ដើម្បីបកស្រាយពី Jerry Maguire ដ៏អស្ចារ្យ៖
បង្ហាញលុយឱ្យខ្ញុំ។ ប្រចាំខែ!
ខ្ញុំមិនដឹងអំពីអ្នកទេ ប៉ុន្តែវិក័យប័ត្ររបស់ខ្ញុំមករៀងរាល់ 30 ថ្ងៃម្តង។ ដូច្នេះ ខ្ញុំទាមទារដូចគ្នាពីភាគលាភរបស់ខ្ញុំ។
អ្នកបង់ភាគលាភប្រចាំខែគឺជា "ត្រូវតែមាន" ក្នុងការចូលនិវត្តន៍។ យ៉ាងណាមិញ តើអ្នកណាមានពេលវេលាដើម្បីតាមដានការទូទាត់ប្រចាំត្រីមាស? ពេលរសៀលគឺសម្រាប់ស្រាក្រឡុកសិប្បកម្ម, មិនមាន គណនេយ្យ
(មិត្តភ័ក្តិរបស់ខ្ញុំធ្វើម្ហូបដែលមានរស់ជាតិឆ្ងាញ់បែបបុរាណ។ នឹងរង់ចាំរហូតដល់ថ្ងៃលិចលើនំនោះ។)
និយាយពីភាពជូរចត់ នោះជាជីវិតជាអ្នកទទួលភាគលាភប្រចាំត្រីមាស (សុំទោស មិនអាចទប់ទល់)។ ការទូទាត់ប្រចាំខែគឺវេទមន្ត ហើយមិនត្រឹមតែសម្រាប់ប្រាក់ចំណូលអកម្មប៉ុណ្ណោះទេ។ យានជំនិះដែលមានប្រាក់ចំណូលទាំងនេះ ផងដែរ ទទួលបានអត្ថប្រយោជន៍ស្នូលចំនួនបីធៀបនឹងភាគហ៊ុន និងមូលនិធិផ្សេងទៀតទាំងអស់ដែលបង់ប្រាក់តិចញឹកញាប់៖
- ផលសរុបល្អប្រសើរឡើងដោយសារការផ្សំ៖ ប្រសិនបើអ្វីៗផ្សេងទៀត (ការអនុវត្ត និងទិន្នផល) គឺស្មើគ្នា ភាគហ៊ុនភាគលាភប្រចាំខែ ជាមួយនឹងភាគលាភដែលបានវិនិយោគឡើងវិញ នឹងតែងតែត្រលប់មកវិញបន្តិចបន្ថែមទៀតតាមពេលវេលាជាងភាគហ៊ុនដែលបង់ប្រចាំត្រីមាស ពាក់កណ្តាលឆ្នាំ ឬប្រចាំឆ្នាំ ពីព្រោះអ្នកអាចដាក់សាច់ប្រាក់របស់អ្នកឱ្យដំណើរការបានឆាប់ មានន័យថា វាអាចផ្សំលឿនជាងមុន។
- ជាទូទៅទិន្នផលខ្ពស់ជាង។ មិនមានច្បាប់ចែងថាអ្នកបង់ភាគលាភប្រចាំខែត្រូវតែមានទិន្នផលខ្ពស់ ឬអ្នកផ្តល់ទិន្នផលខ្ពស់ត្រូវបង់ប្រចាំខែ។ ប៉ុន្តែអ្វីដែលចម្លែកនោះ ប្រាកដជាមានទំនាក់ទំនងគ្នាខ្លះ។ អ្នកបង់ប្រាក់ប្រចាំខែមាននិន្នាការត្រូវបានរកឃើញនៅក្នុងចង្កោមក្នុងចំណោមការវិនិយោគដែលផ្តល់ទិន្នផលខ្ពស់បំផុតរបស់ទីផ្សារ: BDCs, mREITs, CEFs. ក្នុងចំណោមភាគហ៊ុនភាគលាភទាំងអស់ ទិន្នផលលេខតែមួយ និងពីរខ្ទង់ខ្ពស់គឺកម្រណាស់។ ក្នុងចំណោមអ្នកបង់ប្រាក់ប្រចាំខែ? មិនច្រើនទេ។
