ភាគហ៊ុនភាគលាភពាក់កណ្តាលល្អបំផុតសម្រាប់ឆ្នាំ 2022

ភាគហ៊ុនភាគលាភពាក់កណ្តាល គឺជាការចរចាដ៏ល្អបំផុតនៅលើក្រុមប្រឹក្សាភិបាលនៅពេលនេះ។ ខ្ញុំស្រលាញ់ពួកគេព្រោះអ្នកវិនិយោគចំណូលខ្វិនមិនពិចារណាពួកគេ។ ពួកគេជួសជុលលើ៖

• ភាគហ៊ុនធំ៖ សម្រាប់ភាគលាភ សុវត្ថិភាព.
• ភាគហ៊ុនខ្នាតតូច៖ សម្រាប់ភាគលាភ កំណើន.

ទន្ទឹមនឹងនេះដែរភាគហ៊ុនកណ្តាលក្រោមរ៉ាដាដ៏អស្ចារ្យជាច្រើនមានចន្លោះពី 2 ពាន់លានដុល្លារទៅ 10 ពាន់លានដុល្លារនៅក្នុងមូលធនប័ត្រទីផ្សារ។ ពួកគេអង្គុយនៅក្នុង "កន្លែងផ្អែម" ដែលសម្របសម្រួលសុវត្ថិភាពនៃភាគលាភ និង កំណើន។

នោះហើយជាមូលហេតុដែលពួកគេទទួលបានផលចំណេញច្រើន។

Touchstone Investments រាយការណ៍ថា នៅពេលក្រឡេកមើលការវិលត្រឡប់មកវិញក្នុងរយៈពេល 20 ឆ្នាំ មូលប័ត្រពាក់កណ្តាលបានជួបប្រទះ "ការត្រឡប់មកវិញដាច់ខាតខ្ពស់ជាងធម្មតាក្នុងរយៈពេល 42 ឆ្នាំចុងក្រោយនេះ"៖

វាងាយស្រួលក្នុងការមើលរំលងឈ្មោះទាំងនេះ - ប្រព័ន្ធផ្សព្វផ្សាយមិននិយាយអំពីពួកគេច្រើនទេ ហើយពួកគេមានទំនោរនឹងមានការរាយការណ៍ពីអ្នកវិភាគតិចជាងឆ្ងាយ។ ផ្លែប៉ោម (AAPL) និង ក្រុមហ៊ុន Microsoft
MSFT
s (MSFT) នៃ​ពិភពលោក។ ប៉ុន្តែព័ត៌មាននោះចាត់ទុកជាមោឃៈគឺច្បាស់អំពីរបៀបដែលយើងអាចប្រមូលការបញ្ចុះតម្លៃយ៉ាងជ្រៅនៅក្នុងទំហំមធ្យមនេះ។

ចូរនិយាយអំពីមួកពាក់កណ្តាលចំនួនប្រាំដែលកំពុងជួញដូរក្នុងតម្លៃថោក។ ខ្ញុំកំពុងនិយាយអំពីសមាមាត្រតម្លៃមួយខ្ទង់ទៅប្រាក់ចំណូល (P/E) ជាមួយ ទិន្នផលល្អរវាង 7.2% និង 15.3% ដូចដែលខ្ញុំសរសេរ (ហើយទេ នោះមិនមែនជាការវាយអក្សរទេ)។

Bancorp សហគមន៍ញូវយ៉ក
NYCB
(NYCB)

ទិន្នផលភាគលាភ៖ 7.2%

បញ្ជូនបន្ត P/E៖ 6.7

New York Community Bancorp (NYCB) គឺជាក្រុមហ៊ុនកាន់កាប់សម្រាប់ New York Community Bank ដែលជាធនាគារសន្សំដែលមានការិយាល័យសាខាចំនួន 237 ដែលបម្រើរដ្ឋចំនួនប្រាំ ហើយជាជាងត្រូវបានចាក់សោក្នុងតំបន់ វាបម្រើដល់ភាគឦសាន (NY/New Jersey), Midwest (Ohio), អាគ្នេយ៍ (Florida) និងនិរតី។ (អារីហ្សូណា) ។

