អ្នកផ្តល់ប្រាក់កម្ចីទិញផ្ទះរបស់សហរដ្ឋអាមេរិកកំពុងចាប់ផ្តើមក្ស័យធន - របៀបដែលកត្តាមួយនេះអាចបង្កឱ្យមានការកើនឡើងនៃការបរាជ័យដ៏អាក្រក់បំផុតចាប់តាំងពីឆ្នាំ 2008

ទីផ្សារអចលនៈទ្រព្យគ្រាន់តែមិនអាចចាប់បានការសម្រាកនោះទេ ជាមួយនឹងសារពើភ័ណ្ឌនៃផ្ទះលក់បន្តនៅមានកម្រិតទាប និងការកើនឡើងអត្រាការប្រាក់ ធ្វើឱ្យអ្នកទិញពិបាករកហេតុផលធ្វើឱ្យមានការកើនឡើង។

ហើយឥឡូវនេះយើងអាចបន្ថែមការក្ស័យធនរបស់អ្នកអោយខ្ចីបញ្ចាំ - និងការកើនឡើង (និងធ្លាក់ចុះ) នៃ "ការបញ្ចាំមិនមានលក្ខណៈសម្បត្តិគ្រប់គ្រាន់" - ចំពោះកត្តាដែលធ្វើឱ្យទីផ្សារមិនច្បាស់លាស់រួចទៅហើយ។

ប៉ុន្តែតើបញ្ហាជុំវិញការបញ្ចាំ NQM ទាំងនេះមានន័យយ៉ាងណា? ហើយ​តើ​វា​មានន័យ​ដូចម្តេច​ចំពោះ​អ្នក​ទិញ​មិន​ប្រពៃណី​ដែល​ព្យាយាម​ដណ្តើម​ទីផ្សារ​?

កុំនឹក

រញ៉េរញ៉ៃ "មិនមានលក្ខណៈសម្បត្តិគ្រប់គ្រាន់"?

NQMs ប្រើវិធីសាស្រ្តមិនមែនប្រពៃណីនៃការផ្ទៀងផ្ទាត់ប្រាក់ចំណូល ហើយត្រូវបានប្រើប្រាស់ជាញឹកញាប់ដោយអ្នកដែលមានសេណារីយ៉ូប្រាក់ចំណូលខុសពីធម្មតា ជាអ្នកធ្វើការដោយខ្លួនឯង ឬមានបញ្ហាឥណទានដែលធ្វើឱ្យពិបាកក្នុងការទទួលបានប្រាក់កម្ចីទិញផ្ទះមានលក្ខណៈសម្បត្តិគ្រប់គ្រាន់។

ពួកគេពីមុនមក ត្រូវបានគេចាត់ទុកថាជាជម្រើសមួយ។ សម្រាប់​អ្នក​ខ្ចី​ឥណទាន​ដែល​មិន​អាច​មាន​លក្ខណៈ​សម្បត្តិ​គ្រប់គ្រាន់​សម្រាប់​កម្មវិធី​កម្ចី​ទិញ​ផ្ទះ​បែប​ប្រពៃណី។

ប៉ុន្តែជាមួយនឹងក្រុមហ៊ុន First Guaranty Mortgage Corp. និង Sprout Mortgage ដែលជាក្រុមហ៊ុនមួយគូដែលមានឯកទេសក្នុងប្រាក់កម្ចីដែលមិនមែនជាប្រពៃណីដែលមិនមានសិទ្ធិទទួលបានការគាំទ្រពីរដ្ឋាភិបាលនាពេលថ្មីៗនេះ អ្នកជំនាញអចលនទ្រព្យកំពុងចាប់ផ្តើមចោទសួរតម្លៃរបស់ពួកគេ។

First Guaranty បានដាក់ពាក្យសុំការការពារការក្ស័យធន ខណៈដែល Sprout Mortgage គ្រាន់តែបិទនៅដើមរដូវក្តៅនេះ។

In ឯកសារដែលទាក់ទងនឹងការដាក់ពាក្យក្ស័យធនរបស់ខ្លួន។មេដឹកនាំធានាទីមួយបាននិយាយថានៅពេលដែលអត្រាការប្រាក់ចាប់ផ្តើមកើនឡើង បរិមាណប្រាក់កម្ចីបានធ្លាក់ចុះ ហើយបានចាកចេញពីក្រុមហ៊ុនដែលមានទឹកប្រាក់ជាង 473 លានដុល្លារដែលជំពាក់ម្ចាស់បំណុល។

ទន្ទឹមនឹងនេះដែរ Sprout Mortgage ដែលពឹងផ្អែកខ្លាំងលើ NQMs បានបិទភ្លាមៗនៅក្នុងខែកក្កដា។

