សម្រាប់វិនិយោគិនដែលមានគោលបំណងទាញយកអត្ថប្រយោជន៍ពីការធ្លាក់ចុះទីផ្សារភាគហ៊ុន សំណួរជាក់ស្តែងគឺ៖ តើឆ្ងាយពេកសម្រាប់ភាគហ៊ុនធ្លាក់ចុះ?
ឧស្សាហកម្ម semiconductor ដែលជាឧស្សាហកម្មលេចធ្លោក្នុងអំឡុងពេលនៃការបើកឡើងវិញនៃសេដ្ឋកិច្ចពិភពលោកកាលពីឆ្នាំមុន ឥឡូវនេះកំពុងធ្លាក់ចុះនៅក្នុងវដ្តធ្លាក់ចុះ។ ប៉ុន្តែទីផ្សារភាគហ៊ុនមើលទៅខាងមុខ ហើយការងើបឡើងវិញដ៏យូរសម្រាប់ក្រុមឧស្សាហកម្មប្រហែលជាបានចាប់ផ្តើមរួចហើយ។
នៅក្នុងពិភពនៃភាគហ៊ុន semiconductor, Nvidia Corp.
NVDA
គ្រប់គ្រង roost ជាមួយនឹងមូលធនប័ត្រទីផ្សារចំនួន $356 ពាន់លានដុល្លារ ប៉ុន្តែវាបានធ្លាក់ចុះឆ្ងាយ។ ភាគហ៊ុនបានធ្លាក់ចុះ 51% នៅឆ្នាំនេះ ខណៈពេលដែលការប៉ាន់ប្រមាណ 12 ខែនៃប្រាក់ចំណូលក្នុងមួយហ៊ុន (EPS) បានធ្លាក់ចុះ 30% ចាប់តាំងពីថ្ងៃទី 30 ខែមិថុនា។
ខាងក្រោមនេះគឺជាការស្ទង់មតិអំពីរបៀបដែលការប៉ាន់ប្រមាណប្រាក់ចំណូលបានផ្លាស់ប្តូរសម្រាប់ក្រុមហ៊ុន semiconductor និងបញ្ជីភាគហ៊ុនដែលអ្នកវិភាគរំពឹងថានឹងដឹកនាំការងើបឡើងវិញនៃឧស្សាហកម្មជាយថាហេតុ។
ភាគហ៊ុន Semiconductor អាចនឹងធ្លាក់ចុះ
Federal Reserve មិនទាន់បានបញ្ចប់ការដំឡើងអត្រាការប្រាក់ទេ ហើយវាលឿនពេកក្នុងការទស្សន៍ទាយថានៅពេលណាដែលធនាគារកណ្តាលនឹងផ្លាស់ប្តូរទិសដៅ។ ប្រាក់ដុល្លារដ៏រឹងមាំធ្វើឱ្យក្រុមហ៊ុនអាមេរិកពិបាកលក់ផលិតផល និងសេវាកម្មនៅក្រៅប្រទេស ហើយរលកខាងមុខនៃការបញ្ឈប់ការងារផ្នែកបច្ចេកវិទ្យាមិនអាចធ្វើឱ្យនរណាម្នាក់មានផាសុកភាពនោះទេ។ ក្រុមហ៊ុនបានលើកឡើងពីប្រាក់ដុល្លារដ៏រឹងមាំ ខណៈពេលដែលបន្ថយការណែនាំរបស់ពួកគេសម្រាប់ការលក់ និងប្រាក់ចំណូល។
កាលពីសប្តាហ៍មុន Qualcomm Inc.
QCOM
បានរាយការណ៍ពីការថយចុះនៃតម្រូវការសម្រាប់បន្ទះឈីបដែលប្រើប្រាស់នៅក្នុងស្មាតហ្វូន ដោយបានផ្ញើតម្លៃភាគហ៊ុនរបស់ខ្លួនទៅឱ្យរបស់ខ្លួន។ កម្រិតទាបបំផុតក្នុងរយៈពេលពីរឆ្នាំ.
នៅក្នុងខែតុលា ក្រុមហ៊ុន Taiwan Semiconductor Manufacturing Co.