មិនដូចភាគហ៊ុនហិរញ្ញវត្ថុជាច្រើនដែលមានទិន្នផលលើសទេ NYCB គ្រាន់តែជាធនាគារធម្មតាដែលដំណើរការពីរោងម៉ាស៊ីនកិនស្រូវប៉ុណ្ណោះ។ វាមានទ្រព្យសកម្មជិត 60 ពាន់លានដុល្លារនៅទូទាំងអារេដ៏ធំទូលាយនៃការផ្តល់ជូនបែបប្រពៃណី ដូចជាគណនីពិនិត្យ និងសន្សំ កម្ចីទិញផ្ទះ គណនីអាជីវកម្ម ការផ្តល់ប្រាក់កម្ចីពាណិជ្ជកម្ម និងច្រើនទៀត។

ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយ NYCB កំពុងជួញដូរក្នុងតម្លៃថោក - និងផ្តល់ទិន្នផលកាន់តែធាត់ជាងធម្មតា - ដោយសារតែការធ្លាក់ចុះប្រហែល 30% ពីកម្រិតខ្ពស់ឆ្នាំ 2022 របស់វាដែលអាក្រក់ជាងសហសម័យរបស់វា។

ផ្នែកមួយនៃវាគឺគ្រាន់តែជា NYCB ដែលត្រូវបាននាំយកទៅជាមួយសម្រាប់ការជិះផ្នែកហិរញ្ញវត្ថុទាបជាង។ ថ្មីៗនេះ ផ្នែកមួយត្រូវបានរាយការណ៍អំពីលទ្ធផលប្រចាំត្រីមាស ដែលគ្រាន់តែស្របនឹងការប៉ាន់ស្មានប៉ុណ្ណោះ។ ប៉ុន្តែការថ្លឹងថ្លែងលើភាគហ៊ុនគឺជាការបន្តនៃការរួមបញ្ចូលគ្នាជាមួយ Michigan ដែលមានទីស្នាក់ការកណ្តាល Flagstar Bancorp (FBC)ដែលនឹងឃើញកិច្ចព្រមព្រៀងនេះទំនងជាបិទនៅពាក់កណ្តាលទីពីរនៃឆ្នាំ 2022 ហើយការប្រកាសថាក្រុមហ៊ុនរួមបញ្ចូលគ្នាថ្មីនឹងត្រូវការពរជ័យពីទាំង Fed និងការិយាល័យត្រួតពិនិត្យរូបិយប័ណ្ណ ហើយក្រោយមកទៀតមិនមែនជាការរិះគន់នោះទេ។ ឌុក។ ហើយទោះបីជាវាកើតឡើងក៏ដោយ Flagstar ដែលពឹងផ្អែកខ្លាំងលើអាជីវកម្មកម្ចីទិញផ្ទះរបស់ខ្លួនមានការតស៊ូផ្ទាល់ខ្លួន ដូចដែលបានបង្ហាញដោយការខកខានប្រចាំត្រីមាស។

ភាគលាភផ្អែមមើលទៅមានសុវត្ថិភាព M&A ឬអត់។ ប៉ុន្តែថាតើ NYCB ពិតជាអាចបង្វែរតម្លៃរបស់វាទៅជាការកើនឡើងបន្ថែមទៀតគឺជាអ្វីនៃល្បែងដែលជាប់ទាក់ទងនឹងការបញ្ចូលគ្នាដោយជោគជ័យជាមួយ Flagstar និង Flagstar ផ្ទុកទម្ងន់របស់វា។

សាធារណរដ្ឋអន្តរជាតិចាស់
អូរី
(ORI)

