Toll Brothers និងភាគហ៊ុនសាងសង់ផ្ទះចំនួន 2 ផ្សេងទៀត ដើម្បីមើលនៅពេលដែលទីផ្សារលំនៅដ្ឋានត្រជាក់

Homebuilding Stocks ព័ត៌មានថ្មីៗ

មុនឆ្នាំ 2022 ប្រតិបត្តិករនៅក្នុងឧស្សាហកម្មសាងសង់គេហដ្ឋានទទួលបានអត្ថប្រយោជន៍ពីការកើនឡើងនៃប្រាក់ចំណូលដែលអាចប្រើប្រាស់បានសម្រាប់មនុស្សម្នាក់ អត្រាការប្រាក់សមរម្យដែលកំណត់ដោយធនាគារកណ្តាលសហព័ន្ធ និងការកែលម្អលក្ខខណ្ឌម៉ាក្រូសេដ្ឋកិច្ច មុនពេលការរាតត្បាតនៃមេរោគឆ្លង។ ការកើនឡើងតម្លៃផ្ទះយ៉ាងឆាប់រហ័សក្នុងរយៈពេល XNUMX ឆ្នាំចុងក្រោយនេះ អាចទូទាត់ថ្លៃពលកម្ម និងសម្ភារៈកើនឡើង។ រហូតមកដល់ពេលនេះ ការកើនឡើងអត្រាប្រាក់កម្ចីទិញផ្ទះ និងការធ្លាក់ចុះនៃតម្រូវការផ្ទះសម្រាប់គ្រួសារតែមួយបានធ្វើឱ្យប៉ះពាល់ដល់ឧស្សាហកម្មនៅឆ្នាំនេះ។

ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយ តម្រូវការមានការព្រួយបារម្ភសម្រាប់ចុងឆ្នាំ 2022 និងដល់ឆ្នាំ 2023។ គិតត្រឹមខែសីហា មនោសញ្ចេតនារបស់សមាគមជាតិនៃអ្នកសាងសង់ផ្ទះ (NAHB) បានធ្លាក់ចុះរយៈពេលប្រាំបីខែជាប់ៗគ្នា។ នៅក្នុងខែសីហាការអានបានធ្លាក់ចុះដល់ 49 ដែលត្រូវបានចាត់ទុកថាអវិជ្ជមាន។ តម្លៃនៃការចំណាយលើការសាងសង់លំនៅឋាន និងចំនួនលំនៅដ្ឋានចាប់ផ្តើមត្រូវបានរំពឹងថានឹងធ្លាក់ចុះក្នុងអំឡុងពេលប៉ុន្មានឆ្នាំខាងមុខនេះ។ លើសពីនេះទៀត នៅពេលដែលសេដ្ឋកិច្ចងើបឡើងវិញ អត្រាការប្រាក់ត្រូវបានគេរំពឹងថានឹងងើបឡើងវិញដល់កម្រិតធម្មតាបន្ថែមទៀត ដែលរារាំងប្រាក់ចំណូលពីឧស្សាហកម្ម។ ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយ ការធ្លាក់ចុះនេះនឹងត្រូវបានទូទាត់បន្តិចបន្តួចដោយការកែលម្អលក្ខខណ្ឌម៉ាក្រូសេដ្ឋកិច្ច ដោយសារទាំងការចំណាយរបស់អ្នកប្រើប្រាស់ និងប្រាក់ចំណូលដែលអាចចោលបានសម្រាប់មនុស្សម្នាក់ៗត្រូវបានគេរំពឹងថានឹងកើនឡើង។

