វេទមន្តត្រលប់មក Disney វិញ៖ នេះជាកន្លែងដែលខ្ញុំទិញ

អស្ចារ្យណាស់!

នៅរសៀលថ្ងៃពុធ ក្រុមហ៊ុន Walt Disney (DIS) បានចេញផ្សាយលទ្ធផលហិរញ្ញវត្ថុត្រីមាសទីបីសារពើពន្ធរបស់ក្រុមហ៊ុន។ វេទមន្តត្រលប់មកវិញហើយ។ សម្រាប់រយៈពេលបីខែដែលបានបញ្ចប់នៅថ្ងៃទី 2 ខែកក្កដា ក្រុមហ៊ុន Disney បានធ្វើការកែសម្រួល EPS នៃ $1.09 (GAAP EPS: $0.77) លើប្រាក់ចំណូលចំនួន $21.5B ។ លទ្ធផលខាងលើ និងខាងក្រោមទាំងនេះគឺជាការងាយស្រួលយកឈ្នះការរំពឹងទុករបស់ Wall Street ខណៈពេលដែលការបោះពុម្ពប្រាក់ចំណូលគឺល្អសម្រាប់កំណើនប្រចាំឆ្នាំ 26.3% ។

ប្រាក់ចំណូលពីការបន្តប្រតិបត្តិការមុនពេលបង់ពន្ធបានកើនឡើង 113% ដល់ $2.119B ដែលនាំទៅរកប្រាក់ចំណូលសុទ្ធពីប្រតិបត្តិការបន្តដែលកើនឡើង 53% ដល់ $1.409B។ សាច់ប្រាក់ដែលផ្តល់ដោយការបន្តប្រតិបត្តិការបានកើនឡើង 31% ដល់ $1.922B ដែលនាំឱ្យមានលំហូរសាច់ប្រាក់ដោយឥតគិតថ្លៃចំនួន $187M។ នោះបានធ្លាក់ចុះ 65% ពី 528 លានដុល្លារកាលពីឆ្នាំមុន ដោយសារការវិនិយោគដែលបានធ្វើឡើងនៅក្នុងឧទ្យាន រមណីយដ្ឋាន និងអចលនទ្រព្យផ្សេងទៀតបានកើនឡើង 85% ដល់ 1.735 ពាន់លានដុល្លារ។

ការអនុវត្តផ្នែក

ការចែកចាយប្រព័ន្ធផ្សព្វផ្សាយ និងកម្សាន្ត Disney៖ បង្កើតប្រាក់ចំណូលចំនួន $14.11B (+11%) ដែលឈ្នះ។ នេះបង្កើតប្រាក់ចំណូលប្រតិបត្តិការចំនួន $1.381B (-32%) ដែលខកខាន។

បណ្តាញលីនេអ៊ែរ៖ បង្កើតប្រាក់ចំណូល $7.189B (+3%) ដែលបំពេញតាមការរំពឹងទុក។ នេះបង្កើតប្រាក់ចំណូលប្រតិបត្តិការចំនួន $2.469B (+13%) ដែលខកខាន។

ដោយផ្ទាល់ទៅអ្នកប្រើប្រាស់៖ បានបង្កើតប្រាក់ចំណូលចំនួន $5.085B (+19%) ដែលខកខាន។ វាបានធ្វើឱ្យមានការខាតបង់ប្រតិបត្តិការចំនួន $-1.061B (ធ្លាក់ចុះ 100%+) ដែលខកខានផងដែរ។

មាតិកាលក់/អាជ្ញាប័ណ្ណ និងផ្សេងទៀត៖ បង្កើតប្រាក់ចំណូលចំនួន $2111B (+26%) ដែលឈ្នះ។ វាបានធ្វើឱ្យខាតបង់ប្រតិបត្តិការចំនួន $-27 លានដុល្លារ (ធ្លាក់ចុះពី + 132 លានដុល្លារ) ។

សួនកម្សាន្ត Disney បទពិសោធន៍ និងផលិតផល៖ បង្កើតប្រាក់ចំណូល $7.394B (+70%) ដែលឈ្នះ។ នេះបង្កើតបានប្រាក់ចំណូលប្រតិបត្តិការចំនួន $2.186B (+514%) ដែលវាយដំផងដែរ (យ៉ាងងាយស្រួល)។

ក្នុងស្រុក៖ បង្កើតប្រាក់ចំណូលចំនួន $5.423B (+104.2%) ដែលឈ្នះ។ នេះបង្កើតប្រាក់ចំណូលប្រតិបត្តិការចំនួន $1.651B (កើនឡើងពី $2M)។