- ការប្រកួតដ៏ល្អឥតខ្ចោះសម្រាប់ការចំណាយចូលនិវត្តន៍។ តើអ្នកធ្លាប់លឺពី "ប្រតិទិនភាគលាភ" ទេ? ទីប្រឹក្សាហិរញ្ញវត្ថុរបស់អ្នកប្រហែលជាបានស្នើឱ្យអ្នកសាងសង់មួយ។ វាជាពេលដែលអ្នកទិញភាគហ៊ុនជាក់លាក់ដោយផ្អែកលើពេលដែលពួកគេបង់ភាគលាភប្រចាំត្រីមាសរបស់ពួកគេ - តាមវិធីនោះ អ្នកមានចរន្តនៃប្រាក់ចំណូលថេរពេញមួយពេលចូលនិវត្តន៍។ ពិតណាស់បញ្ហាគឺជាអ្វីដែលកើតឡើងចំពោះស្ទ្រីមនោះ នៅពេលដែលភាគហ៊ុនមួយក្នុងចំណោមភាគហ៊ុនទាំងនោះកាត់បន្ថយការសងប្រាក់របស់ខ្លួន ឬអ្នកគ្រាន់តែចង់កាត់បន្ថយនុយ។ រំពេចនោះ ការទូទាត់ទាំងនោះក្លាយជាដុំគួរសម—ជាបញ្ហាធំមួយ នៅពេលដែលវិក្កយបត្ររបស់អ្នកនៅតែចូលមកក្នុងចំនួនដូចគ្នា ក្នុងពេលដូចគ្នាជារៀងរាល់ខែ។ ម៉្យាងវិញទៀត ភាគហ៊ុនភាគលាភប្រចាំខែ អនុញ្ញាតឱ្យអ្នកបង្កើតប្រភពប្រាក់ចំណូលដែលអាចព្យាករណ៍បានយ៉ាងរលូន ដែលជាក់ស្តែងដូចជាប្រាក់បៀវត្សរ៍ក្នុងការចូលនិវត្តន៍ — ល្បឿននៃប្រាក់ឈ្នួលដែលត្រូវនឹងកាតព្វកិច្ចប្រចាំខែរបស់អ្នកយ៉ាងល្អឥតខ្ចោះ៖
គ្រាន់តែពិចារណាផលប័ត្រដែលផ្តល់ទិន្នផលខ្ពស់ទាំងពីរនេះ - មួយជាមួយនឹងជួរនៃកាលវិភាគទូទាត់ និងមួយត្រូវបានបង្កើតឡើងដោយអ្នកបង់ប្រាក់ប្រចាំខែដ៏រឹងមាំ៖
វាមិនមែនជាការប្រកួតទេមែនទេ?
ឥឡូវនេះ យើងមិនអាចគ្រាន់តែចេញទៅរើសបានទេ។ ណាមួយ អ្នកបង់ភាគលាភប្រចាំខែ ហើយសង្ឃឹមថាល្អបំផុត។ ការស្រាវជ្រាវនៅតែសំខាន់។ យើងនៅតែចង់បានតម្លៃតម្លៃ ហើយសំខាន់បំផុតគឺយើងចង់បានភាគលាភដែលអាចបន្តបានយូរ តើអ្វីជាទិន្នផលដ៏ធំ (ប្រចាំខែ ឬបើមិនដូច្នេះទេ) ប្រសិនបើមូលប្បទានប័ត្រឈប់មកតាមសំបុត្រ?