នៅក្នុងឧស្សាហកម្មនេះមាននិន្នាការគួរឱ្យកត់សម្គាល់មួយចំនួន។ ជាមួយនឹងការកើនឡើងតម្លៃថាមពល អ្នកសាងសង់ផ្ទះជាច្រើនកំពុងឆ្ពោះទៅរកការដំឡើងបន្ទះស្រូបពន្លឺព្រះអាទិត្យ។ នេះមិនត្រឹមតែជួយសន្សំសំចៃម្ចាស់ផ្ទះពីការចំណាយថាមពលខ្ពស់ប៉ុណ្ណោះទេ ប៉ុន្តែវាក៏ទាមទារការថែទាំតិចតួចផងដែរ ។ លើសពីនេះ ម្ចាស់ផ្ទះកំពុងចាប់ផ្តើមសម្លឹងមើលសម្ភារៈសំណង់ និងការអនុវត្តដែលមិនប៉ះពាល់ដល់បរិស្ថាន ដែលជាកត្តាសំខាន់ក្នុងការជ្រើសរើសអ្នកសាងសង់ផ្ទះ។ ការសម្របខ្លួនទៅនឹងការផ្លាស់ប្តូរចំណង់ចំណូលចិត្តរបស់អ្នកប្រើប្រាស់ និងបរិយាកាសម៉ាក្រូសេដ្ឋកិច្ចដ៏លំបាកនឹងមានសារៈសំខាន់ចំពោះភាពជោគជ័យរបស់អ្នកសាងសង់ផ្ទះនៅក្នុងប៉ុន្មានឆ្នាំខាងមុខនេះ។

ចំណាត់ថ្នាក់ភាគហ៊ុនសាងសង់ផ្ទះជាមួយនឹងចំណាត់ថ្នាក់ភាគហ៊ុន A+ របស់ AAII

នៅពេលវិភាគក្រុមហ៊ុន វាមានប្រយោជន៍ក្នុងការមានក្របខ័ណ្ឌគោលបំណងដែលអនុញ្ញាតឱ្យអ្នកប្រៀបធៀបក្រុមហ៊ុនតាមរបៀបដូចគ្នា។ នេះជាមូលហេតុដែល AAII បង្កើត A+ Stock Grades ដែលវាយតម្លៃក្រុមហ៊ុនលើកត្តាចំនួន XNUMX ដែលស្រាវជ្រាវ និងលទ្ធផលវិនិយោគក្នុងពិភពពិតបង្ហាញដើម្បីកំណត់អត្តសញ្ញាណភាគហ៊ុនដែលវាយដំលើទីផ្សារក្នុងរយៈពេលវែង៖ តម្លៃ កំណើន សន្ទុះ ប្រាក់ចំណូលប៉ាន់ស្មានការកែប្រែ (និងការភ្ញាក់ផ្អើល) និង គុណភាព។

ដោយប្រើចំណាត់ថ្នាក់ភាគហ៊ុន A+ របស់ AAII តារាងខាងក្រោមសង្ខេបអំពីភាពទាក់ទាញនៃភាគហ៊ុនអគារចំនួនបី - Meritage Homes, Taylor Morrison និង Toll Brothers - ដោយផ្អែកលើមូលដ្ឋានគ្រឹះរបស់ពួកគេ។

សេចក្តីសង្ខេបចំណាត់ថ្នាក់ភាគហ៊ុន A+ របស់ AAII សម្រាប់ភាគហ៊ុនអគារលំនៅដ្ឋានចំនួនបី

អ្វីដែលថ្នាក់ភាគហ៊ុន A+ បង្ហាញ

Meritage Homes (MTH) ជាអ្នករចនា និងសាងសង់ផ្ទះសម្រាប់គ្រួសារតែមួយ។ ផ្នែករបស់វារួមមានការកសាងគេហដ្ឋាន និងសេវាកម្មហិរញ្ញវត្ថុ។ ផ្នែកសាងសង់គេហដ្ឋានគឺចូលរួមក្នុងការទទួលបាន និងអភិវឌ្ឍដី សាងសង់ផ្ទះ ទីផ្សារ និងលក់ផ្ទះទាំងនោះ ព្រមទាំងផ្តល់ការធានា និងសេវាកម្មអតិថិជន។ លើសពីនេះ ប្រតិបត្តិការសាងសង់ផ្ទះមានបីតំបន់គឺ ខាងលិច កណ្តាល និងបូព៌ា ដែលរួមមានរដ្ឋចំនួនប្រាំបួន៖ អារីហ្សូណា កាលីហ្វ័រញ៉ា ខូឡូរ៉ាដូ តិចសាស់ ផ្លរីដា ហ្សកហ្ស៊ី រដ្ឋ North Carolina រដ្ឋ South Carolina និង Tennessee ។ ផ្នែករាយការណ៍អំពីសេវាកម្មហិរញ្ញវត្ថុផ្តល់នូវចំណងជើង និងសេវាធានា កម្ចីទិញផ្ទះ និងសេវាធានារ៉ាប់រង។ ប្រតិបត្តិការសេវាកម្មហិរញ្ញវត្ថុរបស់ខ្លួនផ្តល់សេវាកម្ចីទិញផ្ទះដល់អ្នកទិញផ្ទះរបស់ខ្លួនតាមរយៈការបណ្តាក់ទុនរួមគ្នាដែលមិនរួមបញ្ចូលគ្នា។ ក្រុមហ៊ុនក៏ដំណើរការក្រុមហ៊ុន Carefree Title Agency Inc. អាជីវកម្មស្នូលរបស់ Carefree Title រួមមានការធានារ៉ាប់រងលើចំណងជើង និងសេវាកម្មបិទ/ទូទាត់ដល់អ្នកទិញផ្ទះរបស់ខ្លួន។

