មាន​ឱកាស​ផលិត​ស្រា​បៀរ​ក្នុង​មីក្រូ​ហ៊ុន

សប្ដាហ៍​មុន មីក្រូន (MU) បានប្រារព្ធទិវាវិនិយោគិនរបស់ខ្លួន និងបំបែកប្រពៃណីជាមួយនឹងឆ្នាំមុនៗ ក្រុមហ៊ុនបានផ្តល់នូវទស្សនវិស័យហិរញ្ញវត្ថុរយៈពេលវែង។ ក្រុមហ៊ុនមេម៉ូរីយក្សរំពឹងថានឹងមានកំណើនប្រាក់ចំណូលក្នុងខ្ទង់ខ្ពស់ រឹម EBITDA នឹងឈានដល់កម្រិតទាប 50s% និង FCF% ច្រើនជាង 10%។

ក្រុមហ៊ុនបានព្យាករណ៍ថានៅឆ្នាំ 2030 ទីផ្សារអង្គចងចាំនិងការផ្ទុកនឹងកើនឡើងទ្វេដងពី ~ 161 ពាន់លានដុល្លារក្នុងឆ្នាំ 2021 ដល់ 330 ពាន់លានដុល្លារ។ នេះរួមបញ្ចូលទាំងកំណើនមនុស្សវ័យជំទង់ខ្ពស់ដែលរំពឹងទុកសម្រាប់ DRAM និងកំណើនក្នុងភាគរយ 20 ខ្ពស់សម្រាប់ NAND ។

កំណើនប្រាក់ចំណូលដែលរំពឹងទុកឆ្លុះបញ្ចាំងពីរយៈពេលដែលប្រាក់ចំណេញក្នុងឧស្សាហកម្មកំពុងកើនឡើង ដោយ GMs 20% ក្នុងអំឡុងពេល 2006 ដល់ 2013 កើនឡើងដល់ 40% ចន្លោះឆ្នាំ 2014 ដល់ 2021។ នេះក៏ជាវដ្តដែលការចំណាយលើឧបករណ៍ wafer fab ឧស្សាហកម្មជាភាគរយនៃ EBITDA បានធ្លាក់ចុះពី 57 ភាគរយក្នុងឆ្នាំ 2011 មកត្រឹម 30 ភាគរយនៅឆ្នាំ 2021។

ជាមួយនឹងឧស្សាហកម្មរំពឹងថាវដ្តនឹងមិនសូវច្បាស់ ក្រុមហ៊ុនបាននិយាយថាយុទ្ធសាស្ត្ររយៈពេលវែងរបស់ខ្លួនពាក់ព័ន្ធនឹងកិច្ចព្រមព្រៀងតម្លៃទៅមុខ ដែលជាផ្លែឈើដំបូងបង្អស់ដែលជាកិច្ចព្រមព្រៀងរយៈពេល 3 ឆ្នាំជាមួយនឹងអតិថិជនកំពូលទាំង 10 ដែលមានតម្លៃ ~ 500 លានដុល្លារក្នុងមួយឆ្នាំ។ ការផ្គត់ផ្គង់ដែលមានការធានានៃកិច្ចព្រមព្រៀងបែបនេះគួរតែមានអត្ថប្រយោជន៍សម្រាប់ទាំងក្រុមហ៊ុន និងអតិថិជនរបស់ខ្លួន។

អ្នកវិភាគ Rosneblatt និយាយថា "ធាតុ LTA នេះ" លោក Hans Mosesmann"នឹងជំរុញឱ្យមានការជជែកវែកញែកតាមដងផ្លូវអំពីរបៀបដែលអ្នកពិតជាអនុវត្តកិច្ចព្រមព្រៀងក្នុងវដ្តធ្លាក់ចុះ ហើយវាមិនមែនជារឿងធំសម្រាប់ឆ្នាំខាងមុខ។ ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយ ការពិតដែលថាពួកគេបានទៅដល់អតិថិជនដ៏ធំមួយគឺគួរឱ្យចាប់អារម្មណ៍ ហើយយើងភ្នាល់ថាអតិថិជននេះមើលឃើញពីតម្រូវការក្នុងការចូលរួមជាយុទ្ធសាស្រ្តបន្ថែមទៀតនៅក្នុងទីផ្សារដែលទំនងជាការផ្គត់ផ្គង់ត្រូវបានរារាំងនៅក្នុងគំនិតរបស់យើង»។