ថ្ងៃនេះ ខ្ញុំនឹងបង្ហាញអ្នកពីភាគលាភប្រចាំខែចំនួន 11.4 ដែលជាមធ្យមមាន XNUMX% ដែលជាព្រៃច្រើនជាងទីផ្សារធំជាង XNUMX ដង។ តោះមើលមួយណាដែលធ្វើការកាត់។
លក្ខណៈសម្បត្តិអេស។ អិ។ ។ ។
ទិន្នផលភាគលាភ៖ 7.9%
តោះចាប់ផ្តើមជាមួយអ្វីដែលរីករាយ។
លក្ខណៈសម្បត្តិអេស។ អិ។ ។ ។ គឺជាផ្នែកមួយនៃការកម្សាន្តបំផុត។ ការវិនិយោគលើអចលនទ្រព្យ (REITs) អ្នកនឹងរកឃើញ។ ទីតាំងជិត 360 របស់ខ្លួនដែលបានជួលទៅឱ្យអ្នកជួលជាង 200 នៅទូទាំង 44 រដ្ឋ និងកាណាដា រួមមាន AMC (AMC) រោងកុន កន្លែងបើកបរ Topgolf រមណីយដ្ឋានជិះស្គី សួនទឹក សូម្បីតែសារមន្ទីរ។
វាជាឈ្មោះមួយក្នុងចំណោមឈ្មោះដ៏ធំបំផុតនៅក្នុង "សេដ្ឋកិច្ចបទពិសោធន៍"—និន្នាការកើនឡើងដែលខ្ញុំបានសរសេរអំពីជាច្រើនឆ្នាំ ក្នុងនោះមនុស្សបានគេចចេញពីវត្ថុនិងវត្ថុនានា ហើយបានខិតទៅរកការបង្កើតអនុស្សាវរីយ៍។
ឥឡូវនេះ ខណៈពេលដែលនិន្នាការគឺជាមិត្តរបស់ EPR ភាគហ៊ុនគឺមិនមានបញ្ហារបស់វានោះទេ។ ការរាតត្បាតនៃជំងឺកូវីដគឺជាទុក្ខវេទនាដ៏ធំធេងសម្រាប់ EPR ដោយធ្វើឱ្យអាជីវកម្មធន់ធ្ងន់របស់ខ្លួន និងបង្ខំឱ្យ REIT ផ្អាកជាបណ្តោះអាសន្ននូវភាគលាភប្រចាំខែរបស់ខ្លួននៅឆ្នាំ 2020 ។ វាបានបន្តការទូទាត់ឡើងវិញនៅឆ្នាំ 2021 ទោះបីជា 35% ទាបជាងនៅ 25 សេនក្នុងមួយហ៊ុនក៏ដោយ ទោះបីជាវាបានធ្វើឱ្យមានការរំខានដល់ការទូទាត់នោះក៏ដោយ។ ខ្ពស់ជាងបន្តិចចាប់តាំងពីពេលនោះមក ដល់ 27.5 សេនបច្ចុប្បន្ន។
ទុក្ខទាំងនោះក៏មិនចប់ដែរ។ Regal Cinemas មេ Cineworld បានដាក់ពាក្យបណ្តឹងសម្រាប់ការការពារការក្ស័យធនជំពូកទី 11 នៅដើមខែកញ្ញា ដែលត្រូវបានជួបជាមួយនឹងរលកនៃការបន្ទាបការប៉ាន់ស្មានប្រាក់ចំណេញពីអ្នកវិភាគដែលសន្មត់ថានឹងជួបជាមួយនឹងការកាត់បន្ថយការជួល។
ទោះយ៉ាងណាក៏ដោយ ខ្ញុំមានទំនោរយល់ស្របជាមួយអ្នកវិភាគការវិនិយោគជាន់ខ្ពស់ផ្ទាល់របស់យើងគឺលោក Jeff Reeves។ អំពីការបន្តបណ្តឹងឧទ្ធរណ៍របស់ EPR នៅពេលដែលមនុស្សកាន់តែច្រើនឡើង ៗ រមាស់ដែលអូសបន្លាយពេលយូរដើម្បីត្រលប់មកខាងក្រៅវិញ និងទទួលយកបទពិសោធន៍ជុំវិញពិភពលោក។ ខ្ញុំគ្រាន់តែស្នើឱ្យវិនិយោគិនចូលនិវត្តន៍មានភាពប្រាកដនិយមអំពីអ្វីដែលពួកគេកំពុងទទួលបាននៅទីនេះ៖ អ្នកបង់ភាគលាភប្រចាំខែដែលមានលក្ខណៈស៊ីសង្វាក់គ្នាខ្លាំង នោះពឹងផ្អែកលើកំណើនសេដ្ឋកិច្ច - ដ៏អស្ចារ្យនៅក្នុងគ្រារីកដុះដាល ប៉ុន្តែមួយដែលនឹងត្រូវការការអត់ធ្មត់ក្នុងអំឡុងពេលមានការធ្លាក់ចុះ។
ទិន្នផលជិត 8% បង់ប្រចាំខែ ផ្តល់នូវខ្នើយយ៉ាងច្រើន។
Templeton Global Income Fund (GIM)
ទិន្នផលភាគលាភ៖ 8.5%
ប្រសិនបើការស្លាយទឹក និងហ្គេមវាយកូនហ្គោលមានភាពរំជើបរំជួលខ្លាំងពេកសម្រាប់អ្នក សូមពិចារណាពីទិន្នផល 8% បូកដែលជា Templeton Global Income Fund (GIM).