តើ NQM បង្ហាញពីការដួលរលំលំនៅដ្ឋានមួយផ្សេងទៀតទេ? ប្រហែលជា​មិន

អ្នកឃ្លាំមើលទីផ្សារលំនៅដ្ឋានភាគច្រើនជឿថាលក្ខខណ្ឌនាពេលបច្ចុប្បន្ននេះ - ដឹកនាំដោយច្បាប់ផ្តល់ប្រាក់កម្ចីដ៏តឹងរ៉ឹង - មានន័យថាសហរដ្ឋអាមេរិកទំនងជានឹងជៀសវាងការដួលរលំនៃទីផ្សារលំនៅដ្ឋានរចនាប័ទ្មឆ្នាំ 2008 ។

រឿងរ៉ាវនៅតែបន្ត

ប៉ុន្តែ​ការ​បរាជ័យ​ក្នុង​ចំណោម​អ្នក​ផ្តល់​ប្រាក់​កម្ចី​មិនមែន​ធនាគារ​នៅ​តែ​មាន​ឥទ្ធិពល​ខ្លាំង។ ចំណែក NQM នៃទីផ្សារកម្ចីទិញផ្ទះដំបូងសរុបបានចាប់ផ្តើមកើនឡើងម្តងទៀត៖ NQMs បង្កើតបានប្រហែល 4% នៃទីផ្សារក្នុងកំឡុងត្រីមាសទី 2022 ឆ្នាំ 2 ដែលកើនឡើងទ្វេដងពីកម្រិតទាប 2020% ក្នុងឆ្នាំ XNUMX នេះបើយោងតាម ​​CoreLogic ដែលជាក្រុមហ៊ុនវិភាគទិន្នន័យដែលមានឯកទេសខាង ទីផ្សារលំនៅដ្ឋាន។

ផ្នែកមួយនៃអ្វីដែលបានរួមចំណែកដល់ការពេញនិយមនាពេលថ្មីៗនេះរបស់ NQMs គឺច្បាប់ផ្តល់ប្រាក់កម្ចីដ៏តឹងរ៉ឹងរបស់រដ្ឋាភិបាល។

NQMs សព្វថ្ងៃនេះត្រូវបានគេចាត់ទុកថាជាការភ្នាល់ដែលមានសុវត្ថិភាពជាងប្រាក់កម្ចីដែលមានហានិភ័យខ្ពស់ដែលបានជួយជំរុញការរលាយឆ្នាំ 2008 ។

នៅតែមានអ្នកផ្តល់ប្រាក់កម្ចី NQM ជាច្រើននឹងត្រូវប្រឈមនៅពេលដែលតម្លៃប្រាក់កម្ចីចាប់ផ្តើមធ្លាក់ចុះ ដូចដែលមនុស្សជាច្រើនឥឡូវនេះនៅជាមួយ ការផ្លាស់ប្តូររបស់ Federal Reserve ដើម្បីដំឡើងអត្រាការប្រាក់. នៅពេលដែលតម្លៃធ្លាក់ចុះ អ្នកឱ្យខ្ចីដែលមិនមែនជាធនាគារមិនតែងតែមានលទ្ធភាពទទួលបានហិរញ្ញប្បទានសង្គ្រោះបន្ទាន់ ឬទ្រព្យសម្បត្តិចម្រុះដែលពួកគេអាចទាញយកបានដូចជាអ្នកឱ្យខ្ចីធនាគារធំជាងនោះទេ។ ធនាគារក៏អាចពឹងផ្អែកលើប្រាក់កម្ចីដែលមានលក្ខណៈសម្បត្តិគ្រប់គ្រាន់ប្រកបដោយសុវត្ថិភាពជាងមុន ព្រោះវាមានសារៈសំខាន់ក្នុងការផ្ទៀងផ្ទាត់ប្រាក់ចំណូលបែបប្រពៃណី សមាមាត្របំណុលកាន់តែតឹងរ៉ឹង និងមិនអនុវត្តមុខងារដូចជា ការទូទាត់សម្រាប់តែការប្រាក់.

វាជារឿងសំខាន់ក្នុងការកត់សម្គាល់ថា ប្រសិនបើអ្នកមានកម្ចីទិញផ្ទះតាមរយៈអ្នកឱ្យខ្ចីដែលឥឡូវនេះក្ស័យធន ឬអស់សុពលភាព នោះមិនមានន័យថាកម្ចីទិញផ្ទះរបស់អ្នកបាត់បង់នោះទេ។

ជាធម្មតា សាជីវកម្មធានារ៉ាប់រងប្រាក់បញ្ញើសហព័ន្ធ (FDIC) ធ្វើការជាមួយអ្នកផ្តល់ប្រាក់កម្ចីផ្សេងទៀតដើម្បីយកប្រាក់កំព្រា ហើយដំណើរការនេះកើតឡើងយ៉ាងឆាប់រហ័សគ្រប់គ្រាន់ ដើម្បីជៀសវាងការរំខានក្នុងការទូទាត់ប្រាក់កម្ចី។

