Bridgewater របស់ Ray Dalio ភ្នាល់លើភាគហ៊ុន 'ទិញខ្លាំង' ទាំង 2 នេះ។

សម្រាប់មនុស្សជាច្រើន ការប្រកួតប្រជែងក្នុងកីឡាអូឡាំពិកគឺជាចំណុចកំពូលនៃសមិទ្ធិផលកីឡា ហើយការទៅដល់ទីនោះត្រូវចំណាយពេលជាច្រើនឆ្នាំនៃញើស ការនឿយហត់ និងការលះបង់។ ទោះយ៉ាងណាក៏ដោយ វាជាការលេងរបស់កុមារបើប្រៀបធៀបទៅនឹងការប្រឈមមុខនឹងការបិទទីផ្សារភាគហ៊ុន។ នោះហើយជាយ៉ាងហោចណាស់គំនិតរបស់ Ray Dalioដែលជាស្ថាបនិកមហាសេដ្ឋីនៃមូលនិធិការពារហានិភ័យធំបំផុតរបស់ពិភពលោក Bridgewater Associates ។

នៅក្នុងបទសម្ភាសន៍ថ្មីៗនេះ Dalio បានប្រដូចទីផ្សារភាគហ៊ុនទៅនឹងល្បែងបៀ ដែល "នរណាម្នាក់នឹងយកលុយពីអ្នកផ្សេង"។ មិនត្រឹមតែប៉ុណ្ណឹងទេ ផលប័ត្រក៏ស្រដៀងនឹងកាស៊ីណូដែរ ដែលអ្នកឈ្នះខ្លះ និងចាញ់ខ្លះ។

Dalio បានឈ្នះជាច្រើននៅក្នុងហ្គេមផ្សារហ៊ុន ហើយទោះបីជាគាត់ប្រហែលជាលែងជាសហប្រធានផ្នែកវិនិយោគនៅក្រុមហ៊ុននេះទៀតហើយ បន្ទាប់ពីបានចាកចេញពីតួនាទីរបស់គាត់កាលពីខែតុលាឆ្នាំមុន ប៉ុន្តែគាត់បានរក្សាតំណែងនៅលើក្រុមប្រឹក្សាភិបាលរបស់ Bridgewater ។

ទន្ទឹមនឹងនេះ មូលនិធិការពារហានិភ័យបាននឹងកំពុងបង្វិលគ្រាប់ឡុកឡាក់នៅលើភាគហ៊ុនមួយគូ ដោយជឿថាហាងឆេងត្រូវបានជង់លើការពេញចិត្តរបស់ពួកគេ។ តាមមើលទៅ អ្នកវិភាគរបស់ Wall Street ក៏គិតដូច្នេះដែរ។ យោងតាមមូលដ្ឋានទិន្នន័យ TipRanks ទាំងពីរត្រូវបានវាយតម្លៃថាជាការទិញដ៏រឹងមាំដោយមតិអ្នកវិភាគ។ សូមមើលអ្វីដែលធ្វើឱ្យពួកគេបន្ថែមដ៏ល្អចំពោះផលប័ត្រឥឡូវនេះ។

Planet Labs PBC (PL)

ភាគហ៊ុនដំបូងបង្អស់របស់ Bridgewater បាននិងកំពុងដំណើរការគឺ Planet Labs ដែលជាក្រុមហ៊ុនដែលគោលដៅគឺដើម្បីធ្វើបដិវត្តរូបភាពអវកាស។ នោះគឺវាត្រូវបានបង្កើតឡើងក្នុងគោលបំណងផ្តល់នូវរូបភាពផ្កាយរណបសកល និងដំណោះស្រាយភូមិសាស្ត្រ។ Planet Labs បង្កើត និងគ្រប់គ្រងកងនាវាសង្កេតដ៏ធំបំផុតនៃផ្កាយរណបរូបភាព - កាមេរ៉ាផ្កាយរណបជាង 200 ស្ថិតនៅក្នុងគន្លង - ហើយប្រមូលទិន្នន័យពីរូបភាពជាង 3 លានជារៀងរាល់ថ្ងៃ។ ក្រុមហ៊ុនផ្តល់ជូននូវការវិភាគ រូបភាព និងកម្មវិធីដែលប្រសើរឡើងសម្រាប់កម្មវិធីក្នុងវិស័យកសិកម្ម រដ្ឋាភិបាល សន្តិសុខ និងវិស័យជាច្រើនទៀត។

