វិធីល្អបំផុត និងអាក្រក់បំផុតដើម្បីទិញចូលទៅក្នុងស្តុកប្រេងក្នុងឆ្នាំ 2022

នៅពេលដែលប្រេងកើនឡើង ដូចជាវាមាននៅក្នុងប៉ុន្មានខែថ្មីៗនេះ មនុស្សជាច្រើនមានការល្បួង ដោយឆ្ងល់ថាតើមានវិធីណាដែលអាចឱ្យពួកគេចូលទៅក្នុង- និងចេញពី- ឆៅសម្រាប់ប្រាក់ចំណេញអតិបរមា និងភាគលាភ។

ជាអកុសល ទីផ្សារពេលវេលាមានភាពតឹងតែង ជាពិសេសទីផ្សារប្រេង ដែលមានលក្ខណៈសកល និងស្មុគស្មាញខ្លាំង។ ហេក អ្នកជំនាញមានបញ្ហា! ពិចារណាតារាងនេះ៖

អ្នកវិភាគ Bloomberg បានមើលពីរបៀបដែលតម្លៃទំនិញថាមពលមាននិន្នាការក្នុងរយៈពេល 20 ឆ្នាំចុងក្រោយនេះ និងរបៀបដែលសន្ទស្សន៍នៃការវិនិយោគទាក់ទងនឹងថាមពលបានអនុវត្តក្នុងរយៈពេលដូចគ្នានេះ។ ពួកគេបានរកឃើញថាវិនិយោគិនដែលមានជំនាញវិជ្ជាជីវៈដែលការងាររបស់ពួកគេគឺដើម្បីបង្វែរការផ្លាស់ប្តូរតម្លៃទំនិញទៅជាប្រាក់ចំណេញសាច់ប្រាក់មានការលំបាកក្នុងការធ្វើដូច្នេះ។

ប៉ុន្តែប្រសិនបើអ្នកចង់កាន់ប្រេងនៅក្នុងផលប័ត្ររបស់អ្នក មានវិធីជាច្រើនដើម្បីធ្វើវា។ ខាង​ក្រោម​នេះ​គឺ​ជា​ជម្រើស​ទាំង​ប្រាំ​សម្រាប់​ការ​វិនិយោគ​លើ​ប្រេង​ដែល​ជាប់​ចំណាត់​ថ្នាក់​ពី​អាក្រក់​បំផុត​ទៅ​លេខ​មួយ។

អាក្រក់បំផុត៖ កំណត់ត្រាជួញដូរថាមពល (ETNs)

ភាពខុសគ្នាសំខាន់រវាង ETNs និងបងប្អូនជីដូនមួយរបស់ពួកគេ មូលនិធិជួញដូរដែលពេញនិយមយ៉ាងខ្លាំង (ETFs) - សូមមើលការវិនិយោគបន្ទាប់របស់យើងខាងក្រោម - គឺថាក្រោយមកទៀតទទួលបានការវិនិយោគពិតប្រាកដ។ ទន្ទឹមនឹងនោះ ETNs មិនមានអ្វីជាកម្មសិទ្ធិទេ៖ ពួកគេគ្រាន់តែជាការសន្យាពីធនាគារមួយក្នុងការបង់ប្រាក់ឱ្យអ្នកនូវតម្លៃនៃសន្ទស្សន៍ដែលបទ ETN ប៉ុណ្ណោះ។

ឧទាហរណ៍មួយគឺការបិទឥឡូវនេះ S&P 500 ប្រេងឆៅភ្ជាប់ ETN (BARL)ដែលបានសន្យាវិនិយោគិននូវការត្រឡប់មកវិញសមស្របជាមួយនឹងអនាគតប្រេងឆៅ និងដើម្បីការពារហានិភ័យបន្តិច ល្បាយនៃភាគហ៊ុន S&P 500។ ថាដើម្បីដាក់វាឱ្យស្រាលវាមិនដំណើរការទេហើយ ETN ត្រូវបានរងរបួសត្រឹមតែ XNUMX ឆ្នាំបន្ទាប់ពីការបើកដំណើរការបន្ទាប់ពីការប្រកាសការខាតបង់ធ្ងន់ធ្ងរ។ សព្វថ្ងៃនេះមាន ETNs ថាមពលតិចតួចនៅលើទីផ្សារ ដោយសារតែភាពប្រែប្រួលបានបំផ្លាញពួកវាជាច្រើន។

Lousy: មូលនិធិជួញដូរប្រេង-តាមដានការជួញដូរ (ETFs)

