ប្រសិនបើអ្នកកំពុងសន្សំប្រាក់សម្រាប់ការចូលនិវត្តន៍ ផលប័ត្រទីផ្សារទូលំទូលាយជាទូទៅគឺជាជម្រើសដ៏ល្អ។ ជាឧទាហរណ៍ ការវិនិយោគលើមូលនិធិកាលបរិច្ឆេទគោលដៅ ឬមូលនិធិសន្ទស្សន៍ S&P 500 គឺជាវិធីដែលមានតម្លៃទាបដើម្បីទទួលបានការបង្ហាញពីទីផ្សារទូលំទូលាយ។ ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយ ការស្រាវជ្រាវដែលបានចេញផ្សាយថ្មីបង្ហាញថា ប្រហែលជាមានវិធីដែលរកប្រាក់បានច្រើនក្នុងការដោះស្រាយស៊ុតសំបុករបស់អ្នក។
ទីប្រឹក្សាហិរញ្ញវត្ថុអាចជួយស្វែងរកការរួមបញ្ចូលគ្នាត្រឹមត្រូវនៃការវិនិយោគសម្រាប់ផលប័ត្រចូលនិវត្តន៍របស់អ្នក។ ស្វែងរកទីប្រឹក្សា fiduciary ថ្ងៃនេះ។
ការវិភាគពីអ្នកប្រឹក្សាមូលនិធិវិមាត្រណែនាំអ្នកសន្សំប្រាក់ចូលនិវត្តន៍អាចធ្វើបានប្រសើរជាងការធ្វើតាមការណែនាំស្តង់ដារដើម្បីប្រើប្រាស់មូលនិធិលិបិក្រម ឧទាហរណ៍ ដើម្បីទទួលបានផលប័ត្រដែលមានតុល្យភាព។ ផលប័ត្រដែលបង្កើតឡើងដោយផ្តោតលើទំហំ តម្លៃ និងបុព្វលាភដែលរកបានប្រាក់ចំណេញអាចបង្កើតទ្រព្យសកម្មកាន់តែច្រើន និងអាយុវែងប្រសើរជាងផលប័ត្រទីផ្សារទូលំទូលាយ យោងតាមការស្រាវជ្រាវរបស់ DFA ។ តាមពិត អ្នកស្រាវជ្រាវ DFA បានគណនាថាផលប័ត្រដែលសង្កត់ធ្ងន់លើបុព្វលាភទាំងនេះនឹងទុកឱ្យអ្នកវិនិយោគសន្មតថាមានប្រាក់យ៉ាងហោចណាស់ 20% បន្ថែមទៀតនៅអាយុ 65 ឆ្នាំ បើទោះបីជាការត្រឡប់មកវិញទីផ្សារតិចជាងមធ្យមភាគប្រវត្តិសាស្ត្រក៏ដោយ។
“លទ្ធផលទាំងនេះគឺជាការលើកទឹកចិត្ត។ ផលប័ត្រដែលរួមបញ្ចូលការប្រឈមមុខនឹងបុព្វលាភកម្រិតមធ្យមដែលអាចគ្រប់គ្រងបានអាចធ្វើសមតុល្យរវាងការត្រឡប់មកវិញដែលរំពឹងទុកខ្ពស់ជាងទីផ្សារ និងតម្លៃនៃភាពប្រែប្រួលខ្ពស់បន្តិច និងកំហុសក្នុងការតាមដានកម្រិតមធ្យម" លោក Mathieu Pellerin របស់ DFA បានសរសេរក្នុងក្រដាសរបស់គាត់ "របៀបកំណត់គោលដៅទំហំ តម្លៃ និងប្រាក់ចំណេញ បុព្វលាភអាចកែលម្អលទ្ធផលចូលនិវត្តន៍។”
"ជាលទ្ធផល ការកំណត់ទិសដៅជំរុញរយៈពេលវែងនៃការត្រឡប់ភាគហ៊ុននេះទំនងជានឹងបង្កើនទ្រព្យសកម្មនៅដើមនៃការចូលនិវត្តន៍"។
តើអ្វីទៅជាទំហំ តម្លៃ និងប្រាក់ចំណេញបុព្វលាភ?