ខ្ញុំបាននិយាយលេងកាលពីដើមឆ្នាំនេះថា មូលនិធិធានាសុវត្ថិភាពបំផុតសម្រាប់ឆ្នាំ 2022 គឺជាពូករបស់ខ្ញុំ- ខ្ញុំនិយាយលេង ប៉ុន្តែខ្ញុំមិនខុសទេ។ ការរក្សាទុកសាច់ប្រាក់នៅក្រោម memory foam របស់ខ្ញុំកំពុងសម្លាប់រាល់មូលនិធិមូលបត្របំណុល ហើយ Templeton Global Income គឺមិនមានករណីលើកលែងនោះទេ។ ទោះបីជាយ៉ាងណាក៏ដោយនៅក្នុងការការពាររបស់ GIM យ៉ាងហោចណាស់វាកំពុងបង្កើតអំណះអំណាងរយៈពេលខ្លីសម្រាប់របៀបដែលការគ្រប់គ្រងសកម្មនិងទិន្នផលខ្ពស់អាចផ្តល់ឱ្យ CEFs នូវគែមលើសន្ទស្សន៍ ETFs ធម្មតា -Jane ធ្លាក់ចុះត្រឹមតែ 7% ក្នុងឆ្នាំ 2022 ធៀបនឹង 11% សម្រាប់មូលបត្របំណុលសកល ETF ។
ដូច្នេះតើមានអ្វីនៅក្រោមក្រណាត់?
មូលនិធិ Templeton Global Income Fund វិនិយោគក្នុងបំណុលអាមេរិក និងអន្តរជាតិ ដោយផ្តោតលើប្រាក់ចំណូលខ្ពស់។ ដែលបាននិយាយថាមានភាពខុសគ្នាគួរឱ្យកត់សម្គាល់មួយចំនួនរវាង GIM និងគោលរបស់វា។
សម្រាប់មួយ ខណៈពេលដែលមូលនិធិបំណុល "សកល" ជាញឹកញាប់បង្ហាញពីការបំបែក 50/50 សហរដ្ឋអាមេរិក/អន្តរជាតិ CEF របស់ Templeton មានត្រឹមតែ 14% នៃទ្រព្យសកម្មដែលបានវិនិយោគនៅទូទាំងអាមេរិកខាងជើង។ អាស៊ីជាប់ចំណាត់ថ្នាក់កំពូលនៅ 46% ជាមួយនឹង 23% ផ្សេងទៀតនៅអាមេរិកឡាទីន/ការាបៀន 9% នៅអឺរ៉ុប និងនៅសល់ជុំវិញពិភពលោក។
ដូចគ្នានេះផងដែរ គុណភាពឥណទានគឺទាបជាងយ៉ាងខ្លាំងនូវមូលនិធិមូលបត្របំណុលសកលជាមធ្យមរបស់អ្នក - គ្រាន់តែ 44% នៃការកាន់កាប់របស់ GIM ត្រូវបានវាយតម្លៃ A ឬប្រសើរជាងធៀបនឹង 100% សម្រាប់គោល។ ជិត 30% ផ្សេងទៀតគឺនៅក្នុងមូលបត្របំណុល BBB (នៅតែជាកម្រិតវិនិយោគ) ហើយត្រីមាសដែលនៅសល់គឺស្ថិតនៅក្នុងបំណុលឥតប្រយោជន៍។ ប៉ុន្តែនោះគឺជាគុណភាពឥណទានផលប័ត្រដែលប្រសើរជាងដែលអ្នកនឹងឃើញនៅក្នុងមូលនិធិដែលមានទិន្នផលខ្ពស់ជាមធ្យមរបស់អ្នក និងទិន្នផលប្រសើរជាងបន្តិចដើម្បីចាប់ផ្តើម។
វាស្តាប់ទៅល្អតាមទ្រឹស្ដី ប៉ុន្តែផលប័ត្ររវាងគ្នានេះមិនបានផ្តល់ក្នុងរយៈពេលវែងទេ បើទោះបីជាភាគលាភប្រចាំខែដ៏សប្បុរសរបស់វាក៏ដោយ។ ហើយទោះបីជាអ្នកភ្នាល់លើការគ្រប់គ្រងការផ្លាស់ប្តូរក៏ដោយ ឥឡូវនេះមិនមែនជាពេលវេលានៅក្នុងពេលវេលានោះទេ - ការបញ្ចុះតម្លៃ skinflint 0.7% ដល់តម្លៃទ្រព្យសកម្មសុទ្ធ (NAV) គឺទាបជាងការបញ្ចុះតម្លៃជាមធ្យមជិត 10% ក្នុងរយៈពេលប្រាំឆ្នាំកន្លងមកនេះ។ នោះជាឧបសគ្គដ៏ធ្ងន់ធ្ងរក្នុងការជម្នះ។
