វិនិយោគិនភាគច្រើនចង់រក្សារឿងសាមញ្ញ ប៉ុន្តែការជីកកកាយលម្អិតបន្តិចអាចទទួលបានផលចំណេញ - វាអាចជួយអ្នកឱ្យផ្គូផ្គងជម្រើសរបស់អ្នកទៅនឹងគោលបំណងរបស់អ្នក។
គោលបំណងនៃមូលនិធិគឺ "ដើម្បីផ្តល់នូវចំណែកដ៏សំខាន់នៃប្រាក់ចំណេញដែលទាក់ទងនឹងសន្ទស្សន៍ S&P 500 ជាមួយនឹងការប្រែប្រួលតិចជាង" ខណៈពេលដែលការបង់ភាគលាភប្រចាំខែនេះបើយោងតាមក្រុមហ៊ុន JPMorgan Asset Management ។ វាធ្វើដូចនេះដោយរក្សាបាននូវផលប័ត្រនៃភាគហ៊ុនប្រហែល 100 ដែលបានជ្រើសរើសសម្រាប់គុណភាពខ្ពស់ តម្លៃ និងការប្រែប្រួលតម្លៃទាប ខណៈពេលដែលក៏ប្រើយុទ្ធសាស្ត្រការហៅទូរសព្ទដែលគ្របដណ្តប់ (ពិពណ៌នាខាងក្រោម) ដើម្បីបង្កើនប្រាក់ចំណូល។
យុទ្ធសាស្រ្តនេះអាចដំណើរការសន្ទស្សន៍ទាបក្នុងអំឡុងពេលទីផ្សារកើនឡើង ប៉ុន្តែវាត្រូវបានរចនាឡើងដើម្បីឱ្យមានភាពប្រែប្រួលតិចជាងខណៈពេលដែលផ្តល់ភាគលាភប្រចាំខែខ្ពស់។ នេះអាចធ្វើឱ្យវាកាន់តែងាយស្រួលសម្រាប់អ្នកក្នុងការបន្តវិនិយោគតាមរយៈប្រភេទនៃការធ្លាក់ចុះដែលយើងបានឃើញកាលពីឆ្នាំមុន។
JEPI ត្រូវបានដាក់ឱ្យដំណើរការនៅថ្ងៃទី 20 ខែឧសភា ឆ្នាំ 2020 ហើយបានកើនឡើងយ៉ាងឆាប់រហ័សដល់ $18.7 ពាន់លានដុល្លារនៅក្នុងទ្រព្យសម្បត្តិក្រោមការគ្រប់គ្រង។ Hamilton Reiner ដែលជាសហគ្រប់គ្រងមូលនិធិជាមួយ Raffaele Zingone បានពិពណ៌នាអំពីយុទ្ធសាស្ត្ររបស់មូលនិធិ និងភាពជោគជ័យរបស់វាក្នុងអំឡុងពេលទីផ្សារខ្លាឃ្មុំឆ្នាំ 2022 និងចែករំលែកគំនិតលើអ្វីដែលអាចនឹងនៅខាងមុខ។
ដំណើរការជាមួយនឹងការជិះរលូនជាង
ទីមួយ នេះគឺជាតារាងបង្ហាញពីរបៀបដែលមូលនិធិបានដំណើរការចាប់ពីពេលដែលវាត្រូវបានបង្កើតឡើងរហូតដល់ថ្ងៃទី 20 ខែមករា ប្រឆាំងនឹង SPDR S&P 500 ETF Trust
ចារកម្ម,
+ 1.31%,
ទាំងពីរជាមួយនឹងភាគលាភដែលបានវិនិយោគឡើងវិញ:
JEPI មានការប្រែប្រួលតិចជាង SPY ដែលតាមដាន S&P 500។
សំណុំរឿង
ប្រាក់ចំណូលសរុបសម្រាប់មូលនិធិទាំងពីរចាប់តាំងពីខែឧសភា ឆ្នាំ 2020 មានភាពស៊ីសង្វាក់គ្នាច្រើន ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយ JEPI មានភាពប្រែប្រួលតិចជាង SPY និង S&P 500។ ឥឡូវនេះសូមមើលការប្រៀបធៀបការអនុវត្តសម្រាប់រយៈពេលនៃការកើនឡើងអត្រាការប្រាក់ចាប់តាំងពីចុងឆ្នាំ 2021៖
ការកើនឡើងនៃការប្រែប្រួលតម្លៃភាគហ៊ុនក្នុងកំឡុងឆ្នាំ 2022 បានជួយឱ្យ JEPI ទទួលបានប្រាក់ចំណូលបន្ថែមតាមរយៈយុទ្ធសាស្រ្តជម្រើសនៃការហៅទូរស័ព្ទដែលគ្របដណ្តប់របស់ខ្លួន។
សំណុំរឿង
ប្រាក់ចំណូលសរុបទាំងនោះគឺបន្ទាប់ពីការចំណាយប្រចាំឆ្នាំ 0.35% នៃទ្រព្យសកម្មក្រោមការគ្រប់គ្រងសម្រាប់ JEPI និង 0.09% សម្រាប់ SPY ។ មូលនិធិទាំងពីរមានផលចំណេញអវិជ្ជមានចាប់តាំងពីចុងឆ្នាំ 2021 ប៉ុន្តែ JEPI មានភាពល្អប្រសើរជាង។
""ប្រាក់ចំណូលគឺជាលទ្ធផល" ។"
— Hamilton Reiner
ធាតុផ្សំនៃប្រាក់ចំណូល