TSM,
ស្ថាបនិក semiconductor ដ៏ធំបំផុតរបស់ពិភពលោក ភ្ញាក់ផ្អើលចំពោះការកើនឡើងនៃប្រាក់ចំណូលត្រីមាសទីបី ប៉ុន្តែក៏មាន បានព្រមាន នៃការធ្លាក់ចុះតម្រូវការ។
ប៉ុន្តែទីផ្សារភាគហ៊ុនមានវិធីសម្លឹងទៅមុខឆ្ងាយ។ ពិនិត្យមើលសកម្មភាពឆ្នាំ 2022 សម្រាប់ភាគហ៊ុនរបស់ Nvidia រហូតដល់ថ្ងៃទី 7 ខែវិច្ឆិកា៖
ភាគហ៊ុនរបស់ Nvidia បានធ្លាក់ចុះដល់កម្រិតទាបបំផុតឆ្នាំ 2022 បិទត្រឹម $112 នៅថ្ងៃទី 14 ខែតុលា។
សំណុំរឿង
ភាគហ៊ុនបានកើនឡើង 27% ចាប់តាំងពីឈានដល់ការបិទកម្រិតទាប 2022 របស់ខ្លួននៅថ្ងៃទី 14 ខែតុលា។ កម្រិតទាបពីមុននៅចុងខែមិថុនាក៏បានបង្កើតការលោតផងដែរ។
ការប៉ាន់ប្រមាណប្រាក់ចំណូលរួមមានសារៈសំខាន់ចំពោះវិនិយោគិន ព្រោះវារួមបញ្ចូលអ្នកជំនាញរបស់អ្នកវិភាគ និងទស្សនវិស័យផ្ទាល់ខ្លួនរបស់ក្រុមហ៊ុនសម្រាប់ការលក់ និងផ្តល់ភាគបែងដើម្បីបញ្ជូនបន្តសមាមាត្រតម្លៃទៅប្រាក់ចំណូល។
នៅថ្ងៃទី 16 ខែវិច្ឆិកា Nvidia គ្រោងនឹងប្រកាសលទ្ធផលសម្រាប់ត្រីមាសទីបីសារពើពន្ធរបស់ខ្លួនដែលបានបញ្ចប់នៅថ្ងៃទី 31 ខែតុលា។ អ្នកវិភាគរំពឹងថាប្រាក់ចំណូលចំនួន 5.8 ពាន់លានដុល្លារគឺធ្លាក់ចុះ 18% ពី 7.1 ពាន់លានដុល្លារកាលពីឆ្នាំមុន។ ការប៉ាន់ប្រមាណនោះធ្វើឱ្យមានភាពផ្ទុយគ្នាយ៉ាងខ្លាំងពីការលក់កាលពីឆ្នាំមុនដែលកើនឡើង 50% ។ អ្នកវិភាគរំពឹងថា Nvidia នឹងបង្ហាញប្រាក់ចំណេញប្រចាំត្រីមាសចំនួន 71 សេនក្នុងមួយហ៊ុន ធ្លាក់ចុះពី 97 សេន។
ភាពខុសគ្នានៃអ្នកផលិតបន្ទះឈីប៖ គុណភាព និងភាគលាភខ្ពស់បានកំណត់ភាគហ៊ុន semiconductor ទាំងប្រាំនេះ ក្រៅពីដៃគូប្រកួតប្រជែងដែលដំណើរការខ្សោយជាង
កាលពីបីខែមុន ភាគហ៊ុនរបស់ Nvidia បានធ្លាក់ចុះ 12% ក្នុងអំឡុងពេលសប្តាហ៍បន្ទាប់ពីក្រុមហ៊ុនបានផ្តល់ទស្សនវិស័យសម្រាប់ត្រីមាសទីបីសារពើពន្ធដែលជា ទាបជាងប្រហែល 1 ពាន់លានដុល្លារ លើសពីអ្នកវិភាគបានរំពឹងទុក។
អាន: ការកំណត់ឡើងវិញដ៏ធំរបស់ Nvidia ធ្វើឱ្យអ្នកវិភាគឆ្ងល់ថាតើក្រុមហ៊ុនឥឡូវនេះមានភាពច្បាស់លាស់ដែរឬទេ?
វិនិយោគិនហាក់ដូចជាជឿថាព័ត៌មានដ៏អាក្រក់បំផុតត្រូវបានចាក់ចូលទៅក្នុងតម្លៃភាគហ៊ុន។ ហើយប្រហែលជាទីផ្សារភាគហ៊ុនកំពុងបង្ហាញពីអ្វីដែលស្រដៀងគ្នាសម្រាប់ឧស្សាហកម្មបន្ទះឈីបទាំងមូល។ នេះគឺជាតារាងតម្លៃពីមួយឆ្នាំទៅមួយឆ្នាំសម្រាប់ iShares Semiconductor ETF
SOXX
SOXX៖
គំរូនេះគឺស្រដៀងគ្នាជាមួយនឹងបាតបិទឆ្នាំ 2022 របស់ SOXX នៅថ្ងៃទី 14 ខែតុលា បន្ទាប់មកដោយការកើនឡើង 13% ចាប់តាំងពីពេលនោះមក។
ការឈឺចាប់ដែលត្រូវធ្វើតាម (នៅទីបំផុត) ដោយទទួលបាន
ដើម្បីពិនិត្យភាគហ៊ុន semiconductor យើងបានចាប់ផ្តើមជាមួយ 30 ដែលកាន់កាប់ដោយ SOXX ហើយបន្ទាប់មកបានបន្ថែមក្រុមហ៊ុននៅក្នុង S&P Composite 1500 Index
XX: SP1500
(បង្កើតឡើងដោយ S&P 500 SPX
SPX,
S&P ៤០០ សន្ទស្សន៍ Cap Cap
ពាក់កណ្តាល
និង S&P Small Cap 600
អេសអិល។