អន្តរជាតិ: ទទួលបានប្រាក់ចំណូល 788 លានដុល្លារ (+50%) ។ វាបានធ្វើឱ្យខាតបង់ប្រតិបត្តិការចំនួន $-64M (កើនឡើងពី $-210M) ។

ផលិតផលប្រើប្រាស់ៈ បង្កើតប្រាក់ចំណូលចំនួន $1.183B (+2%)។ នេះបង្កើតប្រាក់ចំណូលប្រតិបត្តិការចំនួន $599M (+6%)។

នៅលើដោយផ្ទាល់ទៅអ្នកប្រើប្រាស់

Disney+ បានបញ្ចប់ត្រីមាសជាមួយនឹងអ្នកជាវ 152.1M ដែលកើនឡើង 14.4M subs ពីបីខែមុន ហើយងាយយកឈ្នះការរំពឹងទុក។ Hulu បានបញ្ចប់រយៈពេលជាមួយនឹងអ្នកជាវ 46.2 លាននាក់ ហើយ ESPN+ បានបញ្ចប់ត្រីមាសជាមួយនឹងអ្នកជាវ 22.8 លាននាក់។ សរុបមក នៅដំណាច់ត្រីមាស Disney មានអតិថិជន 221.1M នៅទូទាំងសេវាកម្មស្ទ្រីមចំនួនបីដែលបង្កើតជា Disney Bundle ។ នេះ​គឺ​ជា​ការ​ជាវ​ច្រើន​ជាង​ការ​យល់​ឃើញ​របស់​អ្នក​ដឹក​នាំ​ការ​កម្សាន្ត​ស្ទ្រីម Netflix (NFLX) បានរាយការណ៍កាលពីត្រីមាសមុន។ ចំនួននោះគឺ 220.7M ។

ក្រុមហ៊ុនបានកែសម្រួលការណែនាំអំពីការជាវជាសាកលរយៈពេលវែងទាបជាងមធ្យម ដើម្បីសម្រួលដល់ការមិនបន្តសិទ្ធិឌីជីថលទៅកាន់ Indian Premier League (កីឡា cricket)។ ក្រុមហ៊ុន Disney នឹងបំបែកអ្នកជាវ Disney+ ស្នូលចេញពីអតិថិជន Disney+ Hotstar សម្រាប់គោលបំណងរាយការណ៍អង្គភាពអាជីវកម្ម។ ឥឡូវនេះក្រុមហ៊ុនមើលឃើញថានៅចុងឆ្នាំសារពើពន្ធ 2024 ការជាវ Disney+ ស្នូលនៅ 135 លានទៅ 165 លានដុល្លារ និងការជាវ Disney+ Hotstar រហូតដល់ 80 លាន។ នេះបើប្រៀបធៀបទៅនឹងការណែនាំពីមុនពី 230M ទៅ 260M។

ក្រុមហ៊ុន​ក៏​បាន​ប្រកាស​ពី​ការ​ឡើង​ថ្លៃ​ខ្លះ​ដែរ។ បច្ចុប្បន្ន Disney+ មានតម្លៃអ្នកប្រើប្រាស់អាមេរិក $7.99 ក្នុងមួយខែ ហើយមិនមានការផ្សាយពាណិជ្ជកម្មទេ។ ឥឡូវនេះ សេវាកម្មនេះនឹងក្លាយជាសេវាកម្មបុព្វលាភ ហើយមានតម្លៃ $10.99 ក្នុងមួយខែ ខណៈដែលផែនការមូលដ្ឋានដែលគាំទ្រការផ្សាយពាណិជ្ជកម្មនឹងត្រូវបានណែនាំក្នុងតម្លៃចាស់ $7.99។ Hulu Basic នឹង​មាន​តម្លៃ​ចាប់​ពី 6.99 ដុល្លារ ទៅ 7.99 ដុល្លារ ខណៈ Hulu Premium ផ្លាស់ទី​ពី 12.99 ដុល្លារ ទៅ 14.99 ដុល្លារ។ ESPN+ ដែលដំណើរការតែជាមួយការផ្សាយពាណិជ្ជកម្មនឹងមានតម្លៃចាប់ពី $6.99 ដល់ $9.99។ កញ្ចប់ (សេវាកម្មទាំងបី) នឹងដំណើរការអ្នកប្រើប្រាស់ $12.99 ក្នុងមួយខែជាមួយនឹងការផ្សាយពាណិជ្ជកម្មទូទាំងកម្មវិធីទាំងអស់ $14.99 ដោយគ្មានការផ្សាយពាណិជ្ជកម្មនៅលើ Disney+ ប៉ុន្តែការផ្សាយពាណិជ្ជកម្មនៅលើ Hulu ឬ $19.99 ដោយគ្មានការផ្សាយពាណិជ្ជកម្មនៅលើ Disney+ ឬ Hulu ។