តើវិនិយោគិន JEPI ណាខ្លះត្រូវបានរចនាឡើងសម្រាប់? Reiner បានឆ្លើយតបថា "ប្រាក់ចំណូលគឺជាលទ្ធផល" ។ "យើងកំពុងឃើញមនុស្សជាច្រើនប្រើវាជាអ្នកជួលយុថ្កាសម្រាប់ផលប័ត្រដែលផ្តោតលើប្រាក់ចំណូល" ។
មូលនិធិនេះបានដកស្រង់ទិន្នផល SEC រយៈពេល 30 ថ្ងៃនៃ 11.77% ។ មានវិធីជាច្រើនដើម្បីមើលទិន្នផលភាគលាភសម្រាប់មូលនិធិទៅវិញទៅមក ឬមូលនិធិជួញដូរប្តូរប្រាក់ ហើយទិន្នផលរយៈពេល 30 ថ្ងៃគឺមានន័យថាត្រូវបានប្រើសម្រាប់ការប្រៀបធៀប។ វាផ្អែកលើទម្រង់ការចែកចាយប្រាក់ចំណូលបច្ចុប្បន្នរបស់មូលនិធិដែលទាក់ទងទៅនឹងតម្លៃរបស់វា ប៉ុន្តែការចែកចាយប្រាក់ចំណូលដែលអ្នកវិនិយោគទទួលបានពិតប្រាកដនឹងខុសគ្នា។
វាប្រែថាក្នុងរយៈពេល 12 ខែកន្លងមកនេះ ការចែកចាយប្រចាំខែរបស់ JEPI មានចន្លោះពី 38 សេនក្នុងមួយហ៊ុន និង 62 សេនក្នុងមួយហ៊ុន ជាមួយនឹងនិន្នាការកើនឡើងក្នុងរយៈពេលប្រាំមួយខែកន្លងមកនេះ។ ផលបូកនៃការចែកចាយ 12 កន្លងមកគឺ 5.79 ដុល្លារក្នុងមួយហ៊ុន សម្រាប់ទិន្នផលចែកចាយ 10.53% ដោយផ្អែកលើតម្លៃបិទរបស់ ETF ចំនួន 55.01 ដុល្លារនៅថ្ងៃទី 20 ខែមករា។
JEPI វិនិយោគយ៉ាងហោចណាស់ 80% នៃទ្រព្យសកម្មនៅក្នុងស្តុក ដែលភាគច្រើនត្រូវបានជ្រើសរើសពីអ្នកនៅក្នុង S&P 500 ខណៈពេលដែលការវិនិយោគលើកំណត់ត្រាដែលភ្ជាប់ជាមួយសមធម៌ ដើម្បីប្រើប្រាស់យុទ្ធសាស្រ្តជម្រើសការហៅដែលគ្របដណ្តប់ដែលជួយបង្កើនប្រាក់ចំណូល និងកាត់បន្ថយភាពប្រែប្រួល។ ការហៅទូរសព្ទដែលមានការធានារ៉ាប់រងត្រូវបានពិពណ៌នាខាងក្រោម។
Reiner បាននិយាយថាក្នុងអំឡុងពេលឆ្នាំធម្មតា វិនិយោគិននៅក្នុង JEPI គួរតែរំពឹងថាការចែកចាយប្រចាំខែនឹងទទួលបាននូវទិន្នផលប្រចាំឆ្នាំនៅក្នុង "ខ្ទង់ខ្ពស់" ។
គាត់រំពឹងថាកម្រិតនៃប្រាក់ចំណូលនោះ ទោះបីជាយើងត្រលប់ទៅបរិយាកាសអត្រាការប្រាក់ទាប ដែលមុននឹងការកើនឡើងអត្រាការប្រាក់របស់ធនាគារកណ្តាល ដែលវាបានចាប់ផ្តើមកាលពីដើមឆ្នាំមុន ដើម្បីជំរុញឱ្យអតិផរណាធ្លាក់ចុះ។
វិធីសាស្រ្តរបស់ JEPI អាចមានភាពទាក់ទាញចំពោះវិនិយោគិនដែលមិនត្រូវការប្រាក់ចំណូលឥឡូវនេះ។ Reiner រំពឹងថាមូលនិធិនេះនឹងមានការប្រែប្រួលតម្លៃតិចជាង 35% ធៀបនឹង S&P 500 ថា "យើងក៏ឃើញមនុស្សប្រើប្រាស់វាជាវិធីសាស្រ្តសមធម៌បែបអភិរក្ស"។
ការត្រលប់ទៅរកប្រាក់ចំណូលវិញ Reiner បាននិយាយថា JEPI គឺជាជម្រើសដ៏ល្អមួយ សូម្បីតែអ្នកវិនិយោគដែលមានឆន្ទៈក្នុងហានិភ័យឥណទានជាមួយនឹងមូលនិធិសញ្ញាប័ណ្ណដែលមានទិន្នផលខ្ពស់។ វាមានភាពប្រែប្រួលតម្លៃខ្ពស់ជាងមូលនិធិសញ្ញាប័ណ្ណកម្រិតវិនិយោគ ហើយប្រឈមមុខនឹងហានិភ័យខ្ពស់នៃការខាតបង់នៅពេលដែលមូលបត្របំណុលធ្លាក់ថ្លៃ។ គាត់បាននិយាយថា "ប៉ុន្តែជាមួយនឹង JEPI អ្នកមិនមានហានិភ័យឥណទាន ឬហានិភ័យរយៈពេលនោះទេ" ។
ឧទាហរណ៏នៃមូលនិធិមូលបត្របំណុលដែលផ្តល់ទិន្នផលខ្ពស់គឺ iShares 0-5 Year High Yield Corporate Bond ETF
SHYG,
+ 0.04%.