Planet Labs គឺថ្មីស្រឡាងសម្រាប់ទីផ្សារភាគហ៊ុន ដោយបានចេញជាសាធារណៈនៅចុងឆ្នាំ 2021 តាមរយៈផ្លូវ SPAC ។ នៅក្នុងរបាយការណ៍ប្រចាំត្រីមាសចុងក្រោយបំផុតរបស់ខ្លួន សម្រាប់ត្រីមាសទី 3 ក្រុមហ៊ុនបានហៅក្នុងកំណត់ត្រាប្រាក់ចំណូលចំនួន $22 លានដុល្លារ ដែលស្មើនឹងការកើនឡើង 49.7% ពីមួយឆ្នាំទៅមួយឆ្នាំ ហើយបានយកឈ្នះការហៅរបស់ Street ចំនួន 56.8 លានដុល្លារ។ មានការវាយដំនៅលើបន្ទាត់ខាងក្រោមផងដែរជាមួយ adj ។ EPS នៃ -$2.51 ប្រឆាំងនឹងការព្យាករណ៍ -$0.08 ។ សម្រាប់ត្រីមាសទី 0.11 ក្រុមហ៊ុនរំពឹងថាប្រាក់ចំណូលក្នុងចន្លោះពី 4 លានដុល្លារទៅ 50 លានដុល្លារនៅចំណុចកណ្តាលតំណាងឱ្យប្រហែល 54% ពីមួយឆ្នាំទៅមួយឆ្នាំ។

រឿងរ៉ាវនៅតែបន្ត

Bridgewater ត្រូវតែមើលឃើញសក្តានុពលដ៏ធំនៅទីនេះ។ ក្នុងអំឡុងត្រីមាសទី 4 មូលនិធិការពារហានិភ័យបានបើកទីតាំងថ្មីនៅក្នុង Planet Labs ជាមួយនឹងការទិញភាគហ៊ុនចំនួន 1,499,078 ។ ឥឡូវ​នេះ​មាន​តម្លៃ​ប្រហែល ៧ លាន​ដុល្លារ។

លោក Daniel Ives អ្នកវិភាគ Wedbush ក៏ជាអ្នកគាំទ្រម្នាក់ដែរ ហើយលើសពីការផ្តល់រូបភាព គិតថាតម្លៃបន្ថែមគឺស្ថិតនៅកន្លែងផ្សេង។

អ្នកវិភាគផ្កាយ 5 បានពន្យល់ថា "ការគ្រប់គ្រងកំពុងស្វែងរកទីតាំងក្រុមហ៊ុនក្នុងការផ្តល់ទិន្នន័យ និងមានប្រសិទ្ធភាពជាអ្នកផ្គត់ផ្គង់ផ្នែកខាងក្រោយសម្រាប់ក្រុមហ៊ុនដែលត្រូវការទិន្នន័យរូបភាពផ្កាយរណប"។ “ជាមួយនឹងគំរូអាជីវកម្មនេះ ក្រុមហ៊ុននានាអាចចាប់ដៃគូជាមួយ Planet ប្រកបដោយប្រសិទ្ធភាព ឬសូម្បីតែចាប់ផ្តើមនៅលើទិន្នន័យរបស់ Planet ជាអង្គភាពបុគ្គល បង្កើតឱកាសពង្រីកទំហំដ៏ធំសម្រាប់ឈ្មោះជា Planet ជាម្ចាស់ទិន្នន័យ។ ការទន្ទឹងរង់ចាំ យើងឃើញឱកាសដ៏ល្អមួយសម្រាប់ Planet ក្នុងការទាញយកប្រយោជន៍ពីទីផ្សារដែលអាចដោះស្រាយបានដ៏ធំនេះ ខណៈដែលតម្រូវការសម្រាប់ការថតរូបភាពពីផ្កាយរណបច្បាស់លាស់កំពុងបង្កើនល្បឿន។

ដល់ទីបញ្ចប់នេះ Ives វាយតម្លៃ PL មួយ Outperform (ឧ. ទិញ) រួមជាមួយនឹងគោលដៅតម្លៃ 8 ដុល្លារ ដែលបង្ហាញថាភាគហ៊ុននឹងកើនឡើង ~ 71% ខ្ពស់ជាងក្នុងឆ្នាំខាងមុខ។ (ដើម្បីមើលកំណត់ត្រាបទរបស់ Ives, សូម​ចុច​ទីនេះ)