ក្រុមហ៊ុនមានកម្រិតតម្លៃ A ដោយផ្អែកលើពិន្ទុតម្លៃ 98 ដែលត្រូវបានចាត់ទុកថាជាតម្លៃជ្រៅ។ ពិន្ទុខ្ពស់បង្ហាញពីភាគហ៊ុនដ៏គួរឱ្យទាក់ទាញសម្រាប់អ្នកវិនិយោគតម្លៃ ហើយដូច្នេះ ចំណាត់ថ្នាក់កាន់តែប្រសើរ។

ចំណាត់ថ្នាក់ពិន្ទុតម្លៃរបស់ Meritage Homes គឺផ្អែកលើរង្វាស់វាយតម្លៃប្រពៃណីមួយចំនួន។ ក្រុមហ៊ុនមានចំណាត់ថ្នាក់ 22 សម្រាប់ ទិន្នផលភាគទុនិក, 18 សម្រាប់សមាមាត្រតម្លៃទៅសៀវភៅតម្លៃ (P/B) និង 5 សម្រាប់ ចំណូលតម្លៃ សមាមាត្រ (P/E) ជាមួយនឹងចំណាត់ថ្នាក់ទាបជាងនេះ កាន់តែប្រសើរសម្រាប់តម្លៃ។ ក្រុមហ៊ុនមានទិន្នផលភាគទុនិក 3.1% សមាមាត្រតម្លៃទៅសៀវភៅតម្លៃ 0.86 និងសមាមាត្រតម្លៃ - ប្រាក់ចំណូល 3.3 ។ សមាមាត្រនៃ តម្លៃសហគ្រាស ចំពោះប្រាក់ចំណូលមុនការប្រាក់ ពន្ធ ការរំលោះ និងរំលោះ (EBITDA) គឺ 2.9 ដែលបកប្រែទៅជាពិន្ទុ 10 ។

ចំណាត់ថ្នាក់តម្លៃគឺផ្អែកលើចំណាត់ថ្នាក់ភាគរយនៃមធ្យមភាគនៃចំណាត់ថ្នាក់ភាគរយនៃរង្វាស់តម្លៃដែលបានរៀបរាប់ខាងលើ រួមជាមួយនឹងសមាមាត្រលំហូរសាច់ប្រាក់ពីតម្លៃទៅមិនគិតថ្លៃ (P/FCF) និង តម្លៃលក់ សមាមាត្រ (P/S) ។ ចំណាត់ថ្នាក់ត្រូវបានធ្វើមាត្រដ្ឋានដើម្បីផ្តល់ពិន្ទុខ្ពស់ដល់ភាគហ៊ុនជាមួយនឹងការវាយតម្លៃដ៏គួរឱ្យទាក់ទាញបំផុត និងពិន្ទុទាបចំពោះភាគហ៊ុនដែលមានការវាយតម្លៃគួរឱ្យទាក់ទាញតិចបំផុត។

ភាគហ៊ុនដែលមានគុណភាពខ្ពស់មានចរិតលក្ខណៈដែលទាក់ទងនឹងសក្តានុពលកើនឡើង និងកាត់បន្ថយហានិភ័យធ្លាក់ចុះ។ ការធ្វើតេស្តថយក្រោយនៃចំណាត់ថ្នាក់គុណភាពបង្ហាញថា ភាគហ៊ុនដែលមានចំណាត់ថ្នាក់ខ្ពស់ជាង ជាមធ្យម ភាគហ៊ុនដែលដំណើរការជាងជាមួយនឹងចំណាត់ថ្នាក់ទាបជាងក្នុងរយៈពេលពីឆ្នាំ 1998 ដល់ឆ្នាំ 2019 ។