សាជីវកម្មវិនិយោគ Gladstone (GAIN)
ទិន្នផលភាគលាភ៖ 8.9% *
បន្ទាប់គឺជាឈ្មោះគ្រួសារធំបំផុតដែលមានទិន្នផលខ្ពស់: Gladstone ។
សាជីវកម្មវិនិយោគ Gladstone (GAIN) គ្រាន់តែជាយានជំនិះសាធារណៈមួយក្នុងចំណោមយានជំនិះសាធារណៈមួយចំនួន មានឈ្មោះ Gladstone។ ក៏មានផងដែរ។ ពាណិជ្ជកម្ម Gladstone (ល្អ), សាជីវកម្ម Gladstone Capital (រីករាយ) និង ក្រុមហ៊ុន Gladstone Land Corporation (LAND). ជាក្រុម ពួកគេវិនិយោគក្នុង (និងទិញ) ក្រុមហ៊ុនទីផ្សារកណ្តាលកម្រិតទាប ហើយធ្វើអាជីវកម្មលើអចលនទ្រព្យដីស្រែចំការ។
សម្រាប់ GAIN ខ្លួនវាផ្ទាល់៖ ក្រុមហ៊ុនអភិវឌ្ឍន៍អាជីវកម្មដែលបានជួញដូរជាសាធារណៈនេះ (BDC) ផ្តល់ទាំងភាគហ៊ុន និងដើមទុនបំណុលនៅក្នុងប្រតិបត្តិការ ទោះបីជាវាពឹងផ្អែកខ្លាំងជាងទៅក្រោយក៏ដោយ។
GAIN មានទំនោរក្នុងការវិនិយោគរហូតដល់ 70 លានដុល្លារ ហើយផ្តោតលើក្រុមហ៊ុនដែលមាន 3 លានដុល្លារដល់ 20 លានដុល្លារនៅក្នុង EBITDA ក្រុមគ្រប់គ្រងដែលមានបទពិសោធន៍ លំហូរសាច់ប្រាក់ដែលអាចព្យាករណ៍បាន និងមានស្ថេរភាព និងហានិភ័យទីផ្សារតិចបំផុត ឬបច្ចេកវិទ្យា។ ផលប័ត្ររបស់វាគឺជាក្រុមហ៊ុនជាច្រើនដែលមានចាប់ពីក្រុមហ៊ុនចែកចាយរថយន្តវាយកូនហ្គោល Country Club Enterprises ដល់ក្រុមហ៊ុនផ្គត់ផ្គង់សម្ភារៈសិក្សា និងការអប់រំ ដល់ក្រុមហ៊ុន Mason West ដែលជាក្រុមហ៊ុនផ្តល់សេវាកម្មទប់ស្កាត់ការរញ្ជួយដី និងផលិតផលផ្តាច់រំញ័រ។ (និយាយម្យ៉ាងទៀត វាជួយការពារការរញ្ជួយដី។ )
ខណៈពេលដែល Gladstone Investment មានការលំបាកនៅឆ្នាំ 2022 វាពិបាកក្នុងការមិនស្រលាញ់រចនាសម្ព័ន្ធទាំងមូលរបស់វានៅក្នុងបរិយាកាសនេះ៖ វាមានគោលដៅឱ្យមានប្រាក់កម្ចី 90% ក្នុងអត្រាអថេរ ឬអត្រាអថេរជាមួយនឹងយន្តការជាន់មួយ ហើយបច្ចុប្បន្ន 100% នៃប្រាក់កម្ចីរបស់វាមានការប្រែប្រួល។ អត្រាជាមួយនឹងយន្តការជាន់។ ហេតុអ្វីបានជាវាសំខាន់? ប្រាក់កម្ចីអត្រាអថេរ ផ្តល់កន្លែងច្រើនសម្រាប់ប្រាក់ចំណេញកាន់តែធាត់ នៅពេលដែលអត្រាការប្រាក់កើនឡើង ហើយអត្រាការប្រាក់គឺ ឡើង.