វាមានទិន្នផល 30 ថ្ងៃ 7.95% ។
នៅពេលពិភាក្សាអំពីការជ្រើសរើសភាគហ៊ុនរបស់ JEPI លោក Reiner បាននិយាយថា "មានធាតុផ្សំសកម្មសំខាន់ចំពោះឈ្មោះ 90 ទៅ 120 ដែលយើងបណ្តាក់ទុក" ។ ការជ្រើសរើសភាគហ៊ុនគឺផ្អែកលើអនុសាសន៍របស់ក្រុមអ្នកវិភាគរបស់ JPM សម្រាប់អ្នកដែលមាន "តម្លៃគួរឱ្យទាក់ទាញបំផុតនៅថ្ងៃនេះសម្រាប់រយៈពេលមធ្យមទៅវែង" គាត់បាននិយាយថា។
ការជ្រើសរើសភាគហ៊ុនបុគ្គលមិនគិតពីទិន្នផលភាគលាភទេ។
យុទ្ធសាស្ត្រហៅទូរសព្ទដែលមានការរ៉ាប់រង និងឧទាហរណ៍នៃពាណិជ្ជកម្មដែលមានការហៅទូរសព្ទ
ប្រាក់ចំណូលខ្ពស់របស់ JEPI គឺជាផ្នែកមួយដ៏សំខាន់នៃយុទ្ធសាស្រ្តត្រឡប់សរុបដែលមានការប្រែប្រួលទាបរបស់វា។
ជម្រើសការហៅទូរសព្ទគឺជាកិច្ចសន្យាដែលអនុញ្ញាតឱ្យអ្នកវិនិយោគទិញសន្តិសុខក្នុងតម្លៃជាក់លាក់មួយ (ហៅថាតម្លៃកូដកម្ម) រហូតដល់ជម្រើសផុតកំណត់។ ជម្រើសដាក់គឺផ្ទុយពីនេះ ដែលអនុញ្ញាតឱ្យអ្នកទិញលក់សុវត្ថិភាពក្នុងតម្លៃជាក់លាក់មួយរហូតដល់ជម្រើសផុតកំណត់។
A គ្របដណ្តប់ ជម្រើសការហៅទូរសព្ទ គឺជាជម្រើសមួយដែលវិនិយោគិនអាចសរសេរនៅពេលដែលពួកគេមានសន្តិសុខរួចហើយ។ តម្លៃកូដកម្មគឺ "ចេញពីលុយ" ដែលមានន័យថាវាខ្ពស់ជាងតម្លៃភាគហ៊ុនបច្ចុប្បន្ន។
នេះគឺជាឧទាហរណ៍នៃជម្រើសការហៅទូរសព្ទដែលមានការធានារ៉ាប់រងដែលផ្តល់ដោយ Ken Roberts ទីប្រឹក្សាវិនិយោគជាមួយ Four Star Wealth Management នៅ Reno, Nev ។
- អ្នកបានទិញភាគហ៊ុនរបស់ 3M Co.
MMM,
+ 2.19%
នៅថ្ងៃទី 20 ខែមករា ក្នុងតម្លៃ $118.75 ។ - អ្នកបានលក់ជម្រើសការហៅទូរសព្ទចំនួន $130 ជាមួយនឹងកាលបរិច្ឆេទផុតកំណត់នៅថ្ងៃទី 19 ខែមករា ឆ្នាំ 2024។
- តម្លៃបុព្វលាភសម្រាប់ថ្ងៃទី 24 ខែមករា ការហៅទូរសព្ទ $130 គឺ $7.60 នៅពេល MMM លក់ក្នុងតម្លៃ $118.75។
- ទិន្នផលភាគលាភសម្រាប់ MMM គឺ 5.03% ។
- "ដូច្នេះការកើនឡើងអតិបរមាសម្រាប់ការជួញដូរនេះមុនពេលភាគលាភគឺ 18.85 ដុល្លារឬ 15.87% ។ បន្ថែមប្រាក់ចំណូលដែលបានបែងចែក ហើយអ្នកនឹងទទួលបាន 20.90% ត្រឡប់មកវិញអតិបរមា" Roberts បានសរសេរនៅក្នុងការផ្លាស់ប្តូរអ៊ីម៉ែលនៅថ្ងៃទី 20 ខែមករា។
ប្រសិនបើអ្នកបានធ្វើពាណិជ្ជកម្មនេះ ហើយភាគហ៊ុនរបស់ 3M មិនកើនឡើងលើសពី $130 ត្រឹមថ្ងៃទី 19 ខែមករា ឆ្នាំ 2024 នោះជម្រើសនឹងផុតកំណត់ ហើយអ្នកមានសេរីភាពក្នុងការសរសេរជម្រើសមួយផ្សេងទៀត។ ជម្រើសតែមួយគត់នឹងផ្តល់ប្រាក់ចំណូលស្មើនឹង 6.40% នៃតម្លៃទិញនៅថ្ងៃទី 20 ខែមករា ក្នុងរយៈពេលមួយឆ្នាំ។
ប្រសិនបើភាគហ៊ុនបានកើនឡើងលើសពី $130 ហើយជម្រើសត្រូវបានអនុវត្ត នោះអ្នកនឹងបានបញ្ចប់ជាមួយនឹងការកើនឡើងអតិបរមា ដូចដែលបានពិពណ៌នាដោយ Roberts។ បន្ទាប់មកអ្នកត្រូវស្វែងរកភាគហ៊ុនមួយទៀតដើម្បីវិនិយោគ។ តើអ្នកបានប្រថុយអ្វី? កើនឡើងលើសពី $130 ។ ដូច្នេះ អ្នកនឹងបានសរសេរជម្រើសលុះត្រាតែអ្នកបានសម្រេចចិត្តថាអ្នកនឹងមានឆន្ទៈក្នុងការចែករំលែកភាគហ៊ុនរបស់អ្នកនៃ MMM ក្នុងតម្លៃ 130 ដុល្លារ។