Meritage Homes មានគុណភាពលំដាប់ A ដែលមានពិន្ទុ 82។ ចំណាត់ថ្នាក់គុណភាព A+ គឺជាចំណាត់ថ្នាក់ភាគរយនៃចំណាត់ថ្នាក់ភាគរយនៃប្រាក់ចំណូលជាមធ្យម (ROA) ត្រឡប់មកវិញលើដើមទុនវិនិយោគ (ROIC) ប្រាក់ចំណេញសរុបចំពោះទ្រព្យសកម្ម។ ទិន្នផលទិញត្រឡប់មកវិញ ការផ្លាស់ប្តូរបំណុលសរុបចំពោះទ្រព្យសកម្ម ការកើនឡើងដល់ទ្រព្យសកម្ម ហានិភ័យនៃការក្ស័យធនទ្វេរដង (Z) ពិន្ទុ និង F-Score ។ F-Score គឺជាចំនួនចន្លោះពីសូន្យដល់ប្រាំបួន ដែលវាយតម្លៃភាពរឹងមាំនៃមុខតំណែងហិរញ្ញវត្ថុរបស់ក្រុមហ៊ុន។ វាពិចារណាលើប្រាក់ចំណេញ អានុភាព សាច់ប្រាក់ងាយស្រួល និងប្រសិទ្ធភាពប្រតិបត្តិការរបស់ក្រុមហ៊ុន។ ពិន្ទុគឺប្រែប្រួល មានន័យថាវាអាចពិចារណាវិធានការទាំងប្រាំបី ឬវិធានការណាមួយក្នុងចំនោមវិធានការទាំងប្រាំបីមិនមានសុពលភាពទេ វិធានការដែលនៅសល់មានសុពលភាព។ ដើម្បីទទួលបានពិន្ទុគុណភាព ភាគហ៊ុនត្រូវតែមានវិធានការត្រឹមត្រូវ (មិនចាត់ទុកជាមោឃៈ) និងចំណាត់ថ្នាក់ដែលត្រូវគ្នាសម្រាប់វិធានការគុណភាពយ៉ាងហោចណាស់បួនក្នុងចំណោមវិធានការគុណភាពទាំងប្រាំបី។

ក្រុមហ៊ុនជាប់ចំណាត់ថ្នាក់យ៉ាងខ្លាំងនៅក្នុងលក្ខខណ្ឌនៃការត្រឡប់មកវិញលើទ្រព្យសកម្ម និងទិន្នផលទិញត្រឡប់មកវិញ។ Meritage Homes មានការត្រឡប់មកវិញលើទ្រព្យសកម្ម 18.4% និងទិន្នផលទិញវិញ 3.1% ។ ផលចំណេញជាមធ្យមនៃវិស័យលើទ្រព្យសកម្ម និងទិន្នផលទិញត្រឡប់មកវិញគឺ 2.9% និងអវិជ្ជមាន 0.3% រៀងគ្នា។ ក្រុមហ៊ុនក៏ជាប់ចំណាត់ថ្នាក់ខ្ពស់ជាមួយនឹងពិន្ទុ Z នៃ 8.55 ដែលជាប់ចំណាត់ថ្នាក់ក្នុងភាគរយទី 84 ។ ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយ Meritage Homes ជាប់ចំណាត់ថ្នាក់មិនល្អនៅក្នុងលក្ខខណ្ឌនៃការកើនឡើងរបស់វាចំពោះទ្រព្យសកម្មនៅក្នុងភាគរយទីបី។

Meritage Homes បានរាយការណ៍ពីការភ្ញាក់ផ្អើលនៃប្រាក់ចំណូលសម្រាប់ត្រីមាសទីពីរឆ្នាំ 2022 នៃ 15.3% ហើយនៅក្នុងត្រីមាសមុនបានរាយការណ៍ពីការភ្ញាក់ផ្អើលនៃប្រាក់ចំណូលវិជ្ជមានចំនួន 23.4% ។ ក្នុងរយៈពេលមួយខែចុងក្រោយនេះ ការប៉ាន់ប្រមាណប្រាក់ចំណូលរួមសម្រាប់ត្រីមាសទី 2022 ឆ្នាំ 6.675 នៅតែដដែលគឺ 69.1 ដុល្លារក្នុងមួយហ៊ុន បើទោះបីជាមានការកែប្រែមួយឡើង និងចុះក្រោមប្រាំបួនក៏ដោយ។ លើសពីនេះ Meritage Homes មាន Growth Grade នៃ C ដោយផ្អែកលើកំណើនលំហូរសាច់ប្រាក់ប្រតិបត្តិការមិនល្អប្រចាំត្រីមាសពីមួយឆ្នាំទៅមួយឆ្នាំនៃអវិជ្ជមាន 40.3% ប៉ះប៉ូវដោយប្រាក់ចំណូលរយៈពេលប្រាំឆ្នាំដ៏រឹងមាំក្នុងអត្រាកំណើន XNUMX% ។