ទន្ទឹមនឹងនេះដែរ Micron បន្តប្រគល់ដើមទុនទៅម្ចាស់ហ៊ុនវិញ។ ក្រុមហ៊ុនបានបង្កើនភាគលាភប្រចាំត្រីមាសរបស់ខ្លួនពី 15% ទៅ 11.5 សេនក្នុងមួយហ៊ុន ហើយបាននិយាយថា ខ្លួនកំពុងបន្តទិញភាគហ៊ុនឡើងវិញយ៉ាងគឃ្លើន ជាមួយនឹង 700 លានដុល្លារដែលគ្រោងទុកសម្រាប់ត្រីមាសបច្ចុប្បន្ន ដែលដំណើរការរហូតដល់ចុងខែឧសភា។ Micron នៅសល់ប្រហែល 5 ពាន់លានដុល្លារលើការអនុញ្ញាតឱ្យទិញភាគហ៊ុនបច្ចុប្បន្នរបស់ខ្លួន ហើយរំពឹងថានឹងបន្តទិញនៅកម្រិតបច្ចុប្បន្ន។

រឿងរ៉ាវនៅតែបន្ត

Mosesmann សរសើរការវិវឌ្ឍន៍ចុងក្រោយបង្អស់ ហើយនៅតែជាគោដ៏លេចធ្លោបំផុតរបស់ Street ។

អ្នកវិភាគផ្កាយ 20 បាននិយាយថា "ថ្ងៃវិនិយោគិនរបស់ Micron គឺគួរអោយចាប់អារម្មណ៍ ហើយជាថ្ងៃដំបូងនៃការគ្របដណ្តប់ជាង 5 ឆ្នាំរបស់យើង ដែលក្រុមហ៊ុនបានតម្រឹមភាពជាអ្នកដឹកនាំក្នុងគ្រប់វិស័យ រួមទាំងការប្រតិបត្តិ ការពង្រីកភាពជាអ្នកដឹកនាំនៅក្នុង DRAM និង NAND ប្រតិបត្តិការ និងហិរញ្ញវត្ថុ"។ "យើងមើលឃើញថាហានិភ័យ/រង្វាន់នៅកម្រិតបច្ចុប្បន្នគឺអំណោយផលខ្លាំងណាស់សម្រាប់វិនិយោគិន ជាពិសេសដែលផ្តល់តម្លៃជំនួសរបស់ Micron នៃទ្រព្យសកម្មតែឯង 100 ពាន់លានដុល្លារដែលលើសពីតម្លៃទីផ្សាររបស់ក្រុមហ៊ុនចំនួន 74 ពាន់លានដុល្លារ។"

ដូច្នោះហើយ អត្រា Mosesmann Micron ចែករំលែកការទិញ រួមជាមួយនឹងគោលដៅតម្លៃផ្លូវខ្ពស់ 165 ដុល្លារ។ ប្រសិនបើត្រឹមត្រូវ គោលបំណងរបស់អ្នកវិភាគអាចផ្តល់ផលត្រឡប់មកវិញក្នុងមួយឆ្នាំចំនួន ~131% ។ (ដើម្បីមើលកំណត់ត្រាបទរបស់ Mosesmann, សូម​ចុច​ទីនេះ)

តើអ្នកវិភាគផ្សេងទៀតនិយាយអ្វីខ្លះ? 13 Buys និង 2 Holds បន្ថែមទៅលើការយល់ស្របរបស់អ្នកវិភាគ Strong Buy ។ ដោយបានផ្តល់ឱ្យ $112.50 គោលដៅតម្លៃជាមធ្យម ភាគហ៊ុនអាចកើនឡើង ~58% ពីកម្រិតបច្ចុប្បន្ន។ (សូមមើលការព្យាករណ៍ភាគហ៊ុនរបស់ Micron នៅលើ TipRanks)

ដើម្បីស្វែងរកគំនិតល្អ ៗ សម្រាប់ស្តុកឈីបដែលធ្វើការជួញដូរនៅការវាយតំលៃគួរឱ្យចាប់អារម្មណ៍សូមចូលទៅកាន់គេហទំព័រទិព្វរ៉ាថេក។ ភាគហ៊ុនល្អបំផុតដើម្បីទិញដែលជាឧបករណ៍ដែលទើបបង្កើតថ្មីដែលបង្រួបបង្រួមរាល់ការយល់ដឹងអំពីសមធម៌របស់ទិព្វរ៉ានស៍។

ការបដិសេធៈមតិយោបល់ដែលបានលើកឡើងនៅក្នុងអត្ថបទនេះគឺគ្រាន់តែជាគំនិតរបស់អ្នកវិភាគដែលមានលក្ខណៈពិសេសប៉ុណ្ណោះ។ ខ្លឹមសារមានគោលបំណងប្រើប្រាស់ក្នុងគោលបំណងផ្តល់ព័ត៌មានតែប៉ុណ្ណោះ។ វាមានសារៈសំខាន់ខ្លាំងណាស់ក្នុងការធ្វើការវិភាគដោយខ្លួនឯងមុនពេលធ្វើការវិនិយោគ។