 19 ខែសីហា នៅតែមាននៅដដែល។ ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយ លំយោលដ៏ធំទូលាយទាំងពីរឥឡូវនេះបានចូលយ៉ាងជ្រៅទៅក្នុងទឹកដីដែលលក់លើស ដែលមានន័យថា សញ្ញាទិញស្ថិតនៅក្នុងពេលអនាគត ប៉ុន្តែជាការពិតណាស់ វាលឿនពេកក្នុងការនិយាយថាកន្លែងណា ឬពេលណា។ "Oversold មិនមានន័យថាទិញ" គឺជាបាវចនាដ៏រឹងមាំបំផុតមួយរបស់យើង ហើយវាគ្រាន់តែមានន័យថាទីផ្សារលក់លើសអាចបន្តធ្លាក់ចុះលើសពីអ្វីដែលរំពឹងទុក។

កម្រិតខ្ពស់ថ្មី 52 សប្តាហ៍គឺស្ទើរតែមិនមានម្តងទៀត (11 នៅលើ NYSE កាលពីម្សិលមិញ) ហើយដូច្នេះសូចនាករនេះនៅតែមាននៅលើសញ្ញាលក់ដូចដែលវាមានតាំងពីខែមេសាឆ្នាំមុន។ វាមិនដែល បាន​ធ្វើ ផ្តល់សញ្ញាទិញនៅរដូវក្តៅនេះ ដូចដែលសូចនាករផ្សេងទៀតជាច្រើនកំពុងធ្វើ។

VIX
VIX,
-0.35​%
បានកើនឡើងខ្ពស់ក្នុងសប្តាហ៍នេះ ហើយវាមានផលប៉ះពាល់មួយចំនួនក្នុងចំណោមសូចនាករការប្រែប្រួលរបស់យើង។ ទីមួយ សញ្ញាទិញ VIX "កើនឡើងខ្ពស់" ត្រូវបានផ្តល់ឱ្យនៅពេលបិទការជួញដូរនៅថ្ងៃទី 25 ខែសីហា ហើយត្រូវបានបញ្ឈប់ភ្លាមៗដោយការកើនឡើងដ៏ធំនៅក្នុង VIX នៅថ្ងៃទី 26 ខែសីហា។ VIX នៅតែស្ថិតក្នុង "របៀបកើនឡើង" នៅពេលនេះ ដូច្នេះ សញ្ញាទិញ VIX "កំពូលខ្ពស់" នឹងបង្កើតឡើងនាពេលអនាគតដ៏ខ្លីខាងមុខនេះ។

អនុផលទីពីរនៃការកើនឡើងថ្មីៗនេះនៅក្នុង VIX គឺថារយៈពេលមធ្យម និន្នាការ នៃសញ្ញាទិញ VIX ដែលបានកើតឡើងនៅពេលដែលទាំង VIX និងមធ្យមផ្លាស់ប្តូររយៈពេល 20 ថ្ងៃរបស់វាឆ្លងកាត់ក្រោម MA 200 ថ្ងៃរបស់ខ្លួនកាលពីដើមខែសីហា ឥឡូវនេះត្រូវបានលុបចោលដោយសារតែ VIX ត្រលប់មកខាងលើ MA 200 ថ្ងៃ។ នេះ​គឺជា មិនមាន ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយ សញ្ញាលក់សម្រាប់នោះក៏តម្រូវឱ្យ MA រយៈពេល 20 ថ្ងៃឆ្លងកាត់ខាងលើ MA 200 ថ្ងៃ ដែលមិនជិតមកដល់។ នៅតែសញ្ញាទិញត្រូវបានលុបចោលសម្រាប់ពេលនេះ។

ប្រសិនបើ VIX ត្រូវធ្លាក់ចុះក្រោម MA រយៈពេល 200 ថ្ងៃ នោះ និន្នាការ សញ្ញាទិញនឹងត្រូវបានស្តារឡើងវិញ។ ដោយចៃដន្យកម្រិតដែល ទាំងពីរ នៃសញ្ញាទិញ VIX ទាំងនេះនឹងកើតឡើងនឹងក្លាយជាការបិទ VIX ខាងក្រោម 24.60 ។

នេះ ស្ថាបនា ភាពប្រែប្រួលនៃនិស្សន្ទវត្ថុនៅតែរឹងរូសនៅក្នុងស្ថានភាពវិជ្ជមានតិចតួចសម្រាប់ភាគហ៊ុន។ នោះគឺជារចនាសម្ព័ន្ធពាក្យនៃអនាគត VIX ឡើងលើរហូតដល់ខែមករា ហើយបន្ទាប់មកគឺរាបស្មើបន្ទាប់ពីនោះ។

