ការកាន់កាប់កំពូលរបស់ Warren Buffett ឃើញការសម្តែងចម្រុះនៅឆ្នាំ 2022

សេចក្តីសង្ខេប

• ឈេហ្វរ៉ុនCLC
  បានប្រកាសពីការកើនឡើងដ៏ធំបំផុតសម្រាប់ឆ្នាំក្នុងចំណោមភាគហ៊ុនទាំងប្រាំ។
• បន្ទាប់ពីដំណើរការខ្លាំងកាលពីឆ្នាំមុន AppleApple បាន
  មិនដំណើរការ។

ជាមួយនឹងការបញ្ចប់នៃឆ្នាំដ៏គួរឱ្យចាប់អារម្មណ៍ និងមិនអាចបំភ្លេចបានមួយផ្សេងទៀតនៅក្នុងការមើលឃើញ វិនិយោគិនកំពុងសម្លឹងមើលផលប័ត្ររបស់ពួកគេដើម្បីកំណត់ពីរបៀបដែលពួកគេអនុវត្តនៅឆ្នាំ 2022 ។

ដោយសារអតិផរណាកើនឡើង អត្រាការប្រាក់កើនឡើង និងជម្លោះភូមិសាស្ត្រនយោបាយបានបង្កើតភាពមិនច្បាស់លាស់នៅជុំវិញពិភពលោក វាមិនគួរឱ្យភ្ញាក់ផ្អើលទេដែលមនុស្សជាច្រើនប្រហែលជាបានឃើញភាគហ៊ុនកំពូលរបស់ពួកគេអនុវត្តសន្ទស្សន៍គោល។ រឿងព្រេងនិទាន វរិនប៊ូហ្វេត (ជំនួញ, គេហទំព័រផ្ទាល់ខ្លួន) គឺមិនមានករណីលើកលែងនោះទេ។ ខណៈពេលដែល Berkshire HathawayBRK.B
(BRK.A, ហិរញ្ញវត្ថុ)(BRK.B, ហិរញ្ញវត្ថុ) បានគ្រប់គ្រងដើម្បីស្វែងរកតម្លៃនៅក្នុងបរិយាកាសដែលងាយនឹងបង្កជាហេតុនេះជាមួយនឹងការទិញថ្មីៗនៃប្រេង Occidental PetroleumOXY
សាជីវកម្ម (OXY, ហិរញ្ញវត្ថុ) និង Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd. (TSM, ហិរញ្ញវត្ថុ) ក៏ដូចជាការបង្កើនមុខតំណែងនៅក្នុងក្រុមហ៊ុនមួយចំនួនទៀត ការកាន់កាប់ដ៏ធំបំផុតរបស់ខ្លួនមួយចំនួននៅតែដំណើរការតិចជាង S&P 500 Index ក្នុងឆ្នាំរហូតមកដល់បច្ចុប្បន្ន។ សន្ទស្សន៍គោលបានធ្លាក់ចុះប្រហែល 20% គិតត្រឹមថ្ងៃទី 19 ខែធ្នូ។

យោងតាមឯកសារ 13F ផលប័ត្រភាគហ៊ុន 296.10 ពាន់លានដុល្លាររបស់ guru មានភាគហ៊ុនចំនួន 49 គិតត្រឹមថ្ងៃទី 30 ខែកញ្ញា។ ផលប័ត្រភាគច្រើនត្រូវបានវិនិយោគក្នុងភាគហ៊ុនបច្ចេកវិទ្យា 45.16% ខណៈដែលវិស័យសេវាកម្មហិរញ្ញវត្ថុមានទម្ងន់ 24.01% ហើយទំហំថាមពលតំណាងឱ្យ 12.05% ។

នៅចុងបញ្ចប់នៃត្រីមាសទី 3 ឯកសារបង្ហាញពីចំនួនប្រាំរបស់លោក Buffett ការកាន់កាប់ធំបំផុតដែលស្មើនឹងជាងពាក់កណ្តាលនៃផលប័ត្រភាគហ៊ុនគឺ Apple Inc. (Apple បាន, ហិរញ្ញវត្ថុ), ធនាគារអាមេរិកBAC
សាជីវកម្ម (BAC, ហិរញ្ញវត្ថុ) ក្រុមហ៊ុន Chevron Corp. (CLCCLC
, ហិរញ្ញវត្ថុ), កូកាកូឡាKO
សហ។ (KO, ហិរញ្ញវត្ថុ) និង American ExpressAXP
សហ។ (AXP, ហិរញ្ញវត្ថុ).

