អ្នក​វិភាគ​កំពូល​និយាយ​ថា អ្នក​សម្តែង​ក្រៅ​ថ្នាក់​ទាំង​២២​នាក់​នេះ​មាន​បន្ទប់​ច្រើន​សម្រាប់​ដំណើរការ

មិនថាអ្នកកាត់វាដោយរបៀបណានោះទេ ឆ្នាំ 2022 មិនមែនជាឆ្នាំដ៏ល្អសម្រាប់ទីផ្សារភាគហ៊ុននោះទេ ហើយឆ្នាំខាងមុខក៏មើលទៅមិនអស្ចារ្យប៉ុន្មានដែរ។ Headwinds ដែលប្រាកដថានឹងវាយលុកទីផ្សារជាមួយនឹងភាពខ្លាំងផ្សេងៗគ្នាក្នុងរយៈពេលប៉ុន្មានខែខាងមុខនេះរួមមានអតិផរណាខ្ពស់ជាប់លាប់ ការដំឡើងអត្រាការប្រាក់បន្តពី Federal Reserve និងសង្រ្គាមដែលកំពុងបន្តនៅអ៊ុយក្រែន។ ទាំងនេះអាចនឹងត្រូវបានទូទាត់ដោយផ្នែកដោយការបើកឡើងវិញបន្តិចម្តងៗនៃសេដ្ឋកិច្ចចិន ដោយសារទីក្រុងប៉េកាំងដកខ្លួនចេញពីគោលនយោបាយសូន្យ-COVID របស់ខ្លួន។

ភាពមិនប្រាកដប្រជាគឺជាថេរតែមួយគត់នៅទីនេះ។ យើងពិតជាមិនដឹងថានឹងមានអ្វីកើតឡើងនោះទេ ហើយរូបភាពពពកបច្ចុប្បន្នធ្វើឱ្យការព្យាករណ៍កាន់តែពិបាក។ ដូចដែល Yogi Bera ចូលចិត្តនិយាយថា 'វាពិបាកក្នុងការធ្វើការទស្សន៍ទាយ ជាពិសេសអំពីអនាគត។ ហើយឥឡូវនេះ វិនិយោគិនចង់ដឹងអំពីអនាគត។

អ្នកវិភាគភាគហ៊ុនអាជីពរបស់ Wall Street ក៏កំពុងសម្លឹងឆ្ពោះទៅអនាគតផងដែរ ហើយពួកគេកំពុងសម្លឹងមើលដោយភ្នែកឆ្ពោះទៅរកភាគហ៊ុនដែលមានប្រសិទ្ធភាពជាង ហើយនៅតែមានកន្លែងសម្រាប់ដំណើរការ។ ឥឡូវនេះបន្ទាប់ពីការខាតបង់ទីផ្សារយ៉ាងខ្លាំងដែលយើងបានឃើញនៅឆ្នាំនេះ 'ការដំណើរការ' គឺជារបារទាប - ប៉ុន្តែអ្នកវិភាគ RBC លោក Scott Hanoldដែលត្រូវបានចាត់ថ្នាក់នៅក្នុង កំពូល​ទាំង​ដប់ អ្នកវិភាគរបស់ Street កំពុងគាំទ្រភាគហ៊ុនចំនួនពីរដែលបានគ្រប់គ្រងដើម្បីប្រកាសការកើនឡើងដ៏រឹងមាំនៅឆ្នាំនេះ។ ហើយគាត់ជឿជាក់ថាពួកគេម្នាក់ៗមានសក្តានុពលក្នុងការទទួលបាន 60% ឬច្រើនជាងនេះនៅឆ្នាំ 2023។

Hanold គឺជាអ្នកវិភាគលំដាប់កំពូលម្នាក់ ដែលកំណត់ត្រានៃភាពជោគជ័យបានធ្វើឱ្យគាត់ក្បាល និងស្មាលើសពីមិត្តភក្ដិរបស់គាត់។ ក្នុងរយៈពេលមួយឆ្នាំកន្លងមក អនុសាសន៍របស់គាត់បានកំណត់អត្រាភាពត្រឹមត្រូវ 58% ហើយអ្នកវិនិយោគដែលបានធ្វើតាមពួកគេនឹងទទួលបាន 20% ត្រឡប់មកវិញ។

