យើងបានស្នើឱ្យ ChatGPT បង្កើត ETF វាយលុកទីផ្សារ។ នេះជាអ្វីដែលបានកើតឡើង

(Bloomberg) - តើមានអ្វីកើតឡើងនៅពេលអ្នកសួរឧបករណ៍ AI ក្តៅបំផុតនៅលើពិភពលោកដើម្បីរចនា ETF ដែលអាចយកឈ្នះទីផ្សារភាគហ៊ុនរបស់សហរដ្ឋអាមេរិក? វាប្រាប់អ្នកនូវរឿងដូចគ្នាដែលអ្នកគ្រប់គ្រងភាគហ៊ុនដែលខកចិត្តនឹងធ្វើ។

អានច្រើនបំផុតពី Bloomberg

នៅក្នុងការដេញថ្លៃដើម្បីមើលថាតើបច្ចេកវិជ្ជាជិតស្និតយ៉ាងណាក្នុងការជំនួសកងទ័ពអ្នកវិភាគ អ្នកជំនាញ និងអ្នករត់លុយរបស់ Wall Street យើងបានប្រកួតប្រជែងជាមួយ ChatGPT ដែលជាឧបករណ៍បញ្ញាសិប្បនិម្មិតដែលកំពុងប្រើប្រាស់អ៊ីនធឺណិតដោយព្យុះ ដើម្បីបង្កើតផលប័ត្រឈ្នះៗសម្រាប់ទីផ្សារភាគហ៊ុនអាមេរិក។

លទ្ធផល៖ ការធ្វើលំហាត់ប្រាណបែបបុរាណក្នុងការអង្គុយតាមរបង ជាមួយនឹងឧបករណ៍ពន្យល់ថាទីផ្សារមិនអាចទាយទុកជាមុនបានពេកក្នុងការរចនាមូលនិធិបែបនេះ ខណៈពេលដែលការព្រមានអំពីតម្រូវការក្នុងការជ្រើសរើសការវិនិយោគដែលស្របតាមគោលដៅ និងចំណង់របស់យើងសម្រាប់ការប្រថុយប្រថាន។

នេះគឺជាការឆ្លើយតបទាំងស្រុងនៅពេលដែលយើងណែនាំ ChatGPT ឱ្យ "រចនា ETF ដើម្បីផ្តួលទីផ្សារភាគហ៊ុនអាមេរិក ហើយប្រាប់យើងពីភាគហ៊ុននៅក្នុងវា" ។

ពិន្ទុមួយសម្រាប់មនុស្ស។ វាហាក់ដូចជាការឃោសនាបំផ្លើសទាំងអស់ AI នៅតែមិនទាន់ត្រៀមខ្លួនរួចរាល់ដើម្បីយកឈ្នះលើពិភពជ្រើសរើសភាគហ៊ុន។

អានបន្ថែម៖ ChatGPT — Eloquent Robot ឬម៉ាស៊ីនព័ត៌មានមិនពិត?

ម៉្យាងវិញទៀត ប្រហែលជា ChatGPT ដឹងពីអាថ៌កំបាំងក្នុងការវាយលុកទីផ្សារ ប៉ុន្តែតើវាឆ្លាតវៃគ្រប់គ្រាន់មិនផ្តល់ឱ្យវាទេ? មានការវិនិយោគដែលណែនាំដោយបញ្ញាសិប្បនិម្មិតរួចហើយនៅទូទាំង Wall Street - រួមទាំងនៅក្នុងសង្វៀន ETF - ហើយមួយចំនួនកំពុងវាយលុកទីផ្សារនៅពេលនេះ។

ភាពលេចធ្លោនាពេលបច្ចុប្បន្នគឺ AI Powered Equity ETF (ticker AIEQ) ដែលជារថយន្តតម្លៃ 102 លានដុល្លារ ដែលបានត្រឡប់មកវិញប្រហែល 9.9% ក្នុងឆ្នាំ 2023 ដល់ថ្ងៃពុធ បើធៀបនឹង 4.7% សម្រាប់ S&P 500 Total Return Index។

AIEQ ប្រើគំរូបរិមាណដែលដំណើរការ 24/7 នៅលើវេទិកា Watson របស់ IBM Corp. ដើម្បីវាយតម្លៃក្រុមហ៊ុនពាណិជ្ជកម្មសាធារណៈរបស់សហរដ្ឋអាមេរិកច្រើនជាង 6,000 ក្នុងមួយថ្ងៃ។ វាលុបបំបាត់ឯកសារបទប្បញ្ញត្តិ រឿងព័ត៌មាន ទម្រង់គ្រប់គ្រង រង្វាស់អារម្មណ៍ គំរូហិរញ្ញវត្ថុ ការវាយតម្លៃ និងអ្វីៗជាច្រើនទៀត។

