Prem Watsa ប្រមូលផ្តុំភាគហ៊ុន Atlas បន្ទាប់ពីការផ្តល់ជូនទិញ

សេចក្តីសង្ខេប

• ទីតាំងត្រូវបានកើនឡើង 4.81% ។
• អ្នក​គ្រប់​គ្រង​ទ្រព្យ​សកម្ម​បាន​ទទួល​ការ​ផ្តល់​ជូន​ដើម្បី​យក​វា​ជា​ឯកជន​នៅ​ដើម​ខែ​នេះ។

វិនិយោគិនមហាសេដ្ឋី ព្រីមវ៉ាតសា (ជំនួញ, គេហទំព័រផ្ទាល់ខ្លួន) អ្នកដឹកនាំក្រុមហ៊ុន Fairfax Financial Holdings (TSX: FFH, ហិរញ្ញវត្ថុ), បានបង្ហាញថាគាត់បានបង្កើនការបង្ហាញពីក្រុមហ៊ុនរបស់គាត់ទៅនឹងការកាន់កាប់កំពូលរបស់ Atlas Corp. (អេតូកូ, ហិរញ្ញវត្ថុ) ដោយ 4.81% នៅដើមសប្តាហ៍នេះ។

ត្រូវបានគេស្គាល់ថាជា“ កាណាដា វរិនប៊ូហ្វេត (ជំនួញ, គេហទំព័រផ្ទាល់ខ្លួន),” យុទ្ធសាស្រ្តវិនិយោគរបស់គ្រូត្រាប់តាមការអនុវត្តរបស់ Berkshire HathawayBRK.B
(BRK.A, ហិរញ្ញវត្ថុ)(BRK.B, ហិរញ្ញវត្ថុ) នាយកប្រតិបត្តិដែលក្រុមហ៊ុនធានារ៉ាប់រងរបស់គាត់ទិញក្រុមហ៊ុនទាំងមូល ក៏ដូចជាវិនិយោគអណ្តែតរបស់ខ្លួននៅក្នុងក្រុមហ៊ុនដែលបានជួញដូរជាសាធារណៈ ដើម្បីសម្រេចបាននូវអត្រាខ្ពស់នៃការត្រឡប់មកវិញ។

បន្ទាប់ពីការបង្កើនភាគហ៊ុន 25.67% នៅក្នុងខែមេសា GuruFocus ការជ្រើសរើសតាមពេលវេលាជាក់ស្តែងដែលជាមុខងារពិសេសផ្អែកលើឯកសារ 13D និង 13G បានរាយការណ៍ថា Watsa បានយកភាគហ៊ុនធម្មតាចំនួន 6.04 លានផ្សេងទៀតរបស់ក្រុមហ៊ុនគ្រប់គ្រងទ្រព្យសកម្មដែលមានមូលដ្ឋាននៅទីក្រុងឡុងដ៍កាលពីថ្ងៃទី 4 ខែសីហា។

នៅថ្ងៃប្រតិបត្តិការ ភាគហ៊ុនទូទៅរបស់ Atlas ត្រូវបានជួញដូរក្នុងតម្លៃជាមធ្យម 11.57 ដុល្លារក្នុងមួយហ៊ុន។ ការផ្លាស់ប្តូរនេះមានផលប៉ះពាល់ដល់ 2.27% លើផលប័ត្រភាគហ៊ុន។

ក្រុមហ៊ុន Watsa ឥឡូវនេះមានភាគហ៊ុនសរុបចំនួន 131.76 លានភាគហ៊ុន ដែលស្មើនឹង 49.50% នៃផលប័ត្រភាគហ៊ុនរបស់ខ្លួន។ ទិន្នន័យ GuruFocus បង្ហាញថា guru បានទទួលការប៉ាន់ប្រមាណ 36.38% លើការវិនិយោគចាប់តាំងពីបានបង្កើតវានៅក្នុងត្រីមាសទីពីរនៃ 2018 ។