ការគ្របដណ្តប់ភាគលាភគឺតឹងបន្តិច។ ការទូទាត់ទៀងទាត់ក្នុងរយៈពេល 12 ខែកន្លងមកបានឈានដល់ប្រហែល 90% នៃប្រាក់ចំណូលការប្រាក់សុទ្ធ (NII) ។ ទោះបីជាយ៉ាងណាក៏ដោយ Gladstone នៅតែបន្តច្របាច់យករាល់ភាគលាភចុងក្រោយពីប្រាក់ចំណូលរបស់ខ្លួន ដោយផ្តល់នូវភាគលាភពិសេសចំនួនបីនៅពេលនោះ ដែលនាំមកនូវទិន្នផលរបស់វាពី 6.4% លើប្រចាំខែរហូតដល់ជិត 9% សរុប។
លំនៅដ្ឋានពាសដែក (ARR)
ទិន្នផលភាគលាភ៖ 18.3%
កូនរបស់ខ្ញុំដឹងថាមាន ច្បាប់ផ្ទះពីរ សម្រាប់ ៥៖
យើងមិននិយាយអំពី Bruno ទេ។ហើយយើងមិនទិញ REITs បញ្ចាំទេ។
ជាការពិតណាស់ ច្បាប់មានករណីលើកលែង ហើយយ៉ាងហោចណាស់ខ្ញុំសុខចិត្តស៊ើបអង្កេតបន្តិច នៅពេលដែលទិន្នផលចាប់ផ្តើមអណ្តែតនៅជុំវិញសញ្ញា 20%។
លំនៅដ្ឋានពាសដែក (ARR) វិនិយោគជាចម្បងលើមូលបត្រដែលគាំទ្រដោយកម្ចីទិញផ្ទះ (MBSs) ដែលចេញ ឬធានាដោយអង្គភាពដែលឧបត្ថម្ភដោយរដ្ឋាភិបាលសហរដ្ឋអាមេរិក៖ គិតថា Fannie Mae
ពាសដែកមានវត្ថុពីរបីសម្រាប់វាឥឡូវនេះ។ វាស្ថិតនៅចំកណ្តាលទីផ្សារភ្នាក់ងារអំណោយផល។ ហើយវារក្សាភាគលាភប្រចាំខែរបស់ខ្លួននៅ 10 សេនក្នុងមួយហ៊ុន ដោយនិយាយថា EPS ស្នូលគួរតែមានច្រើនជាងគ្រប់គ្រាន់ដើម្បីគ្របដណ្តប់ការទូទាត់ពេញមួយឆ្នាំ។
… ប៉ុន្តែ ចំណុចចុងក្រោយនោះ ហាក់ដូចជារបារទាបខ្លាំង។ ហេតុអ្វីបានជារឿងនេះគួរឱ្យកត់សម្គាល់?