តើផ្លូវដែលនៅសល់ត្រូវនិយាយអ្វី? ការទិញ 4 និង 1 កាន់ត្រូវបានចេញក្នុងរយៈពេល 8.40 ខែកន្លងមកនេះ។ ដូច្នេះ PL ទទួលបានចំណាត់ថ្នាក់ការព្រមព្រៀងទិញខ្លាំង។ ដោយផ្អែកលើគោលដៅតម្លៃជាមធ្យម $79 ភាគហ៊ុនអាចកើនឡើង ~XNUMX% នៅឆ្នាំក្រោយ។ (សូមមើល ការព្យាករណ៍នៃភាគហ៊ុន PL)

Schlumberger លីមីតធីត (អេសប៊ី)

ភាគហ៊ុនបន្ទាប់ដែលយើងកំពុងសម្លឹងមើលគឺ Schlumberger ដែលជាអ្នកលេងដ៏ធំនៅក្នុងសេវាកម្មអណ្តូងប្រេង។ តាមពិតទៅ វាគឺជាក្រុមហ៊ុនខួងយកប្រេងនៅឈូងសមុទ្រដ៏ធំបំផុតនៅលើពិភពលោក ដែលផ្តល់ឧបករណ៍ និងសេវាកម្មអណ្តូងប្រេងសម្រាប់ឧស្សាហកម្មប្រេង និងឧស្ម័នពិភពលោក។ មានទីតាំងនៅជាង 120 ប្រទេស សេវាកម្មរបស់ Schlumberger រួមមានដំណើរការទិន្នន័យ ការធ្វើតេស្តអណ្តូងប្រេង ការវាយតម្លៃទីតាំង ការខួង និងប្រតិបត្តិការលើក។ លើសពីនេះ ក្រុមហ៊ុនផ្តល់សេវាគ្រប់គ្រង និងប្រឹក្សាយោបល់។

Schlumberger បានរាយការណ៍ពីលទ្ធផលហិរញ្ញវត្ថុរបស់ខ្លួនសម្រាប់ 4Q22 នៅក្នុងខែមករា ហើយលទ្ធផលគឺគួរអោយចាប់អារម្មណ៍។ ប្រាក់ចំណូលបានកើនឡើង 26.5% ពីមួយឆ្នាំទៅមួយឆ្នាំ ដល់ 7.9 ពាន់លានដុល្លារ ខណៈពេលដែលយកឈ្នះការហៅរបស់ Street ចំនួន 110 លានដុល្លារ។ គុណនាម EPS នៃ $0.71 គឺកើនឡើង 76% ធៀបនឹងរយៈពេលដូចគ្នាកាលពីឆ្នាំមុន ហើយថែមទាំងបានល្អប្រសើរជាង $0.68 ដែលរំពឹងទុកដោយអ្នកវិភាគ។ លំហូរសាច់ប្រាក់ Q4 ពីប្រតិបត្តិការបានឈានដល់ 1.6 ពាន់លានដុល្លារ ខណៈដែលក្រុមហ៊ុនរកបានប្រហែល 900 លានដុល្លារក្នុងលំហូរសាច់ប្រាក់ដោយឥតគិតថ្លៃ។

ពិតប្រាកដ​ណាស់, ស្តុកថាមពល មានចំនួនតិចតួចដែលទទួលបានអត្ថប្រយោជន៍ក្នុងអំឡុងពេលខ្លាឃ្មុំកាលពីឆ្នាំមុន ហើយ Schlumberger ទទួលបាន 78% ក្នុងអំឡុងពេលនៃឆ្នាំនេះ។ ជាក់ស្តែង Bridgewater គិតថាមានកន្លែងបន្ថែមទៀតដើម្បីដំណើរការ។ នៅក្នុង Q4 មូលនិធិការពារហានិភ័យបានទិញភាគហ៊ុនចំនួន 272,080 ដែលបង្កើនភាគហ៊ុនចំនួន 74% ។ សរុបមក មូលនិធិនេះឥឡូវនេះមានភាគហ៊ុន 644,781 SLB ដែលបច្ចុប្បន្នមានតម្លៃជាង 33.7 លានដុល្លារ។

ការគូររូបដែលគួរឱ្យរំភើបផងដែរគឺលោក David Anderson អ្នកវិភាគរបស់ Barclays ដែលចាត់ទុក SLB ជា 'ការជ្រើសរើសយកកំពូល' ។