ក្រុមហ៊ុនគ្រប់គ្រងទ្រព្យសកម្មសកលនេះកំណត់គោលដៅរយៈពេលវែង ប្រាក់ចំណេញដែលកែតម្រូវដោយហានិភ័យដោយការវិនិយោគលើទ្រព្យសម្បត្តិដែលមានគុណភាពខ្ពស់នៅក្នុងវិស័យសមុទ្រ និងថាមពល ព្រមទាំងហេដ្ឋារចនាសម្ព័ន្ធបញ្ឈរផ្សេងទៀត។ Atlas មានមូលធនទីផ្សារ 3.96 ពាន់លានដុល្លារ។ ភាគហ៊ុនរបស់វាត្រូវបានជួញដូរនៅជុំវិញ $14.08 កាលពីថ្ងៃអង្គារជាមួយនឹងសមាមាត្រតម្លៃនៃប្រាក់ចំណូល 9.26 សមាមាត្រតម្លៃសៀវភៅ 0.97 និងសមាមាត្រតម្លៃលក់ 2.26 ។

បន្ទាត់តម្លៃ GFវ៉ាលី
បង្ហាញថាភាគហ៊ុនត្រូវបានវាយតម្លៃដោយស្មើភាពនាពេលបច្ចុប្បន្នដោយផ្អែកលើសមាមាត្រប្រវត្តិសាស្រ្តរបស់ខ្លួន ប្រតិបត្តិការហិរញ្ញវត្ថុកន្លងមក និងការព្យាករណ៍របស់អ្នកវិភាគអំពីប្រាក់ចំណូលនាពេលអនាគត។

ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយ ពិន្ទុ GF នៃ 74 ក្នុងចំណោម 100 បង្ហាញថាក្រុមហ៊ុនទំនងជាមានដំណើរការជាមធ្យមឆ្ពោះទៅមុខ។ វាទទួលបានពិន្ទុខ្ពស់សម្រាប់ប្រាក់ចំណេញ និងសន្ទុះ សញ្ញាកណ្តាលសម្រាប់កំណើន និងតម្លៃ GF និងកម្រិតទាបសម្រាប់កម្លាំងហិរញ្ញវត្ថុ។

ការផ្តល់ជូនការទិញឯកជន

នៅថ្ងៃទី 4 ខែសីហា ក្រុមហ៊ុន Atlas បានប្រកាសថាខ្លួនបានទទួលការផ្តល់ជូនសាច់ប្រាក់សរុបចំនួន 3.64 ពាន់លានដុល្លារសម្រាប់ភាគហ៊ុនធម្មតាដែលនៅសល់របស់ខ្លួន។ មានតម្លៃ 14.45 ដុល្លារក្នុងមួយហ៊ុន សំណើឯកជនធ្វើឡើងដោយក្រុមហ៊ុនរួមផ្សំដោយប្រធានក្រុមហ៊ុន Atlas លោក David Sokol ដែលជាសាខារបស់ Fairfax Financial ក្រុមហ៊ុន Washington Family និងក្រុមហ៊ុនដឹកជញ្ជូនជប៉ុន Ocean Network Express Pte ។ អិលធីឌី

ជាមួយគ្នានេះ Sokol, Fairfax និង Washington Family បច្ចុប្បន្នកាន់កាប់ ឬគ្រប់គ្រងច្រើនជាង 50% នៃភាគហ៊ុនទូទៅឆ្នើមរបស់ក្រុមហ៊ុន។

សំណើ​នេះ​ក៏​រួម​បញ្ចូល​លក្ខខណ្ឌ​ពីរ​ផង​ដែរ។ ទីមួយគឺ Atlas នឹងបង្កើតគណៈកម្មាធិការនៃនាយកឯករាជ្យដើម្បីពិនិត្យមើលការផ្តល់ជូននេះ និងធ្វើការសម្រេចចិត្ត។ ទីពីរគឺកិច្ចព្រមព្រៀងត្រូវតែត្រូវបានអនុម័តដោយភាគទុនិកភាគច្រើនដែលមិនមែនជាផ្នែកនៃក្រុមហ៊ុន។

ប្រសិនបើការផ្តល់ជូនត្រូវបានទទួលយក និងយល់ព្រម នោះសម្ព័ន្ធបានសង្កត់ធ្ងន់ថា វានឹងមិនបណ្តាលឱ្យមានការផ្លាស់ប្តូរការគ្រប់គ្រងរបស់ក្រុមហ៊ុននោះទេ។