សរុបមក យើងបន្តរក្សាជំហរធ្លាក់ចុះ "ស្នូល" ស្របតាមទិសដៅធ្លាក់ចុះដែលជាក់ស្តែងនៅលើតារាង SPX ។ ជុំវិញនោះ សញ្ញាសូចនាករបុគ្គលអាចត្រូវបានជួញដូរ។ ទីផ្សារត្រូវបានលក់លើសនៅពេលនេះ ដូច្នេះសូមទម្លាក់ការរីករាលដាលដែលរកបានប្រាក់ចំណេញ ឬចេញកន្លែងដែលគេហៅ (ឧទាហរណ៍ សញ្ញាលក់ MVB) ប៉ុន្តែកុំអូសបន្លាយយូរពេក ព្រោះទីផ្សារលក់លើស។

ការណែនាំថ្មី៖ សញ្ញាទិញ VIX សក្តានុពល

ដូចដែលបានកត់សម្គាល់ខាងលើ VIX ស្ថិតនៅក្នុងរបៀប "spiking" ម្តងទៀត។ សញ្ញាទិញ VIX "ការកើនឡើងខ្ពស់" ដែលបានកើតឡើងកាលពីសប្តាហ៍មុនត្រូវបានបញ្ឈប់សម្រាប់ការខាតបង់តិចតួចក្នុងរយៈពេលត្រឹមតែមួយថ្ងៃប៉ុណ្ណោះ។ ឥឡូវនេះមួយទៀតកំពុងរៀបចំ។ រហូតមកដល់ពេលនេះតម្លៃខ្ពស់សម្រាប់ VIX គឺ 27.69 ។ ការបិទដោយ VIX យ៉ាងហោចណាស់ 3 ពិន្ទុខាងក្រោមតម្លៃខ្ពស់ចុងក្រោយបំផុតរបស់វានឹងបង្កើតសញ្ញាទិញ VIX "កំពូលកើនឡើង" ថ្មី។ លើសពីនេះទៀតប្រសិនបើ VIX បិទត្រឡប់មកវិញនៅខាងក្រោមការកើនឡើង 200-day moving average របស់វា នោះនឹងបញ្ជាក់ម្តងទៀតថា និន្នាការ នៃ VIX គឺធ្លាក់ចុះ ហើយនោះគឺជាការកើនឡើងសម្រាប់ភាគហ៊ុន។ ដូច្នេះ ចូរ​យើង​ប្រើ​វិធី​ពីរ​ជាន់​ដើម្បី​ចូល​មុខ​តំណែង​ទាំង​នេះ៖

ជំហានទី 1:

IF VIX បិទយ៉ាងហោចណាស់ 3.00 ពិន្ទុក្រោមតម្លៃខ្ពស់បំផុតដែលបានឈានដល់ចាប់ពីថ្ងៃទី 29 ខែសីហា ទៅមុខ។

បន្ទាប់មកទិញ 1 SPY ខែតុលា (ថ្ងៃទី 7) នៅការហៅទូរស័ព្ទ
ហើយលក់ 1 SPY ខែតុលា (7th) ហៅជាមួយតម្លៃគួរឱ្យចាប់អារម្មណ៍ខ្ពស់ជាង 15 ពិន្ទុ។

ជំហាន 2:

លើសពីនេះទៀតប្រសិនបើ VIX បិទនៅខាងក្រោម 24.50 ដែលនឹងស្តារនិន្នាការនៃសញ្ញាទិញ VIX ឡើងវិញ ដូច្នេះទិញការរីករាលដាល SPY មួយផ្សេងទៀតជាមួយនឹងប៉ារ៉ាម៉ែត្រដូចគ្នាដូចមានចែងក្នុងជំហាន 1 ខាងលើ។

ការណែនាំថ្មី៖ Brown-Forman

និមិត្តសញ្ញាជម្រើសសម្រាប់ Brown-Forman Corp.
BF.B,
-0.94​%
is BFB ការទិញការហៅទូរសព្ទមានភាពធ្ងន់ធ្ងរជាពិសេសនៅក្នុងរដូវក្តៅនេះ ដោយបង្ខំឱ្យសមាមាត្រការហៅចូលរបស់វាធ្លាក់ចុះដល់ស្ថានភាពសុទិដ្ឋិនិយមខ្លាំង (ទិញលើស)។ មនុស្សម្នាក់អាចមើលឃើញថាតើវាទាបជាងប៉ុន្មាននៅពេលនេះ ដែលវាកំពុងបង្កើតសញ្ញាលក់ថ្មី ជាងកាលពីឆ្នាំមុន។