ទោះយ៉ាងណាក៏ដោយ បងប្អូនជីដូនមួយ ETF របស់ ETNs, កំពុងទទួលបានការចាប់អារម្មណ៍ខ្លះៗ ដោយសារតែការប្រមូលផ្តុំនាពេលថ្មីៗនេះរបស់ប្រេង។ ជាឧទាហរណ៍ ចូរយក សហរដ្ឋអាមេរិក ប្រេង ETF (USO), ដែលព្យាយាមតាមដានអនាគតប្រេងឆៅ។ USO បានហក់ឡើងជាមួយនឹងប្រេង ចាប់តាំងពីថ្ងៃដ៏ខ្មៅងងឹតបំផុតនៃជំងឺរាតត្បាត... លើកលែងតែអ្នកពង្រីក អ្នកនឹងឃើញថា USO ស្ទើរតែមិនអាចរក្សាទុកបានយូរទេ!

បញ្ហាគឺ USO គឺជាការរំពឹងទុកសុទ្ធលើតម្លៃប្រេង ហើយវាមិនតាមដានប្រេងឱ្យបានល្អទេ ព្រោះវាត្រូវការខ្ចីលុយដើម្បីទិញអនាគតដែលកើនឡើង និងធ្លាក់ចុះជាមួយនឹងតម្លៃប្រេង។ វិនិយោគិនដែលចង់ប៉ះពាល់នឹងប្រេង គួរតែផ្តោតលើការវិនិយោគដែលមានស្តុកប្រេង និងឧស្ម័ន ដែលផ្តល់ឱ្យយើងនូវពិពិធកម្មកាន់តែច្រើន ហើយជាការពិតណាស់ ភាគលាភ!

អាក្រក់៖ Royalty Trusts

នោះនាំយើងទៅរកការទុកចិត្តពីសួយសារអាករ ដែលត្រូវបានបង្កើតឡើងដើម្បីបង្វែរប្រាក់ចំណេញនៃគម្រោងផលិតថាមពលទៅជាសាច់ប្រាក់សម្រាប់អ្នកវិនិយោគ។ នោះពិតជាផ្ទុយពី USO ដែលផ្តោតតែលើការតាមដានតម្លៃប៉ុណ្ណោះ។ មួយនៃការទុកចិត្តរបស់រាជវង្សធំជាងគេ និងចំណាស់ជាងគេបំផុតគឺ ក្រុមហ៊ុន BP Prudhoe Bay Royalty Trust (BPT)ដែលផ្តល់ទិន្នផលខ្ពស់ដល់ទៅ 19.6% ។ បញ្ហាគឺថាក្នុងរយៈពេលវែង BPT បានធ្វើឱ្យវិនិយោគិនចំណាយច្រើនជាងវាបានបង់ភាគលាភឱ្យពួកគេ។

កាន់តែប្រសើរ៖ Master Limited Partnerships (MLPs)

MLPs គឺទាក់ទងទៅនឹងការទុកចិត្តពីសួយសារអាករ ដែលពួកវាមានរចនាសម្ព័ន្ធសាជីវកម្មពិសេសដែលមានដើម្បីបង្វែរប្រាក់ចំណូលពីគម្រោងថាមពល—ជាធម្មតាជាបំពង់-ទៅម្ចាស់ភាគហ៊ុន។ មធ្យោបាយដ៏ល្អមួយដើម្បីគិតអំពីពួកគេគឺដូចជាស្ពានគិតលុយ អ្នកផលិតដែលសាកថ្មសម្រាប់រាល់ធុងដែលធ្វើផ្លូវឆ្លងកាត់បណ្តាញបំពង់របស់ពួកគេ។

MLPs មិនបង់ពន្ធលើប្រាក់ចំណូលនៅកម្រិតសាជីវកម្មទេ ដរាបណាពួកគេ "ឆ្លងកាត់" 90% នៃប្រាក់ចំណូលរបស់ពួកគេជាភាគលាភ។ ជាលទ្ធផល ទិន្នផលរបស់ពួកគេមាននិន្នាការខ្ពស់ជាងភាគហ៊ុនធម្មតា។ គោល ETF សម្រាប់លំហ Alerian MLP ETF (AMLP), ទិន្នផល 5.6% នៅពេលខ្ញុំសរសេរនេះ។

បញ្ហាចម្បងជាមួយ MLPs គឺថាពួកគេនឹងជំរុញអ្នកណាក៏ដោយដែលធ្វើពន្ធរបស់អ្នកនៅជុំវិញផ្លូវកោង។ ជំនួសឱ្យទម្រង់ 1099 ធម្មតាដែលអ្នកទទួលបានពីភាគហ៊ុនដើម្បីរាយការណ៍ពីភាគលាភរបស់អ្នកនៅពេលបង់ពន្ធ អ្នកទទួលបានកញ្ចប់ K-1 ដ៏ស្មុគស្មាញជំនួសវិញ។