ក្នុង​សេចក្តី​ថ្លែងការណ៍​មួយ លោក សុខ ឥសាន បាន​ធ្វើ​អត្ថាធិប្បាយ​អំពី​អត្ថប្រយោជន៍​ជា​សក្តានុពល​នៃ​សំណើ​នេះ។

"សម្ព័ន្ធជឿជាក់ថាប្រតិបត្តិការដែលបានស្នើឡើងនឹងផ្តល់ឱ្យភាគទុនិកទូទៅរបស់ Atlas នូវសាច់ប្រាក់ងាយស្រួលភ្លាមៗ និងភាពជាក់លាក់នៃតម្លៃក្នុងតម្លៃបុព្វលាភដ៏សំខាន់ចំពោះតម្លៃភាគហ៊ុនបច្ចុប្បន្ន ខណៈពេលដែលអនុញ្ញាតឱ្យ Atlas ផ្តោតលើរយៈពេលវែងដោយមិនសង្កត់ធ្ងន់លើលទ្ធផលរយៈពេលខ្លី និងផ្តល់ឱ្យ Atlas នូវ ដៃគូយុទ្ធសាស្ត្រដ៏ល្អមួយ ដើម្បីគាំទ្រដល់កំណើននាពេលអនាគតរបស់ខ្លួន»។

ហិរញ្ញវត្ថុ

លទ្ធផលហិរញ្ញវត្ថុរបស់ក្រុមហ៊ុនសម្រាប់ត្រីមាសទី XNUMX គ្រោងនឹងចេញផ្សាយបន្ទាប់ពីទីផ្សារបិទនៅថ្ងៃអង្គារ។

GuruFocus បានវាយតម្លៃកម្លាំងហិរញ្ញវត្ថុរបស់ Atlas 3 ក្នុងចំណោម 10។ ជាលទ្ធផលនៃការចេញបំណុលរយៈពេលវែងថ្មីក្នុងរយៈពេល 0.65 ឆ្នាំកន្លងមកនេះ ក្រុមហ៊ុនមានការធានារ៉ាប់រងការប្រាក់មិនល្អ។ ពិន្ទុ Altman Z-Score ទាបនៃ XNUMX ក៏ព្រមានថាក្រុមហ៊ុនអាចប្រឈមនឹងហានិភ័យនៃការក្ស័យធន ប្រសិនបើវាមិនធ្វើអោយប្រសើរឡើងនូវសាច់ប្រាក់ងាយស្រួលរបស់ខ្លួន។ ការត្រឡប់មកវិញលើដើមទុនដែលបានវិនិយោគមានលើសពីតម្លៃដើមទុនជាមធ្យមដែលមានទម្ងន់បន្តិច ដូច្នេះការបង្កើតតម្លៃកំពុងកើតឡើងនៅពេលដែលក្រុមហ៊ុនរីកចម្រើន។

ប្រាក់ចំណេញរបស់ក្រុមហ៊ុនមានភាពល្អប្រសើរ ដោយទទួលបានចំណាត់ថ្នាក់ 7 ក្នុងចំណោម 10 នៅផ្នែកខាងក្រោយនៃប្រាក់ចំណេញប្រតិបត្តិការដែលកំពុងកើនឡើង និងត្រឡប់មកវិញលើភាគហ៊ុន ទ្រព្យសកម្ម និងដើមទុនដែលដំណើរការជាងពាក់កណ្តាលនៃដៃគូប្រកួតប្រជែងរបស់ខ្លួន។ Atlas ក៏មានពិន្ទុមធ្យម Piotroski F-Score នៃ 6 ក្នុងចំណោម 9 ដែលមានន័យថាលក្ខខណ្ឌគឺជារឿងធម្មតាសម្រាប់ក្រុមហ៊ុនដែលមានស្ថិរភាព។ ទោះបីជាបានកត់ត្រាការធ្លាក់ចុះនៃប្រាក់ចំណូលក្នុងមួយភាគហ៊ុនក្នុងរយៈពេល 1.1 ឆ្នាំចុងក្រោយនេះក៏ដោយ វាមានចំណាត់ថ្នាក់ដែលអាចព្យាករណ៍បានក្នុងចំណោមផ្កាយប្រាំ។ យោងតាមការស្រាវជ្រាវ GuruFocus ក្រុមហ៊ុនដែលមានចំណាត់ថ្នាក់នេះត្រឡប់មកវិញជាមធ្យម 10% ជារៀងរាល់ឆ្នាំក្នុងរយៈពេល XNUMX ឆ្នាំ។

