SPDR SPY ETF បង្កើតគំរូសុទិដ្ឋិនិយម នៅពេលដែលសន្ទស្សន៍ការភ័យខ្លាច និងការលោភលន់កើនឡើង

សន្ទស្សន៍ការភ័យខ្លាច និងការលោភលន់បានផ្លាស់ប្តូរបន្តិចម្តងៗទៅកាន់តំបន់លោភលន់ ដោយចង្អុលទៅការកើនឡើងបន្ថែមទៀត - ប៉ុន្តែក៏មានហានិភ័យផងដែរ - សម្រាប់ SPDR អេស & ភី ៥០០ ETF (SPY) ។ មូលនិធិនេះមាននិន្នាការកើនឡើងខ្លាំងក្នុងឆ្នាំ 2023 ដោយនាំមកនូវការកើនឡើងពីកម្រិតទាបខែវិច្ឆិការបស់ខ្លួនដល់ 14.5% ។

សន្ទស្សន៍ការភ័យខ្លាច និងលោភលន់កើនឡើង

សន្ទស្សន៍ការភ័យខ្លាច និងលោភលន់ គឺជាឧបករណ៍ដ៏សំខាន់មួយ ដែលពិនិត្យមើលរង្វាស់សំខាន់ៗមួយចំនួននៅក្នុង Wall Street ។ មិនដូចសន្ទស្សន៍ VIX វាមើលទៅលើការរួមបញ្ចូលគ្នានៃកត្តានៅពេលវាយតម្លៃស្ថានភាពនៃទីផ្សារហិរញ្ញវត្ថុ។ VIX មើលទិន្នន័យជម្រើសនៃសន្ទស្សន៍ S&P 500 តែម្នាក់ឯង។

តើអ្នកកំពុងស្វែងរកព័ត៌មានរហ័សព័ត៌មានជំនួយក្តៅនិងការវិភាគទីផ្សារមែនទេ?

ចុះឈ្មោះសម្រាប់ព្រឹត្តិប័ត្រ Invezz ថ្ងៃនេះ។

ការក្រឡេកមើលសន្ទស្សន៍ភាពភ័យខ្លាច និងការលោភលន់បង្ហាញថា ភាពខ្លាំងនៃតម្លៃភាគហ៊ុនបានផ្លាស់ប្តូរទៅកាន់តំបន់លោភលន់ខ្លាំង។ នេះគឺជាតួលេខដែលមើលទៅលើចំនួនភាគហ៊ុនដែលឈានដល់កម្រិតខ្ពស់បំផុតក្នុង 52 សប្តាហ៍របស់ពួកគេ។ តួលេខតម្លៃភាគហ៊ុនដែលប្រើសន្ទស្សន៍បរិមាណសរុបរបស់ McClellan ក៏ស្ថិតក្នុងភាពលោភលន់ខ្លាំងផងដែរ។

ទន្ទឹមនឹងនេះ ជម្រើសដាក់ និងហៅទូរសព្ទ និងតម្រូវការកន្លែងសុវត្ថិភាពគឺស្ថិតនៅតំបន់លោភលន់ ខណៈពេលដែលសន្ទស្សន៍ VIX បានធ្លាក់ចុះដល់ចំណុចអព្យាក្រឹតនៃ 20។ សន្ទុះទីផ្សារដែលប្រើការផ្លាស់ប្តូរជាមធ្យម 125 ថ្ងៃនៅលើសន្ទស្សន៍ S&P 500 ក៏ស្ថិតក្នុងអព្យាក្រឹតផងដែរ។ តំបន់។ សរុបមកសន្ទស្សន៍គឺនៅ 63 ។

ទោះបីជាយ៉ាងណាក៏ដោយ យោងទៅតាមអ្នកវិភាគរបស់ JP Morgan នេះអាចជាការកើនឡើងទីផ្សារធ្លាក់ចុះ ដែលមានន័យថា SPY ETF អាចធ្លាក់ចុះ។ ថ្លែងទៅកាន់ស្ថានីយទូរទស្សន៍ CNBC លោក Marko Kolanovic។ ក្រុមហ៊ុន JP Morgan ប្រធានយុទ្ធសាស្រ្តបានលើកឡើងពីកត្តាជាច្រើនដែលអាចជំរុញឱ្យភាគហ៊ុនធ្លាក់ចុះ។

ជាឧទាហរណ៍ លោកបានកត់សម្គាល់ថា អត្រាការប្រាក់ខ្ពស់កំពុងធ្វើឱ្យកំណើនយឺតយ៉ាវយ៉ាងខ្លាំង។ ភស្តុតាងមួយចំនួនសម្រាប់នេះគឺតម្លៃផ្ទះធ្លាក់ចុះ តម្រូវការទាបសម្រាប់រថយន្តថ្មី និងរថយន្តប្រើហើយ និងការធ្លាក់ចុះនៃការលក់រាយ។ ផ្ទុយ​ទៅ​នឹង អ្នកវិភាគរបស់ INGគាត់ជឿជាក់ថា Fed នឹងមិនកាត់បន្ថយអត្រាការប្រាក់នៅឆ្នាំ 2023 ទេ។ 

ហានិភ័យបន្ថែមទៀតដែលអាចទាញ SPDR S&P 500 ETF ទាបជាងនេះគឺជាទិន្នន័យសេដ្ឋកិច្ចដែលខ្សោយជាងដែលកំពុងបង្កើនលទ្ធភាពនៃការចុះចតរឹង។ ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយ bulls អះអាងថា ការធ្លាក់ចុះសេដ្ឋកិច្ចពិតជារឿងល្អសម្រាប់ភាគហ៊ុន ចាប់តាំងពីវានឹងជំរុញឱ្យ Fed ចាប់ផ្តើមបង្វិលក្នុងពេលឆាប់ៗនេះ។

ការវិភាគភាគហ៊ុនរបស់ SPY ETF

តារាង SPDR S&P 500 ដោយ TradingView

គំនូសតាង 1D បង្ហាញថា SPY ETF ស្ថិតក្នុងនិន្នាការធ្លាក់ចុះយ៉ាងខ្លាំងដែលចាប់ផ្តើមពីថ្ងៃទី 30 ខែធ្នូ ឆ្នាំ 2021។ ការធ្លាក់ចុះនេះត្រូវបានគាំទ្រដោយបន្ទាត់និន្នាការធ្លាក់ចុះដែលបង្ហាញជាពណ៌ក្រហម។ បច្ចុប្បន្ន វាត្រូវបានជាប់គាំងបន្តិចនៅខាងក្រោមបន្ទាត់និន្នាការនេះ។ ភាគហ៊ុនបានផ្លាស់ប្តូរទៅកម្រិត 38.2% Fibonacci Retracement ។

លើសពីនេះ វាត្រូវបានគាំទ្រដោយ 50 ថ្ងៃ និង 25 ថ្ងៃនៃការផ្លាស់ប្តូរមធ្យម។ នៅពីក្រោយឈុតឆាក មានសញ្ញាថាសន្ទស្សន៍បានបង្កើតទម្រង់ក្បាល និងស្មាបញ្ច្រាសពីរ។ ដូច្នេះការផ្លាស់ប្តូរដែលគាំទ្រដោយបរិមាណនៅខាងលើឆានែលចុះក្រោមនឹងឃើញភាគហ៊ុន SPY កើនឡើងដល់កម្រិត 61.8% Fibonacci Retracement នៅ $ 430 ។