Index) នៅក្នុងក្រុមឧស្សាហកម្ម "Semiconductors and Semiconductor Equipment" Global Industrial Classification Standard (GICS) ។
បញ្ជីដំបូងរួមមាន 56 ភាគហ៊ុន។ លទ្ធផលគួរឱ្យចាប់អារម្មណ៍មួយនៃអេក្រង់គឺថាការប៉ាន់ស្មានប្រាក់ចំណូលរយៈពេល 12 ខែគឺមានភាពវិជ្ជមានសម្រាប់ក្រុមហ៊ុនទាំង 56 ។
ប៉ុន្តែការកាត់ត្រូវបានធ្វើឡើង។ នេះគឺជាក្រុមហ៊ុនចំនួន 20 ដែលការប៉ាន់ប្រមាណ EPS ក្នុងរយៈពេល 12 ខែរំកិលបានធ្លាក់ចុះច្រើនបំផុតចាប់តាំងពីថ្ងៃទី 30 ខែមិថុនា រួមជាមួយនឹងតម្លៃឆ្ពោះទៅរកប្រាក់ចំណូល និងក្រុមហ៊ុននៅកាលបរិច្ឆេទមុនចំនួនបី៖
| ក្រុមហ៊ុន | Ticker | ការផ្លាស់ប្តូរនៅក្នុងការប៉ាន់ស្មាន EPS រយៈពេល 12 ខែ ចាប់តាំងពីថ្ងៃទី 30 ខែមិថុនា | P/E បច្ចុប្បន្ន | ថ្ងៃទី 30 ខែកញ្ញា P//E | ថ្ងៃទី 30 ខែមិថុនា P/E | ថ្ងៃទី 31 ខែធ្នូ P/E |
| មីក្រូនតិចណូឡូជី, អិលធីឌី | MU | -91% | 58.1 | 78.6 | 5.2 | 9.5 |
| ក្រុមហ៊ុន SiTime Corp. | ស៊ីធីអឹម | -54% | 42.9 | 20.1 | 34.3 | 85.3 |
| ហ្វហ្វហ្វីធ័រ, អិល។ | FORM CODE | -51% | 20.4 | 14.6 | 19.7 | 25.8 |
| MKS Instruments, Inc. | អឹមស៊ីស៊ី | -50% | 12.6 | 9.0 | 9.5 | 14.4 |
| ក្រុមហ៊ុន Intel Corp. | INTC | -43% | 14.3 | 10.3 | 10.8 | 13.9 |
| Ultra Clean Holdings, Inc. | យូស៊ីធីធី | -42% | 11.5 | 6.0 | 6.0 | 12.2 |
| ក្រុមហ៊ុន Kulicke & Sofa Industries, Inc. | KLIC ។ | -40% | 10.8 | 9.7 | 6.5 | 10.6 |
| ក្រុមហ៊ុន Qorvo, Inc. | QRVO | -39% | 13.0 | 8.7 | 8.5 | 12.2 |
| ក្រុមហ៊ុន Teradyne, Inc. | TER | -30% | 21.8 | 15.9 | 15.9 | 25.2 |
| សមាហរណកម្មថាមពល, Inc. | ប៉ៅវី | -30% | 25.2 | 18.0 | 19.0 | 28.3 |
| ក្រុមហ៊ុន Nvidia Corp. | NVDA | -30% | 34.5 | 29.7 | 25.8 | 58.0 |
| Alpha និង Omega Semiconductor Ltd. | AOSL | -27% | 9.2 | 6.4 | 6.7 | 14.5 |
| Synaptics រួមបញ្ចូល | ស៊ី។ អេ។ អេ | -25% | 9.1 | 7.8 | 8.7 | 24.4 |
| ក្រុមហ៊ុន Smart Global Holdings, Inc. | អេសជីអេច | -25% | 6.2 | 5.1 | 5.1 | 11.0 |
| សំភារៈប្រើប្រាស់, Inc ។ | AMAT | -21% | 14.4 | 10.3 | 11.0 | 19.0 |
| ក្រុមហ៊ុន Semtech Corp. | SMTC | -20% | 9.9 | 10.3 | 15.5 | 28.7 |
| ក្រុមហ៊ុន Entegris, Inc. | ជំងឺ ENTG | -20% | 18.2 | 18.1 | 20.3 | 35.5 |
| Advanced Micro Devices, Inc. | AMD បាន | -19% | 17.1 | 13.6 | 16.8 | 43.1 |
| ក្រុមហ៊ុន Ichor Holdings Ltd. | អាយ។ ស៊ី។ អរ | -19% | 8.0 | 6.2 | 6.5 | 11.1 |
| ទៅកាន់ Innovation, Inc. | អូតូ | -18% | 16.9 | 11.5 | 13.0 | 22.4 |
| ប្រភព: FactSet |
សមាមាត្រ P/E គូសបញ្ជាក់ការវាយតម្លៃដែលកំពុងត្រូវបាននាំយកមកលើផែនដីសម្រាប់ Nvidia និង Advance Micro Devices Inc.
