ស្តេចភាគលាភកំពូលទាំង 3 សម្រាប់ឆ្នាំ 2023

Dividend Kings គឺជាក្រុមហ៊ុនដែលបានបង្កើនភាគលាភរបស់ពួកគេយ៉ាងហោចណាស់ 50 ឆ្នាំជាប់ៗគ្នា។

មានតែក្រុមហ៊ុនចំនួន 48 ប៉ុណ្ណោះដែលជាកម្មសិទ្ធិរបស់ក្រុមដែលមានពូជល្អបំផុតនេះ។ ភាគច្រើននៃពួកគេរីករាយនឹងការរកស៊ីដ៏មានអត្ថន័យ។ ពួកគេមានភាពធន់នឹងវិបត្តិសេដ្ឋកិច្ច ហើយដូច្នេះពួកគេបានបង្កើនប្រាក់ចំណូលរបស់ពួកគេជាប់លាប់។ បើមិនដូច្នេះទេ ពួកគេនឹងមិនអាចសម្រេចបាននូវការកើនឡើងភាគលាភរយៈពេលវែងបែបនេះទេ។

ចូរពិភាក្សាគ្នាអំពីលទ្ធភាពនៃស្តេចភាគលាភដែលទាក់ទាញបំផុតទាំងបីសម្រាប់ឆ្នាំ 2023។

គោលដៅខ្ពស់ជាមួយ Lowe's

ក្រុមហ៊ុន Lowe (ទាប) គឺជាអ្នកលក់រាយផ្នែកកែលម្អគេហដ្ឋានធំជាងគេទីពីរនៅសហរដ្ឋអាមេរិក បន្ទាប់ពី Home Depot (HD) Lowe's ត្រូវបានបង្កើតឡើងក្នុងឆ្នាំ 1946 និងប្រតិបត្តិការ ឬសេវាកម្មប្រហែល 2,200 ហាងកែលំអគេហដ្ឋាន និងផ្នែករឹងនៅសហរដ្ឋអាមេរិក និងកាណាដា។

Lowe's រីករាយនឹងគុណសម្បត្តិប្រកួតប្រជែងដ៏មានអត្ថន័យមួយចំនួន ពោលគឺបណ្តាញដ៏ធំសម្បើម ជាមួយនឹងសេដ្ឋកិច្ចដ៏ធំ និងម៉ាកដ៏រឹងមាំ។ សំខាន់ជាងនេះទៅទៀត ក្រុមហ៊ុនដំណើរការនៅក្នុង duopoly សំខាន់ជាមួយ Home Depot ។ អ្នកលក់រាយទាំងពីរមិនពង្រីកចំនួនហាងរបស់ខ្លួនយ៉ាងខ្លាំង ឬចាប់អារម្មណ៍នឹងសង្រ្គាមតម្លៃនោះទេ។ អត្ថិភាពនៃ duopoly ដ៏សំខាន់មួយផ្តល់នូវការពង្រីកអាជីវកម្មធំទូលាយដល់ Lowe's ។

គុណសម្បត្តិនៃប្រតិបត្តិការនៅក្នុង duopoly មួយត្រូវបានឆ្លុះបញ្ចាំងយ៉ាងច្បាស់នៅក្នុងកំណត់ត្រាប្រតិបត្តិការដ៏គួរឱ្យចាប់អារម្មណ៍របស់អ្នកលក់រាយកែលម្អគេហដ្ឋាន។ ក្នុងអំឡុងពេលមួយទសវត្សរ៍ចុងក្រោយនេះ ក្រុមហ៊ុន Lowe's បានបង្កើនប្រាក់ចំណូលរបស់ខ្លួនក្នុងមួយភាគហ៊ុនរៀងរាល់ឆ្នាំ ក្នុងអត្រាប្រចាំឆ្នាំជាមធ្យម 24% ។ ក្រុមហ៊ុនមិនបានបន្ថយល្បឿនក្នុងប៉ុន្មានឆ្នាំចុងក្រោយនេះទេ ដោយសារវាបានរីកចម្រើន 25% ក្នុងមួយឆ្នាំជាមធ្យមក្នុងរយៈពេល XNUMX ឆ្នាំចុងក្រោយនេះ។