Taylor Morrison Home (TMHC) ជាអ្នកសាងសង់គេហដ្ឋានសាធារណៈនៅសហរដ្ឋអាមេរិក ក្រុមហ៊ុនក៏ជាអ្នកអភិវឌ្ឍន៍ដីធ្លី ដោយមានផលប័ត្រនៃការរស់នៅ និងសហគមន៍ដែលមានផែនការមេ។ វាផ្តល់នូវការចាត់ថ្នាក់នៃផ្ទះនៅទូទាំងជួរតម្លៃជាច្រើនដើម្បីទាក់ទាញដល់អារេនៃក្រុមអ្នកប្រើប្រាស់។ ក្រុមហ៊ុននេះរចនា សាងសង់ និងលក់ផ្ទះដែលនៅលីវ និងពហុគ្រួសារដែលនៅដាច់ដោយឡែក និងភ្ជាប់គ្នានៅក្នុងទីផ្សារប្រពៃណីសម្រាប់កម្រិតចូល ផ្លាស់ទីឡើងលើ និងអ្នកទិញរបៀបរស់នៅសកម្ម 55 បូក។ ក្រុមហ៊ុននេះដំណើរការក្រោមឈ្មោះម៉ាកផ្សេងៗ រួមមាន Taylor Morrison, Darling Homes Collection ដោយ Taylor Morrison និង Esplanade ។ តាមរយៈសហគមន៍ Christopher Todd វាដំណើរការអាជីវកម្មសាងសង់ផ្ទះសម្រាប់ជួល។ វាបម្រើជាអ្នកទិញដី អ្នកអភិវឌ្ឍន៍ និងអ្នកសាងសង់ផ្ទះ ខណៈពេលដែលសហគមន៍ Christopher Todd ផ្តល់ការរចនាសហគមន៍ និងការប្រឹក្សាលើការគ្រប់គ្រងអចលនទ្រព្យ។ លើសពីនេះ វាអភិវឌ្ឍ និងសាងសង់អចលនទ្រព្យដែលប្រើបានច្រើនដែលរួមមានកន្លែងពាណិជ្ជកម្ម ការលក់រាយ និងអចលនទ្រព្យពហុគ្រួសារក្រោមម៉ាក Urban Form ។

Taylor Morrison មាន Momentum Grade នៃ B ដោយផ្អែកលើពិន្ទុ Momentum Score នៃ 62។ នេះមានន័យថាវាជាប់ចំណាត់ថ្នាក់យ៉ាងខ្លាំងនៅក្នុងលក្ខខណ្ឌនៃកម្លាំងដែលទាក់ទងគ្នាដែលមានទម្ងន់របស់ខ្លួនក្នុងរយៈពេលបួនត្រីមាសចុងក្រោយនេះ។ ពិន្ទុនេះគឺបានមកពីកម្លាំងតម្លៃដែលទាក់ទងជាមធ្យមនៃអវិជ្ជមាន 5.6% នៅក្នុងត្រីមាសចុងក្រោយបំផុត និងកម្លាំងតម្លៃដែលទាក់ទងជាមធ្យមខាងលើនៃអវិជ្ជមាន 5.6% នៅក្នុងត្រីមាសទីពីរចុងក្រោយបំផុត អវិជ្ជមាន 8.4% នៅក្នុងត្រីមាសទីបីចុងក្រោយបំផុត និង 25.3% នៅក្នុងត្រីមាសទីបួនចុងក្រោយនេះ។ ពិន្ទុគឺ 53, 44, 42 និង 95 បន្តបន្ទាប់គ្នាពីត្រីមាសចុងក្រោយបំផុត។ ភាពខ្លាំងនៃតម្លៃដែលទាក់ទង 0.0 ត្រីមាសដែលមានទម្ងន់គឺ 62% ដែលប្រែថាជាពិន្ទុ 40 ។ ចំណាត់ថ្នាក់កម្លាំងទាក់ទងទម្ងន់ 20 ត្រីមាសគឺជាការផ្លាស់ប្តូរតម្លៃដែលទាក់ទងសម្រាប់រាល់ត្រីមាសចុងក្រោយនេះ ជាមួយនឹងការផ្លាស់ប្តូរតម្លៃប្រចាំត្រីមាសចុងក្រោយបំផុតដែលបានផ្តល់ឱ្យ។ ទម្ងន់ XNUMX% ហើយនីមួយៗនៃត្រីមាសមុនទាំងបីបានផ្តល់ទម្ងន់ XNUMX% ។