តើការគ្រប់គ្រង Armor ទីបំផុតអាចបង្វែរអ្វីៗបានដែរឬទេ? ដាច់ខាត។ ប៉ុន្តែនេះគឺជាកំណត់ត្រានៃភាគលាភដ៏គួរឱ្យរន្ធត់ដែលគួរតែផ្តល់ឱ្យវិនិយោគិនដែលមានប្រាក់ចំណូលមិនមានទំនុកចិត្តលើអ្វីដែលជាប្រវត្តិសាស្ត្រនៃបទចម្រៀងស៊ីរ៉ែននៃការបង់ប្រាក់។ នោះធ្វើឱ្យ ARR កំណត់និយមន័យនៃភាគហ៊ុន "បង្ហាញខ្ញុំ" ។
ក្នុងពេលឥឡូវ? ទេទេទេ។
Virtus Total Return Fund (ZTR)
ទិន្នផលភាគលាភ៖ 13.4%
Virtus Total Return Fund (ZTR) មានប្រសិទ្ធភាពជា "ផលប័ត្រក្នុងកំប៉ុង" ដែលជាមូលនិធិដែលផ្តល់ជាមូលដ្ឋាននូវផលប័ត្រវិនិយោគទាំងមូល ទាំងអស់ដោយភាពឯកោរបស់វា។
ពាក្យបច្ចេកទេសនៅទីនេះគឺ "មានតុល្យភាព" ដោយ ZTR កំណត់គោលដៅបញ្ចូលគ្នា 60/40 នៃភាគហ៊ុន និងប្រាក់ចំណូលថេរ។
នៅពេលដែលភាគហ៊ុនទៅឆ្ងាយ មូលនិធិនេះនឹងវិនិយោគជាសកលនៅក្នុងម្ចាស់ហេដ្ឋារចនាសម្ព័ន្ធ និងប្រតិបត្តិករក្នុងផ្នែកទំនាក់ទំនង ឧបករណ៍ប្រើប្រាស់ ថាមពល អចលនទ្រព្យ និងឧស្សាហកម្ម/ការដឹកជញ្ជូន។ ឧបករណ៍ប្រើប្រាស់មានច្រើនជាង 40% នៃមូលនិធិនៅពេលនេះ ជាមួយនឹង 30% ផ្សេងទៀត ឬដូច្នេះនៅក្នុងឧស្សាហកម្ម។
ផ្នែកចំណូលថេរនៃផលប័ត្រគឺផ្តោតលើទិន្នផលខ្ពស់ ហើយការគ្រប់គ្រងមានភាពរីករាយក្នុងការបង្វិលក្នុង និងក្រៅវិស័យនានាដើម្បីដណ្តើមតម្លៃពីទីផ្សារមូលបត្របំណុល។ នៅពេលនេះ វិនិយោគិនកំពុងទទួលបានបំណុលដ៏ច្រើនសន្ធឹកសន្ធាប់ ដោយមានការប៉ះពាល់ពីរខ្ទង់ទៅនឹងសាជីវកម្មដែលផ្តល់ទិន្នផលខ្ពស់ សាជីវកម្មគុណភាពខ្ពស់ ប្រាក់កម្ចីធនាគារ MBS លំនៅដ្ឋានមិនមែនភ្នាក់ងារ មូលបត្រដែលគាំទ្រដោយទ្រព្យសកម្ម (ABS) និងរតនាគារ។
ហើយការគ្រប់គ្រងជាឥណទានរបស់ពួកគេកំពុងបំពេញការងាររបស់ខ្លួន។
កាន់តែប្រសើរនោះគឺថា ZTR កំពុងជួញដូរនៅការបញ្ចុះតម្លៃ 10% ទៅ NAV ឥឡូវនេះ ធំ តម្លៃធៀបនឹងមធ្យមភាគរយៈពេលវែង 2% តិចតួចជាងរបស់វា។
ការព្រមានតែមួយគត់របស់ខ្ញុំ? ឱពុកអើយ ចូរប្រយ័ត្ននឹងការប្រែប្រួលទាំងនោះ។
វាជារឿងមួយដែលត្រូវថតរូបព្រះច័ន្ទពីរបីសន្លឹកជាមួយនឹងប្រាក់បន្តិចបន្តួចក្នុងផលប័ត្រដែលមានភាពចម្រុះ។ ប៉ុន្តែអ្នកមិនចង់ឱ្យការចូលនិវត្តន៍របស់អ្នកពឹងផ្អែកលើមូលនិធិដែលគំនូសតាងមើលទៅដូចជាទង់ប្រាំមួយ។
Brett Owens គឺជាប្រធានអ្នកយុទ្ធសាស្ត្រខាងការវិនិយោគ ទស្សនវិស័យផ្ទុយ។ សម្រាប់គំនិតចំណូលកាន់តែអស្ចារ្យទទួលយករបាយការណ៍ពិសេសចុងក្រោយបំផុតរបស់អ្នកដោយឥតគិតថ្លៃ៖ ផលប័ត្រចូលនិវត្តន៍ដំបូងរបស់អ្នក៖ ភាគលាភដ៏ធំ—ជារៀងរាល់ខែ—ជារៀងរហូត.
ការបង្ហាញ: គ្មាន
ប្រភព៖ https://www.forbes.com/sites/brettowens/2022/09/26/this-payout-portfolio-yields-6x-more-than-the-market/