ដូច្នេះ ចូរ​យើង​ធ្វើ​តាម​អនុសាសន៍​របស់ Hanold ។ យើងបានស្វែងរកទិន្នន័យចុងក្រោយបំផុតលើភាគហ៊ុនដែលបានវាយតម្លៃទិញទាំងនេះពីមូលដ្ឋានទិន្នន័យ TipRanks ហើយយើងនឹងបន្ថែមនៅក្នុងមតិយោបល់មួយចំនួនរបស់ Hanold ។

សាជីវកម្ម EQT (EQT)

យើងនឹងចាប់ផ្តើមនៅរដ្ឋ Pennsylvania ជាកន្លែងដែល EQT ដែលមានមូលដ្ឋាននៅទីក្រុង Pittsburgh ដំណើរការជាអ្នកផលិតឧស្ម័នធម្មជាតិ 'ការលេងសុទ្ធ' ឯករាជ្យធំបំផុតនៅលើឆាកសហរដ្ឋអាមេរិក។ ទ្រព្យសកម្មរបស់ក្រុមហ៊ុនគឺផ្តោតលើស្នូលនៃតំបន់ Appalachian ដែលសម្បូរទៅដោយឧស្ម័នធម្មជាតិ ហើយ EQT មានសកម្មភាពនៅក្នុងរដ្ឋ Pennsylvania រដ្ឋ West Virginia និង Ohio ។ ទីតាំងរបស់វានៅក្នុងតំបន់នោះគ្របដណ្តប់លើផ្ទៃដីជាង 1 លានហិចតា ហើយក្រុមហ៊ុនអាចមានអួតអាងថាមានទុនបំរុងឧស្ម័នចំនួន 20 ពាន់ពាន់លានហ្វីតគូប។

រឿងរ៉ាវនៅតែបន្ត

កាលពីឆ្នាំមុន ខណៈពេលដែលវិស័យភាគហ៊ុនភាគច្រើនបានធ្លាក់ចូលទៅក្នុងភាពស្រពិចស្រពិល ក្រុមហ៊ុនឧស្ម័នធម្មជាតិអាចទាញយកអត្ថប្រយោជន៍ពីការកើនឡើងតម្លៃ និងតម្រូវការរឹងមាំ ដែលជាកត្តាភ្លោះដែលបានគាំទ្រដល់ឧស្សាហកម្មឧស្ម័នរបស់សហរដ្ឋអាមេរិក។ នៅក្នុងត្រីមាសដែលបានរាយការណ៍ចុងក្រោយគឺ 3Q22 ប្រាក់ចំណូលសុទ្ធបានមកនៅ $683.7 លានដុល្លារ ដែលជាការប្រែក្លាយយ៉ាងខ្លាំងពីការខាតបង់ចំនួន $1.97 ពាន់លានដុល្លារដែលបានរាយការណ៍នៅក្នុងរយៈពេលឆ្នាំមុន។ ក្រុមហ៊ុនមានលំហូរសាច់ប្រាក់សុទ្ធចំនួន 1.15 ពាន់លានដុល្លារ កើនឡើងពី 48 លានដុល្លារនៅក្នុងត្រីមាសទី 3 ។

ថ្មីៗនេះ EQT ត្រូវបានរងផលប៉ះពាល់ដោយលក្ខខណ្ឌត្រជាក់ដែលក្រុមហ៊ុនបាននិយាយថាបណ្តាលឱ្យមានការធ្លាក់ចុះផលិតកម្មបណ្តោះអាសន្នដ៏ធំមួយ - រហូតដល់ 30% ។ ភាគហ៊ុនបានធ្លាក់ចុះផងដែរបន្ទាប់ពីព័ត៌មាននេះ ប៉ុន្តែសូម្បីតែកត្តានៃការធ្លាក់ចុះក៏ដោយ ភាគហ៊ុន EQT បានកើនឡើង 54% រហូតមកដល់ពេលនេះនៅឆ្នាំនេះ។