នៅលើឧទ្យាន

ឧទ្យានក្នុងស្រុក រមណីយដ្ឋាន និងកប៉ាល់ទេសចរណ៍ត្រូវបានបើក និងដំណើរការសម្រាប់ត្រីមាសទាំងមូល។ ការកាន់កាប់នៅសណ្ឋាគារក្នុងស្រុកគឺធំជាង 90% ខណៈពេលដែលអ្នកចូលលេងឧទ្យានជាមធ្យមបានចំណាយ 10% ច្រើនជាងឆ្នាំមុន 40% និង 2019% ច្រើនជាងឆ្នាំ XNUMX (មុនជំងឺរាតត្បាត)។

Shanghai Disney បានបើកត្រឹមតែបីថ្ងៃប៉ុណ្ណោះនៅក្នុងរយៈពេលរាយការណ៍នេះ ដែលពិតជាបានរារាំងការសម្តែងអន្តរជាតិដែលត្រូវបានទូទាត់ដោយផ្នែកដោយ Disneyland Paris ដែលបានបើកសម្រាប់រយៈពេល 19 ខែពេញ បើប្រៀបធៀបទៅនឹងត្រឹមតែ XNUMX ថ្ងៃសម្រាប់ការប្រៀបធៀបកាលពីឆ្នាំមុន។

តារាងតុល្យភាព

ក្រុមហ៊ុន Disney បានបញ្ចប់ត្រីមាសជាមួយនឹងទីតាំងសាច់ប្រាក់សុទ្ធចំនួន $12.959B ដែលធ្លាក់ចុះក្នុងរយៈពេលប្រាំបួនខែកន្លងមក និងសារពើភ័ណ្ឌចំនួន $1.59B ដែលខ្ពស់ជាងបន្តិចក្នុងពេលនោះ។ នេះធ្វើឱ្យទ្រព្យសម្បត្តិបច្ចុប្បន្នធ្លាក់ចុះដល់ 31.422 ពាន់លានដុល្លារ។ បំណុលបច្ចុប្បន្នក៏ធ្លាក់ចុះតិចតួចមកត្រឹម $30.704B រួមទាំងប្រាក់កម្ចីចំនួន $5.58B ដែលត្រូវបានដាក់ស្លាកថាបច្ចុប្បន្ន។ នេះនាំមកនូវសមាមាត្របច្ចុប្បន្នរបស់ក្រុមហ៊ុនទៅ 1.02 ដែលឆ្លងកាត់ការប្រមូលផ្តុំ គ្រាន់តែទទេ។ Disney អាចបង់វិក្កយបត្ររបស់ Disney ។ ខ្ញុំនឹងរំកិលហួសពីសមាមាត្ររហ័សនៃ 0.97 សម្រាប់ពេលនេះ ដោយផ្តល់អ្វីដែលក្រុមហ៊ុននេះបានឆ្លងកាត់ និងរបៀបដែលស្ថានភាពរបស់វាហាក់ដូចជាមានភាពប្រសើរឡើង។

ទ្រព្យសកម្មសរុបបន្ថែមរហូតដល់ $204.074B រួមទាំង $93.28B នៅក្នុង “សុច្ឆន្ទៈ” និងអរូបីផ្សេងទៀត។ នោះជា 45.7% នៃទ្រព្យសកម្មសរុប ដែលខ្ញុំមិនចូលចិត្ត។ គ្មានការសង្ស័យទេ Disney ដែលជាស្តេចមាតិកានឹងដំណើរការជាមួយនឹងកម្រិតដ៏ធំសម្បើមនៃទ្រព្យសម្បត្តិអរូបី។ ដែលនិយាយថា 45% គឺច្រើន។ ខ្ញុំមិនរំភើបទេ។