AMD បាន,
ជាមួយនឹងការជួញដូរចុងក្រោយខាងក្រោម P/E របស់ S&P 500 នៃ 17.8 - ធ្លាក់ចុះពី P/E នៃ 43 នៅចុងឆ្នាំ 2021 នៅពេលដែល S&P 500 បានជួញដូរនៅ 24.5 ដងនៃការប៉ាន់ប្រមាណប្រាក់ចំណូលសរុបដែលមានទម្ងន់សរុប។
ម៉ៃក្រុនតិចណូឡូជីអិលធីឌី។
MU
ជាធម្មតាការជួញដូរនៅ P/E ទាប ហើយការវាយតម្លៃត្រូវបានធ្លាក់ចុះ។ ប៉ុន្តែឥឡូវនេះ P/E ត្រូវបានបង្ខូចទ្រង់ទ្រាយដោយការប៉ាន់ស្មានប្រាក់ចំណូលទាប។
ហេតុអ្វីបានជាអ្នកវិនិយោគគួររំខានការសម្លឹងមើលគ្រឿងអេឡិចត្រូនិកឥឡូវនេះ? ដោយសារតែក្នុងអំឡុងពេលដ៏ល្អ ការផលិតបន្ទះឈីបអាចរីកចម្រើនក្នុងល្បឿនលឿនជាងទីផ្សារទូលំទូលាយ។
ប្រសិនបើយើងប្រៀបធៀប SOXX ជាមួយ iShares S&P 500 ETF Trust
SPY,
ដែលតាមដានសន្ទស្សន៍គោល សម្រាប់រយៈពេលប្រាំឆ្នាំប្រតិទិនរហូតដល់ឆ្នាំ 2021 ការលក់ក្នុងមួយហ៊ុនរបស់ SOXX បានកើនឡើង 45% ខណៈដែល EPS របស់វាកើនឡើង 400% ។ នេះប្រៀបធៀបទៅនឹងការកើនឡើង 500% នៃការលក់ក្នុងមួយហ៊ុនរបស់ S&P 32 និងការកើនឡើង 74% នៅក្នុង EPS ។
នៅលើមូលដ្ឋានត្រឡប់មកវិញសរុប ជាមួយនឹងភាគលាភដែលបានវិនិយោគឡើងវិញ SOXX បានត្រឡប់មកវិញ 650% សម្រាប់រយៈពេល 10 ឆ្នាំរហូតដល់ថ្ងៃទី 7 ខែវិច្ឆិកា ខណៈពេលដែល SPY បានត្រឡប់មកវិញ 231% ។
អ្នកវិភាគរំពឹងថានឹងមានការវិលត្រឡប់ទៅរកកំណើនសម្រាប់ក្រុម semiconductor ប៉ុន្តែមិនមែនមួយរយៈនោះទេ។
ចាប់ពីឆ្នាំ 2022 អ្នកវិភាគរំពឹងថាការលក់ក្នុងមួយហ៊ុននឹងធ្លាក់ចុះបន្តិចសម្រាប់ SOXX ក្នុងឆ្នាំ 2023 បន្ទាប់មកមានការកើនឡើង 14% នៅឆ្នាំ 2024។ សម្រាប់ SPY អ្នកវិភាគរំពឹងថាការលក់ក្នុងមួយហ៊ុននឹងកើនឡើង 3% នៅឆ្នាំ 2023 និង 4% ទៀតនៅឆ្នាំ 2024។
សម្រាប់ EPS អ្នកវិភាគរំពឹងថានឹងធ្លាក់ចុះ 8% នៅឆ្នាំ 2023 និងការបន្តនៃកំណើនប្រាក់ចំណេញនៅឆ្នាំ 2024 ខណៈដែល EPS កើនឡើង 14% ។ សម្រាប់ SPY អ្នកវិភាគរំពឹងថា EPS កើនឡើង 5% ក្នុងឆ្នាំ 2023 និង 14% ទៀតនៅឆ្នាំ 2024។
ប្រសិនបើអ្នកជឿថាពេលវេលាគឺត្រឹមត្រូវ…
ទោះបីជាមានការកើនឡើងតម្លៃនាពេលថ្មីៗនេះក៏ដោយ ការបន្តការព្រមានអំពីប្រាក់ចំណូលពីអ្នកលេងសំខាន់ៗ មានន័យថា គណៈវិនិច្ឆ័យបានចេញថាតើក្រុមភាគហ៊ុននៃឧស្សាហកម្ម semiconductor បានធ្លាក់ចុះក្រោមសម្រាប់វដ្តនេះ។
ត្រលប់ទៅបញ្ជីដំបូងនៃភាគហ៊ុន 56 semiconductor ប្រសិនបើយើងកំណត់ក្រុមទៅក្រុមហ៊ុនដែលមានមូលធនប័ត្រទីផ្សារយ៉ាងហោចណាស់ 1 ពាន់លានដុល្លារដែលត្រូវបានគ្របដណ្តប់ដោយអ្នកវិភាគយ៉ាងហោចណាស់ 20 នាក់ នេះគឺជា 12 ដែលមានសក្តានុពលកើនឡើងបំផុតក្នុងរយៈពេល XNUMX ខែបន្ទាប់។ តាមគោលដៅតម្លៃរួម៖
| ក្រុមហ៊ុន | Ticker | ចែករំលែកការទិញ "ទិញ" | តម្លៃថ្ងៃទី 7 ខែវិច្ឆិកា | គោលដៅតម្លៃឯកភាព | អនុវត្តសក្តានុពលចិត្តសប្បុរសដោយអាស្រ័យរយៈពេល 12 ខែ |
| ក្រុមហ៊ុន Marvell Technology Inc. | MRVL | 90% | $39.51 | $71.21 | 80% |
| FormFactor Inc. | FORM CODE | 75% | $19.67 | $31.25 | 59% |