រឿងរ៉ាវនៅតែបន្ត

ផលិតផលដែលត្រូវបានបង្កើតឡើងដោយ EquBot LLC និងគ្រប់គ្រងដោយ ETF Managers Group LLC អាចមានភាពរហ័សរហួនក្នុងការផ្លាស់ប្តូរការកាន់កាប់ និងកម្រិតនៃការប៉ះពាល់ ដែលធ្វើឱ្យវាក្លាយជារង្វាស់នៃមនោសញ្ចេតនាសម្រាប់អ្នកសង្កេតការណ៍។

វាបានចូលដល់ឆ្នាំ 2023 ជាមួយនឹងការបែងចែកចម្រុះ។ ការកាន់កាប់សំខាន់ៗនាពេលបច្ចុប្បន្នរួមមានក្រុមហ៊ុនគ្រឿងសង្ហារិម RH ក្រុមហ៊ុន Las Vegas Sands Corp. ក្រុមហ៊ុនថាមពលប្រកបដោយនិរន្តរភាព Constellation Energy Corp និង JPMorgan Chase & Co.

ការវិភាគត្រឡប់បង្ហាញថាការកាន់កាប់តាមការសម្រេចចិត្តរបស់អ្នកប្រើប្រាស់របស់ ETF — រួមទាំងភាគហ៊ុនដូចជា Caesars Entertainment Inc., Kohl's Corp. និង meme-stock សំណព្វ GameStop Corp. — គឺជាកត្តាជំរុញដ៏ធំបំផុតនៃដំណើរការនៅឆ្នាំនេះ។

ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយ ការពង្រីកពេលវេលាផ្តួចផ្តើម ហើយសមត្ថភាពវាយលុកទីផ្សាររបស់ AIEQ មិនបានសម្រេច។ ចាប់តាំងពីការចាប់ផ្តើមរបស់ខ្លួនក្នុងឆ្នាំ 2017 ETF បានប្រគល់វិនិយោគិនប្រហែល 41% នេះបើយោងតាមទិន្នន័យចងក្រងដោយ Bloomberg ។ S&P 500 Total Return Index បានផ្តល់ច្រើនជាង 72% ក្នុងរយៈពេលដូចគ្នា។

Jessica Rabe សហស្ថាបនិកនៃក្រុមហ៊ុន DataTrek Research បាននិយាយថា "វាដំណើរការល្អបំផុតនៅពេលដែលវាអាចចាប់យកឈ្មោះដែលមានសន្ទុះនៅក្នុងកន្លែងលូតលាស់" ។ "វាបានជួបការលំបាកក្នុងការស្វែងរកឈ្មោះសន្ទុះនៅក្នុងទីផ្សារភាគហ៊ុនដែលមានការប្រែប្រួលយ៉ាងខ្លាំងកាលពីឆ្នាំមុន ហើយនៅពេលដែលវាមានកំណត់ត្រាល្អបំផុត វាគឺក្នុងអំឡុងពេលទីផ្សារភាគហ៊ុន នៅពេលដែលវាពេញចិត្តនឹងឈ្មោះបច្ចេកវិទ្យា។"

ដូច្នេះ ប្រហែលជា ChatGPT មានប្រាជ្ញាក្នុងការបដិសេធមិនព្យាយាមផ្តួលទីផ្សារ។ ដើម្បីផ្តល់ឱ្យវានូវឱកាសមួយផ្សេងទៀត យើងបានស្នើសុំឧបករណ៍នេះ ដូចជាអ្នកផ្សេងទៀតសាកល្បងសមត្ថភាពរបស់ ChatGPT ជាមួយនឹងសម្មតិកម្ម — ដើម្បីជួយជាមួយនឹងដំណើរស្វែងរកផ្សេងពីគ្នាមិនចេះចប់នៃការគ្រប់គ្រងលុយ៖ ការវិនិយោគដែលផ្តល់នូវការធ្វើពិពិធកម្មច្បាស់លាស់ពីទីផ្សារកាន់តែទូលំទូលាយ។

នេះគឺជាអ្វីដែលយើងទទួលបាននៅពេលដែលយើងបានប្រាប់ ChatGPT ឱ្យ "រចនា ETF ដើម្បីផ្តល់ការត្រឡប់មកវិញដែលមិនទាក់ទងទៅនឹងទីផ្សារភាគហ៊ុនសហរដ្ឋអាមេរិក" ។

