តើការកើនឡើងនូវទិន្នផលរតនាគារមានន័យយ៉ាងណាសម្រាប់ការវិនិយោគរបស់អ្នក?

ការយកសំខាន់ៗ

• ទិន្នផលរតនាគារកើនឡើងម្តងទៀតដោយឈានដល់ 3.589% បើប្រៀបធៀបទៅនឹង 0.55% ក្នុងឆ្នាំ 2020 ។
• នេះអាចហាក់ដូចជាដំណឹងល្អ ប៉ុន្តែសម្រាប់ម្ចាស់ប័ណ្ណបំណុលដែលមានស្រាប់ វាមានន័យថាការធ្លាក់ចុះយ៉ាងខ្លាំងនៃតម្លៃនៃរតនាគារដែលមានស្រាប់របស់ពួកគេ។
• ទំនាក់ទំនងបញ្ច្រាសរវាងទិន្នផល និងតម្លៃបានបណ្តាលឱ្យតម្លៃមូលបត្របំណុលធ្លាក់ ហើយវាទំនងជាថាពួកគេមានការធ្លាក់ចុះបន្ថែមទៀត។
• មិនប្រាកដថាមានន័យថាម៉េច? យើងពន្យល់ពីរបៀបដែលទំនាក់ទំនងបញ្ច្រាសនោះដំណើរការ និងអ្វីដែលអ្នកវិនិយោគអាចធ្វើអំពីវា។

បន្ទាប់ពីធ្លាក់ចុះជាប់លាប់ ចាប់តាំងពីដើមទសវត្សរ៍ឆ្នាំ 1980ទិន្នផលរតនាគារកំពុងកើនឡើងក្នុងល្បឿនអតីតកាលដែលយើងបានឃើញក្នុងប៉ុន្មានទសវត្សរ៍។ អត្រារតនាគាររយៈពេល 10 ឆ្នាំបានកើនឡើងពីកម្រិតទាបគ្រប់ពេលវេលាត្រឹមតែ 0.55% ក្នុងខែកក្កដា ឆ្នាំ 2020 រហូតដល់ 3.589% បន្ទាប់ពីការកើនឡើងកាលពីថ្ងៃចន្ទ។

ដូច្នេះតើនេះមានន័យយ៉ាងណានៅក្នុងភាសាអង់គ្លេសធម្មតា? ទិន្នផលរតនាគារគឺជាអត្រាការប្រាក់សំខាន់ដែលរកបានលើសញ្ញាប័ណ្ណរដ្ឋាភិបាលសហរដ្ឋអាមេរិក។ ពួកគេត្រូវបានគេចាត់ទុកថាគ្រាន់តែជាការវិនិយោគដែលមានហានិភ័យទាបបំផុតដែលអ្នកអាចទទួលបាន ពីព្រោះពួកគេត្រូវបានគាំទ្រយ៉ាងពេញលេញដោយសុវត្ថិភាពរបស់រដ្ឋាភិបាលសហរដ្ឋអាមេរិក។

នៅក្នុងរង្វង់វិនិយោគ ទិន្នផលរតនាគារសហរដ្ឋអាមេរិកជារឿយៗត្រូវបានគេសំដៅថាជាអត្រា 'គ្មានហានិភ័យ' ព្រោះវាជិតដល់សូន្យហានិភ័យ ដូចដែលអ្នកអាចទទួលបានពីទិដ្ឋភាពនៃការវិនិយោគ។

ដូច្នេះ​ដើម្បី​ដាក់​ចូល​ទៅ​ក្នុង​ទស្សនវិស័យ​កាលពី​ពីរ​បី​ឆ្នាំ​មុន​មូលបត្របំណុល​ទាំងនេះ​មិន​បាន​បង់​អ្វី​ជាមូលដ្ឋាន​ទេ។ ទោះបីជាអតិផរណាធ្លាក់ចុះនៅកម្រិត 'ធម្មតា' ទាបក៏ដោយ ក៏ពួកគេនៅតែផ្តល់នូវការត្រឡប់មកវិញពិតប្រាកដអវិជ្ជមាន។ ឥឡូវនេះ មូលបត្របំណុលដូចគ្នាទាំងនោះកំពុងផ្តល់ទិន្នផល ដែលមិនមើលទៅអាក្រក់ពាក់កណ្តាល។

ជាមួយនឹងអ្វីដែលបាននិយាយថា ជាមួយនឹងអតិផរណានៅកម្រិតបច្ចុប្បន្នរបស់វា ទិន្នផលនៅតែអវិជ្ជមានក្នុងន័យពិតប្រាកដ។ នោះអាចនឹងផ្លាស់ប្តូរនៅក្នុងប៉ុន្មានខែខាងមុខ ដោយសារអត្រាបន្តកើនឡើង ហើយអតិផរណាបន្តធ្លាក់ចុះ។