ចំណុចសំខាន់គឺថា យុទ្ធសាស្រ្តជម្រើសការហៅទូរសព្ទ កាត់បន្ថយភាពប្រែប្រួល ដោយគ្មានហានិភ័យធ្លាក់ចុះបន្ថែម។ ហានិភ័យគឺឆ្ពោះទៅមុខ។ ប្រសិនបើភាគហ៊ុនរបស់ 3M មានតម្លៃទ្វេដងមុនពេលជម្រើសផុតកំណត់ អ្នកនឹងនៅតែលក់វាក្នុងតម្លៃ 130 ដុល្លារ។
លោក Reiner បាននិយាយថា JEPI បន្តយុទ្ធសាស្រ្តជម្រើសនៃការហៅទូរស័ព្ទដែលគ្របដណ្តប់ដោយការទិញកំណត់ចំណាំដែលភ្ជាប់ដោយសមធម៌ (ELNs) ដែល "រួមបញ្ចូលការប៉ះពាល់នឹងសមធម៌ជាមួយនឹងជម្រើសហៅទូរស័ព្ទ" Reiner បាននិយាយថា។ មូលនិធិវិនិយោគនៅក្នុង ELNs ជាជាងការសរសេរជម្រើសផ្ទាល់ខ្លួនរបស់វា ពីព្រោះ "ជាអកុសល ប្រាក់ចំណូលបុព្វលាភជម្រើសមិនត្រូវបានចាត់ទុកថាជាប្រាក់ចំណូលដ៏ស្មោះត្រង់នោះទេ។ វាត្រូវបានគេចាត់ទុកថាជាការចំណេញ ឬការយកមកវិញនៃដើមទុន»។
ម្យ៉ាងវិញទៀត ការចែកចាយរបស់មូលនិធិអាចត្រូវបានឆ្លុះបញ្ចាំងឱ្យកាន់តែប្រសើរឡើងនៅក្នុងទិន្នផលរយៈពេល 30 ថ្ងៃរបស់វា ពីព្រោះប្រាក់ចំណូលជម្រើសប្រហែលជាមិនត្រូវបានរាប់បញ្ចូលនោះទេ។
សំណួរជាក់ស្តែងមួយសម្រាប់អ្នកគ្រប់គ្រងមូលនិធិដែលផលប័ត្របានកើនឡើងយ៉ាងឆាប់រហ័សដល់ទៅជិត 19 ពាន់លានដុល្លារគឺថាតើទំហំរបស់មូលនិធិអាចធ្វើឱ្យមានការលំបាកក្នុងការគ្រប់គ្រងឬអត់។ មូលនិធិតូចៗមួយចំនួនដែលបន្តយុទ្ធសាស្រ្តតូចចង្អៀតត្រូវបានបង្ខំឱ្យបិទខ្លួនអ្នកវិនិយោគថ្មី។ Reiner បាននិយាយថាការកំណត់ទម្ងន់ 2% របស់ JEPI សម្រាប់ផលប័ត្រភាគហ៊ុនប្រហែល 100 របស់ខ្លួនកាត់បន្ថយការព្រួយបារម្ភអំពីទំហំ។ គាត់ក៏បាននិយាយផងដែរថា "ជម្រើសសន្ទស្សន៍ S&P 500 គឺជាផលិតផលសមធម៌រាវបំផុតនៅលើពិភពលោក" ជាមួយនឹងជាង 1 ពាន់ពាន់លានដុល្លារក្នុងការជួញដូរប្រចាំថ្ងៃ។
ដោយសង្ខេបសកម្មភាពឆ្នាំ 2022 លោក Reiner បាននិយាយថា "ការវិនិយោគគឺអំពីតុល្យភាព" ។ ការកើនឡើងកម្រិតនៃការប្រែប្រួលតម្លៃបានបង្កើនបុព្វលាភជម្រើស។ ប៉ុន្តែដើម្បីការពារវិនិយោគិនបន្ថែមទៀត គាត់ និងសហអ្នកគ្រប់គ្រង JEPI Raffaele Zingone ក៏បាន "ផ្តល់ឱ្យពួកគេនូវសក្តានុពលបន្ថែមទៀតដោយលក់ការហៅទូរស័ព្ទដែលលើសពីប្រាក់បន្តិច" ។
កុំនឹក: ភាគហ៊ុន Aristocrat ភាគលាភទាំង 15 នេះ គឺជាអ្នកបង្កើតប្រាក់ចំណូលដ៏ល្អបំផុត
ប្រភព៖ https://www.marketwatch.com/story/this-dividend-stock-etf-has-a-12-yield-and-is-beating-the-sp-500-by-a-substantial-amount- 11674480879?siteid=yhoof2&yptr=yahoo
ETF ភាគហ៊ុនភាគលាភនេះមានទិន្នផល 12% ហើយកំពុងផ្តួល S&P 500 ដោយចំនួនដ៏ច្រើន
វិនិយោគិនភាគច្រើនចង់រក្សារឿងសាមញ្ញ ប៉ុន្តែការជីកកកាយលម្អិតបន្តិចអាចទទួលបានផលចំណេញ - វាអាចជួយអ្នកឱ្យផ្គូផ្គងជម្រើសរបស់អ្នកទៅនឹងគោលបំណងរបស់អ្នក។
JPMorgan Equity Premium Income ETF
+ 0.27%
+ 1.29% ,
ជេភី