ទិន្នផលភាគលាភ៖ 4.1% / 10.7%

បញ្ជូនបន្ត P/E៖ 8.9

ហិរញ្ញវត្ថុដែលផ្តល់ទិន្នផលខ្ពស់មួយទៀតដែលមានតម្លៃមើលគឺ សាធារណរដ្ឋអន្តរជាតិចាស់ (ORI)— អ្នកផ្តល់សេវាធានារ៉ាប់រងទូទៅ និងចំណងជើងដែលទិន្នផលចំណងជើងសមរម្យ បង្ហាញពីការផ្លាស់ប្តូរធំជាងឆ្ងាយដែលត្រូវបានបោះទៅវិនិយោគិន។

សាធារណរដ្ឋចាស់គឺជាផ្នែកមួយនៃក្រុមឥស្សរជននៃភាគហ៊ុនដែលអ្នកវិនិយោគភាគច្រើនទំនងជាមើលរំលង: The Dividend Aristocrats ។ អ្នកនិយាយថា "ប៉ុន្តែរង់ចាំ" ខ្ញុំបានលឺពីពួកគេ។ បាទ អ្នកធ្លាប់លឺពី S&P 500 Dividend Aristocrats ដែលជាក្លឹបដែលចូលចិត្ត កូកាកូឡា
KO
(កូ) និង Procter & Gamble
PG
(ភី។ ជី។ ) ដើរលេង។ ប៉ុន្តែមានមួយចំនួនធំនៃអ្នកដាំភាគលាភពាក់កណ្តាលរយៈពេលវែង ហើយពួកគេត្រូវបានទទួលស្គាល់ដោយការរួមបញ្ចូលនៅក្នុងក្រុមដែលមិនសូវស្គាល់។ S&P MidCap 400 ភាគលាភ Aristocrats.

ORI គឺជា Aristocrat ពាក់កណ្តាលដែលគួរឱ្យកត់សម្គាល់ជាពិសេសនៅ 4 ទសវត្សរ៍នៃការឡើងប្រាក់ដែលមិនមានការរំខាន។

ប៉ុន្តែអ្វីដែលពិតជាធ្វើឱ្យ Old Republic International គឺថាវារក្សាការបង្កើនការទូទាត់របស់ខ្លួនប្រកបដោយភាពជឿជាក់ និងមានទិន្នផលទៀងទាត់ល្អ ខណៈពេលដែលកំពុងត្រួតពិនិត្យកម្មវិធីភាគលាភដែលមានទំនួលខុសត្រូវមួយបន្ថែមទៀតដែលអ្នកនឹងរកឃើញ — កម្មវិធីដែលនៅពេលដែលពេលវេលាល្អ អាចផ្លាស់ប្តូរការទូទាត់នោះ។ ចូលទៅក្នុងឧបករណ៍ខ្ពស់។ ORI មានប្រព័ន្ធចែកភាគលាភពីរផ្នែក ដែលវាទូទាត់ភាគលាភប្រចាំត្រីមាសជាទៀងទាត់ ប៉ុន្តែក៏មានការទូទាត់ប្រចាំឆ្នាំពិសេសផងដែរ ដោយផ្អែកលើប្រាក់ចំណេញរបស់វាសម្រាប់ឆ្នាំ។ ជាឧទាហរណ៍ ភាគលាភពិសេស $1.50 ក្នុងមួយហ៊ុនដែលបានចែកចាយកាលពីរដូវស្លឹកឈើជ្រុះចុងក្រោយនាំមកនូវទិន្នផលរបស់ ORI ទៅជាពីរខ្ទង់។ (គ្រាន់តែចងចាំ៖ ភាគលាភពិសេសទាំងនេះអាចប្រែប្រួលពីមួយឆ្នាំទៅមួយឆ្នាំ។ )

Crestwood Equity Partners LP (CEQP)