ភាគហ៊ុនឆ្លងកាត់ក្រោមរ៉ាដារបស់អ្នកវិនិយោគភាគច្រើនដែលផ្តោតលើប្រាក់ចំណូល។

ក្រុមហ៊ុន Lowe's សម្រេចបាននូវកំណត់ត្រាកំណើនពិសេសរបស់ខ្លួន មិនមែនដោយការបើកហាងថ្មីជាច្រើននោះទេ ប៉ុន្តែតាមរយៈការប្រកាសពីកំណើននៃការលក់ដ៏រឹងមាំ និងការទិញភាគហ៊ុនរបស់ខ្លួនមកវិញយ៉ាងគឃ្លើន។ ក្រុមហ៊ុនបានកាត់បន្ថយចំនួនភាគហ៊ុនរបស់ខ្លួនចំនួន 42% ក្នុងរយៈពេលមួយទសវត្សរ៍ចុងក្រោយនេះ។ លើសពីនេះ ដោយសារប្រាក់ចំណេញច្រើនហួសហេតុ Lowe's មានតារាងតុល្យការដ៏រឹងមាំ។ ដោយសារភាគហ៊ុនបច្ចុប្បន្នកំពុងជួញដូរក្នុងអត្រាតម្លៃទាបធៀបនឹងប្រាក់ចំណេញជិត 10 ឆ្នាំនៃ 15.2 ការគ្រប់គ្រងនៅតែបន្តការទិញភាគហ៊ុនឡើងវិញយ៉ាងខ្លាំងក្លា ហើយដូច្នេះវាបន្តបង្កើនតម្លៃភាគហ៊ុនិក។

Lowe's បានបង្ហាញភាពធន់នឹងវិបត្តិសេដ្ឋកិច្ច។ នៅក្នុងវិបត្តិសេដ្ឋកិច្ចដ៏ធំ EPS របស់វាបានធ្លាក់ចុះតិចជាង 20% ។ កាន់តែប្រសើរជាងនេះទៅទៀត ក្នុងអំឡុងពេលវិបត្តិមេរោគ អ្នកលក់រាយបានរីករាយនឹងសន្ទុះអាជីវកម្មដែលមិនធ្លាប់មានពីមុនមក ហើយដូច្នេះវាបានកើនឡើងទ្វេដង EPS របស់ខ្លួនពី $5.74 ក្នុងឆ្នាំ 2019 ដល់ $12.04 ក្នុងឆ្នាំ 2021។ ជាការពិតណាស់ Lowe's មិនអាចបន្តបង្កើនប្រាក់ចំណូលរបស់ខ្លួនក្នុងល្បឿននេះដោយគ្មានកំណត់នោះទេ។ ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយ វាត្រូវបានគេរំពឹងថានឹងរាយការណ៍អំពីការកើនឡើងប្រហែល 14% នៅក្នុង EPS របស់ខ្លួនសម្រាប់ឆ្នាំ 2022។

សូមអរគុណចំពោះមុខជំនួញដ៏ធំទូលាយរបស់ខ្លួន និងភាពធន់នឹងវិបត្តិសេដ្ឋកិច្ច Lowe's គឺជា Dividend King ជាមួយនឹងកំណើនភាគលាភ 60 ឆ្នាំជាប់ៗគ្នា។ ដោយសារតែទិន្នផលភាគលាភបច្ចុប្បន្នខ្វះខាត 2.0% ភាគហ៊ុនត្រូវឆ្លងកាត់រ៉ាដារបស់អ្នកវិនិយោគភាគច្រើនដែលផ្តោតលើប្រាក់ចំណូល។ ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយ វាជារឿងសំខាន់ដែលត្រូវកត់សម្គាល់ថាក្រុមហ៊ុនបានបង្កើនភាគលាភរបស់ខ្លួន 20.0% ក្នុងមួយឆ្នាំជាមធ្យមក្នុងទសវត្សរ៍ចុងក្រោយនេះ និង 19.5% ក្នុងមួយឆ្នាំជាមធ្យមក្នុងរយៈពេល XNUMX ឆ្នាំចុងក្រោយនេះ។

ដោយសារសមាមាត្រនៃការទូទាត់ទាបរបស់ខ្លួន 31% តារាងតុល្យការដ៏ថ្លៃថ្លា និងគន្លងកំណើនដែលអាចជឿទុកចិត្តបាន Lowe's ទំនងជានឹងបន្តបង្កើនភាគលាភរបស់ខ្លួនក្នុងអត្រាពីរខ្ទង់សម្រាប់រយៈពេលជាច្រើនឆ្នាំទៀត។ ដូច្នេះ ភាគហ៊ុនមានភាពទាក់ទាញខ្លាំងសម្រាប់អ្នកវិនិយោគដែលផ្តោតលើកំណើន ក៏ដូចជាសម្រាប់អ្នកវិនិយោគដែលផ្តោតលើប្រាក់ចំណូលជាមួយនឹងទស្សនវិស័យរយៈពេលវែង។