អាចទាញយកអត្ថប្រយោជន៍ពីការកើនឡើងនៃការប្រែប្រួលនៅក្នុងទីផ្សារភាគហ៊ុនដើម្បីផ្តួលការត្រឡប់មកវិញសរុបនៃគោលការណ៏របស់ខ្លួន S&P 500
SPX,
ខណៈពេលដែលផ្តល់នូវលំហូរនៃប្រាក់ចំណូលប្រចាំខែកើនឡើង។
គោលបំណងនៃមូលនិធិគឺ "ដើម្បីផ្តល់នូវចំណែកដ៏សំខាន់នៃប្រាក់ចំណេញដែលទាក់ទងនឹងសន្ទស្សន៍ S&P 500 ជាមួយនឹងការប្រែប្រួលតិចជាង" ខណៈពេលដែលការបង់ភាគលាភប្រចាំខែនេះបើយោងតាមក្រុមហ៊ុន JPMorgan Asset Management ។ វាធ្វើដូចនេះដោយរក្សាបាននូវផលប័ត្រនៃភាគហ៊ុនប្រហែល 100 ដែលបានជ្រើសរើសសម្រាប់គុណភាពខ្ពស់ តម្លៃ និងការប្រែប្រួលតម្លៃទាប ខណៈពេលដែលក៏ប្រើយុទ្ធសាស្ត្រការហៅទូរសព្ទដែលគ្របដណ្តប់ (ពិពណ៌នាខាងក្រោម) ដើម្បីបង្កើនប្រាក់ចំណូល។
យុទ្ធសាស្រ្តនេះអាចដំណើរការសន្ទស្សន៍ទាបក្នុងអំឡុងពេលទីផ្សារកើនឡើង ប៉ុន្តែវាត្រូវបានរចនាឡើងដើម្បីឱ្យមានភាពប្រែប្រួលតិចជាងខណៈពេលដែលផ្តល់ភាគលាភប្រចាំខែខ្ពស់។ នេះអាចធ្វើឱ្យវាកាន់តែងាយស្រួលសម្រាប់អ្នកក្នុងការបន្តវិនិយោគតាមរយៈប្រភេទនៃការធ្លាក់ចុះដែលយើងបានឃើញកាលពីឆ្នាំមុន។
JEPI ត្រូវបានដាក់ឱ្យដំណើរការនៅថ្ងៃទី 20 ខែឧសភា ឆ្នាំ 2020 ហើយបានកើនឡើងយ៉ាងឆាប់រហ័សដល់ $18.7 ពាន់លានដុល្លារនៅក្នុងទ្រព្យសម្បត្តិក្រោមការគ្រប់គ្រង។ Hamilton Reiner ដែលជាសហគ្រប់គ្រងមូលនិធិជាមួយ Raffaele Zingone បានពិពណ៌នាអំពីយុទ្ធសាស្ត្ររបស់មូលនិធិ និងភាពជោគជ័យរបស់វាក្នុងអំឡុងពេលទីផ្សារខ្លាឃ្មុំឆ្នាំ 2022 និងចែករំលែកគំនិតលើអ្វីដែលអាចនឹងនៅខាងមុខ។
ដំណើរការជាមួយនឹងការជិះរលូនជាង
ទីមួយ នេះគឺជាតារាងបង្ហាញពីរបៀបដែលមូលនិធិបានដំណើរការចាប់ពីពេលដែលវាត្រូវបានបង្កើតឡើងរហូតដល់ថ្ងៃទី 20 ខែមករា ប្រឆាំងនឹង SPDR S&P 500 ETF Trust
+ 1.31% ,
ចារកម្ម,
ទាំងពីរជាមួយនឹងភាគលាភដែលបានវិនិយោគឡើងវិញ:
JEPI មានការប្រែប្រួលតិចជាង SPY ដែលតាមដាន S&P 500។
សំណុំរឿង
ប្រាក់ចំណូលសរុបសម្រាប់មូលនិធិទាំងពីរចាប់តាំងពីខែឧសភា ឆ្នាំ 2020 មានភាពស៊ីសង្វាក់គ្នាច្រើន ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយ JEPI មានភាពប្រែប្រួលតិចជាង SPY និង S&P 500។ ឥឡូវនេះសូមមើលការប្រៀបធៀបការអនុវត្តសម្រាប់រយៈពេលនៃការកើនឡើងអត្រាការប្រាក់ចាប់តាំងពីចុងឆ្នាំ 2021៖
ការកើនឡើងនៃការប្រែប្រួលតម្លៃភាគហ៊ុនក្នុងកំឡុងឆ្នាំ 2022 បានជួយឱ្យ JEPI ទទួលបានប្រាក់ចំណូលបន្ថែមតាមរយៈយុទ្ធសាស្រ្តជម្រើសនៃការហៅទូរស័ព្ទដែលគ្របដណ្តប់របស់ខ្លួន។
សំណុំរឿង
ប្រាក់ចំណូលសរុបទាំងនោះគឺបន្ទាប់ពីការចំណាយប្រចាំឆ្នាំ 0.35% នៃទ្រព្យសកម្មក្រោមការគ្រប់គ្រងសម្រាប់ JEPI និង 0.09% សម្រាប់ SPY ។ មូលនិធិទាំងពីរមានផលចំណេញអវិជ្ជមានចាប់តាំងពីចុងឆ្នាំ 2021 ប៉ុន្តែ JEPI មានភាពល្អប្រសើរជាង។
""ប្រាក់ចំណូលគឺជាលទ្ធផល" ។"
— Hamilton Reiner
ធាតុផ្សំនៃប្រាក់ចំណូល