វិធីសាស្រ្តពហុទ្រព្យសម្បត្តិ លាយបញ្ចូលគ្នាក្នុងជម្រើសមួយចំនួន។ មិនមែនជាលទ្ធផលអាក្រក់នោះទេ យោងតាមលោក Eric Balchunas អ្នកវិភាគ ETF ជាន់ខ្ពស់នៅ Bloomberg Intelligence - ទោះបីជាប្រវត្តិសាស្រ្តបង្ហាញថាវិនិយោគិនរបស់មនុស្សមានទំនោរចូលចិត្តថ្នាក់ទ្រព្យសកម្មរបស់ពួកគេដាច់ដោយឡែកក៏ដោយ។

Balchunas បាននិយាយថា "នេះគឺចេញពីសៀវភៅលេងរបស់ស្ថាប័ន" ទាំងនេះគឺជាអនុសាសន៍ដ៏រឹងមាំសម្រាប់ថ្នាក់ទ្រព្យសកម្មដែលផ្តល់នូវការត្រឡប់មកវិញដែលមិនទាក់ទងគ្នា។ នេះ​ជា​អ្វី​ដែល​វិនិយោគិន​ស្ថាប័ន​ភាគច្រើន​វិនិយោគ​។​ វា​ច្បាស់​ណាស់​បាន​អាន​សៀវភៅ​»​។

នៅក្នុងចម្លើយនេះ ChatGPT កត់សម្គាល់ថាវាពិបាកក្នុងការបង្កើត ETF ដែលមិនទាក់ទងគ្នា ព្រោះវាជាធម្មតាមានកម្រិតនៃចលនារួមគ្នា។ វាជំរុញឱ្យផលប័ត្រណាមួយគួរតែត្រូវបានជ្រើសរើសតាមរយៈការវិភាគទីផ្សារ ហើយ — ជាដំណឹងល្អសម្រាប់សហគមន៍ហិរញ្ញវត្ថុ — ជាថ្មីម្តងទៀតលើកទឹកចិត្តយើងឱ្យនិយាយទៅកាន់ទីប្រឹក្សា។

ការទទួលស្គាល់ដែនកំណត់នៃ ChatGPT គឺជាការព្រមានដ៏សំខាន់មួយចំពោះការពិសោធន៍ក្រៅផ្លូវការរបស់យើង។ ឧបករណ៍នេះគឺផ្អែកលើភាសា និងត្រូវបានធ្វើឱ្យប្រសើរសម្រាប់ប្រអប់ - វាមិនត្រូវបានរចនាឡើងដើម្បីទស្សន៍ទាយទីផ្សារនោះទេ។ OpenAI ដែលជាក្រុមហ៊ុននៅពីក្រោយ ChatGPT មានតម្លាភាពអំពីដែនកំណត់របស់វា ដូចជា "ចំណេះដឹងមានកម្រិត" របស់វាបន្ទាប់ពីឆ្នាំ 2021។

ដោយសារឧបករណ៍នេះនឹងមិនផ្តល់ឱ្យយើងនូវផលប័ត្រដែលផលិតដោយម៉ាស៊ីនថ្មីនៅក្នុងលម្អិត យើងបានព្យាយាមអ្វីដែលល្អបំផុតបន្ទាប់ ហើយបានស្នើឱ្យវាដាក់ឈ្មោះ "អេធីអេហ្វ ដែលដំណើរការដោយ AI ល្អបំផុត"។ ប៉ុន្តែសម្រាប់ហេតុផលមួយចំនួន ChatGPT ពិបាកក្នុងការកំណត់អត្តសញ្ញាណណាមួយទាល់តែសោះ ទោះបីជា AIEQ ចូលចិត្តមានពាក្យ "AI Powered" នៅក្នុងឈ្មោះរបស់វាក៏ដោយ។ ហើយខណៈពេលដែលវានិយាយថា "មាន ETFs មួយចំនួនដែលប្រើបញ្ញាសិប្បនិម្មិត (AI) ជាផ្នែកនៃដំណើរការវិនិយោគរបស់ពួកគេ" ឧបករណ៍នេះមិនបានបន្តដាក់ឈ្មោះអ្វីនោះទេ។

ប្រសិនបើវាត្រូវបានគេដាក់ឈ្មោះវាទំនងជានិយាយអំពី 419 លានដុល្លារ WisdomTree US AI Enhanced Value Fund (AIVL) ដែលជាមូលនិធិធំបំផុតមួយ។ ទន្ទឹមនឹងមូលនិធិបងស្រីរបស់ខ្លួន មូលនិធិ WisdomTree International AI Enhanced Value Fund (AIVI) ចំនួន 82 លានដុល្លារ វាបានផ្លាស់ប្តូរកាលពីមួយឆ្នាំមុនដើម្បីបញ្ចូល AI និង machine learning ទៅក្នុងយុទ្ធសាស្ត្រ និងឈ្មោះរបស់វា។