ទិន្នផលភាគលាភ៖ 8.6%

បញ្ជូនបន្ត P/E៖ 12.4

Crestwood Equity Partners LP (CEQP) គឺជាភាពជាដៃគូកម្រិតមធ្យម (MLP) ដែលកាន់កាប់ទ្រព្យសម្បត្តិមួយចំនួនដែលពាក់ព័ន្ធនឹងការប្រមូលផ្តុំ ដំណើរការ ការព្យាបាល ការបង្ហាប់ និង/ឬការផ្ទុកឧស្ម័នធម្មជាតិ រាវឧស្ម័នធម្មជាតិ ប្រេងឆៅ និងសូម្បីតែទឹកដែលផលិត។ ទ្រព្យសម្បត្តិរបស់វាមានទីតាំងនៅជាចម្បងនៅក្នុងអាង Williston, Delaware និង Powder River ក៏ដូចជា Marcellus និង Barnett shales ។

វិនិយោគិនភាគច្រើននឹងសប្បាយចិត្តសម្រាប់ការត្រឡប់មកវិញជារួមដូចជា CEQP's ដែលកើនឡើង 8% នៅក្នុងទីផ្សារធ្លាក់ចុះ។ ត្រលប់​ម្ខាង? នោះមិនមែនជាកន្លែងជិតអ្វីដែល MLPs ផ្សេងទៀត និងវិស័យថាមពលទាំងមូលកំពុងធ្វើនោះទេ។

ការកាន់កាប់ CEQP ត្រឡប់មកវិញគឺជាត្រីមាសទី 1 ដែលអាក្រក់ជាទូទៅដែលទាំង EBITDA (ប្រាក់ចំណូលមុនការប្រាក់ ពន្ធ រំលោះ និងរំលោះ) និង DCF (លំហូរសាច់ប្រាក់ដែលអាចចែកចាយបាន ដែលជាអ្វីដែលការចែកចាយ MLP ត្រូវបានបង់) គឺទាបជាង Wall Street រំពឹងទុក។

ដែលបាននិយាយថា ក្រុមហ៊ុនបានអះអាងសារជាថ្មីនូវការណែនាំពេញមួយឆ្នាំរបស់ខ្លួន ហើយរំពឹងថា Williston, Powder River និង Delaware នឹងកាន់តែមានផលិតភាពនៅពេលក្រោយក្នុងឆ្នាំ 2022។ ក្រុមហ៊ុនក៏កំពុងវិលត្រឡប់ទៅរកកំណើននៃការចែកចាយវិញ ដែលមានន័យថាទិន្នផលខ្លាញ់នេះ ប្រសិនបើទិញឥឡូវនេះនឹងកាន់តែធាត់។ នៅលើមូលដ្ឋានចំណាយរបស់អ្នក។

Gerdau (GGB)

ទិន្នផលភាគលាភ៖ 9.4%

បញ្ជូនបន្ត P/E៖ 4.5

សៅ ប៉ូឡូ អ្នកផលិតដែកដែលមានមូលដ្ឋាននៅប្រទេសប្រេស៊ីល Gerdau (GGB) មានរោងម៉ាស៊ីនកិនស្រូវនៅក្នុងប្រទេសកំណើតរបស់ខ្លួន ក៏ដូចជាអាហ្សង់ទីន កាណាដា ម៉ិកស៊ិក និងប្រទេសមួយចំនួនទៀតនៅអាមេរិកឡាទីន។ វាក៏ជាប្រទេសផលិតដែកថែបវែងជាងគេបំផុតរបស់សហរដ្ឋអាមេរិកផងដែរ។ (ដែកថែបវែងគ្របដណ្តប់លើផលិតផលមួយចំនួនដូចជា កំណាត់ ផ្លូវដែក និងខ្សែ ក៏ដូចជាខ្សែក្រវាត់ និងផ្នែករចនាសម្ព័ន្ធ។ )