ក្រុមហ៊ុនប្រើប្រាស់សាច់ប្រាក់របស់ខ្លួនដើម្បីប្រគល់ប្រាក់ចំណេញដល់ម្ចាស់ភាគហ៊ុន តាមរយៈកម្មវិធីទិញភាគហ៊ុន និងភាគលាភតិចតួច។ ភាគលាភដែលបានប្រកាសចុងក្រោយគឺ 15 សេនក្នុងមួយភាគហ៊ុនធម្មតាត្រូវបានបង់នៅថ្ងៃទី 1 ខែធ្នូ។ នៅអត្រានេះ វាប្រចាំឆ្នាំដល់ 60 សេនក្នុងមួយហ៊ុន ហើយផ្តល់ផលតិចតួច 1.76% ។ ការអនុញ្ញាតឱ្យទិញត្រឡប់មកវិញរបស់ក្រុមហ៊ុនបច្ចុប្បន្នត្រូវបានកំណត់ចំនួន 2 ពាន់លានដុល្លារ។

នៅក្នុងទស្សនៈរបស់ Hanold ក្រុមហ៊ុននេះមានជំហរយ៉ាងមុតមាំក្នុងការបន្តបង្ហាញពីការកើនឡើងទៅមុខ ព្រោះវាបង្កើតផលិតកម្មដល់កម្រិតខ្ពស់ជាងមុន បន្ទាប់ពីប្រឈមមុខនឹងបញ្ហាខ្សែសង្វាក់ផ្គត់ផ្គង់កាលពីដើមឆ្នាំនេះ។ អ្នកវិភាគសរសេរថា "EQT មិនមានភាពស៊ាំទៅនឹងបញ្ហាពាក់កណ្តាលចរន្ត និងខ្សែសង្វាក់ផ្គត់ផ្គង់ដែលកំពុងប៉ះពាល់ដល់អ្នកផលិត Appalachia នោះទេ។ វាអាចចំណាយពេលរហូតដល់ពាក់កណ្តាលឆ្នាំ 2023 ដើម្បីត្រលប់ទៅកម្រិតថែទាំប្រចាំត្រីមាស 500 Bcfe ប៉ុន្តែ FCF គួរតែនៅតែរឹងមាំ ហើយការគ្រប់គ្រងហាក់ដូចជាប្តេជ្ញាចិត្តក្នុងការទិញភាគហ៊ុនមកវិញ" អ្នកវិភាគផ្កាយ 5 បាននិយាយ។ EQT មានទីតាំងល្អជាមួយនឹងមូលដ្ឋានទ្រព្យសកម្មដ៏ធំមួយដែលផ្តោតលើ Appalachian Basin ។ យើង​គិត​ថា​ក្រុមហ៊ុន​មាន​ទ្រព្យសកម្ម​ឧស្ម័ន​ធម្មជាតិ​សេដ្ឋកិច្ច​បំផុត​មួយ​ចំនួន​នៅ​អាមេរិក​ខាង​ជើង ហើយ​ទទួល​បាន​អត្ថប្រយោជន៍​ពី​អត្រា​សួយសារអាករ​ទាប តម្លៃ​ប្រតិបត្តិការ​ទាប និង​ភូគព្ភសាស្ត្រ​ពិសេស»។

Hanold មានចំណាត់ថ្នាក់ Outperform (Buy) នៅលើភាគហ៊ុន ហើយគោលដៅតម្លៃ 55 ដុល្លាររបស់គាត់បង្កប់នូវការកើនឡើង 62% នៅលើស៊ុមពេលវេលាមួយឆ្នាំ។ (ដើម្បីមើលកំណត់ត្រាបទរបស់ Hanold, សូម​ចុច​ទីនេះ.)

សរុបមក EQT រក្សាការវាយតម្លៃការព្រមព្រៀងទិញខ្លាំងពីអ្នកវិភាគរបស់ Street ដោយផ្អែកលើការពិនិត្យថ្មីៗចំនួន 13 ដែលរួមមាន 11 ដើម្បីទិញ និងគ្រាន់តែ 2 ដើម្បីកាន់។ ភាគហ៊ុនកំពុងជួញដូរក្នុងតម្លៃ 33.587 ដុល្លារ ហើយគោលដៅតម្លៃមធ្យម 60.36 ដុល្លាររបស់ពួកគេបង្ហាញពីសក្តានុពលសម្រាប់ការកើនឡើង 78% ក្នុងមួយឆ្នាំ។ (សូមមើលការព្យាករណ៍ភាគហ៊ុនរបស់ EQT នៅ TipRanks.)