វិនិយោគិនគួរតែដឹងថា ឯកសារ 13F មិនផ្តល់រូបភាពពេញលេញនៃការកាន់កាប់របស់ក្រុមហ៊ុនទេ ដោយសាររបាយការណ៍រួមបញ្ចូលតែមុខតំណែងរបស់ខ្លួននៅក្នុងភាគហ៊ុនអាមេរិក និងបង្កាន់ដៃដាក់ប្រាក់របស់អាមេរិក ប៉ុន្តែពួកគេនៅតែអាចផ្តល់ព័ត៌មានដ៏មានតម្លៃ។ លើសពីនេះ របាយការណ៍ឆ្លុះបញ្ចាំងតែការជួញដូរ និងការកាន់កាប់ជាកាលបរិច្ឆេទនៃការដាក់ឯកសារចុងក្រោយបំផុត ដែលអាចឬមិនអាចធ្វើឡើងដោយក្រុមហ៊ុនរាយការណ៍នៅថ្ងៃនេះ ឬសូម្បីតែនៅពេលអត្ថបទនេះត្រូវបានបោះពុម្ពផ្សាយ។

ផ្លែប៉ោម

តំណាងឱ្យ 41.76% នៃផលប័ត្រភាគហ៊ុន Apple (Apple បាន, ហិរញ្ញវត្ថុ) គឺជាការកាន់កាប់ដ៏ធំបំផុតរបស់ Buffett ។ GuruFocus ប៉ាន់ប្រមាណថាគាត់ទទួលបាន 246.02% លើការវិនិយោគចាប់តាំងពីបានបង្កើតវានៅក្នុងត្រីមាសទីមួយនៃឆ្នាំ 2016។

ធ្លាក់ចុះ 27.68% ក្រុមហ៊ុនដែលមានមូលដ្ឋាននៅទីក្រុង Cupertino រដ្ឋកាលីហ្វ័រញ៉ាបានដំណើរការតិចជាង S&P 500 ដោយរឹមស្ដើងនៅឆ្នាំនេះ។

ក្រុមហ៊ុនផលិតគ្រឿងអេឡិចត្រូនិចដ៏ល្បី ដែលផលិតផលរបស់ពួកគេរួមមាន iPhone, Mac និង iPad មានទីផ្សារចំនួន $2.10 លានលាន។ ភាគហ៊ុនរបស់វាត្រូវបានជួញដូរនៅជុំវិញ $131.63 កាលពីថ្ងៃចន្ទជាមួយនឹង a សមាមាត្រតម្លៃ - ប្រាក់ចំណូល នៃឆ្នាំ ១៧៦៥, ក សមាមាត្រតម្លៃសៀវភៅ នៃ 41.42 និងមួយ សមាមាត្រតម្លៃលក់ នៃ 5.47 ។

នេះ បន្ទាត់តម្លៃ GFវ៉ាលី
បង្ហាញថាភាគហ៊ុនត្រូវបានវាយតម្លៃទាបតិចតួចនាពេលបច្ចុប្បន្នដោយផ្អែកលើសមាមាត្រប្រវត្តិសាស្រ្ត ប្រតិបត្តិការហិរញ្ញវត្ថុកន្លងមក និងការព្យាករណ៍ប្រាក់ចំណូលនាពេលអនាគតរបស់អ្នកវិភាគ។

លើសពីនេះទៀត ពិន្ទុ GF ក្នុងចំណោម 98 ក្នុងចំណោម 100 បង្ហាញថាក្រុមហ៊ុនមានសក្ដានុពលដំណើរការខ្ពស់ ដែលជំរុញដោយការវាយតម្លៃខ្ពស់សម្រាប់ កំណើន, ផលចំណេញ, តម្លៃ GF និង សន្ទុះ និងល្មម កម្លាំងហិរញ្ញវត្ថុ ចំណាត់ថ្នាក់