Gerdau គឺដូចជាភាគហ៊ុនសម្ភារៈភាគច្រើនដែលពួកគេកំពុងលេងនៅក្នុងវាលវដ្តរដូវ។ ខណៈពេលដែលទាំងបន្ទាត់ខាងលើ និងខាងក្រោមរបស់វាបាននិងកំពុងដំណើរការក្នុងទិសដៅត្រឹមត្រូវមួយរយៈ អ្នកនឹងមិនអាចទទួលបានប្រតិបត្តិការដូចគ្នាដែលអ្នករំពឹងទុកពីក្រុមហ៊ុនលក់សាប៊ូនោះទេ។ ជាឧទាហរណ៍ ប្រាក់ចំណូលក្នុងឆ្នាំ 2018 បានមកនៅ 46.2 ពាន់លានពិតប្រាកដប្រេស៊ីលបានធ្លាក់ចុះមក 39.6 ពាន់លាននៅឆ្នាំ 2019 ស្ទុះងើបឡើងវិញដល់ 43.8 ពាន់លាននៅឆ្នាំ 2020 និងកើនឡើងដល់ 78.3 ពាន់លាននៅឆ្នាំ 2021 ។

ជាសំណាងល្អ នោះមិនមែនជាភាពខុសប្រក្រតីទេ ការលក់ត្រូវបានគេរំពឹងថានឹងនៅតែមានកម្រិតផ្សេងៗគ្នាលើសពី 70 ពាន់លានពិតប្រាកដក្នុងរយៈពេលពីរឆ្នាំខាងមុខ។ តាមពិតទៅ Gerdau ចេះតែដើរលេង។

GGB គឺស្រដៀងនឹងអ្វីដែលចូលចិត្ត ក្រុមហ៊ុន General Motors
GM
(GM) និង ហ្វដ (អេហ្វ) នៅក្នុងនោះ វាហាក់បីដូចជាមានតម្លៃថោកជាអចិន្ត្រៃ ប៉ុន្តែការធ្លាក់ចុះយ៉ាងឆាប់រហ័សនៅក្នុងខែមេសា ពិតជាធ្វើឱ្យភាគហ៊ុនចូលទៅក្នុងទឹកដីដ៏មានតម្លៃជ្រៅ។

យើងគួរកត់សំគាល់ថា Gerdau គឺជា "ភាគហ៊ុនភាគលាភរបស់យុវជន"។ នោះ​គឺ​វា​អាច​បង្កើត​ប្រាក់​ចំណូល​បាន​ច្រើន ប៉ុន្តែ​វា​មិន​បាន​ធ្វើ​វា​ជាប់លាប់។ Gerdau នឹងបង់ចេញយ៉ាងហោចណាស់ 30% នៃប្រាក់ចំណូលសុទ្ធដែលបានកែសម្រួលប្រចាំឆ្នាំនៅក្នុងភាគលាភ ប៉ុន្តែការសងគឺនៅលើផែនទីទាំងអស់។ ភាគលាភចំនួនបួនចុងក្រោយរបស់វាគឺ 3.95 សេន 29 សេន 7 សេន និង 10.5 សេន។ នោះជាការលំបាកក្នុងការរៀបចំផែនការចូលនិវត្តន៍របស់អ្នក ប៉ុន្តែកាន់តែងាយស្រួលក្នុងការដោះស្រាយ ប្រសិនបើអ្នកអនុញ្ញាតឱ្យការបំពេញការងារធ្វើកិច្ចការរបស់ខ្លួនក្នុងរយៈពេលពីរបីទសវត្សរ៍ ឬច្រើនជាងនេះ។

OneMain Financial (OMF)

ទិន្នផលភាគលាភ៖ 7.7% / 12.2%

បញ្ជូនបន្ត P/E៖ 5.3

OneMain Financial (OMF) ផ្តល់ប្រាក់កម្ចីបង់រំលោះផ្ទាល់ខ្លួនដល់ប្រជាជនអាមេរិករាប់លាននាក់ ដែលភាគច្រើនមានពិន្ទុឥណទានមិនសំខាន់។