ទិញ 2 BFB ខែតុលា (21^st) ៧៥ គ្រាប់

ក្នុងតម្លៃ 4.50 ឬតិចជាងនេះ។

BF.B: 72.08 តុលា (21^st) 75 put: ផ្តល់ជូននៅ 5.20

សកម្មភាពតាមដាន

ការឈប់ទាំងអស់គឺជាការឈប់សម្រាកផ្លូវចិត្ត លើកលែងតែមានការកត់សម្គាល់ផ្សេង។

យើងនឹងអនុវត្តនីតិវិធីរំកិល "ស្តង់ដារ" សម្រាប់ការរីករាលដាល SPY របស់យើង៖ នៅក្នុងការរីករាលដាលបញ្ឈរ ឬខ្លាឃ្មុំ ប្រសិនបើមូលដ្ឋានប៉ះនឹងកូដកម្មខ្លី បន្ទាប់មករមៀលការរីករាលដាលទាំងមូល។ នោះនឹងជារមៀល up នៅក្នុងករណីនៃការហៅ bull រីករាលដាល, ឬរមៀល ចុះ ក្នុងករណីសត្វខ្លាឃ្មុំរីករាលដាល។ ស្ថិតក្នុងការផុតកំណត់ដូចគ្នា ហើយរក្សាចម្ងាយរវាងការវាយលុកដូចគ្នា លុះត្រាតែមានការណែនាំផ្សេង។

Long 10 CRNT ខែកញ្ញា (16^th2.5 ការហៅទូរស័ព្ទ: បណ្តាញអាកាសចរណ៍ (AVNW) បានដេញថ្លៃតម្លៃសំខាន់ 3.08 ដុល្លារសម្រាប់ CRNT ប៉ុន្តែ CRNT មិនចាប់អារម្មណ៍ក្នុងការលក់ទេ។ យើងបានរំកិលទៅខែកញ្ញាសប្តាហ៍មុន។ បន្តកាន់។

ឡុង 0 AAPL កញ្ញា (16^th170 ការហៅទូរស័ព្ទ: ត្រូវបានបញ្ឈប់នៅពេល Apple បាន បិទ នៅខាងក្រោមតម្លៃ 166 នៅថ្ងៃទី 26 ខែសីហា។ សរុបមក នេះគឺជាការជួញដូរដែលមានផលចំណេញច្រើន ចាប់តាំងពីយើងបានកើនឡើងពីរដងកាលពីមុន។

Long 1 SPY កញ្ញា (16^th) 426 call and Short 1 SPY Sept (16^th439 ការហៅទូរស័ព្ទ:  ការរីករាលដាលត្រូវបានទិញដំបូងនៅថ្ងៃទី 21 ខែកក្កដានៅពេលដែលសូចនាករជាច្រើនបានបង្កើតសញ្ញាទិញ។ បន្ទាប់មកពួកគេត្រូវបានរមៀលឡើងហើយនៅទីបំផុតចេញ។ លក់ការរីករាលដាលឥឡូវនេះ ចាប់តាំងពីសមាមាត្រការហៅចូលសម្រាប់តែភាគហ៊ុនបានវិលត្រឡប់មកវិញដើម្បីលក់សញ្ញា។

Long 3 MRO ខែតុលា (21^st24 ការហៅទូរស័ព្ទ:  យើងនឹងកាន់តំណែងនេះដរាបណាអនុបាតការហៅទូរស័ព្ទសម្រាប់ MRO នៅតែមានសញ្ញាទិញ។

Long 0 SPY កញ្ញា (16^th) 414 ការហៅទូរស័ព្ទនិងខ្លី 0 SPY ខែកញ្ញា (16^th) ៤២៩ ហៅ៖ ត្រូវបានទិញស្របតាម VIX ចាប់ផ្តើម និន្នាការធ្លាក់ចុះ នៅថ្ងៃទី 4 ខែសីហា វាត្រូវបានបញ្ឈប់នៅថ្ងៃទី 29 ខែសីហា នៅពេលដែល VIX បានបិទនៅខាងលើ 24.60 សម្រាប់រយៈពេលពីរថ្ងៃជាប់ៗគ្នា។

ឡុង 2 OIH ខែកញ្ញា (16^th) 230 ការហៅទូរស័ព្ទនិងខ្លី 2 OIH ខែកញ្ញា (16^th250 ការហៅទូរស័ព្ទ:  លក់ការរីករាលដាលនេះចាប់ពីពេលនេះតទៅ ទំងន់ សមាមាត្រការហៅទូរស័ព្ទសម្រាប់ OIH បានវិលត្រលប់ទៅជាសញ្ញាលក់វិញ។

Long 3 SGFY ខែកញ្ញា (16^th22.5 ការហៅទូរស័ព្ទ: យើងកំពុងកាន់ដោយគ្មានឈប់ ដើម្បីមើលថាតើមាននរណាម្នាក់ដាក់សំណើដេញថ្លៃសម្រាប់ SGFY ដែរឬទេ។ មិន​ទាន់​មាន​ការ​ដេញ​ថ្លៃ​ទេ ប៉ុន្តែ​មាន​ភាគី​ជា​ច្រើន​ចាប់​អារម្មណ៍​ចង់​ទិញ SGFYជាមួយនឹងការដេញថ្លៃខ្ពស់បំផុតត្រូវបានគេនិយាយថាមានប្រហែល $30 ។