"ជាមួយនឹងត្រីមាសដ៏គួរឱ្យចាប់អារម្មណ៍មួយផ្សេងទៀត SLB បានបង្ហាញករណីវិនិយោគដ៏គួរឱ្យទាក់ទាញដល់វិនិយោគិន - មិនត្រឹមតែសម្រាប់ភាគហ៊ុនរបស់ខ្លួនប៉ុណ្ណោះទេ ប៉ុន្តែសម្រាប់វិស័យសេវាកម្មថាមពលទាំងមូល។ តាមគ្រប់វិធានការទាំងអស់ ឆ្នាំ 2022 គឺជាឆ្នាំដ៏ល្អបំផុតមួយរបស់ SLB ក្នុងរយៈពេលមួយទស្សវត្ស ប៉ុន្តែជាមួយនឹងវដ្ដឈានចូលដល់ដំណាក់កាលរីកចម្រើនថ្មី ភាពមើលឃើញលើកំណើន និងការពង្រីករឹមឥឡូវនេះបានពង្រីកលើសពីឆ្នាំ 2025 (មានសក្តានុពលលើសពីនេះទៅទៀត” Anderson បានកត់សម្គាល់។

អ្នកវិភាគបានបន្ថែមថា "នៅចំណុចនេះ" អ្នកវិភាគបានបន្ថែមថា "វាពិបាកក្នុងការស្វែងរកកំហុសទាំងនៅក្នុងសាច់រឿង ឬទស្សនវិស័យ ជាពិសេសជាមួយនឹងរង្វង់មជ្ឈិមបូព៌ា និងនៅឈូងសមុទ្រដែលដើរតួជាចំណុចខ្លាំងរបស់ SLB ។ ហើយជាមួយនឹងករណីសត្វខ្លាឃ្មុំពិតប្រាកដតែមួយគត់សម្រាប់ SLB (ក្រៅពីត្រូវបានគ្រប់គ្រងយ៉ាងល្អ) ត្រូវបានគេវាយតម្លៃ ការកើនឡើងនៃភាពមើលឃើញនៅលើរយៈពេលនៃវដ្តនេះផ្តល់នូវសក្តានុពលមួយទៀតសម្រាប់ភាគហ៊ុន។

ស្របតាមទិដ្ឋភាពនៃចំណុចខ្លាំងរបស់ SLB លោក Anderson វាយតម្លៃភាគហ៊ុនថាលើសទម្ងន់ (ឧទាហរណ៍ ទិញ) ជាមួយនឹងគោលដៅតម្លៃ $74 ដែលបង្ហាញពីការកើនឡើងរយៈពេល 12 ខែនៃ ~ 41% ។ (ដើម្បីមើលកំណត់ត្រាបទរបស់ Anderson, សូម​ចុច​ទីនេះ)

ភាគច្រើននៅលើផ្លូវ concur; ដោយរារាំងអ្នកសង្ស័យម្នាក់ ការពិនិត្យអ្នកវិភាគថ្មីៗទាំង 11 ផ្សេងទៀតគឺមានភាពវិជ្ជមាន ដែលធ្វើឱ្យការយល់ស្របនៅទីនេះជាការទិញខ្លាំង។ នៅ $ 67.45 គោលដៅជាមធ្យមបង្ហាញថាវិនិយោគិននឹងអង្គុយលើប្រាក់ចំណេញ ~ 29% ក្នុងមួយឆ្នាំចាប់ពីពេលនេះ។ ជាប្រាក់រង្វាន់ ក្រុមហ៊ុនបង់ភាគលាភទៀងទាត់ ដែលបច្ចុប្បន្នផ្តល់ផល 1.87%។ (សូមមើល ការព្យាករណ៍ភាគហ៊ុនរបស់ Schlumberger)

ដើម្បីស្វែងរកគំនិតល្អ ៗ សម្រាប់ការជួញដូរភាគហ៊ុនក្នុងការវាយតំលៃដ៏គួរឱ្យចាប់អារម្មណ៍សូមចូលទៅកាន់គេហទំព័រទិព្វរ៉ាថេក ភាគហ៊ុនល្អបំផុតដើម្បីទិញដែលជាឧបករណ៍ដែលទើបបង្កើតថ្មីដែលបង្រួបបង្រួមរាល់ការយល់ដឹងអំពីសមធម៌របស់ទិព្វរ៉ានស៍។

ការបដិសេធៈមតិយោបល់ដែលបានលើកឡើងនៅក្នុងអត្ថបទនេះគឺគ្រាន់តែជាគំនិតរបស់អ្នកវិភាគដែលមានលក្ខណៈពិសេសប៉ុណ្ណោះ។ ខ្លឹមសារមានគោលបំណងប្រើប្រាស់ក្នុងគោលបំណងផ្តល់ព័ត៌មានតែប៉ុណ្ណោះ។ វាមានសារៈសំខាន់ខ្លាំងណាស់ក្នុងការធ្វើការវិភាគដោយខ្លួនឯងមុនពេលធ្វើការវិនិយោគ។