វាអាចជាអាជីវកម្មដែលមានភាពច្របូកច្របល់ ប៉ុន្តែវាបានកើនឡើងដូចស្មៅកំឡុងពេល COVID។ ហើយខណៈពេលដែលវាត្រជាក់ វាមិនត្រជាក់ទេ។ ជាឧទាហរណ៍ ភាពយឺតយ៉ាវបាននិងកំពុងកើនឡើងក្នុងរយៈពេលប៉ុន្មានខែកន្លងមកនេះ ប៉ុន្តែភាគច្រើនតាមរដូវកាល - ពួកគេពិតជាទាបជាងឆ្នាំមុនបន្តិចពីមួយឆ្នាំទៅមួយឆ្នាំ។ ភាគហ៊ុន OMF កំពុងដំណើរការគួរឲ្យកោតសរសើរបើធៀបនឹងវិស័យនេះជាលទ្ធផល។

នេះគឺជាអាជីវកម្មដ៏លំបាកមួយ ដែលរំពឹងថាខ្លួននឹងទទួលបានផលចំណេញ ទោះបីជាសហរដ្ឋអាមេរិកធ្លាក់ចូលទៅក្នុងវិបត្តិសេដ្ឋកិច្ចក៏ដោយ។ ទន្ទឹមនឹងនេះដែរ វាកំពុងកែលម្អលើរង្វាន់ម្ចាស់ភាគហ៊ុន មិនមែនវិធីមួយទេ ប៉ុន្តែពីរយ៉ាង៖

• ការ​ទិញ​វិញ​ខ្ពស់​ជាង​មុន​: នៅចុងឆ្នាំ 2021 ក្រុមហ៊ុនបានបង្កើនការអនុញ្ញាតឱ្យទិញត្រឡប់មកវិញពី 200 លានដុល្លារទៅ 300 លានដុល្លារ។
• ភាគលាភធំជាងនេះ៖ នៅក្នុងខែកុម្ភៈ ឆ្នាំ 2022 ក្រុមហ៊ុនបានប្រកាសដំឡើង 35% នៃការទូទាត់ប្រចាំត្រីមាសរបស់ខ្លួនដល់ 95 សេនក្នុងមួយហ៊ុន។ វាគឺ 25 សេនទើបតែបីឆ្នាំមុន។

ឥឡូវនេះ ដោយផ្អែកលើភាគលាភប្រចាំត្រីមាសនោះ OMF ផ្តល់ទិន្នផលប្រហែល 7.7% ។ ប៉ុន្តែ OneMain គឺជាអ្នកបង់ភាគលាភពិសេសធម្មតាមួយផ្សេងទៀត និង ថា ផលបូកបានប្រសើរឡើងជាច្រើនឆ្នាំផងដែរ។ នៅពេលដែលអ្នកបញ្ចូលក្នុងការទូទាត់ពិសេស 3.50 ដុល្លារក្នុងមួយហ៊ុនចាប់ពីខែសីហា ឆ្នាំ 2021 នោះ ទិន្នផលពិតរបស់ OMF ពិតជាលើសពី 12%។

Brett Owens គឺជាប្រធានអ្នកយុទ្ធសាស្ត្រខាងការវិនិយោគ ទស្សនវិស័យផ្ទុយ។ សម្រាប់គំនិតចំណូលកាន់តែអស្ចារ្យទទួលយករបាយការណ៍ពិសេសចុងក្រោយបំផុតរបស់អ្នកដោយឥតគិតថ្លៃ៖ ផលប័ត្រចូលនិវត្តន៍ដំបូងរបស់អ្នក៖ ភាគលាភដ៏ធំ—ជារៀងរាល់ខែ—ជារៀងរហូត.

ការបង្ហាញ: គ្មាន