| សូឡាអ៊ីដតិចតិចណូឡូជីអិលធីឌី | សេដជី | 69% | $211.30 | $335.21 | 59% |
| ក្រុមហ៊ុន Entegris Inc. | ជំងឺ ENTG | 82% | $66.20 | $100.11 | 51% |
| ក្រុមហ៊ុន MaxLinear Inc. | ម៉ិចអិល។ | 92% | $32.74 | $49.00 | 50% |
| STMicroelectronics NV ADR | STM | 58% | $32.35 | $47.89 | 48% |
| ក្រុមហ៊ុន Advanced Micro Devices Inc. | AMD បាន | 68% | $63.08 | $89.45 | 42% |
| ក្រុមហ៊ុន Wolfspeed Inc. | WOLF | 75% | $75.17 | $105.72 | 41% |
| ក្រុមហ៊ុនអេសខេអេសអឹមជីអ៊ិន។ | អឹមស៊ីស៊ី | 70% | $67.71 | $95.00 | 40% |
| ក្រុមហ៊ុន Qualcomm Inc. | QCOM | 65% | $110.09 | $152.75 | 39% |
| តៃវ៉ាន់អេឡិចត្រូតស៊ីធីអិលធីឌីអិលអេឌី | TSM | 94% | $62.76 | $86.80 | 38% |
| ក្រុមហ៊ុន Broadcom Inc. | AVGO | 92% | $475.22 | $652.88 | 37% |
| ក្រុមហ៊ុន Cirrus Logic Inc. | CRUS | 67% | $67.43 | $91.99 | 36% |
| ក្រុមហ៊ុន Nvidia Corp. | NVDA | 71% | $143.01 | $188.75 | 32% |
| ក្រុមហ៊ុន Lattice Semiconductor Corp. | អិលអេសស៊ីស៊ី | 73% | $53.23 | $70.00 | 32% |
| ក្រុមហ៊ុន Synaptics Inc. | ស៊ី។ អេ។ អេ | 82% | $91.94 | $120.50 | 31% |
| ក្រុមហ៊ុន Universal Display Corp. | អេក្រង់ OLED | 73% | $104.09 | $135.90 | 31% |
| Diodes Inc. | ឌីអូ | 71% | $72.93 | $94.40 | 29% |
| ក្រុមហ៊ុន Axcelis Technologies Inc. | ACLS | 100% | $69.17 | $88.80 | 28% |
| ម៉ុនលីធិចផៅវ័រអិលធីឌី។ | MPWR | 92% | $352.96 | $450.22 | 28% |
| ប្រភព: FactSet |
សូមចុចលើសញ្ញាធីកសម្រាប់ព័ត៌មានបន្ថែមអំពីក្រុមហ៊ុននីមួយៗ។
អាន មគ្គុទេសក៍លម្អិតរបស់ Tomi Kilgore ចំពោះទ្រព្យសម្បត្តិនៃព័ត៌មានដោយឥតគិតថ្លៃនៅលើទំព័រសម្រង់ MarketWatch ។
កុំនឹក: ភាគហ៊ុនភាគលាភចំនួន 20 ដែលអាចមានសុវត្ថិភាពបំផុត ប្រសិនបើ Federal Reserve បណ្តាលឱ្យមានវិបត្តិសេដ្ឋកិច្ច
ប្រភព៖ https://www.marketwatch.com/story/semiconductor-stocks-have-bounced-from-2022-lows-and-analysts-expect-upside-of-at-least-28-in-the-next- year-11667917200?siteid=yhoof2&yptr=yahoo
ភាគហ៊ុន Semiconductor បានកើនឡើងពីកម្រិតទាប 2022 ហើយអ្នកវិភាគរំពឹងថានឹងមានការកើនឡើងយ៉ាងហោចណាស់ 28% នៅឆ្នាំក្រោយ។
សម្រាប់វិនិយោគិនដែលមានគោលបំណងទាញយកអត្ថប្រយោជន៍ពីការធ្លាក់ចុះទីផ្សារភាគហ៊ុន សំណួរជាក់ស្តែងគឺ៖ តើឆ្ងាយពេកសម្រាប់ភាគហ៊ុនធ្លាក់ចុះ?
ឧស្សាហកម្ម semiconductor ដែលជាឧស្សាហកម្មលេចធ្លោក្នុងអំឡុងពេលនៃការបើកឡើងវិញនៃសេដ្ឋកិច្ចពិភពលោកកាលពីឆ្នាំមុន ឥឡូវនេះកំពុងធ្លាក់ចុះនៅក្នុងវដ្តធ្លាក់ចុះ។ ប៉ុន្តែទីផ្សារភាគហ៊ុនមើលទៅខាងមុខ ហើយការងើបឡើងវិញដ៏យូរសម្រាប់ក្រុមឧស្សាហកម្មប្រហែលជាបានចាប់ផ្តើមរួចហើយ។
នៅក្នុងពិភពនៃភាគហ៊ុន semiconductor, Nvidia Corp.