ជាផ្នែកមួយនៃការស្រាវជ្រាវរបស់ខ្លួន DFA បានប្រៀបធៀបការអនុវត្តក្លែងធ្វើនៃផលប័ត្រសន្ទស្សន៍ទីផ្សារទូលំទូលាយ - តំណាងដោយមជ្ឈមណ្ឌលស្រាវជ្រាវតម្លៃសន្តិសុខ (CRSP) 1-10 សន្ទស្សន៍ - ធៀបនឹងសន្ទស្សន៍ទីផ្សារដែលបានកែសម្រួលវិមាត្ររបស់សហរដ្ឋអាមេរិក 1 ។
សន្ទស្សន៍ DFA មានភាគហ៊ុនតិចជាង 14% ជាងសន្ទស្សន៍ CRSP ហើយដាក់ការសង្កត់ធ្ងន់កាន់តែខ្លាំងលើទំហំ តម្លៃ និងបុព្វលាភប្រាក់ចំណេញ។ នេះជារបៀបដែលក្រុមហ៊ុនកំណត់នីមួយៗ៖
ទំហំបុព្វលាភ៖ ទំនោរនៃភាគហ៊ុនខ្នាតតូចដើម្បីដំណើរការភាគហ៊ុនធំជាង
តម្លៃបុព្វលាភ៖ ទំនោរនៃភាគហ៊ុនដែលមានតម្លៃទាប - អ្នកដែលមានសមាមាត្រតម្លៃទាបទៅនឹងតម្លៃសៀវភៅ - ដើម្បីដំណើរការប្រសើរជាង
បុព្វលាភប្រាក់ចំណេញ៖ ទំនោររបស់ក្រុមហ៊ុនដែលមានប្រាក់ចំណេញប្រតិបត្តិការខ្ពស់គួរសមជាងក្រុមហ៊ុនដែលមានប្រាក់ចំណេញទាប
ជាលទ្ធផល សន្ទស្សន៍ DFA មានទម្ងន់ធ្ងន់ជាងនៅក្នុងភាគហ៊ុនតូច និងតម្លៃ ក៏ដូចជាក្រុមហ៊ុនដែលមានប្រាក់ចំណេញខ្ពស់ជាង។
បុព្វលាភបង្កើតលទ្ធផលចូលនិវត្តន៍កាន់តែប្រសើរ
ដើម្បីសាកល្បងលទ្ធភាពជោគជ័យរយៈពេលវែងនៃផលប័ត្រដែលមានមូលដ្ឋានលើបុព្វលាភរបស់ខ្លួន DFA បានដំណើរការការក្លែងធ្វើយ៉ាងទូលំទូលាយ និងប្រៀបធៀបលទ្ធផលធៀបនឹងសន្ទស្សន៍ទីផ្សារ CRSP ។
ទីមួយ Pellerin បានគណនាតម្លៃនៃប្រាក់ចំណេញ 40 ឆ្នាំសម្រាប់ផលប័ត្រនីមួយៗ ដោយសន្មត់ថាវិនិយោគិនចាប់ផ្តើមសន្សំនៅអាយុ 25 ឆ្នាំ ហើយចូលនិវត្តន៍នៅអាយុ 65 ឆ្នាំ។ ផលប័ត្រទាំងពីរគឺជាផ្នែកមួយនៃផ្លូវរំកិលដែលចាប់ផ្តើមដោយការបែងចែកភាគហ៊ុន 100% និងការផ្លាស់ប្តូរឆ្ពោះទៅរក សញ្ញាប័ណ្ណនៅអាយុ 45 ឆ្នាំ។ នៅអាយុ 65 ឆ្នាំ ការបែងចែកទ្រព្យសកម្មរបស់អ្នកវិនិយោគនៅទីបំផុតឈានដល់ការបំបែក 50/50 រវាងភាគហ៊ុន និងសញ្ញាប័ណ្ណ។