ជាមួយនឹងភាគហ៊ុន 52.31% Watsa គឺជាម្ចាស់ភាគហ៊ុនធំជាងគេរបស់ Atlas ។ វិនិយោគិនកំពូលៗផ្សេងទៀត គិតត្រឹមដំណាច់ត្រីមាសទីមួយ Jim Simons (ជំនួញ, គេហទំព័រផ្ទាល់ខ្លួន)' បច្ចេកវិទ្យាក្រុមហ៊ុន Renaissance, Paul Tudor Jones (ជំនួញ, គេហទំព័រផ្ទាល់ខ្លួន) និង ម៉ៃឃឺលតម្លៃ។ (ជំនួញ, គេហទំព័រផ្ទាល់ខ្លួន).

សមាសភាពផលប័ត្រនិងការកាន់កាប់បន្ថែម

ជាងពាក់កណ្តាលនៃផលប័ត្រភាគហ៊ុន 3.01 ពាន់លានដុល្លាររបស់ guru ដែលឯកសារ 13F សម្រាប់រយៈពេលបីខែបានបញ្ចប់នៅថ្ងៃទី 31 ខែមីនាបានកត់សម្គាល់ថាមានភាគហ៊ុនចំនួន 66 ត្រូវបានវិនិយោគក្នុងវិស័យសេវាកម្មហិរញ្ញវត្ថុ បន្ទាប់មកមុខតំណែងតូចៗជាច្រើននៅក្នុងបច្ចេកវិទ្យា សម្ភារៈមូលដ្ឋាន និងកន្លែងអចលនទ្រព្យ។ .

ក្រុមហ៊ុនគ្រប់គ្រងទ្រព្យសម្បត្តិផ្សេងទៀត Watsa បានកាន់កាប់នៅចុងត្រីមាសទី 2022 ឆ្នាំ XNUMX គឺក្រុមហ៊ុន Franklin Resourcesបែន
Inc (បែន, ហិរញ្ញវត្ថុ), Brookfield Asset Management Inc. (BAM, ហិរញ្ញវត្ថុ), KKRKKR
& Co. Inc. (KKR, ហិរញ្ញវត្ថុ) និង Crescent Capital BDC Inc. (ស៊ីស៊ីអេស, ហិរញ្ញវត្ថុ).

វិនិយោគិនគួរតែដឹងថា ឯកសារ 13F មិនផ្តល់រូបភាពពេញលេញនៃការកាន់កាប់របស់ក្រុមហ៊ុនទេ ដោយសាររបាយការណ៍រួមបញ្ចូលតែមុខតំណែងរបស់ខ្លួននៅក្នុងភាគហ៊ុនអាមេរិក និងបង្កាន់ដៃដាក់ប្រាក់របស់អាមេរិក ប៉ុន្តែពួកគេនៅតែអាចផ្តល់ព័ត៌មានដ៏មានតម្លៃ។ លើសពីនេះ របាយការណ៍ឆ្លុះបញ្ចាំងតែការជួញដូរ និងការកាន់កាប់ជាកាលបរិច្ឆេទនៃការដាក់ឯកសារចុងក្រោយបំផុត ដែលអាចឬមិនអាចធ្វើឡើងដោយក្រុមហ៊ុនរាយការណ៍នៅថ្ងៃនេះ ឬសូម្បីតែនៅពេលអត្ថបទនេះត្រូវបានបោះពុម្ពផ្សាយ។

ការលាតត្រដាង

ខ្ញុំ/យើងមិនមានមុខតំណែងនៅក្នុងភាគហ៊ុនណាមួយដែលបានរៀបរាប់នោះទេ ហើយមិនមានគម្រោងទិញមុខតំណែងថ្មីណាមួយនៅក្នុងភាគហ៊ុនដែលបានរៀបរាប់ក្នុងរយៈពេល 72 ម៉ោងបន្ទាប់។