ការកែប្រែការប៉ាន់ប្រមាណប្រាក់ចំណូលផ្តល់នូវការបង្ហាញពីរបៀបដែលអ្នកវិភាគមើលការរំពឹងទុករយៈពេលខ្លីរបស់ក្រុមហ៊ុន។ ឧទាហរណ៍ Taylor Morrison មាន​ការ​វាយតម្លៃ​ការ​វាយតម្លៃ​កម្រិត B ដែល​ជា​លទ្ធផល​វិជ្ជមាន។ ចំណាត់ថ្នាក់គឺផ្អែកលើសារៈសំខាន់ស្ថិតិនៃការភ្ញាក់ផ្អើលនៃប្រាក់ចំណូលប្រចាំត្រីមាសចុងក្រោយបំផុតពីររបស់ខ្លួន និងការផ្លាស់ប្តូរភាគរយនៅក្នុងការប៉ាន់ប្រមាណការយល់ស្របរបស់វាសម្រាប់ឆ្នាំសារពើពន្ធបច្ចុប្បន្នក្នុងរយៈពេលមួយខែមុន និងបីខែចុងក្រោយនេះ។

Taylor Morrison បានរាយការណ៍ពីការភ្ញាក់ផ្អើលនៃប្រាក់ចំណូលវិជ្ជមានសម្រាប់ត្រីមាសទីពីរឆ្នាំ 2022 នៃ 32.8% ហើយនៅក្នុងត្រីមាសមុនបានរាយការណ៍ពីការភ្ញាក់ផ្អើលនៃប្រាក់ចំណូលវិជ្ជមាន 14.4% ។ ក្នុងរយៈពេលមួយខែចុងក្រោយនេះ ការប៉ាន់ប្រមាណប្រាក់ចំណូលរួមសម្រាប់ត្រីមាសទី 2022 ឆ្នាំ 2.510 បានកើនឡើងពី 2.535 ដុល្លារដល់ 2022 ដុល្លារក្នុងមួយហ៊ុន ដោយសារតែការកែប្រែចំនួនបួនឡើងលើ និងធ្លាក់ចុះប្រាំ។ ក្នុងរយៈពេលបីខែចុងក្រោយនេះ ការប៉ាន់ប្រមាណប្រាក់ចំណូលរួមសម្រាប់ឆ្នាំ 9.560 នៅតែដដែលនៅ $XNUMX ក្នុងមួយហ៊ុន បើទោះបីជាមានការកែប្រែចំនួនប្រាំបួនឡើងក៏ដោយ។

ក្រុមហ៊ុនមានកម្រិតតម្លៃ A ដោយផ្អែកលើពិន្ទុតម្លៃ 99 ដែលស្ថិតក្នុងជួរតម្លៃជ្រៅ។ នេះគឺបានមកពីសមាមាត្រតម្លៃទាបបំផុតនៃប្រាក់ចំណូល 3.4 និងទិន្នផលភាគទុនិកខ្ពស់ 8.2% ដែលជាប់ចំណាត់ថ្នាក់ក្នុងភាគរយទីប្រាំមួយ និងទីប្រាំបីរៀងគ្នា។ Taylor Morrison មាន Growth Grade នៃ B ដោយផ្អែកលើពិន្ទុ 71។ ក្រុមហ៊ុនមានកំណើនលំហូរសាច់ប្រាក់ប្រតិបត្តិការប្រចាំត្រីមាសពីមួយឆ្នាំទៅមួយឆ្នាំ 195.5% និងប្រាក់ចំណូលប្រចាំត្រីមាសខ្លាំងពីមួយឆ្នាំទៅមួយឆ្នាំក្នុងមួយភាគហ៊ុនកើនឡើង 156.7%។

