មធ្យោបាយសុវត្ថិភាពបំផុតដើម្បីទទួលបានភាគលាភ 7.5% (ល្អឥតខ្ចោះសម្រាប់ឆ្នាំ 2023)

យើងទទួលបានភាគលាភដែលមានគុណភាពខ្ពស់ជាច្រើននៅលើតុនៅពេលយើងឈានចូលដល់ឆ្នាំ 2023។ តើល្អខ្លះទេ? មូលនិធិចុងបញ្ចប់ (CEFs) ផ្តល់ទិន្នផលភាគខាងជើងនៃ 7.5% ។ ឈ្មោះ និងសំបុត្រជាក់លាក់ចំនួនបីកំពុងចេញមកសម្រាប់អ្នកខាងក្រោម។

ខ្ញុំនិយាយពីគុណភាព ព្រោះប្រសិនបើឆ្នាំ 2022 បានបង្ហាញអ្វីដល់យើង នោះគឺជាគុណភាពនោះ។ បញ្ហា។៖ បច្ចេកវិទ្យាគ្រីបតូ និងបច្ចេកវិទ្យាគ្មានប្រាក់ចំណេញត្រូវបានក្លែងបន្លំនៅក្នុងឆ្នាំនេះ ហើយនោះមិនមែនជាការបិទទេ។ ជាមួយនឹងអត្រាការប្រាក់កើនឡើង ល្បែងទាំងនេះ - ខ្ញុំនិយាយថា "ល្បែង" ពីព្រោះការទិញទាំងនេះតែងតែដូចជាការធ្វើដំណើរទៅកាន់ម៉ាស៊ីនស្លតជាងការវិនិយោគ - ទំនងជាធ្លាក់ចុះសម្រាប់ការរាប់។

អ្នកអាចឃើញវានៅក្នុងការអនុវត្តរបស់ NASDAQ 100 ដែលធ្លាក់ចុះ 28% ពីមួយឆ្នាំទៅមួយថ្ងៃ ដូចជាក្រុមហ៊ុនដែលមានលំហូរសាច់ប្រាក់ខ្ពស់ដូចជា ផ្លែប៉ោម (អេអេភីអិល) និង ម៉ៃក្រូសូហ្វ (MSFT) ត្រូវ​បាន​អូស​ចុះ​ក្រោម​ដោយ​កញ្ចប់​ដូច​ជា​ វេទិកាមេតា (META) និងការវិនិយោគហូរឈាមរបស់វានៅក្នុង metaverse ។ ហើយកុំឱ្យខ្ញុំចាប់ផ្តើម crypto ដែលធ្វើឱ្យការត្រឡប់មកវិញរបស់ NASDAQ មើលទៅមានភាពទាក់ទាញដោយការប្រៀបធៀប!

សូម្បីតែងាកទៅរកមួកធំចំនួន 30 នៅក្នុង Dow Jones Industrial Average នឹងកាន់តែប្រសើរឡើង៖ ក្រុមហ៊ុនទាំងនេះធ្លាក់ចុះត្រឹមតែ 6.4% នៅឆ្នាំនេះ តាមការសរសេរនេះ។ នោះជាការពិតណាស់ វាមិនមែនជាការលើកទឹកចិត្តច្រើននោះទេ ប៉ុន្តែវាជាការមើលឃើញល្អប្រសើរជាងការខាតបង់ដែលទទួលរងដោយវិនិយោគិនដែលត្រូវបានបិទដោយការវិនិយោគ "គួរឱ្យធុញ" ដូចជាភាគហ៊ុន Dow ។