ឧស្សាហកម្មអេមអិម

ABM ឧស្សាហកម្ម (ABM) គឺជាអ្នកផ្តល់ដំណោះស្រាយគ្រឿងបរិក្ខារឈានមុខគេ ដែលរួមមានផ្នែកអនាម័យ អគ្គិសនី និងភ្លើងបំភ្លឺ ដំណោះស្រាយថាមពល វិស្វកម្មគ្រឿងបរិក្ខារ HVAC & មេកានិច ទេសភាព និងស្មៅ និងចំណតរថយន្ត។ ក្រុមហ៊ុននេះដំណើរការជាមួយការិយាល័យជាង 350 នៅទូទាំងសហរដ្ឋអាមេរិក និងទីផ្សារអន្តរជាតិផ្សេងៗ ជាពិសេសប្រទេសកាណាដា។

ABM Industries គឺជាអ្នកលេងដ៏ធំបំផុតមួយនៅក្នុងឧស្សាហកម្មរបស់ខ្លួន ជាចម្បងដោយសារការទិញយកដៃគូប្រកួតប្រជែងតូចៗជាបន្តបន្ទាប់។ ជាលទ្ធផល ក្រុមហ៊ុនទទួលបានកំណើនសេដ្ឋកិច្ចដ៏សំខាន់។ អ្នកគ្រប់គ្រងបាននិយាយម្តងហើយម្តងទៀតថាខ្លួនតែងតែស្វែងរកការទិញយកដ៏គួរឱ្យទាក់ទាញ ដែលនឹងជួយឱ្យក្រុមហ៊ុនរក្សាបាននូវគន្លងកំណើនរយៈពេលវែងរបស់ខ្លួន។

ABM Industries បានកើនឡើង EPS របស់ខ្លួនរៀងរាល់ឆ្នាំចាប់តាំងពីឆ្នាំ 2003។ នេះពិតជាដំណើរការដ៏អស្ចារ្យមួយ។ ក្នុងអំឡុងពេលមួយទសវត្សរ៍ចុងក្រោយនេះ ក្រុមហ៊ុនបានបង្កើន EPS របស់ខ្លួន 10.1% ក្នុងមួយឆ្នាំជាមធ្យម។ អត្រាកំណើននៃឧស្សាហកម្ម ABM និងភាពស៊ីសង្វាក់គ្នាគួរឱ្យកោតសរសើររបស់វាគឺជាសក្ខីភាពនៃភាពរឹងមាំនៃគំរូអាជីវកម្មរបស់ខ្លួន។

ម៉្យាងវិញទៀត សន្ទុះអាជីវកម្មបានធ្លាក់ចុះបន្តិចនាពេលថ្មីៗនេះ។ នៅក្នុងត្រីមាសចុងក្រោយនេះ ABM Industries បានកើនឡើងប្រាក់ចំណូលរបស់ខ្លួន 19% ធៀបនឹងត្រីមាសមុន ប៉ុន្តែ EPS របស់វាបានកើនឡើងត្រឹមតែ 5% ដោយសារតែការកើនឡើងនៃការចំណាយការប្រាក់ចំពេលមានអត្រាការប្រាក់ខ្ពស់ និងអតិផរណាតម្លៃខ្ពស់។ ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយក្រុមហ៊ុននៅតែអាចបង្កើន EPS របស់ខ្លួន 2% ក្នុងរយៈពេលពេញមួយឆ្នាំ ដល់កម្រិតខ្ពស់ថ្មីគ្រប់ពេលវេលា។

ABM Industries ថ្មីៗនេះបានបង្កើនភាគលាភរបស់ខ្លួន 13% ហើយដូច្នេះឥឡូវនេះវាបានបង្កើនភាគលាភរបស់ខ្លួនសម្រាប់រយៈពេល 55 ឆ្នាំជាប់ៗគ្នា។ ក្រុមហ៊ុនសម្រេចបាននូវកំណើនដ៏ពិសេសនេះ ដោយសារគំរូអាជីវកម្មដ៏រឹងមាំ និងធន់នឹងវិបត្តិសេដ្ឋកិច្ច។