តើវិនិយោគិន JEPI ណាខ្លះត្រូវបានរចនាឡើងសម្រាប់? Reiner បានឆ្លើយតបថា "ប្រាក់ចំណូលគឺជាលទ្ធផល" ។ "យើងកំពុងឃើញមនុស្សជាច្រើនប្រើវាជាអ្នកជួលយុថ្កាសម្រាប់ផលប័ត្រដែលផ្តោតលើប្រាក់ចំណូល" ។
មូលនិធិនេះបានដកស្រង់ទិន្នផល SEC រយៈពេល 30 ថ្ងៃនៃ 11.77% ។ មានវិធីជាច្រើនដើម្បីមើលទិន្នផលភាគលាភសម្រាប់មូលនិធិទៅវិញទៅមក ឬមូលនិធិជួញដូរប្តូរប្រាក់ ហើយទិន្នផលរយៈពេល 30 ថ្ងៃគឺមានន័យថាត្រូវបានប្រើសម្រាប់ការប្រៀបធៀប។ វាផ្អែកលើទម្រង់ការចែកចាយប្រាក់ចំណូលបច្ចុប្បន្នរបស់មូលនិធិដែលទាក់ទងទៅនឹងតម្លៃរបស់វា ប៉ុន្តែការចែកចាយប្រាក់ចំណូលដែលអ្នកវិនិយោគទទួលបានពិតប្រាកដនឹងខុសគ្នា។
វាប្រែថាក្នុងរយៈពេល 12 ខែកន្លងមកនេះ ការចែកចាយប្រចាំខែរបស់ JEPI មានចន្លោះពី 38 សេនក្នុងមួយហ៊ុន និង 62 សេនក្នុងមួយហ៊ុន ជាមួយនឹងនិន្នាការកើនឡើងក្នុងរយៈពេលប្រាំមួយខែកន្លងមកនេះ។ ផលបូកនៃការចែកចាយ 12 កន្លងមកគឺ 5.79 ដុល្លារក្នុងមួយហ៊ុន សម្រាប់ទិន្នផលចែកចាយ 10.53% ដោយផ្អែកលើតម្លៃបិទរបស់ ETF ចំនួន 55.01 ដុល្លារនៅថ្ងៃទី 20 ខែមករា។
JEPI វិនិយោគយ៉ាងហោចណាស់ 80% នៃទ្រព្យសកម្មនៅក្នុងស្តុក ដែលភាគច្រើនត្រូវបានជ្រើសរើសពីអ្នកនៅក្នុង S&P 500 ខណៈពេលដែលការវិនិយោគលើកំណត់ត្រាដែលភ្ជាប់ជាមួយសមធម៌ ដើម្បីប្រើប្រាស់យុទ្ធសាស្រ្តជម្រើសការហៅដែលគ្របដណ្តប់ដែលជួយបង្កើនប្រាក់ចំណូល និងកាត់បន្ថយភាពប្រែប្រួល។ ការហៅទូរសព្ទដែលមានការធានារ៉ាប់រងត្រូវបានពិពណ៌នាខាងក្រោម។
Reiner បាននិយាយថាក្នុងអំឡុងពេលឆ្នាំធម្មតា វិនិយោគិននៅក្នុង JEPI គួរតែរំពឹងថាការចែកចាយប្រចាំខែនឹងទទួលបាននូវទិន្នផលប្រចាំឆ្នាំនៅក្នុង "ខ្ទង់ខ្ពស់" ។
គាត់រំពឹងថាកម្រិតនៃប្រាក់ចំណូលនោះ ទោះបីជាយើងត្រលប់ទៅបរិយាកាសអត្រាការប្រាក់ទាប ដែលមុននឹងការកើនឡើងអត្រាការប្រាក់របស់ធនាគារកណ្តាល ដែលវាបានចាប់ផ្តើមកាលពីដើមឆ្នាំមុន ដើម្បីជំរុញឱ្យអតិផរណាធ្លាក់ចុះ។
វិធីសាស្រ្តរបស់ JEPI អាចមានភាពទាក់ទាញចំពោះវិនិយោគិនដែលមិនត្រូវការប្រាក់ចំណូលឥឡូវនេះ។ Reiner រំពឹងថាមូលនិធិនេះនឹងមានការប្រែប្រួលតម្លៃតិចជាង 35% ធៀបនឹង S&P 500 ថា "យើងក៏ឃើញមនុស្សប្រើប្រាស់វាជាវិធីសាស្រ្តសមធម៌បែបអភិរក្ស"។
ការត្រលប់ទៅរកប្រាក់ចំណូលវិញ Reiner បាននិយាយថា JEPI គឺជាជម្រើសដ៏ល្អមួយ សូម្បីតែអ្នកវិនិយោគដែលមានឆន្ទៈក្នុងហានិភ័យឥណទានជាមួយនឹងមូលនិធិសញ្ញាប័ណ្ណដែលមានទិន្នផលខ្ពស់។ វាមានភាពប្រែប្រួលតម្លៃខ្ពស់ជាងមូលនិធិសញ្ញាប័ណ្ណកម្រិតវិនិយោគ ហើយប្រឈមមុខនឹងហានិភ័យខ្ពស់នៃការខាតបង់នៅពេលដែលមូលបត្របំណុលធ្លាក់ថ្លៃ។ គាត់បាននិយាយថា "ប៉ុន្តែជាមួយនឹង JEPI អ្នកមិនមានហានិភ័យឥណទាន ឬហានិភ័យរយៈពេលនោះទេ" ។
ឧទាហរណ៏នៃមូលនិធិមូលបត្របំណុលដែលផ្តល់ទិន្នផលខ្ពស់គឺ iShares 0-5 Year High Yield Corporate Bond ETF
+ 0.04% .