ការផ្តល់ជូនពិសេសចុងឆ្នាំ៖ ចូលប្រើឧបករណ៍ TipRanks Premium ក្នុងតម្លៃទាបគ្រប់ពេលវេលា! ចុចដើម្បីស្វែងយល់បន្ថែម.

សាជីវកម្មធនធានជួរ (RRC)

បន្ទាប់គឺក្រុមហ៊ុនរុករក និងផលិតឧស្ម័នធម្មជាតិដែលមានមូលដ្ឋាននៅរដ្ឋ Pennsylvania ឈ្មោះ Range Resources។ Range គឺជាតួអង្គសំខាន់មួយនៅក្នុងការបង្កើតថ្មម៉ាបសែលឡាស ដែលរាលដាលពាសពេញភ្នំ Appalachian នៃភាគខាងលិចនៃរដ្ឋញូវយ៉ក និងរដ្ឋ Pennsylvania រដ្ឋ West Virginia និងរដ្ឋ Ohio។ Marcellus គឺជាតំបន់ឧស្ម័នធម្មជាតិដ៏ធំបំផុតនៅក្នុងសហរដ្ឋអាមេរិក ហើយ Range មានទីតាំងនាំមុខគេនៅក្នុងវា ដែលមានផ្ទៃដីជិតមួយលានហិចតានៅភាគនិរតីរដ្ឋ Pennsylvania។

ការបោះជំហានយ៉ាងទូលំទូលាយនេះនៅក្នុងវិស័យឧស្ម័នឈានមុខគេមួយរបស់អាមេរិកខាងជើង បានដាក់ Range នៅក្នុងទីតាំងដ៏ល្អមួយដើម្បីបង្កើតប្រាក់ចំណូល ប្រាក់ចំណូល និងសាច់ប្រាក់។ នៅក្នុងការចេញផ្សាយហិរញ្ញវត្ថុប្រចាំត្រីមាសចុងក្រោយ សម្រាប់ 3Q22 ក្រុមហ៊ុនបានបង្ហោះខ្សែបន្ទាត់កំពូលចំនួន $1.11 ពាន់លានដុល្លារ សម្រាប់ការកើនឡើង 267% ពីមួយឆ្នាំទៅមួយឆ្នាំ រួមជាមួយនឹងប្រាក់ចំណូលសុទ្ធមិនមែន GAAP ក្នុងមួយភាគហ៊ុនដែលពនរចំនួន $1.37 ។ ការកើនឡើង y/y របស់តួលេខ EPS នេះមិនធំដូចការកើនឡើងនៃប្រាក់ចំណូលនោះទេ ប៉ុន្តែនៅតែខ្លាំងនៅ 163% ។ លេខលំហូរសាច់ប្រាក់របស់ Range ក៏មានភាពរឹងមាំក្នុងអំឡុងត្រីមាសផងដែរ។ លំហូរសាច់ប្រាក់ពីសកម្មភាពប្រតិបត្តិការគឺជាកំណត់ត្រារបស់ក្រុមហ៊ុនដែលមានចំនួន 521 លានដុល្លារ។

លទ្ធផលទាំងនេះត្រូវបានគាំទ្រដោយផលិតកម្មស្ថិរភាព ដែលជាមធ្យម 2.13 Bcfe (ស្មើនឹងពាន់លានហ្វីតគូប) ក្នុងមួយថ្ងៃ។ ប្រហែល 70% នៃផលិតកម្មសរុបគឺជាឧស្ម័នធម្មជាតិ។