ABM Industries បច្ចុប្បន្នកំពុងផ្តល់ភាគលាភដែលមិនគួរឱ្យជឿចំនួន 1.9% ។ ក្រុមហ៊ុនបានបង្កើនភាគលាភរបស់ខ្លួន 4.3% ក្នុងមួយឆ្នាំជាមធ្យមក្នុងទសវត្សរ៍ចុងក្រោយ និង 4.7% ក្នុងមួយឆ្នាំជាមធ្យមក្នុងរយៈពេល 21 ឆ្នាំចុងក្រោយនេះ។ ដោយសារ ABM Industries មានសមាមាត្រការទូទាត់ទាបគួរឱ្យកត់សម្គាល់ XNUMX% និងតារាងតុល្យការដែលមានសុខភាពល្អ វាទំនងជានឹងបន្តបង្កើនភាគលាភរបស់ខ្លួនសម្រាប់រយៈពេលជាច្រើនឆ្នាំទៀត។

វគ្គ ៥៤ ឆ្នាំ។ 

បង្កើតឡើងក្នុងឆ្នាំ 1902 ក្រុមហ៊ុន Target Corp.TGT) មានហាងលក់ប្រអប់ធំប្រមាណ 1,850 ដែលផ្តល់ជូននូវទំនិញទូទៅ និងអាហារ និងបម្រើជាចំណុចចែកចាយសម្រាប់អាជីវកម្មពាណិជ្ជកម្មតាមអេឡិចត្រូនិកដែលកំពុងរីកចម្រើនរបស់ក្រុមហ៊ុន។ បន្ទាប់ពីការប៉ុនប៉ងបរាជ័យក្នុងការពង្រីកនៅក្នុងប្រទេសកាណាដាក្នុងឆ្នាំ 2013-2015 ក្រុមហ៊ុន Target មានប្រតិបត្តិការតែមួយគត់នៅក្នុងទីផ្សារសហរដ្ឋអាមេរិក។

អត្ថប្រយោជន៍ប្រកួតប្រជែងចម្បងរបស់ Target គឺមកពីតម្លៃទាបប្រចាំថ្ងៃរបស់វាលើទំនិញដ៏គួរឱ្យទាក់ទាញនៅក្នុងហាងដែលងាយស្រួលសម្រាប់ភ្ញៀវ។ ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយ ការប្រកួតប្រជែងបានឡើងកំដៅខ្លាំងជាងពេលណាទាំងអស់នៅក្នុងអាជីវកម្មគ្រឿងទេសក្នុងប៉ុន្មានឆ្នាំថ្មីៗនេះ។ ដោយសារសង្គ្រាមតម្លៃដែលកំពុងបន្ត ប្រឡាយពាណិជ្ជកម្មរបស់ Target បានធ្លាក់ចុះ។

ជាងនេះទៅទៀត ដោយសារអ្នកប្រើប្រាស់មានទំនោរកាត់បន្ថយការចំណាយរបស់ពួកគេក្នុងអំឡុងពេលសេដ្ឋកិច្ចដ៏លំបាក អ្នកលក់រាយមិនមានភាពស៊ាំនឹងវិបត្តិសេដ្ឋកិច្ចនោះទេ។ ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយ នៅពេលដែលមនុស្សចំណាយពេលច្រើននៅផ្ទះក្នុងអំឡុងពេលមានវិបត្តិសេដ្ឋកិច្ច គោលដៅបានបង្ហាញភាពធន់នឹងការធ្លាក់ចុះសេដ្ឋកិច្ចជាងក្រុមហ៊ុនភាគច្រើន។ ក្នុងឆ្នាំ 2008 ប្រាក់ចំណូលក្នុងមួយហ៊ុនរបស់វាធ្លាក់ចុះត្រឹមតែ 14% ប៉ុណ្ណោះ។

គោលដៅបានបរាជ័យក្នុងការបង្កើន EPS របស់ខ្លួនយ៉ាងមានអត្ថន័យនៅចន្លោះឆ្នាំ 2012 និង 2017 ដែលភាគច្រើនដោយសារតែការខាតបង់ច្រើនពេកដែលវាបានកើតឡើងនៅក្នុងការប៉ុនប៉ងពង្រីករបស់ខ្លួនទៅកាន់ប្រទេសកាណាដាក្នុងឆ្នាំ 2013-2015 ក៏ដូចជាការប្រកួតប្រជែងខ្លាំងនៅក្នុងអាជីវកម្មក្នុងស្រុក។ ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយ ដោយសារតែកិច្ចខិតខំប្រឹងប្រែងផ្លាស់ប្តូរប្រកបដោយជោគជ័យរបស់ខ្លួន ក្រុមហ៊ុនបានត្រលប់ទៅគន្លងកំណើនរយៈពេលវែងរបស់ខ្លួនក្នុងប៉ុន្មានឆ្នាំថ្មីៗនេះ។