NVDA
គ្រប់គ្រង roost ជាមួយនឹងមូលធនប័ត្រទីផ្សារចំនួន $356 ពាន់លានដុល្លារ ប៉ុន្តែវាបានធ្លាក់ចុះឆ្ងាយ។ ភាគហ៊ុនបានធ្លាក់ចុះ 51% នៅឆ្នាំនេះ ខណៈពេលដែលការប៉ាន់ប្រមាណ 12 ខែនៃប្រាក់ចំណូលក្នុងមួយហ៊ុន (EPS) បានធ្លាក់ចុះ 30% ចាប់តាំងពីថ្ងៃទី 30 ខែមិថុនា។
ខាងក្រោមនេះគឺជាការស្ទង់មតិអំពីរបៀបដែលការប៉ាន់ប្រមាណប្រាក់ចំណូលបានផ្លាស់ប្តូរសម្រាប់ក្រុមហ៊ុន semiconductor និងបញ្ជីភាគហ៊ុនដែលអ្នកវិភាគរំពឹងថានឹងដឹកនាំការងើបឡើងវិញនៃឧស្សាហកម្មជាយថាហេតុ។
ភាគហ៊ុន Semiconductor អាចនឹងធ្លាក់ចុះ
Federal Reserve មិនទាន់បានបញ្ចប់ការដំឡើងអត្រាការប្រាក់ទេ ហើយវាលឿនពេកក្នុងការទស្សន៍ទាយថានៅពេលណាដែលធនាគារកណ្តាលនឹងផ្លាស់ប្តូរទិសដៅ។ ប្រាក់ដុល្លារដ៏រឹងមាំធ្វើឱ្យក្រុមហ៊ុនអាមេរិកពិបាកលក់ផលិតផល និងសេវាកម្មនៅក្រៅប្រទេស ហើយរលកខាងមុខនៃការបញ្ឈប់ការងារផ្នែកបច្ចេកវិទ្យាមិនអាចធ្វើឱ្យនរណាម្នាក់មានផាសុកភាពនោះទេ។ ក្រុមហ៊ុនបានលើកឡើងពីប្រាក់ដុល្លារដ៏រឹងមាំ ខណៈពេលដែលបន្ថយការណែនាំរបស់ពួកគេសម្រាប់ការលក់ និងប្រាក់ចំណូល។
កាលពីសប្តាហ៍មុន Qualcomm Inc.
QCOM
បានរាយការណ៍ពីការថយចុះនៃតម្រូវការសម្រាប់បន្ទះឈីបដែលប្រើប្រាស់នៅក្នុងស្មាតហ្វូន ដោយបានផ្ញើតម្លៃភាគហ៊ុនរបស់ខ្លួនទៅឱ្យរបស់ខ្លួន។ កម្រិតទាបបំផុតក្នុងរយៈពេលពីរឆ្នាំ.
នៅក្នុងខែតុលា ក្រុមហ៊ុន Taiwan Semiconductor Manufacturing Co.
TSM,
ស្ថាបនិក semiconductor ដ៏ធំបំផុតរបស់ពិភពលោក ភ្ញាក់ផ្អើលចំពោះការកើនឡើងនៃប្រាក់ចំណូលត្រីមាសទីបី ប៉ុន្តែក៏មាន បានព្រមាន នៃការធ្លាក់ចុះតម្រូវការ។
ប៉ុន្តែទីផ្សារភាគហ៊ុនមានវិធីសម្លឹងទៅមុខឆ្ងាយ។ ពិនិត្យមើលសកម្មភាពឆ្នាំ 2022 សម្រាប់ភាគហ៊ុនរបស់ Nvidia រហូតដល់ថ្ងៃទី 7 ខែវិច្ឆិកា៖
ភាគហ៊ុនរបស់ Nvidia បានធ្លាក់ចុះដល់កម្រិតទាបបំផុតឆ្នាំ 2022 បិទត្រឹម $112 នៅថ្ងៃទី 14 ខែតុលា។
សំណុំរឿង
ភាគហ៊ុនបានកើនឡើង 27% ចាប់តាំងពីឈានដល់ការបិទកម្រិតទាប 2022 របស់ខ្លួននៅថ្ងៃទី 14 ខែតុលា។ កម្រិតទាបពីមុននៅចុងខែមិថុនាក៏បានបង្កើតការលោតផងដែរ។
ការប៉ាន់ប្រមាណប្រាក់ចំណូលរួមមានសារៈសំខាន់ចំពោះវិនិយោគិន ព្រោះវារួមបញ្ចូលអ្នកជំនាញរបស់អ្នកវិភាគ និងទស្សនវិស័យផ្ទាល់ខ្លួនរបស់ក្រុមហ៊ុនសម្រាប់ការលក់ និងផ្តល់ភាគបែងដើម្បីបញ្ជូនបន្តសមាមាត្រតម្លៃទៅប្រាក់ចំណូល។
នៅថ្ងៃទី 16 ខែវិច្ឆិកា Nvidia គ្រោងនឹងប្រកាសលទ្ធផលសម្រាប់ត្រីមាសទីបីសារពើពន្ធរបស់ខ្លួនដែលបានបញ្ចប់នៅថ្ងៃទី 31 ខែតុលា។ អ្នកវិភាគរំពឹងថាប្រាក់ចំណូលចំនួន 5.8 ពាន់លានដុល្លារគឺធ្លាក់ចុះ 18% ពី 7.1 ពាន់លានដុល្លារកាលពីឆ្នាំមុន។ ការប៉ាន់ប្រមាណនោះធ្វើឱ្យមានភាពផ្ទុយគ្នាយ៉ាងខ្លាំងពីការលក់កាលពីឆ្នាំមុនដែលកើនឡើង 50% ។ អ្នកវិភាគរំពឹងថា Nvidia នឹងបង្ហាញប្រាក់ចំណេញប្រចាំត្រីមាសចំនួន 71 សេនក្នុងមួយហ៊ុន ធ្លាក់ចុះពី 97 សេន។
ភាពខុសគ្នានៃអ្នកផលិតបន្ទះឈីប៖ គុណភាព និងភាគលាភខ្ពស់បានកំណត់ភាគហ៊ុន semiconductor ទាំងប្រាំនេះ ក្រៅពីដៃគូប្រកួតប្រជែងដែលដំណើរការខ្សោយជាង
កាលពីបីខែមុន ភាគហ៊ុនរបស់ Nvidia បានធ្លាក់ចុះ 12% ក្នុងអំឡុងពេលសប្តាហ៍បន្ទាប់ពីក្រុមហ៊ុនបានផ្តល់ទស្សនវិស័យសម្រាប់ត្រីមាសទីបីសារពើពន្ធដែលជា ទាបជាងប្រហែល 1 ពាន់លានដុល្លារ លើសពីអ្នកវិភាគបានរំពឹងទុក។
អាន: ការកំណត់ឡើងវិញដ៏ធំរបស់ Nvidia ធ្វើឱ្យអ្នកវិភាគឆ្ងល់ថាតើក្រុមហ៊ុនឥឡូវនេះមានភាពច្បាស់លាស់ដែរឬទេ?