Long 1 SPY ខែតុលា (21^st) 396 put and Short 1 SPY តុលា (21^st) ៣៦៦ ដាក់៖ នេះគឺជាជំហរធ្លាក់ចុះ "ស្នូល" របស់យើង។ វាត្រូវបានរំកិលចុះ 30 ពិន្ទុនៅលើកូដកម្មនីមួយៗ ចាប់តាំងពី SPY បានជួញដូរនៅ 396 ក្នុងសប្តាហ៍នេះ (យោងទៅតាមច្បាប់ទូទៅរបស់យើងនៃ "ការរំកិល" ដែលបានបញ្ជាក់ខាងលើ) ។ មិនមានការឈប់សម្រាប់តំណែងនេះទៀតទេនៅពេលនេះ។

Long 2 SGEN ខែកញ្ញា (16^th) 170 ការហៅទូរស័ព្ទនិងខ្លី 2 SGEN ខែកញ្ញា (16^th185 ការហៅទូរស័ព្ទ: ការរីករាលដាលនេះត្រូវបានទិញបន្ទាប់ពីពាក្យចចាមអារ៉ាមអំពីការកាន់កាប់ដោយ MRK ត្រូវបានរីករាលដាល។ រក្សាការរីករាលដាលទាំងនេះដោយមិនឈប់។

Long 0 SPY ខែតុលា (7^th) 413 ការហៅទូរស័ព្ទនិងខ្លី 0 SPY ខែតុលា (7^th428 ការហៅទូរស័ព្ទ: ការរីករាលដាលនេះត្រូវបានទិញស្របតាមតម្លៃ $VIX spike peak buy signal នៅថ្ងៃទី 24 ខែសីហា^thប៉ុន្តែត្រូវបានបញ្ឈប់នៅថ្ងៃឈ្មោះ នៅពេលដែល $VIX ត្រឡប់ទៅរបៀប "លោត" - ដែលជាកន្លែងដែលវានៅតែមានថ្ងៃនេះ។ សូមមើលការអត្ថាធិប្បាយនៅក្នុងព្រឹត្តិបត្រព័ត៌មានខាងលើទាក់ទងនឹងការទទួលយកមុខតំណែងថ្មីដោយផ្អែកលើសញ្ញាទិញ "ការកើនឡើងកំពូល" បន្ទាប់។

ឡុង ៦ កាណូ តុលា (២១^st7 ការហៅទូរស័ព្ទ: បញ្ឈប់ខ្លួនអ្នកនៅលើការបិទខាងក្រោម 5.50 ។

ផ្ញើសំណួរទៅ៖ [អ៊ីមែលការពារ].

Lawrence G. McMillan គឺជាប្រធានក្រុមហ៊ុន McMillan Analysis ដែលជាអ្នកប្រឹក្សាផ្នែកវិនិយោគ និងពាណិជ្ជកម្មដែលបានចុះបញ្ជី។ McMillan អាចកាន់មុខតំណែងនៅក្នុងមូលបត្រដែលបានណែនាំនៅក្នុងរបាយការណ៍នេះ ទាំងផ្ទាល់ខ្លួន និងក្នុងគណនីអតិថិជន។ គាត់គឺជាពាណិជ្ជករដែលមានបទពិសោធន៍ និងជាអ្នកគ្រប់គ្រងលុយ ហើយជាអ្នកនិពន្ធសៀវភៅដែលលក់ដាច់ជាងគេ។ ជម្រើសជាការវិនិយោគយុទ្ធសាស្ត្រ.

ការបដិសេធ៖ ©McMillan Analysis Corporation ត្រូវបានចុះបញ្ជីជាមួយ SEC ជាអ្នកប្រឹក្សាវិនិយោគ និងជាមួយ CFTC ជាអ្នកប្រឹក្សាពាណិជ្ជកម្ម។ ព័ត៌មាននៅក្នុងព្រឹត្តិបត្រព័ត៌មាននេះត្រូវបានចងក្រងយ៉ាងយកចិត្តទុកដាក់ពីប្រភពដែលគេជឿថាអាចទុកចិត្តបាន ប៉ុន្តែភាពត្រឹមត្រូវ និងពេញលេញមិនត្រូវបានធានានោះទេ។ មន្ត្រី ឬនាយកនៃសាជីវកម្មវិភាគ McMillan ឬគណនីដែលគ្រប់គ្រងដោយមនុស្សបែបនេះអាចមានមុខតំណែងនៅក្នុងមូលបត្រដែលបានណែនាំនៅក្នុងទីប្រឹក្សា។