បន្ទាប់មក គាត់បានគណនាពីរបៀបដែលផលប័ត្រទាំងពីរនឹងមានតម្លៃក្នុងអំឡុងពេលដំណាក់កាលនៃការទូទាត់របស់អ្នកវិនិយោគ។ ដើម្បីធ្វើដូចនេះ DFA បានអនុវត្តច្បាប់ 4% ។ ច្បាប់នៃមេដៃនេះចែងថា និវត្តជនដែលមានផលប័ត្រមានតុល្យភាពអាចដក 4% នៃទ្រព្យសកម្មរបស់ពួកគេក្នុងឆ្នាំដំបូងនៃការចូលនិវត្តន៍ និងកែតម្រូវការដកប្រាក់ក្នុងឆ្នាំបន្តបន្ទាប់សម្រាប់អតិផរណា ហើយមានប្រាក់គ្រប់គ្រាន់សម្រាប់រយៈពេល 30 ឆ្នាំ។
DFA បានសាកល្បងផលប័ត្រដោយប្រើប្រាស់ទាំងការត្រឡប់មកវិញជាប្រវត្តិសាស្រ្ត (8.1% ក្នុងមួយឆ្នាំ) និងការត្រឡប់មកវិញអភិរក្សច្រើនទៀត (5% ក្នុងមួយឆ្នាំ) ។
នៅពេលអនុវត្តអត្រានៃការត្រឡប់មកវិញជាប្រវត្តិសាស្ត្រ ផលប័ត្រដែលកំណត់គោលដៅបុព្វលាភនឹងមានតម្លៃ 22% ច្រើនជាងផលប័ត្រទីផ្សារទូលំទូលាយនៅពេលវិនិយោគិនសម្មតិកម្មឈានដល់អាយុ 65 ឆ្នាំ។ ក្នុងបរិយាកាសកំណើនទាប ផលប័ត្រ DFA នឹងនៅតែផ្តល់ជាមធ្យម 20% បន្ថែមទៀត។ ទ្រព្យសកម្មជាងសមភាគីរបស់ខ្លួន នេះបើយោងតាមការស្រាវជ្រាវ។
វិនិយោគិនដែលមានសម្មតិកម្មក៏នឹងមានឱកាសតិចជាងក្នុងការអស់លុយជាមួយនឹងផលប័ត្រ DFA ផងដែរ។ ដោយប្រើការត្រឡប់មកវិញជាប្រវត្តិសាស្ត្រ ផលប័ត្រដែលផ្តោតលើបុព្វលាភបានបរាជ័យត្រឹមតែ 2.5% នៃពេលវេលាក្នុងការចូលនិវត្តន៍រយៈពេល 30 ឆ្នាំ។ នោះគឺជិតពាក់កណ្តាលជាច្រើនដងនៃផលប័ត្រទីផ្សារ ដែលបានបង្ហោះអត្រាបរាជ័យ 4.7%។
ការរីករាលដាលនោះកាន់តែធំនៅពេលដែល Pellerin ដំណើរការការក្លែងធ្វើជាមួយនឹងការរំពឹងទុកនៃការត្រឡប់មកវិញដែលមានលក្ខណៈអភិរក្សបន្ថែមទៀត។ ក្នុងអំឡុងពេលនៃការចូលនិវត្តន៍រយៈពេល 30 ឆ្នាំ ផលប័ត្ររបស់ DFA អស់ប្រាក់ត្រឹមតែ 12.9% នៃការក្លែងធ្វើនៅពេលដែលប្រាក់ចំណូលប្រចាំឆ្នាំជាមធ្យមត្រឹមតែ 5% ខណៈពេលដែលផលប័ត្រទីផ្សារបានបរាជ័យ 19.9% នៃពេលវេលា។
បន្ទាត់ខាងក្រោម