វិនិយោគិនហាក់ដូចជាជឿថាព័ត៌មានដ៏អាក្រក់បំផុតត្រូវបានចាក់ចូលទៅក្នុងតម្លៃភាគហ៊ុន។ ហើយប្រហែលជាទីផ្សារភាគហ៊ុនកំពុងបង្ហាញពីអ្វីដែលស្រដៀងគ្នាសម្រាប់ឧស្សាហកម្មបន្ទះឈីបទាំងមូល។ នេះគឺជាតារាងតម្លៃពីមួយឆ្នាំទៅមួយឆ្នាំសម្រាប់ iShares Semiconductor ETF
SOXX
SOXX៖
សំណុំរឿង
គំរូនេះគឺស្រដៀងគ្នាជាមួយនឹងបាតបិទឆ្នាំ 2022 របស់ SOXX នៅថ្ងៃទី 14 ខែតុលា បន្ទាប់មកដោយការកើនឡើង 13% ចាប់តាំងពីពេលនោះមក។
ការឈឺចាប់ដែលត្រូវធ្វើតាម (នៅទីបំផុត) ដោយទទួលបាន
ដើម្បីពិនិត្យភាគហ៊ុន semiconductor យើងបានចាប់ផ្តើមជាមួយ 30 ដែលកាន់កាប់ដោយ SOXX ហើយបន្ទាប់មកបានបន្ថែមក្រុមហ៊ុននៅក្នុង S&P Composite 1500 Index
XX: SP1500
(បង្កើតឡើងដោយ S&P 500 SPX
SPX,
S&P ៤០០ សន្ទស្សន៍ Cap Cap
ពាក់កណ្តាល
និង S&P Small Cap 600
អេសអិល។
Index) នៅក្នុងក្រុមឧស្សាហកម្ម "Semiconductors and Semiconductor Equipment" Global Industrial Classification Standard (GICS) ។
បញ្ជីដំបូងរួមមាន 56 ភាគហ៊ុន។ លទ្ធផលគួរឱ្យចាប់អារម្មណ៍មួយនៃអេក្រង់គឺថាការប៉ាន់ស្មានប្រាក់ចំណូលរយៈពេល 12 ខែគឺមានភាពវិជ្ជមានសម្រាប់ក្រុមហ៊ុនទាំង 56 ។
ប៉ុន្តែការកាត់ត្រូវបានធ្វើឡើង។ នេះគឺជាក្រុមហ៊ុនចំនួន 20 ដែលការប៉ាន់ប្រមាណ EPS ក្នុងរយៈពេល 12 ខែរំកិលបានធ្លាក់ចុះច្រើនបំផុតចាប់តាំងពីថ្ងៃទី 30 ខែមិថុនា រួមជាមួយនឹងតម្លៃឆ្ពោះទៅរកប្រាក់ចំណូល និងក្រុមហ៊ុននៅកាលបរិច្ឆេទមុនចំនួនបី៖
សមាមាត្រ P/E គូសបញ្ជាក់ការវាយតម្លៃដែលកំពុងត្រូវបាននាំយកមកលើផែនដីសម្រាប់ Nvidia និង Advance Micro Devices Inc.