នៃ អ្នកប្រាជ្ញបានវិនិយោគ នៅក្នុងក្រុមហ៊ុន Apple លោក Buffett មានភាគហ៊ុនធំជាងគេជាមួយនឹង 5.62% នៃភាគហ៊ុនដែលលេចធ្លោរបស់ខ្លួន។ ខេនហ្វីស (ជំនួញ, គេហទំព័រផ្ទាល់ខ្លួន), Spiros Segalas (ជំនួញ, គេហទំព័រផ្ទាល់ខ្លួន), ជេរេមីហ្គ្រែមហាំ (ជំនួញ, គេហទំព័រផ្ទាល់ខ្លួន), ការគ្រប់គ្រង PRIMECAP (ជំនួញ, គេហទំព័រផ្ទាល់ខ្លួន), Jim Simons (ជំនួញ, គេហទំព័រផ្ទាល់ខ្លួន)' បច្ចេកវិទ្យាក្រុមហ៊ុន Renaissance, លោក Tom Gayner (ជំនួញ, គេហទំព័រផ្ទាល់ខ្លួន) និង Elfun Trusts (ជំនួញ, គេហទំព័រផ្ទាល់ខ្លួន) ក៏មានមុខតំណែងសំខាន់ៗនៅក្នុងភាគហ៊ុនផងដែរ។

ធនាគារអាមេរិច

គណនីសម្រាប់ 10.30% នៃផលប័ត្រភាគហ៊ុន ធនាគារអាមេរិក (BAC, ហិរញ្ញវត្ថុ) គឺជាក្រុមហ៊ុន Oracle នៃការកាន់កាប់ធំបំផុតទីពីររបស់ Omaha ។ GuruFocus និយាយថាគាត់ទទួលបានប្រហែល 24.46% លើការវិនិយោគចាប់តាំងពីត្រីមាសទីបីនៃឆ្នាំ 2017 ។

ជាមួយនឹងការត្រឡប់មកវិញនៃ -30.71% ធនាគារដែលមានទីស្នាក់ការនៅទីក្រុង Charlotte រដ្ឋ North Carolina បានដំណើរការទាបជាងកម្រិតស្តង់ដារនៅឆ្នាំនេះ។

ធនាគារមានមូលធនទីផ្សារចំនួន 256.76 ពាន់លានដុល្លារ។ ភាគហ៊ុនរបស់វាត្រូវបានជួញដូរនៅជុំវិញ $32.01 កាលពីថ្ងៃចន្ទជាមួយនឹង a សមាមាត្រតម្លៃ - ប្រាក់ចំណូល នៃឆ្នាំ ១៧៦៥, ក សមាមាត្រតម្លៃសៀវភៅ នៃ 1.07 និងមួយ សមាមាត្រតម្លៃលក់ នៃ 2.84 ។

បើយោងទៅតាម បន្ទាត់តម្លៃ GFភាគហ៊ុននេះមានតម្លៃទាបតិចតួចនាពេលបច្ចុប្បន្ន។

ពិន្ទុ GF នៃ 74 បង្ហាញថាក្រុមហ៊ុនទំនងជាមានដំណើរការជាមធ្យមឆ្ពោះទៅមុខនៅខាងក្រោយការវាយតម្លៃខ្ពស់សម្រាប់ សន្ទុះ និង តម្លៃ GF, សញ្ញាកណ្តាលសម្រាប់ ផលចំណេញ និង កំណើន និងទាប កម្លាំងហិរញ្ញវត្ថុ ចំណាត់ថ្នាក់

ជាមួយនឹង 12.59% នៃភាគហ៊ុនឆ្នើមរបស់ Bank of America លោក Buffett គឺធំជាងគេ ម្ចាស់ភាគហ៊ុន guru. វិនិយោគិនកំពូលៗផ្សេងទៀតរួមមាន Dodge & Cox, Primecap, Fisher, ពេជ្រហ៊ីលថលរាជធានី (ជំនួញ, គេហទំព័រផ្ទាល់ខ្លួន), លីលូ (ជំនួញ, គេហទំព័រផ្ទាល់ខ្លួន) និង លោក Bill Nygren (ជំនួញ, គេហទំព័រផ្ទាល់ខ្លួន).