បងប្អូនប្រុស (TOL) ជាអ្នកសាងសង់ផ្ទះប្រណីត។ ក្រុមហ៊ុននេះត្រូវបានចូលរួមនៅក្នុងការរចនា សាងសង់ ទីផ្សារ ការលក់ និងរៀបចំហិរញ្ញវត្ថុសម្រាប់អារេនៃលំនៅដ្ឋានប្រណីតសម្រាប់គ្រួសារតែមួយ ផ្ទះដែលភ្ជាប់មកជាមួយ កន្លែងវាយកូនហ្គោលរចនាប័ទ្មរមណីយដ្ឋានដែលរៀបចំផែនការមេ និងសហគមន៍ទីក្រុង។ ផ្នែករបស់វារួមមានការសាងសង់គេហដ្ឋានបែបប្រពៃណី និងការបំពេញតាមទីក្រុង (ការរស់នៅក្នុងទីក្រុង)។ ផ្នែកសាងសង់គេហដ្ឋានបែបប្រពៃណី សាងសង់ និងលក់ផ្ទះសម្រាប់ផ្ទះដាច់ពីគ្នា និងភ្ជាប់មកជាមួយនៅក្នុងសហគមន៍លំនៅដ្ឋានប្រណិត ដែលមានទីតាំងនៅក្នុងទីផ្សារជាយក្រុងដ៏សំបូរបែប ដែលបម្រើដល់ការផ្លាស់ទីលំនៅ ផ្ទះទទេ សកម្ម-មនុស្សពេញវ័យ ប្រណិតដែលមានតម្លៃសមរម្យ អ្នកទិញផ្ទះទី 24 ដែលមានលក្ខណៈគ្រប់គ្រាន់តាមអាយុ និងអ្នកទិញផ្ទះទីពីរនៅក្នុង សហរដ្ឋអាមេរិក ផ្នែកសាងសង់គេហដ្ឋានបែបប្រពៃណីដំណើរការនៅក្នុងតំបន់ភូមិសាស្ត្រចំនួនប្រាំ រួមមានតំបន់ខាងជើង តំបន់កណ្តាលអាត្លង់ទិក តំបន់ភាគខាងត្បូង តំបន់ភ្នំ និងតំបន់ប៉ាស៊ីហ្វិក។ ផ្នែកដែលបំពេញក្នុងទីក្រុងសាងសង់ និងលក់ផ្ទះតាមរយៈ Toll Brothers City Living ។ វាដំណើរការនៅក្នុងរដ្ឋជាង XNUMX និងនៅក្នុងស្រុក Columbia ។

ក្រុមហ៊ុន Toll Brothers មានគុណភាពលំដាប់ A ដែលមានពិន្ទុ 82។ ក្រុមហ៊ុនជាប់ចំណាត់ថ្នាក់យ៉ាងខ្លាំងនៅក្នុងលក្ខខណ្ឌនៃការត្រឡប់មកវិញលើទ្រព្យសម្បត្តិ ទិន្នផលទិញត្រឡប់មកវិញ និង F-Score ។ Toll Brothers មានការត្រឡប់មកវិញលើទ្រព្យសកម្ម 8.9%, ទិន្នផលទិញត្រឡប់មកវិញ 6.9% និង F-Score នៃ 7 ។ ទិន្នផលទិញត្រឡប់មកវិញជាមធ្យមរបស់ឧស្សាហកម្មគឺអាក្រក់ជាង Toll Brothers ដែលមាន 0.3% អវិជ្ជមាន។ ក្រុមហ៊ុន​ស្ថិត​នៅ​ក្រោម​កម្រិត​មធ្យម​នៃ​ឧស្សាហកម្ម​សម្រាប់​ការ​កើនឡើង​ដល់​ទ្រព្យសកម្ម​និង​ការ​ត្រឡប់​មក​វិញ​លើ​ដើមទុន​វិនិយោគ។