អ្នកអាចទទួលបានវាដោយការទិញ ETF ឬ CEF (សូមមើលខាងក្រោម) ដែលកាន់ MLPs ។ យានជំនិះទាំងនេះជាធម្មតារំលង K-1 ហើយផ្ញើទម្រង់ 1099 ឱ្យអ្នកជំនួសវិញ។

ជម្រើសថាមពលល្អបំផុតរបស់អ្នក៖ មូលនិធិបិទជិត

មធ្យោបាយចុងក្រោយ (និងល្អបំផុត) ដើម្បីបង្វែរការទទួលបានប្រេង និងឧស្ម័នទៅជាប្រាក់ចំណូលគឺតាមរយៈការគ្រប់គ្រងយ៉ាងសកម្ម និងផ្តោតលើថាមពល មូលនិធិចុងបញ្ចប់ (CEFs).

ធំបំផុតនៃទាំងនេះគឺ មូលនិធិហេដ្ឋារចនាសម្ព័ន្ធថាមពល Kayne Anderson (KYN) ដែលកាន់កាប់ប្រតិបត្តិករបំពង់បង្ហូរប្រេងមួយចំនួន ភាគហ៊ុនសេវាកម្មប្រេង និង MLPs រួមជាមួយនឹងក្រុមហ៊ុនថាមពលកកើតឡើងវិញ និងឧបករណ៍ប្រើប្រាស់ជាច្រើន ដែលផ្តល់ឱ្យវានូវពិពិធកម្មមួយចំនួននៅឆ្ងាយពីកន្លែងថាមពល។ ឈ្មោះកំពូលនៅក្នុងផលប័ត្ររួមមានប្រតិបត្តិករបំពង់ដូចជា ក្រុមហ៊ុន Williams (WMB) និង MLPs ដៃគូសហគ្រាសសហគ្រាស (អេឌីឌី) និង អិលភីអិលផ្ទេរថាមពល។

មូលនិធិដែលផ្តល់ទិន្នផល 9.3% និងជួញដូរដោយការបញ្ចុះតម្លៃយ៉ាងជ្រាលជ្រៅ 12.7% ដល់តម្លៃទ្រព្យសកម្មសុទ្ធ (NAV ឬតម្លៃនៃភាគហ៊ុននៅក្នុងផលប័ត្ររបស់ខ្លួន) ត្រូវបានគ្រប់គ្រងដោយ Kayne Anderson ដែលជាមូលដ្ឋានគ្រឹះនៃថាមពល 38 ឆ្នាំ។ ពិភពវិនិយោគ។ លើសពីនេះទៅទៀត KYN បានគ្រប់គ្រងដើម្បីបង្កើនភាគលាភរបស់ខ្លួនតាមរយៈវិបត្តិ COVID-19 ដោយបានបំប្លែងដោយជោគជ័យនូវការកើនឡើងតម្លៃប្រេងទៅជាការទូទាត់ដ៏សម្បូរបែបសម្រាប់អ្នកវិនិយោគ។

ប៉ុន្តែដូចដែលបានរៀបរាប់ខាងលើ នេះមិនមែនជាការលេងទិញ-កាន់ដ៏រឹងមាំនោះទេ៖ វាត្រូវបានគេចាប់បាននៅក្នុងសេចក្តីព្រាងនៃតម្លៃប្រេងក្នុងរយៈពេល 18 ឆ្នាំចាប់តាំងពីការចាប់ផ្តើមរបស់វា ដូច្នេះវាបានផ្តល់មកវិញត្រឹមតែ 50% ពេញមួយជីវិត ( រួមទាំងភាគលាភ) ហើយវាបានធ្លាក់ចុះ 66% លើមូលដ្ឋានតម្លៃ។ នោះមានន័យថា អ្នកនឹងចង់រក្សាវានៅលើខ្សែដ៏តឹងមួយ ដូចដែលអ្នកគួរតែជាមួយនឹងការវិនិយោគថាមពលណាមួយ។

លោក Michael Foster គឺជាអ្នកវិភាគការស្រាវជ្រាវនាំមុខ ទស្សនវិស័យផ្ទុយ។ សម្រាប់គំនិតចំណូលដ៏អស្ចារ្យបន្ថែមទៀតសូមចុចនៅទីនេះសម្រាប់របាយការណ៍ចុងក្រោយរបស់យើង“ប្រាក់ចំណូលដែលមិនអាចបំផ្លាញបាន៖ មូលនិធិតថ្លៃ ៥ ដោយមានភាគលាភ ១១ ភាគរយប្រកបដោយសុវត្ថិភាព។"

ការបង្ហាញ: គ្មាន