ទោះបីជាមានការដកថយនាពេលថ្មីៗនេះក៏ដោយ ភាគហ៊ុនបានផ្តល់ផលត្រឡប់មកវិញចំនួន 38% ក្នុងឆ្នាំ 2022។ ក្រុមហ៊ុនបានគាំទ្រភាគហ៊ុនរបស់ខ្លួនតាមរយៈការរួមបញ្ចូលគ្នានៃការទិញភាគហ៊ុនឡើងវិញ និងការទូទាត់ភាគលាភ។ នៅក្នុងខែតុលាឆ្នាំនេះ ក្រុមប្រឹក្សាភិបាលរបស់ Range បានបង្កើនការអនុញ្ញាតទិញភាគហ៊ុនឡើងវិញចំនួន 1 ពាន់លានដុល្លារ ដល់ចំនួនសរុប 1.5 ពាន់លានដុល្លារ។ Hanold ជឿ​ថា​នេះ​ជា​សញ្ញា​មួយ​ដែល​ក្រុមហ៊ុន​ស្ថិត​ក្នុង​អារម្មណ៍​ជឿជាក់។ បន្ទាប់ពីការបោះពុម្ព Q3 គាត់បានសរសេរថា "RRC បានបង្កើនការជឿជាក់នៅក្នុងអាជីវកម្មរបស់ខ្លួនជាមួយនឹងកម្រិតខ្ពស់នៃការទិញត្រឡប់មកវិញ និងការកើនឡើងដ៏ធំចំពោះការអនុញ្ញាតរបស់ខ្លួន។ ការកាត់បន្ថយបំណុលមកត្រឹម 1.0-1.5 ពាន់លានដុល្លារនៅតែជាអាទិភាព ប៉ុន្តែនេះអាចសម្រេចបានរួមជាមួយនឹងប្រាក់ចំណេញពីម្ចាស់ភាគហ៊ុនខ្ពស់នៅដើមឆ្នាំ 2023។ អ្នកគ្រប់គ្រងនៅតែប្រកាន់ខ្ជាប់ថាភាគហ៊ុន RRC នៅតែទាក់ទាញដោយសារការបញ្ចុះតម្លៃនៃការជួញដូរភាគហ៊ុនទៅជាតម្លៃខាងក្នុងដែលយើងយល់ព្រម។

ជា​ថ្មី​ម្តង​ទៀត យើង​កំពុង​សម្លឹង​មើល​ភាគហ៊ុន​ដែល​អ្នក​វិភាគ​កំពូល​នេះ​វាយតម្លៃ​ថា​ជា​លទ្ធផល​ល្អ (ទិញ)។ គោលដៅតម្លៃរបស់គាត់ដែលគាត់បានកំណត់នៅ $44 បង្ហាញពីទំនុកចិត្តរបស់គាត់នៅក្នុងសក្តានុពលកើនឡើង 75% ក្នុងរយៈពេល 12 ខែបន្ទាប់។

ដោយក្រឡេកមើលការវិភាគការយល់ស្របដោយផ្អែកលើ 5 Buys, 5 Holds និង 1 Sell អ្នកវិភាគចាត់ទុកភាគហ៊ុននេះថាជាការទិញកម្រិតមធ្យម។ គោលដៅតម្លៃជាមធ្យមនៃ $35.5 បង្ហាញពីការកើនឡើង 42% ពីតម្លៃភាគហ៊ុនបច្ចុប្បន្ន។ (សូមមើលការព្យាករណ៍ភាគហ៊ុនរបស់ក្រុមហ៊ុន Range Resources Corporation នៅ TipRanks.)

ដើម្បីស្វែងរកគំនិតល្អ ៗ សម្រាប់ការជួញដូរភាគហ៊ុនក្នុងការវាយតំលៃដ៏គួរឱ្យចាប់អារម្មណ៍សូមចូលទៅកាន់គេហទំព័រទិព្វរ៉ាថេក ភាគហ៊ុនល្អបំផុតដើម្បីទិញដែលជាឧបករណ៍ដែលទើបបង្កើតថ្មីដែលបង្រួបបង្រួមរាល់ការយល់ដឹងអំពីសមធម៌របស់ទិព្វរ៉ានស៍។

ការបដិសេធៈមតិយោបល់ដែលបានលើកឡើងនៅក្នុងអត្ថបទនេះគឺគ្រាន់តែជាគំនិតរបស់អ្នកវិភាគដែលមានលក្ខណៈពិសេសប៉ុណ្ណោះ។ ខ្លឹមសារមានគោលបំណងប្រើប្រាស់ក្នុងគោលបំណងផ្តល់ព័ត៌មានតែប៉ុណ្ណោះ។ វាមានសារៈសំខាន់ខ្លាំងណាស់ក្នុងការធ្វើការវិភាគដោយខ្លួនឯងមុនពេលធ្វើការវិនិយោគ។