AMD បាន,
ជាមួយនឹងការជួញដូរចុងក្រោយខាងក្រោម P/E របស់ S&P 500 នៃ 17.8 - ធ្លាក់ចុះពី P/E នៃ 43 នៅចុងឆ្នាំ 2021 នៅពេលដែល S&P 500 បានជួញដូរនៅ 24.5 ដងនៃការប៉ាន់ប្រមាណប្រាក់ចំណូលសរុបដែលមានទម្ងន់សរុប។
ម៉ៃក្រុនតិចណូឡូជីអិលធីឌី។
MU
ជាធម្មតាការជួញដូរនៅ P/E ទាប ហើយការវាយតម្លៃត្រូវបានធ្លាក់ចុះ។ ប៉ុន្តែឥឡូវនេះ P/E ត្រូវបានបង្ខូចទ្រង់ទ្រាយដោយការប៉ាន់ស្មានប្រាក់ចំណូលទាប។
ហេតុអ្វីបានជាអ្នកវិនិយោគគួររំខានការសម្លឹងមើលគ្រឿងអេឡិចត្រូនិកឥឡូវនេះ? ដោយសារតែក្នុងអំឡុងពេលដ៏ល្អ ការផលិតបន្ទះឈីបអាចរីកចម្រើនក្នុងល្បឿនលឿនជាងទីផ្សារទូលំទូលាយ។
ប្រសិនបើយើងប្រៀបធៀប SOXX ជាមួយ iShares S&P 500 ETF Trust
SPY,
ដែលតាមដានសន្ទស្សន៍គោល សម្រាប់រយៈពេលប្រាំឆ្នាំប្រតិទិនរហូតដល់ឆ្នាំ 2021 ការលក់ក្នុងមួយហ៊ុនរបស់ SOXX បានកើនឡើង 45% ខណៈដែល EPS របស់វាកើនឡើង 400% ។ នេះប្រៀបធៀបទៅនឹងការកើនឡើង 500% នៃការលក់ក្នុងមួយហ៊ុនរបស់ S&P 32 និងការកើនឡើង 74% នៅក្នុង EPS ។
នៅលើមូលដ្ឋានត្រឡប់មកវិញសរុប ជាមួយនឹងភាគលាភដែលបានវិនិយោគឡើងវិញ SOXX បានត្រឡប់មកវិញ 650% សម្រាប់រយៈពេល 10 ឆ្នាំរហូតដល់ថ្ងៃទី 7 ខែវិច្ឆិកា ខណៈពេលដែល SPY បានត្រឡប់មកវិញ 231% ។
អ្នកវិភាគរំពឹងថានឹងមានការវិលត្រឡប់ទៅរកកំណើនសម្រាប់ក្រុម semiconductor ប៉ុន្តែមិនមែនមួយរយៈនោះទេ។
ចាប់ពីឆ្នាំ 2022 អ្នកវិភាគរំពឹងថាការលក់ក្នុងមួយហ៊ុននឹងធ្លាក់ចុះបន្តិចសម្រាប់ SOXX ក្នុងឆ្នាំ 2023 បន្ទាប់មកមានការកើនឡើង 14% នៅឆ្នាំ 2024។ សម្រាប់ SPY អ្នកវិភាគរំពឹងថាការលក់ក្នុងមួយហ៊ុននឹងកើនឡើង 3% នៅឆ្នាំ 2023 និង 4% ទៀតនៅឆ្នាំ 2024។
សម្រាប់ EPS អ្នកវិភាគរំពឹងថានឹងធ្លាក់ចុះ 8% នៅឆ្នាំ 2023 និងការបន្តនៃកំណើនប្រាក់ចំណេញនៅឆ្នាំ 2024 ខណៈដែល EPS កើនឡើង 14% ។ សម្រាប់ SPY អ្នកវិភាគរំពឹងថា EPS កើនឡើង 5% ក្នុងឆ្នាំ 2023 និង 14% ទៀតនៅឆ្នាំ 2024។
ប្រសិនបើអ្នកជឿថាពេលវេលាគឺត្រឹមត្រូវ…
ទោះបីជាមានការកើនឡើងតម្លៃនាពេលថ្មីៗនេះក៏ដោយ ការបន្តការព្រមានអំពីប្រាក់ចំណូលពីអ្នកលេងសំខាន់ៗ មានន័យថា គណៈវិនិច្ឆ័យបានចេញថាតើក្រុមភាគហ៊ុននៃឧស្សាហកម្ម semiconductor បានធ្លាក់ចុះក្រោមសម្រាប់វដ្តនេះ។
ត្រលប់ទៅបញ្ជីដំបូងនៃភាគហ៊ុន 56 semiconductor ប្រសិនបើយើងកំណត់ក្រុមទៅក្រុមហ៊ុនដែលមានមូលធនប័ត្រទីផ្សារយ៉ាងហោចណាស់ 1 ពាន់លានដុល្លារដែលត្រូវបានគ្របដណ្តប់ដោយអ្នកវិភាគយ៉ាងហោចណាស់ 20 នាក់ នេះគឺជា 12 ដែលមានសក្តានុពលកើនឡើងបំផុតក្នុងរយៈពេល XNUMX ខែបន្ទាប់។ តាមគោលដៅតម្លៃរួម៖
សូមចុចលើសញ្ញាធីកសម្រាប់ព័ត៌មានបន្ថែមអំពីក្រុមហ៊ុននីមួយៗ។
អាន មគ្គុទេសក៍លម្អិតរបស់ Tomi Kilgore ចំពោះទ្រព្យសម្បត្តិនៃព័ត៌មានដោយឥតគិតថ្លៃនៅលើទំព័រសម្រង់ MarketWatch ។
កុំនឹក: ភាគហ៊ុនភាគលាភចំនួន 20 ដែលអាចមានសុវត្ថិភាពបំផុត ប្រសិនបើ Federal Reserve បណ្តាលឱ្យមានវិបត្តិសេដ្ឋកិច្ច
ប្រភព៖ https://www.marketwatch.com/story/semiconductor-stocks-have-bounced-from-2022-lows-and-analysts-expect-upside-of-at-least-28-in-the-next- year-11667917200?siteid=yhoof2&yptr=yahoo