គោលដៅបានបង្កើន EPS របស់ខ្លួនដោយគួរឱ្យចាប់អារម្មណ៍ 47% ក្នុងឆ្នាំ 2020 ដោយផ្នែកមួយដោយសារការថយក្រោយពីជំងឺរាតត្បាត និង 44% ទៀតនៅឆ្នាំ 2021។ ក្រុមហ៊ុនបានបង្កើន EPS របស់ខ្លួន 13% ក្នុងមួយឆ្នាំជាមធ្យមក្នុងទសវត្សរ៍ចុងក្រោយនេះ។

ជាអកុសល បច្ចុប្បន្ន Target កំពុងប្រឈមមុខនឹងការធ្លាក់ចុះយ៉ាងខ្លាំង ដោយសារតែការកើនឡើងនៃអតិផរណាដល់កម្រិតខ្ពស់ជិត 40 ឆ្នាំ។ ការកើនឡើងនៃអតិផរណាបាននាំឱ្យអ្នកប្រើប្រាស់ក្លាយជាអ្នកអភិរក្សកាន់តែច្រើននៅក្នុងការចំណាយផ្ទាល់ខ្លួនរបស់ពួកគេ។ ហេតុដូច្នេះហើយ Target បានជួបប្រទះនឹងតម្រូវការទន់សម្រាប់ផលិតផលរបស់ខ្លួន ដូច្នេះហើយស្តុករបស់វាបានកើនឡើងយ៉ាងខ្លាំង។ លើសពីនេះទៀត ដោយសារតែអតិផរណាតម្លៃខ្ពស់ គោលដៅបានធ្លាក់ចុះយ៉ាងខ្លាំងនៅក្នុងរឹមប្រតិបត្តិការរបស់ខ្លួន។ ជាលទ្ធផល ក្រុមហ៊ុននឹងត្រៀមរាយការណ៍ពីការធ្លាក់ចុះជិត 60% នៃប្រាក់ចំណូលក្នុងមួយហ៊ុនរបស់ខ្លួនសម្រាប់ឆ្នាំ 2022។ នេះជួយពន្យល់ពីការធ្លាក់ចុះ 36% នៃភាគហ៊ុនចេញពីចំណុចកំពូលរបស់ខ្លួនកាលពីឆ្នាំមុន។

ម៉្យាងវិញទៀត ដោយសារការដំឡើងអត្រាការប្រាក់ដ៏ខ្លាំងក្លាដែលអនុវត្តដោយ Fed អតិផរណាទំនងជានឹងត្រលប់ទៅកម្រិតធម្មតាវិញឆាប់ៗ ឬក្រោយមក។ នៅពេលដែលវាកើតឡើង គោលដៅទំនងជានឹងងើបឡើងវិញយ៉ាងខ្លាំងពីការធ្លាក់ចុះបច្ចុប្បន្នរបស់វា។

Target បានបង្កើនភាគលាភរបស់ខ្លួនសម្រាប់រយៈពេល 54 ឆ្នាំជាប់ៗគ្នា។ ក្រុមហ៊ុនបានដំឡើងភាគលាភរបស់ខ្លួន 20% កាលពីឆ្នាំមុន ដែលជាសញ្ញានៃភាពជឿជាក់ក្នុងការងើបឡើងវិញដ៏រឹងមាំ។ ជាលទ្ធផល សមាមាត្រនៃការទូទាត់របស់វាបានកើនឡើងដល់ 79% ។ ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយ ដោយសារ Target ទំនងជានឹងងើបឡើងវិញនៅឆ្នាំខាងមុខ ភាគលាភរបស់វាគួរតែត្រូវបានចាត់ទុកថាមានសុវត្ថិភាពសម្រាប់អនាគតដ៏ខ្លីខាងមុខ។

គំនិតចុងក្រោយ

ទីផ្សារខ្លាឃ្មុំមានការឈឺចាប់សម្រាប់អ្នកវិនិយោគភាគច្រើន ប៉ុន្តែពួកគេក៏ផ្តល់ឱកាសពិសេសក្នុងការទិញភាគហ៊ុនជាមួយនឹងមូលដ្ឋានគ្រឹះអាជីវកម្មដ៏រឹងមាំក្នុងតម្លៃដ៏គួរឱ្យទាក់ទាញផងដែរ។ អ្នកដែលទិញស្តេចភាគលាភទាំងបីខាងលើជុំវិញតម្លៃបច្ចុប្បន្នរបស់ពួកគេទំនងជានឹងទទួលបានរង្វាន់ខ្ពស់ក្នុងរយៈពេលវែង។