CEFs គុណភាពខ្ពស់ចំនួន 7.5 ផ្តល់ទិន្នផល XNUMX%+

នេះគឺជាកន្លែង មូលនិធិចុងបញ្ចប់ (CEFs) ចូលមក៖ អរគុណចំពោះការដកថយនៅឆ្នាំនេះ មូលនិធិដែលផ្តល់ទិន្នផលខ្ពស់ទាំងនេះឥឡូវនេះកំពុងផ្តល់ឱ្យយើងនូវ "ការបញ្ចុះតម្លៃទ្វេរដង" ជាមួយនឹង CEFs ខ្លួនឯងធ្វើការជួញដូរដោយការបញ្ចុះតម្លៃដល់តម្លៃទ្រព្យសកម្មសុទ្ធ (NAV) ដោយសារផលប័ត្រមូលដ្ឋានរបស់ពួកគេត្រូវបានលក់លើសផងដែរ។ . នេះជាបីដែលត្រូវពិចារណា៖

ការចរចា CEF លេខ 1៖ មូលនិធិ "ពេញចិត្ត" ផ្តល់ទិន្នផល 9% ដែលបំផ្លាញស្តង់ដាររបស់វា

CEF ដំបូងដែលខ្ញុំចង់បង្ហាញអ្នកគឺ John Hancock Preferred Income Fund (HPI), អ្នកបង់ប្រាក់នៃទិន្នផល 9% ។ ខណៈពេលដែលមូលនិធិនេះមិនមានការបញ្ចុះតម្លៃយ៉ាងជ្រាលជ្រៅដល់ NAV នោះទេ ការជួញដូរនៅជុំវិញភាគហ៊ុនឥឡូវនេះ វាធ្វើពាណិជ្ជកម្មជាទៀងទាត់ក្នុងតម្លៃបុព្វលាភ រួមទាំងបុព្វលាភធានារ៉ាប់រង 7% ឬច្រើនជាងនេះក្នុងឆ្នាំចុងក្រោយតែមួយគត់ ដូច្នេះយើងមានសក្តានុពលខ្លាំងនៅទីនេះ។ ហើយមានហេតុផលសម្រាប់បុព្វលាភដ៏ធំទូលាយទាំងនោះម្តងម្កាល៖ កំណត់ត្រាតាមដានដ៏រឹងមាំរបស់ HPI ជាពិសេសនៅពេលប្រៀបធៀបទៅនឹង ETFs គោលសម្រាប់មូលបត្របំណុលសាជីវកម្ម និងភាគហ៊ុនដែលពេញចិត្ត ដែលជា yardsticks ដ៏ល្អបំផុតពីរសម្រាប់មូលនិធិនេះ។

HPI បានផ្តល់នូវការត្រឡប់មកវិញដ៏រឹងមាំ - ទៅនឹងបទភ្លេងនៃ 8.1% ប្រចាំឆ្នាំ - ចាប់តាំងពីការចាប់ផ្តើមរបស់ខ្លួនមុនពេលវិបត្តិសេដ្ឋកិច្ចដ៏អស្ចារ្យ។

ផ្នែកមួយនៃភាពជោគជ័យនេះគឺដោយសារតែមូលនិធិផ្តោតលើការពេញចិត្ត ដែលជាជម្រើសដែលមិនសូវប្រែប្រួល ប៉ុន្តែនៅតែផ្តល់ទិន្នផលខ្ពស់ចំពោះភាគហ៊ុនទូទៅ ដែលក្រុមហ៊ុនទាំងនោះប្តេជ្ញាចិត្តដើម្បីទទួលបានទិន្នផលថេរសម្រាប់ពេលវេលាកំណត់។ នោះធ្វើឱ្យចំណូលចិត្តជាជម្រើសដ៏ល្អសម្រាប់ប្រាក់ចំណូលក្នុងគ្រាមិនច្បាស់លាស់ទាំងនេះ។