Toll Brothers មាន Momentum Grade នៃ C ដោយផ្អែកលើពិន្ទុ Momentum Score នៃ 45។ នេះមានន័យថាវាជាមធ្យមទាក់ទងនឹងកម្លាំងដែលទាក់ទងគ្នាដែលមានទម្ងន់ក្នុងរយៈពេលបួនត្រីមាសចុងក្រោយនេះ។ ពិន្ទុនេះគឺបានមកពីកម្លាំងតម្លៃដែលទាក់ទងនៃអវិជ្ជមាន 5.7% នៅក្នុងត្រីមាសចុងក្រោយបំផុត 1.7% នៅក្នុងត្រីមាសទីពីរចុងក្រោយបំផុត អវិជ្ជមាន 28.1% នៅក្នុងត្រីមាសទីបីចុងក្រោយបំផុត និង 16.7% នៅក្នុងត្រីមាសទីបួនបំផុត ត្រីមាសថ្មីៗនេះ។ ពិន្ទុគឺ 53, 58, 23 និង 92 បន្តបន្ទាប់គ្នាពីត្រីមាសចុងក្រោយបំផុត។ ភាពខ្លាំងតម្លៃដែលទាក់ទង 4.2 ត្រីមាសដែលមានទម្ងន់គឺអវិជ្ជមាន 45% ដែលបកប្រែទៅជាពិន្ទុ XNUMX ។

Toll Brothers បានរាយការណ៍ពីការភ្ញាក់ផ្អើលនៃប្រាក់ចំណូលសម្រាប់ត្រីមាសទី 2022 ឆ្នាំ 2.3 នៃ 20.2% ហើយនៅក្នុងត្រីមាសមុនបានរាយការណ៍ពីការភ្ញាក់ផ្អើលនៃប្រាក់ចំណូលវិជ្ជមានចំនួន 2022% ។ ក្នុងរយៈពេលមួយខែចុងក្រោយនេះ ការប៉ាន់ប្រមាណប្រាក់ចំណូលរួមសម្រាប់ត្រីមាសទី 4.939 ឆ្នាំ 3.981 បានថយចុះពី 14 ដុល្លារ ទៅ 2022 ដុល្លារក្នុងមួយហ៊ុន ដោយសារការកែប្រែធ្លាក់ចុះចំនួន 8.8 ។ ក្នុងរយៈពេលមួយខែចុងក្រោយនេះ ការប៉ាន់ប្រមាណប្រាក់ចំណូលរួមសម្រាប់ឆ្នាំ 10.225 បានថយចុះ 9.33% ពី 15 ដុល្លារទៅ XNUMX ដុល្លារក្នុងមួយហ៊ុន ដោយផ្អែកលើការកែប្រែមួយឡើងលើ និងចុះក្រោម XNUMX ។

ក្រុមហ៊ុនមានកម្រិតតម្លៃ A ដោយផ្អែកលើពិន្ទុតម្លៃ 93 ដែលស្ថិតនៅក្នុងជួរតម្លៃជ្រៅ។ នេះគឺបានមកពីសមាមាត្រតម្លៃទាបបំផុតនៃប្រាក់ចំណូល 5.4 និងទិន្នផលភាគទុនិកខ្ពស់ 8.6% ដែលជាប់ចំណាត់ថ្នាក់ក្នុងភាគរយទី 12 និងទី 59 រៀងគ្នា។ Toll Brothers មាន Growth Grade ផ្អែកលើពិន្ទុ 53.9។ ក្រុមហ៊ុនមានអត្រាកំណើនលំហូរសាច់ប្រាក់ប្រតិបត្តិការរយៈពេលប្រាំឆ្នាំដ៏រឹងមាំគឺ 109.9%។ ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយ នេះត្រូវបានទូទាត់ដោយអត្រាកំណើនលំហូរសាច់ប្រាក់ប្រតិបត្តិការប្រចាំត្រីមាសទាបពីមួយឆ្នាំទៅមួយឆ្នាំនៃអវិជ្ជមាន XNUMX% ។

____

ភាគហ៊ុនដែលបំពេញតាមលក្ខណៈវិនិច្ឆ័យនៃវិធីសាស្រ្តនេះមិនតំណាងឱ្យបញ្ជី "ដែលបានណែនាំ" ឬ "ទិញ" ទេ។ វាមានសារៈសំខាន់ណាស់ក្នុងការអនុវត្តដោយឧស្សាហ៍ព្យាយាម។

ប្រសិនបើអ្នកចង់បានគែមពាសពេញភាពមិនចុះសម្រុងនៃទីផ្សារនេះ។ ក្លាយជាសមាជិក AAII.