ឈេហ្វរ៉ុន

កាន់កាប់ 8.02% នៃផលប័ត្រភាគហ៊ុន ក្រុមហ៊ុន Chevron (CLC, ហិរញ្ញវត្ថុ) គឺជាភាគហ៊ុនធំទីបីរបស់គ្រូ។ ទិន្នន័យ GuruFocus បង្ហាញថា Buffett បានទទួលការប៉ាន់ស្មាន 27.31% លើការវិនិយោគពេញមួយជីវិតរបស់វា។

ត្រលប់មកវិញជុំវិញ 42.91% សម្រាប់ឆ្នាំនេះ ក្រុមហ៊ុនថាមពលដែលមានមូលដ្ឋាននៅ San Ramon រដ្ឋកាលីហ្វ័រញ៉ា បានដំណើរការលើសពីសន្ទស្សន៍គោលដោយរឹមធំទូលាយ។

ក្រុមហ៊ុនផលិតប្រេង និងឧស្ម័នមានទីផ្សារភាគហ៊ុន 328.85 ពាន់លានដុល្លារ។ ភាគហ៊ុនរបស់វាត្រូវបានជួញដូរនៅជុំវិញ $170.43 កាលពីថ្ងៃចន្ទជាមួយនឹង a សមាមាត្រតម្លៃ - ប្រាក់ចំណូល នៃឆ្នាំ ១៧៦៥, ក សមាមាត្រតម្លៃសៀវភៅ នៃ 2.07 និងមួយ សមាមាត្រតម្លៃលក់ នៃ 1.44 ។

ដោយផ្អែកលើ បន្ទាត់តម្លៃ GFភាគហ៊ុនហាក់ដូចជាមានតម្លៃទាបតិចតួច។

នេះ ពិន្ទុ GF នៃ 79 បង្ហាញថាក្រុមហ៊ុនទំនងជាមានដំណើរការជាមធ្យមទៅមុខ។ ខណៈពេលដែលការវាយតម្លៃរបស់វាសម្រាប់ កម្លាំងហិរញ្ញវត្ថុ និង តម្លៃ GF គឺខ្ពស់ ចំណាត់ថ្នាក់ទាំងបីផ្សេងទៀតមានកម្រិតមធ្យម។

Buffett គឺជាក្រុមហ៊ុនដ៏ធំបំផុតរបស់ក្រុមហ៊ុនម្តងទៀត ម្ចាស់ភាគហ៊ុន guru ជាមួយនឹងភាគហ៊ុន 8.55% ។ ក្រុមហ៊ុន Fisher និង Simons ក៏មានភាគហ៊ុនធំផងដែរ។

កូកាកូឡា

ជាមួយនឹងទម្ងន់ 7.57%, កូកា-កូឡា (KO, ហិរញ្ញវត្ថុ) គឺជាមុខតំណែងធំជាងគេទីបួននៅក្នុងផលប័ត្រភាគហ៊ុនរបស់ Buffett ។ ទិន្នន័យរបស់ GuruFocus បង្ហាញថាគាត់ទទួលបានប្រហែល 196.08% លើការវិនិយោគដែលបានរក្សាទុកយូរ។

ការប្រកាសពីការត្រឡប់មកវិញពីមួយឆ្នាំទៅមួយឆ្នាំនៃ 6.39% ក្រុមហ៊ុនផលិតភេសជ្ជៈដែលមានទីស្នាក់ការកណ្តាលនៅទីក្រុងអាត្លង់តាបានដំណើរការលើសពី S&P 500 ។

ក្រុមហ៊ុនភេសជ្ជៈដ៏ល្បីដែលផលិតផលរបស់ពួកគេរួមមាន Coke, Sprite, Fanta, Powerade, Fairlife និង Dasani មានទីផ្សារភាគហ៊ុនចំនួន $272.60 ពាន់លានដុល្លារ។ ភាគហ៊ុនរបស់វាត្រូវបានជួញដូរនៅជុំវិញ $63.04 កាលពីថ្ងៃចន្ទជាមួយនឹង a សមាមាត្រតម្លៃ - ប្រាក់ចំណូល នៃឆ្នាំ ១៧៦៥, ក សមាមាត្រតម្លៃសៀវភៅ នៃ 11.96 និងមួយ សមាមាត្រតម្លៃលក់ នៃ 6.47 ។

នេះ បន្ទាត់តម្លៃ GF បង្ហាញថាភាគហ៊ុននេះមានតម្លៃគួរសមនាពេលបច្ចុប្បន្ន។

នេះ ពិន្ទុ GF នៃ 81 បង្ហាញថាក្រុមហ៊ុនមានសក្ដានុពលដំណើរការល្អដោយសារតែការវាយតម្លៃខ្ពស់សម្រាប់ ផលចំណេញ និង សន្ទុះ និងសញ្ញាកណ្តាលសម្រាប់លក្ខណៈវិនិច្ឆ័យបីផ្សេងទៀត។