ការចរចា CEF លេខ 2៖ CEF មូលបត្រក្រុង-ក្រុង ជាមួយនឹងទិន្នផល 7.5% គ្មានពន្ធ

មូលបត្របំណុលក្រុង ដែលរដ្ឋ និងទីក្រុងចេញដើម្បីផ្តល់មូលនិធិដល់គម្រោងហេដ្ឋារចនាសម្ព័ន្ធ គឺជាមូលដ្ឋានគ្រឹះដ៏ល្អសម្រាប់ផលប័ត្ររបស់អ្នក ជាពិសេសដោយសារតែប្រាក់ចំណូលដែលអ្នកទទួលបានពី " munis" ភាគច្រើនគឺគ្មានពន្ធ។ ដូច្នេះផងដែរគឺជាភាគលាភលើ CEFs មូលបត្របំណុលជាច្រើនដូចជា ការទូទាត់ 7.5% នៅលើ មូលនិធិប្រាក់ចំណូលក្រុងដែលគ្រប់គ្រងរយៈពេលគ្រប់គ្រងរបស់ RiverNorth (RMM) ។

អ្វីដែលលើសពីនេះទៅទៀត នេះជួញដូរនៅការបញ្ចុះតម្លៃ 7.1% ដែលមានន័យថាការគ្រប់គ្រងត្រូវតែទទួលបានទិន្នផល 7% ពីផលប័ត្ររបស់ខ្លួនដើម្បីរក្សាការបង់ប្រាក់ (ព្រោះទិន្នផលត្រូវបានគណនាដោយផ្អែកលើ NAV មិនមែនតម្លៃទីផ្សារបញ្ចុះតម្លៃទេ)។ ការទទួលបានមកវិញនូវទំហំនោះកាន់តែងាយស្រួលជាងមុន ដោយសារអត្រាសញ្ញាប័ណ្ណក្រុងបានកើនឡើងជាមួយនឹងការដំឡើងអត្រាការប្រាក់របស់ Fed ក្នុងឆ្នាំ 2022។

នោះធ្វើឱ្យការបញ្ចុះតម្លៃ 7.1% របស់ RMM លើការជូនដំណឹង ធ្វើឱ្យឥឡូវនេះជាពេលវេលាដ៏ល្អក្នុងការទិញចូល។ លើសពីនេះ ទិន្នផលមូលនិធិគឺជិតបួនដងនៃការទូទាត់ 1.9% នៅលើគោល iShares National Municipal Bond ETF (MUB) និងជិតទ្វេដងនៃទិន្នផល 4.7% នៅលើ CEF មូលបត្របំណុលក្រុងធំបំផុត Nuveen AMT- មូលនិធិប្រាក់ចំណូលក្រុងគុណភាពឥតគិតថ្លៃ (NEA) ។

"គម្លាតទិន្នផល" នេះទំនងជានឹងទាក់ទាញអ្នកវិនិយោគ muni កាន់តែច្រើនទៅកាន់ RMM ជាពិសេសនៅពេលដែលពួកគេពិចារណាពីទិន្នផលដ៏មានប្រសិទ្ធិភាពដ៏ធំដែលពួកគេនឹងដាក់ក្នុងហោប៉ៅនៅពេលដែលពួកគេបន្ថែមការសន្សំពន្ធរបស់ពួកគេទៅនឹងការទូទាត់ 7.5% នោះ។ នៅពេលដែលវិនិយោគិនចំណូលទាំងនោះធ្វើការផ្លាស់ប្តូររបស់ពួកគេ រំពឹងថាការបញ្ចុះតម្លៃរបស់ RMM នឹងហួត។