លេខមួយគ្រប់គ្រងពួកគេទាំងអស់។

ខណៈពេលដែលកត្តាជាច្រើនអូសបន្លាយ ទីផ្សារអចលនទ្រព្យចំណុចទិន្នន័យមួយមានសារៈសំខាន់បំផុត៖ អត្រាការប្រាក់។

ជាមួយនឹងឡាស៊ែររបស់ Fed ផ្តោតលើការបង្កើនអត្រាទៅ អតិផរណាត្រជាក់មានហេតុផលតិចតួចក្នុងការគិតថាឥទ្ធិពលលើការផ្តល់ប្រាក់កម្ចី ហើយទីផ្សារលំនៅដ្ឋានកាន់តែទូលំទូលាយនឹងធូរស្រាលគ្រប់ពេលវេលាក្នុងពេលឆាប់ៗនេះ។

អត្រាប្រាក់កម្ចីទិញផ្ទះខ្ពស់ជាង - អេ អត្រាថេរជាមធ្យម 30 ឆ្នាំ។ នៅតែលើសពី 5% គិតត្រឹមថ្ងៃទី 24 ខែសីហា — នឹងកំណត់ថាតើគេអាចទិញផ្ទះបានប៉ុន្មាន។

(នេះក៏ប៉ះពាល់ដល់អ្នកលក់ផងដែរ ដែលភាគច្រើននៃពួកគេនឹងក្លាយជាអ្នកទិញ ហើយទំនងជាពឹងផ្អែកលើប្រាក់កម្ចី។ )

រវាងការរង្គោះរង្គើដ៏មានសក្តានុពលក្នុងចំណោមអ្នកផ្តល់ប្រាក់កម្ចីមិនមែនធនាគារ ច្បាប់ផ្តល់ប្រាក់កម្ចីកាន់តែតឹងរ៉ឹងលើធនាគារ និងអត្រាខ្ពស់ជាងរបស់ Fed មានហេតុផលជាច្រើនសម្រាប់ការប្រុងប្រយ័ត្ននៅគ្រប់ភាគីទាំងអស់៖

អ្នកទិញ - ជាពិសេសអ្នកដែលយកប្រាក់កម្ចីប្រពៃណីទៅតារាងផ្តល់ជូន - នឹងត្រូវដាក់ប៊ូតុង។ បន្ថែមពីលើ ធ្វើឱ្យប្រាកដថាឥណទានរបស់ពួកគេស្ថិតក្នុងលំដាប់ ដើម្បីបំពេញតាមស្ដង់ដារនៃការផ្តល់ប្រាក់កម្ចីរបស់ធនាគារកាន់តែតឹងរ៉ឹង ពួកគេប្រហែលជាត្រូវគិតគូរអំពីយុទ្ធសាស្ត្រផ្សេងទៀត ដូចជាការផ្តល់ជូនដែលខ្ពស់ជាងតម្លៃស្នើសុំរបស់អ្នកលក់ និងសម្បទានផ្សេងទៀត ដូចជាការលះបង់ថ្លៃជួសជុលសម្រាប់បញ្ហាដែលបានរកឃើញអំឡុងពេលត្រួតពិនិត្យ។

នៅលើផ្នែកត្រឡប់ អ្នកលក់អាចមានការលើកទឹកចិត្តច្រើនជាង ការផ្តល់ជូនសាច់ប្រាក់ទាំងអស់។ដែលជាធម្មតាបង្កើនល្បឿនដំណើរការបិទដោយការលុបបញ្ចាំបែបប្រពៃណី — និងការកើនឡើងអត្រាការប្រាក់ — ពីរូបភាព។

ចំពោះ​អ្នក​លក់​ដែល​នឹង​ក្លាយ​ជា​អ្នក​លក់ ពួកគេ​ប្រហែល​ជា​ចង់​ពិចារណា​រង់​ចាំ​បញ្ជី​ផ្ទះ​របស់​ពួកគេ​រហូត​ដល់​ការ​កើនឡើង​បន្ទាប់។ ទោះបីជាមានហោប៉ៅភូមិសាស្រ្តនៃតម្លៃកើនឡើង និងតម្រូវការខ្ពស់ក៏ដោយ និន្នាការត្រជាក់ទូទាំងប្រទេសកាន់តែទូលំទូលាយអាចធ្វើឱ្យការស្នាក់នៅជាជម្រើសដ៏ប្រុងប្រយ័ត្ន។

អ្វីដែលត្រូវអានបន្ទាប់

អត្ថបទនេះផ្តល់ព័ត៌មានតែប៉ុណ្ណោះហើយមិនគួរបកស្រាយជាដំបូន្មានឡើយ។ វាត្រូវបានផ្តល់ជូនដោយគ្មានការធានាគ្រប់ប្រភេទ។