AIVL បានត្រឡប់មកវិញប្រហែល 0.8% នៅក្នុងឆ្នាំមុនខណៈពេលដែល AIVI បានបាត់បង់ 2.6% ធៀបនឹងការខាតបង់ 6.1% សម្រាប់ S&P 500 Total Return Index។ មូលនិធិទាំងពីរនេះកំពុងប្រកាសពីការអនុវត្តចម្រុះធៀបនឹងស្តង់ដារនៅឆ្នាំ 2023 ជាមួយនឹងការកើនឡើង 3.7% និង 7.9% រៀងគ្នា។

ជិតដល់ខួបមួយផងដែរគឺ 26 លានដុល្លារ AdvisorShares Let Bob AI Powered Momentum ETF (LETB) ដែលមានអាយុមួយឆ្នាំនៅខែក្រោយ ហើយវិភាគការបញ្ចូលគ្នានៃទិន្នន័យដើម្បីវាស់ស្ទង់ទាំងអារម្មណ៍ជាមូលដ្ឋាន និងសន្ទុះតម្លៃបច្ចេកទេស។ វាបានបាត់បង់ប្រហែល 9.2% ចាប់តាំងពីការបើកដំណើរការ ប៉ុន្តែប្រហែលជាមានលំនឹងនៅឆ្នាំ 2023។

អ្នកចេញឯកទេសម្នាក់ឈ្មោះ Qraft AI ដំណើរការមូលនិធិតូចៗជាច្រើនដែលដំណើរការដោយម៉ាស៊ីន។ ទឹកប្រាក់ចំនួន 12 លានដុល្លាររបស់ខ្លួន Qraft AI-Enhanced US Large Cap Momentum ETF (AMOM) បានត្រលប់មកវិញ 4.5% នៅឆ្នាំនេះ។

ទន្ទឹមនឹងនេះដែរ SPDR S&P Kensho New Economies Composite ETF (KOMP) 1.7 ពាន់លានដុល្លារ SPDR S&P Kensho គឺជាក្រុមដ៏ធំបំផុត និងទាក់ទាញបំផុតនៃក្រុមនេះ។ ទីប្រឹក្សា Street Global របស់រដ្ឋមួយចំនួនផ្តល់មូលនិធិក្នុងការបញ្ចូលម៉ាស៊ីន វាតាមដានសន្ទស្សន៍ដែលប្រើ AI និងវិធីសាស្រ្តបរិមាណដើម្បីជ្រើសរើសភាគហ៊ុនដែលទទួលបានអត្ថប្រយោជន៍ពីក្នុងចំណោមរបស់ផ្សេងទៀត AI ។ វាកើនឡើង 10% នៅឆ្នាំនេះ។

លោក Matt Bartolini ប្រធានផ្នែកស្រាវជ្រាវ SPDR Americas នៅ State Street មានប្រសាសន៍ថា ការប្រើប្រាស់ AI មានន័យថា មូលនិធិអាចវិភាគលើការវិនិយោគសក្តានុពលធំជាងមនុស្សតែម្នាក់គត់អាចគ្រប់គ្រងបាន។

លោក Bartolini បាននិយាយថា "AI មើលទំព័ររាប់ពាន់ទំព័រក្នុងរយៈពេលត្រឹមតែមួយវិនាទីប៉ុណ្ណោះ"។ "អ្នកអាចបង្កើនផលិតភាពក្នុងវិសាលភាពគ្របដណ្តប់ជាជាងវិធីសាស្រ្តផ្អែកលើមនុស្ស។"

ដើម្បីបញ្ចប់ការពិសោធន៍របស់យើង យើងបានសម្រេចចិត្តដោយផ្ទាល់។ យើងបានប្រាប់ ChatGPT ដោយត្រង់ថា "ពន្យល់ថាតើបញ្ញាសិប្បនិមិត្តអាចជ្រើសរើសភាគហ៊ុនបានល្អជាងមនុស្សឬអត់"។ នេះជាអ្វីដែលយើងទទួលបានមកវិញទាំងស្រុង៖

ដូច្នេះវាហាក់ដូចជាមានក្តីសង្ឃឹមសម្រាប់មនុស្សនៅ Wall Street នៅឡើយ។

- ដោយមានជំនួយពី Matthew Miller ។

អានច្រើនបំផុតពី Bloomberg Businessweek សប្តាហ៍

© 2023 Bloomberg LP