ការចរចា CEF លេខ 3៖ មូលនិធិភាគហ៊ុនដែលមានការសងប្រាក់ 8.3% ដែលអាចទុកចិត្តបាន។

??ជាចុងក្រោយ សូមបន្តទៅកាន់ទីផ្សារភាគហ៊ុន ដែលសព្វថ្ងៃនេះមានអាជីវកម្មដែលមានប្រាក់ចំណេញខ្ពស់ជាច្រើនក្នុងការជួញដូរក្នុងតម្លៃជិតដល់ខែមីនាឆ្នាំ 2020 កម្រិត។ ទោះបីជាយ៉ាងនេះក្តី យើងទំនងជានឹងឃើញភាពប្រែប្រួលកាន់តែច្រើននៅឆ្នាំក្រោយ ដូច្នេះវាជាការប្រុងប្រយ័ត្នក្នុងការទៅជាមួយ CEF ដែលផ្តល់នូវការការពារមួយនៅក្នុងទម្រង់នៃលំហូរប្រាក់ចំណូលដែលមានស្ថេរភាព និងផលប័ត្រនៃបន្ទះសៀគ្វីពណ៌ខៀវដែលសំបូរទៅដោយសាច់ប្រាក់ជាលំដាប់។

នេះ Virtus Dividend Interest & Premium Strategy Fund (NFJ) សមនឹងវិក្កយបត្រជាក់លាក់នោះ ជាមួយនឹងទិន្នផល 8.3% និងការបញ្ចុះតម្លៃ 3.6% ដែលធ្វើឱ្យការទូទាត់របស់វាកាន់តែមាននិរន្តរភាព៖ NFJ ត្រូវការរកប្រាក់ចំណូលជាមធ្យម 7.2% ក្នុងមួយឆ្នាំ ដែលវាត្រូវបានធ្វើជារៀងរាល់ឆ្នាំនៃទសវត្សរ៍ចុងក្រោយ លើកលែងតែឆ្នាំ 2014, 2015 និង 2018- រាល់ឆ្នាំនៅពេលដែលអត្រាការប្រាក់កើនឡើង។

ទោះយ៉ាងណា NFJ បានកើនឡើង បន្ទាប់ពី ឆ្នាំទាំងនោះជាមួយនឹងការត្រឡប់មកវិញ 11% នៅក្នុង 2016 បន្ទាប់ពីភាពទន់ខ្សោយនៅក្នុង 2015 និង 2016 និងការត្រឡប់មកវិញ 21.3% នៅក្នុង 2019 ។

ដូច្នេះវាធ្វើតាមថាសក្តានុពលរបស់ NFG មើលទៅរឹងមាំនៅឆ្នាំ 2023 បន្ទាប់ពីទីផ្សារធ្លាក់ចុះឆ្នាំ 2022។ មូលនិធិនេះក៏ជួយជំរុញប្រាក់ចំណូលរបស់ខ្លួនជាមួយនឹងសញ្ញាប័ណ្ណសាជីវកម្មដែលមានគុណភាពខ្ពស់ និងតាមរយៈការលក់ការហៅទូរស័ព្ទដែលមានការធានារ៉ាប់រងលើផលប័ត្ររបស់ខ្លួន (ជម្រើសទាំងនេះផ្តល់ឱ្យវិនិយោគិននូវសិទ្ធិក្នុងការទិញភាគហ៊ុនរបស់មូលនិធិនៅចំណុចថេរនាពេលអនាគតក្នុងតម្លៃថេរ។ វារក្សាសាច់ប្រាក់។ ការគិតថ្លៃសម្រាប់ជម្រើសទាំងនេះមិនថាមានអ្វីកើតឡើងនោះទេ ដែលជាហេតុផលមួយផ្សេងទៀតដែលការបង់ប្រាក់របស់វាមើលទៅមានសុវត្ថិភាព។)

លោក Michael Foster គឺជាអ្នកវិភាគការស្រាវជ្រាវនាំមុខ ទស្សនវិស័យផ្ទុយ។ សម្រាប់គំនិតចំណូលដ៏អស្ចារ្យបន្ថែមទៀតសូមចុចនៅទីនេះសម្រាប់របាយការណ៍ចុងក្រោយរបស់យើង“ប្រាក់ចំណូលដែលមិនអាចបំផ្លិចបំផ្លាញបាន៖ មូលនិធិតថ្លៃចំនួន 5 ជាមួយនឹងភាគលាភ 10.2% ស្ថិរភាព។"

ការបង្ហាញ: គ្មាន