នៃ អ្នកប្រាជ្ញបានវិនិយោគ នៅក្នុងក្រុមហ៊ុន Coca-Cola លោក Buffett មានភាគហ៊ុនធំជាងគេជាមួយនឹង 9.25% នៃភាគហ៊ុនឆ្នើមរបស់ខ្លួន។ ភាគហ៊ុនក៏ត្រូវបានកាន់កាប់ដោយ Ray Dalio (ជំនួញ, គេហទំព័រផ្ទាល់ខ្លួនក្រុមហ៊ុន Bridgewater Associates របស់ Simons ក្រុមហ៊ុន Grantham និង ការគ្រប់គ្រងទ្រព្យយិតមែន (ជំនួញ, គេហទំព័រផ្ទាល់ខ្លួន), ក្នុង​ចំណោម​អ្នក​ដទៃ។

អាមេរិចប្រេស

មកនៅលេខប្រាំ American Express (AXP, ហិរញ្ញវត្ថុ) តំណាងឱ្យ 6.91% នៃផលប័ត្រភាគហ៊ុនរបស់ Buffett ។ យោងទៅតាម GuruFocus គាត់បានទទួលការប៉ាន់ប្រមាណ 861.55% លើការវិនិយោគ។

ជាមួយនឹងការត្រឡប់មកវិញនៃ -13.84% ក្រុមហ៊ុនសេវាកម្មហិរញ្ញវត្ថុដែលមានមូលដ្ឋាននៅទីក្រុងញូវយ៉កបានដំណើរការលើសពី S&P 500 បន្តិចក្នុងឆ្នាំ 2022 ។

ក្រុមហ៊ុនកាតឥណទានមានទីផ្សារមូលធន $107.95 ពាន់លានដុល្លារ។ ភាគហ៊ុនរបស់វាត្រូវបានជួញដូរនៅជុំវិញ $144.47 កាលពីថ្ងៃចន្ទជាមួយនឹង a សមាមាត្រតម្លៃ - ប្រាក់ចំណូល នៃឆ្នាំ ១៧៦៥, ក សមាមាត្រតម្លៃសៀវភៅ នៃ 4.51 និងមួយ សមាមាត្រតម្លៃលក់ នៃ 2.16 ។

បើយោងទៅតាម បន្ទាត់តម្លៃ GFភាគហ៊ុននេះមានតម្លៃទាបតិចតួចនាពេលបច្ចុប្បន្ន។

នេះ ពិន្ទុ GF នៃ 85 មានន័យថាក្រុមហ៊ុនមានសក្តានុពលដំណើរការល្អជាមួយនឹងការវាយតម្លៃខ្ពស់សម្រាប់ សន្ទុះ និង កំណើន និងសញ្ញាកណ្តាលសម្រាប់ កម្លាំងហិរញ្ញវត្ថុ, តម្លៃ GF និង ផលចំណេញ.

ដូចគ្នានឹងការកាន់កាប់កំពូលផ្សេងទៀតរបស់គាត់ដែរ Buffett គឺធំជាងគេរបស់ American Express ម្ចាស់ភាគហ៊ុន guru ជាមួយនឹងភាគហ៊ុន 20.29% ។ Fisher, Dodge & Cox, ការវិនិយោគឥន្ទ្រីដំបូង (ជំនួញ, គេហទំព័រផ្ទាល់ខ្លួន) ក្រុមហ៊ុន Simons និង Grantham ក្នុងចំណោមក្រុមហ៊ុនផ្សេងទៀត ក៏មានការបង្ហាញដ៏ធំចំពោះភាគហ៊ុនផងដែរ។

ការលាតត្រដាង

ខ្ញុំ/យើងមិនមានមុខតំណែងនៅក្នុងភាគហ៊ុនណាមួយដែលបានរៀបរាប់នោះទេ ហើយមិនមានគម្រោងទិញមុខតំណែងថ្មីណាមួយនៅក្នុងភាគហ៊ុនដែលបានរៀបរាប់ក្នុងរយៈពេល 72 ម៉ោងបន្ទាប់។