បំណុលសរុបមានភាគហ៊ុនតិចជាង $107.641B រួមទាំងការខ្ចីសរុបចំនួន $46.022B។ នេះច្បាស់ណាស់មិនមែនជាតារាងតុល្យការល្អជាងមួយដែលខ្ញុំបានមើលនោះទេ។ ខ្ញុំចង់ឃើញការងារដ៏រឹងមាំលើការកាត់បន្ថយបំណុលនៅពេលចេញពីព្រៃរាតត្បាត។ ខ្ញុំយល់ថាត្រូវចំណាយច្រើនលើការវិនិយោគ។ នោះគឺជាហេតុផលដ៏ល្អសម្រាប់ការមិនប្រគល់សាច់ប្រាក់ទៅម្ចាស់ហ៊ុនវិញ ហើយពួកគេមិនគួរទាល់តែមានផាសុកភាពគ្រប់គ្រាន់ដើម្បីអនុញ្ញាតឱ្យលំហូរសាច់ប្រាក់ដោយសេរីត្រឡប់ទៅកម្រិតចាស់វិញ។

Wall Street បាន

ខ្ញុំអាចស្វែងរកអ្នកវិភាគផ្នែកលក់ចំនួនប្រាំបីនាក់ ដែលទាំងពីរបានយល់ឃើញលើ Disney ចាប់តាំងពីប្រាក់ចំណូលទាំងនេះត្រូវបានចេញផ្សាយ ហើយត្រូវបានវាយតម្លៃយ៉ាងតិចផ្កាយបួន (ក្នុងចំណោមប្រាំ) ដោយ TipRanks ។ ក្នុង​ចំណោម​ប្រាំបី​នេះ បន្ទាប់​ពី​ការ​ផ្លាស់​ប្តូរ​ត្រូវ​បាន​ធ្វើ​ឡើង ប្រាំពីរ​វាយ​តម្លៃ DIS ជា "ទិញ" ឬ​សមមូល​នឹង​ការ​ទិញ​របស់​ក្រុមហ៊ុន។ មាន "កាន់" មួយ។ នោះគឺជា Laura Martin ដែលនៅជាមួយ Needham ដែលបានបដិសេធមិនកំណត់តម្លៃគោលដៅ។ ក្នុងចំណោមប្រាំពីរផ្សេងទៀត គោលដៅជាមធ្យមគឺ $149.43 ជាមួយនឹងកម្រិតខ្ពស់ $160 (Philip Cusick នៃ JP Morgan) និងទាប $140.. ពីរដង (Barton Crockett of Rosenblatt Securities និង Brett Feldman of Goldman Sachs)។

គំនិតរបស់ខ្ញុំ

ខ្ញុំ​ចង់​ឃើញ​ការ​ត្រលប់​មក​វិញ​ដែល​កំពុង​ដំណើរការ​ក្នុង​ Disney។ ឥឡូវនេះ ខ្ញុំមានការពន្យល់ខ្លះដែលត្រូវធ្វើ។ ក្នុងនាមជាអ្នកអាន / អ្នកស្តាប់ / អ្នកមើលដែលធ្វើតាមដឹង Disney គឺជាផ្នែកស្នូលនៃទីតាំងភាគហ៊ុនដ៏យូររបស់ខ្ញុំចេញពីកម្រិតទាបនៅពាក់កណ្តាលខែមិថុនា នៅពេលដែលយើងមានការបញ្ជាក់ (ថ្ងៃទី 24 ខែមិថុនា) ថាបាតដែលអាចជួញដូរបានប្រហែលជាត្រូវបានកំណត់សម្រាប់ S&P 500 ។ និង Nasdaq Composite ។

ខ្ញុំ​បាន​បង្កើត​ទីតាំង​ដ៏​ធំ​មួយ​ក្នុង​ខែ​កក្កដា ដោយ​មាន​តម្លៃ​ចូល​ជា​មធ្យម ៩១,៧៨ ដុល្លារ។ ខ្ញុំ​មិន​បាន​បន្ថែម​ការ​យឺត​យ៉ាវ​ទេ ព្រោះ​ភាគហ៊ុន​បាន​ចូល​ទៅ​ក្នុង​ការ​ផ្លាស់​ប្តូរ​យ៉ាង​ល្អ។ នេះអាចធ្វើឱ្យអ្នកអានមួយចំនួនភ្ញាក់ផ្អើល ប៉ុន្តែខ្ញុំបានយកប្រាក់ចំណេញមួយចំនួននៅមុនវគ្គធម្មតាកាលពីថ្ងៃព្រហស្បតិ៍បិទនៅខាងលើ $91.78 ហើយប្រាក់ចំណេញមួយចំនួនទៀតមុនការបិទ ARCA ចុងក្រោយលើសពី $112 ។ ខ្ញុំបានទុកពាក់កណ្តាលនៃមុខតំណែងនៅនឹងកន្លែង ហើយនៅការលក់ចុងក្រោយ ខ្ញុំបានកើនឡើង 120% រហូតមកដល់ពេលនេះ។