SHYG,
វាមានទិន្នផល 30 ថ្ងៃ 7.95% ។
នៅពេលពិភាក្សាអំពីការជ្រើសរើសភាគហ៊ុនរបស់ JEPI លោក Reiner បាននិយាយថា "មានធាតុផ្សំសកម្មសំខាន់ចំពោះឈ្មោះ 90 ទៅ 120 ដែលយើងបណ្តាក់ទុក" ។ ការជ្រើសរើសភាគហ៊ុនគឺផ្អែកលើអនុសាសន៍របស់ក្រុមអ្នកវិភាគរបស់ JPM សម្រាប់អ្នកដែលមាន "តម្លៃគួរឱ្យទាក់ទាញបំផុតនៅថ្ងៃនេះសម្រាប់រយៈពេលមធ្យមទៅវែង" គាត់បាននិយាយថា។
ការជ្រើសរើសភាគហ៊ុនបុគ្គលមិនគិតពីទិន្នផលភាគលាភទេ។
យុទ្ធសាស្ត្រហៅទូរសព្ទដែលមានការរ៉ាប់រង និងឧទាហរណ៍នៃពាណិជ្ជកម្មដែលមានការហៅទូរសព្ទ
ប្រាក់ចំណូលខ្ពស់របស់ JEPI គឺជាផ្នែកមួយដ៏សំខាន់នៃយុទ្ធសាស្រ្តត្រឡប់សរុបដែលមានការប្រែប្រួលទាបរបស់វា។
ជម្រើសការហៅទូរសព្ទគឺជាកិច្ចសន្យាដែលអនុញ្ញាតឱ្យអ្នកវិនិយោគទិញសន្តិសុខក្នុងតម្លៃជាក់លាក់មួយ (ហៅថាតម្លៃកូដកម្ម) រហូតដល់ជម្រើសផុតកំណត់។ ជម្រើសដាក់គឺផ្ទុយពីនេះ ដែលអនុញ្ញាតឱ្យអ្នកទិញលក់សុវត្ថិភាពក្នុងតម្លៃជាក់លាក់មួយរហូតដល់ជម្រើសផុតកំណត់។
A គ្របដណ្តប់ ជម្រើសការហៅទូរសព្ទ គឺជាជម្រើសមួយដែលវិនិយោគិនអាចសរសេរនៅពេលដែលពួកគេមានសន្តិសុខរួចហើយ។ តម្លៃកូដកម្មគឺ "ចេញពីលុយ" ដែលមានន័យថាវាខ្ពស់ជាងតម្លៃភាគហ៊ុនបច្ចុប្បន្ន។
នេះគឺជាឧទាហរណ៍នៃជម្រើសការហៅទូរសព្ទដែលមានការធានារ៉ាប់រងដែលផ្តល់ដោយ Ken Roberts ទីប្រឹក្សាវិនិយោគជាមួយ Four Star Wealth Management នៅ Reno, Nev ។
MMM,
នៅថ្ងៃទី 20 ខែមករា ក្នុងតម្លៃ $118.75 ។
ប្រសិនបើអ្នកបានធ្វើពាណិជ្ជកម្មនេះ ហើយភាគហ៊ុនរបស់ 3M មិនកើនឡើងលើសពី $130 ត្រឹមថ្ងៃទី 19 ខែមករា ឆ្នាំ 2024 នោះជម្រើសនឹងផុតកំណត់ ហើយអ្នកមានសេរីភាពក្នុងការសរសេរជម្រើសមួយផ្សេងទៀត។ ជម្រើសតែមួយគត់នឹងផ្តល់ប្រាក់ចំណូលស្មើនឹង 6.40% នៃតម្លៃទិញនៅថ្ងៃទី 20 ខែមករា ក្នុងរយៈពេលមួយឆ្នាំ។
ប្រសិនបើភាគហ៊ុនបានកើនឡើងលើសពី $130 ហើយជម្រើសត្រូវបានអនុវត្ត នោះអ្នកនឹងបានបញ្ចប់ជាមួយនឹងការកើនឡើងអតិបរមា ដូចដែលបានពិពណ៌នាដោយ Roberts។ បន្ទាប់មកអ្នកត្រូវស្វែងរកភាគហ៊ុនមួយទៀតដើម្បីវិនិយោគ។ តើអ្នកបានប្រថុយអ្វី? កើនឡើងលើសពី $130 ។ ដូច្នេះ អ្នកនឹងបានសរសេរជម្រើសលុះត្រាតែអ្នកបានសម្រេចចិត្តថាអ្នកនឹងមានឆន្ទៈក្នុងការចែករំលែកភាគហ៊ុនរបស់អ្នកនៃ MMM ក្នុងតម្លៃ 130 ដុល្លារ។