ការវិនិយោគលើមូលនិធិលិបិក្រម ឬមូលនិធិកាលបរិច្ឆេទគោលដៅដែលតាមដានទីផ្សារទូលំទូលាយអាចជាមធ្យោបាយដ៏មានប្រសិទ្ធភាពមួយក្នុងការសន្សំប្រាក់សម្រាប់ការចូលនិវត្តន៍ ប៉ុន្តែអ្នកប្រឹក្សាមូលនិធិ Dimensional បានរកឃើញថា ការកំណត់គោលដៅភាគហ៊ុនដែលមានទំហំ តម្លៃ និងប្រាក់ចំនេញអាចបង្កើតបានលទ្ធផលចូលនិវត្តន៍កាន់តែប្រសើរ។ នៅពេលប្រៀបធៀបសន្ទស្សន៍ទីផ្សារទូលំទូលាយទៅនឹងកត្តាដែលផ្តោតលើកត្តាទាំងនេះ ក្រោយមកទៀតបានផលិតទ្រព្យសម្បត្តិជាមធ្យមច្រើនជាង 20% និងមានអត្រាបរាជ័យទាបជាង។
ព័ត៌មានជំនួយផែនការចូលនិវត្តន៍
តើអ្នកនឹងមានប្រាក់សន្សំប៉ុន្មាននៅពេលចូលនិវត្តន៍? ម៉ាស៊ីនគិតលេខចូលនិវត្តន៍របស់ SmartAsset អាចជួយអ្នកប៉ាន់ស្មានចំនួនប្រាក់ដែលអ្នកអាចរំពឹងថានឹងមាននៅអាយុចូលនិវត្តន៍ និងចំនួនប៉ុន្មានដែលអ្នកត្រូវការដើម្បីផ្គត់ផ្គង់ជីវភាពរស់នៅរបស់អ្នក។
ផែនការចូលនិវត្តន៍អាចមានភាពស្មុគស្មាញ ប៉ុន្តែអ្នកប្រឹក្សាហិរញ្ញវត្ថុអាចជួយអ្នកក្នុងដំណើរការនេះ។ ការស្វែងរកទីប្រឹក្សាហិរញ្ញវត្ថុ មិនចាំបាច់ពិបាកទេ។ ឧបករណ៍ឥតគិតថ្លៃរបស់ SmartAsset ផ្គូផ្គងអ្នកជាមួយនឹងទីប្រឹក្សាហិរញ្ញវត្ថុដែលមានការត្រួតពិនិត្យរហូតដល់បីនាក់ ដែលបម្រើតំបន់របស់អ្នក ហើយអ្នកអាចធ្វើការហៅទូរសព្ទមកណែនាំដោយឥតគិតថ្លៃជាមួយនឹងទីប្រឹក្សារបស់អ្នកដើម្បីសម្រេចថាតើមួយណាដែលអ្នកគិតថាសាកសមសម្រាប់អ្នក។ ប្រសិនបើអ្នកត្រៀមខ្លួនស្វែងរកទីប្រឹក្សាដែលអាចជួយអ្នកសម្រេចបាននូវគោលដៅហិរញ្ញវត្ថុរបស់អ្នក សូមចាប់ផ្តើមឥឡូវនេះ។
ឥណទានរូបថត៖ ©iStock.com/Tinpixels, ©iStock.com/PeopleImages, ©iStock.com/adamkaz
The post ផលប័ត្រប្រភេទនេះអាចជួយអ្នកចូលនិវត្តន៍ដោយមានប្រាក់ច្រើនជាងមូលនិធិសន្ទស្សន៍ ២០% appeared first on SmartAsset Blog.
ប្រភព៖ https://finance.yahoo.com/news/type-portfolio-could-help-retire-183844520.html