ហេតុអ្វីបានជាខ្ញុំលក់ DIS ខ្លះមុនពេលបិទ? ខ្ញុំមានលុយនៅលើតុ និងព្រឹត្តិការណ៍ព័ត៌មានដែលខ្ញុំដឹងថានឹងប្រថុយពាណិជ្ជកម្មដែលរកប្រាក់ចំណេញដោយសម្លឹងមើលមុខខ្ញុំ។ នេះគឺជាការគ្រប់គ្រងហានិភ័យ។ ខ្ញុំការពារខ្លួនខ្ញុំ និងគ្រួសាររបស់ខ្ញុំ។ ហេតុអ្វីបានជាខ្ញុំលក់បានច្រើនជាងមួយយប់? សាមញ្ញ។ ដោយសារតែតម្លៃគោលដៅដំបូងរបស់ខ្ញុំត្រូវបានបំពាន ហើយនោះជារបៀបដែលវិន័យដំណើរការ។

តើខ្ញុំអាចទិញនៅទីនេះបានទេ? ទេ ខ្ញុំទើបតែលក់ខ្លះនៅទីនេះ។ អ្នកអាននឹងឃើញថា DIS បានបំបែកចេញពីគំរូ Pitchfork ធ្លាក់ចុះរបស់ខ្ញុំជាមួយនឹងអំពើហឹង្សាគំនូសតាង។ Relative Strength, Full Stochastics Oscillator និង MACD ប្រចាំថ្ងៃទាំងអស់កំពុងឈរជាមួយគ្នា ហើយស្រែកថា "ទិញលើស" ទៅកាន់អ្នកណាម្នាក់ដែលនឹងស្តាប់។ គ្មាននរណាម្នាក់ទេ។

ចំណុចកណ្តាលបច្ចុប្បន្នគឺ SMA 200 ថ្ងៃ ($131)។ ប្រសិនបើ DIS យកកម្រិតនោះ តម្លៃគោលដៅថ្មីនឹងមាន 158 ដុល្លារ។ ខ្ញុំជឿថាភាគហ៊ុននឹងទៅដល់ទីនោះ។ ទោះយ៉ាងណាក៏ដោយ ដូចខ្ញុំទើបតែនិយាយ ពេលនេះឈ្មោះនេះត្រូវបានទិញលើសកម្រិតបច្ចេកទេស ហើយជួញដូរនៅប្រហែល 29 ដងឆ្ពោះទៅរកប្រាក់ចំណូល។

នៅពេលដែល algos បញ្ឈប់ការបង្ខំឱ្យទីផ្សារខ្ពស់ក្នុងការឆ្លើយតបទៅនឹងទិន្នន័យខែកក្កដាទាំងអស់ស្តីពីអតិផរណា ខ្ញុំគិតថាភាគហ៊ុននេះនឹងផ្តល់ឱ្យអ្នកទិញនូវឱកាសមួយ។ ខ្ញុំនឹងបន្ថែមភាគហ៊ុនដែលខ្ញុំបានលក់កាលពីយប់មិញត្រឡប់ទៅទីតាំងដ៏វែងរបស់ខ្ញុំវិញ។ ខ្ញុំ​ចង់​ធ្វើ​វា​ជា​ផ្នែក​មួយ​ខណៈ​ភាគហ៊ុន​ព្យាយាម​បំពេញ​ចន្លោះ​ពេល​ព្រឹក​នេះ​ឡើង​ដល់​ការ​បើក​ចំហ។ ខ្ញុំចង់ធ្វើវាបន្ថែមទៀតព្រោះ SMA 50 ថ្ងៃត្រូវបានបង្ខំឱ្យដេញតាមភាគហ៊ុន។ នៅពេលសាកល្បង នោះហើយជាកន្លែងដែលខ្ញុំចង់បន្ថែម មិនមែនភាគហ៊ុនដែលខ្ញុំបានលក់រួចហើយទេ ប៉ុន្តែជាភាគហ៊ុនថ្មី។ បន្ទាត់នោះនឹងក្លាយជាការគាំទ្រមូលដ្ឋាន។