ចំណុចសំខាន់គឺថា យុទ្ធសាស្រ្តជម្រើសការហៅទូរសព្ទ កាត់បន្ថយភាពប្រែប្រួល ដោយគ្មានហានិភ័យធ្លាក់ចុះបន្ថែម។ ហានិភ័យគឺឆ្ពោះទៅមុខ។ ប្រសិនបើភាគហ៊ុនរបស់ 3M មានតម្លៃទ្វេដងមុនពេលជម្រើសផុតកំណត់ អ្នកនឹងនៅតែលក់វាក្នុងតម្លៃ 130 ដុល្លារ។
លោក Reiner បាននិយាយថា JEPI បន្តយុទ្ធសាស្រ្តជម្រើសនៃការហៅទូរស័ព្ទដែលគ្របដណ្តប់ដោយការទិញកំណត់ចំណាំដែលភ្ជាប់ដោយសមធម៌ (ELNs) ដែល "រួមបញ្ចូលការប៉ះពាល់នឹងសមធម៌ជាមួយនឹងជម្រើសហៅទូរស័ព្ទ" Reiner បាននិយាយថា។ មូលនិធិវិនិយោគនៅក្នុង ELNs ជាជាងការសរសេរជម្រើសផ្ទាល់ខ្លួនរបស់វា ពីព្រោះ "ជាអកុសល ប្រាក់ចំណូលបុព្វលាភជម្រើសមិនត្រូវបានចាត់ទុកថាជាប្រាក់ចំណូលដ៏ស្មោះត្រង់នោះទេ។ វាត្រូវបានគេចាត់ទុកថាជាការចំណេញ ឬការយកមកវិញនៃដើមទុន»។
ម្យ៉ាងវិញទៀត ការចែកចាយរបស់មូលនិធិអាចត្រូវបានឆ្លុះបញ្ចាំងឱ្យកាន់តែប្រសើរឡើងនៅក្នុងទិន្នផលរយៈពេល 30 ថ្ងៃរបស់វា ពីព្រោះប្រាក់ចំណូលជម្រើសប្រហែលជាមិនត្រូវបានរាប់បញ្ចូលនោះទេ។
សំណួរជាក់ស្តែងមួយសម្រាប់អ្នកគ្រប់គ្រងមូលនិធិដែលផលប័ត្របានកើនឡើងយ៉ាងឆាប់រហ័សដល់ទៅជិត 19 ពាន់លានដុល្លារគឺថាតើទំហំរបស់មូលនិធិអាចធ្វើឱ្យមានការលំបាកក្នុងការគ្រប់គ្រងឬអត់។ មូលនិធិតូចៗមួយចំនួនដែលបន្តយុទ្ធសាស្រ្តតូចចង្អៀតត្រូវបានបង្ខំឱ្យបិទខ្លួនអ្នកវិនិយោគថ្មី។ Reiner បាននិយាយថាការកំណត់ទម្ងន់ 2% របស់ JEPI សម្រាប់ផលប័ត្រភាគហ៊ុនប្រហែល 100 របស់ខ្លួនកាត់បន្ថយការព្រួយបារម្ភអំពីទំហំ។ គាត់ក៏បាននិយាយផងដែរថា "ជម្រើសសន្ទស្សន៍ S&P 500 គឺជាផលិតផលសមធម៌រាវបំផុតនៅលើពិភពលោក" ជាមួយនឹងជាង 1 ពាន់ពាន់លានដុល្លារក្នុងការជួញដូរប្រចាំថ្ងៃ។
ដោយសង្ខេបសកម្មភាពឆ្នាំ 2022 លោក Reiner បាននិយាយថា "ការវិនិយោគគឺអំពីតុល្យភាព" ។ ការកើនឡើងកម្រិតនៃការប្រែប្រួលតម្លៃបានបង្កើនបុព្វលាភជម្រើស។ ប៉ុន្តែដើម្បីការពារវិនិយោគិនបន្ថែមទៀត គាត់ និងសហអ្នកគ្រប់គ្រង JEPI Raffaele Zingone ក៏បាន "ផ្តល់ឱ្យពួកគេនូវសក្តានុពលបន្ថែមទៀតដោយលក់ការហៅទូរស័ព្ទដែលលើសពីប្រាក់បន្តិច" ។
កុំនឹក: ភាគហ៊ុន Aristocrat ភាគលាភទាំង 15 នេះ គឺជាអ្នកបង្កើតប្រាក់ចំណូលដ៏ល្អបំផុត
ប្រភព៖ https://www.marketwatch.com/story/this-dividend-stock-etf-has-a-12-yield-and-is-beating-the-sp-500-by-a-substantial-amount- 11674480879?siteid=yhoof2&yptr=yahoo