ខណៈពេលដែលទាំងអស់នេះហាក់ដូចជាដំណឹងល្អសម្រាប់វិនិយោគិនដែលកំពុងស្វែងរកទិញមូលបត្របំណុល វាមិនមែនជារសជាតិទាំងអស់នោះទេ។ តាមពិត មូលបត្របំណុលមានផលចំណេញអាក្រក់បំផុតមិនធ្លាប់មានពីមុនមក ពីព្រោះតម្លៃដើម្បីទិញរតនាគារផ្លាស់ទីបញ្ច្រាសទៅនឹងទិន្នផលរបស់វា។

ដូច្នេះ​បើ​ទិន្នផល​ឡើង​តម្លៃ​ក៏​ធ្លាក់​ចុះ។ ច្រលំ? កុំបារម្ភ អនុញ្ញាតឱ្យយើងពន្យល់។

ទាញយក Q.ai ថ្ងៃនេះ សម្រាប់ការចូលប្រើយុទ្ធសាស្រ្តវិនិយោគដែលដំណើរការដោយ AI ។

ហេតុអ្វីបានជាតម្លៃមូលបត្របំណុលធ្លាក់ចុះ នៅពេលដែលទិន្នផលកើនឡើង?

យល់ព្រម ដូច្នេះអ្នកប្រហែលជាបានឃើញវានៅក្នុងអត្ថបទព័ត៌មានមួយថាជាបន្ទាត់បោះចោលបន្តិច។ "តម្លៃសញ្ញាប័ណ្ណធ្លាក់នៅពេលទិន្នផលកើនឡើង" ឬអ្វីមួយស្រដៀងគ្នា។ នៅលើមុខរបស់វា នេះមិនមានន័យច្រើនទេ។

យ៉ាងណាមិញ ស្ទើរតែគ្រប់ទម្រង់នៃការវិនិយោគផ្សេងទៀត ប្រសិនបើទិន្នផល (ប្រាក់ចំណូល) កើនឡើង នោះតម្លៃទ្រព្យសកម្មក៏កើនឡើងផងដែរ។ ប្រសិនបើភាគហ៊ុនមួយបន្តផ្តល់ទិន្នផលភាគលាភខ្ពស់ ជាទូទៅតម្លៃភាគហ៊ុននឹងកើនឡើងតាមពេលវេលា។ ប្រសិនបើ​ចំណូល​ពី​ការជួល​លើ​អចលនទ្រព្យ​កើនឡើង នោះ​យូរៗ​ទៅ​តម្លៃ​ក៏​នឹង​ឡើង​ដែរ​។

ដូច្នេះតើអ្វីទៅជាចំណង?

ជាការប្រសើរណាស់ វាជាមុខងារនៃអត្រាការប្រាក់ បូករួមទាំងការពិតដែលថាមូលបត្របំណុលទាំងនេះមានទំនោរទៅរយៈពេលវែង។ ដូច្នេះរឿងដំបូងដែលត្រូវចងចាំគឺថា នៅពេលដែលពួកគេត្រូវបានចេញ ពួកគេអាចទិញ និងលក់រវាងអ្នកវិនិយោគផ្សេងទៀត ប៉ុន្តែពួកគេនឹងនៅមានសុពលភាពរហូតដល់ថ្ងៃផុតកំណត់។

ទាំងនេះអាចខ្លីជាងនេះ និយាយថាប្រហែល 2 ឆ្នាំ វាអាចមានរយៈពេល 10 ឆ្នាំ ហើយរតនាគារសហរដ្ឋអាមេរិកដែលវែងបំផុតមានរយៈពេល 30 ឆ្នាំ។

ឥឡូវនេះ សូមក្រឡេកមើលឧទាហរណ៍មួយដើម្បីជួយបង្ហាញពីរបៀបដែលទំនាក់ទំនងរវាងតម្លៃសញ្ញាប័ណ្ណ និងទិន្នផលដំណើរការ។ និយាយថារដ្ឋាភិបាលអាមេរិកចេញមូលបត្របំណុលរយៈពេល 10 ឆ្នាំជាមួយនឹងទិន្នផល 3.5% ដែលជិតនឹងអ្វីដែលវាឥឡូវនេះ។

អ្នកទិញមូលបត្របំណុលទាំងនេះដែលមានតម្លៃ $1,000 ដែលនឹងផ្តល់ចំណូលឱ្យអ្នក 35 ដុល្លារក្នុងមួយឆ្នាំ។

$1,000 x 3.5% = 35 ដុល្លារ

និយាយថាអត្រាការប្រាក់កើនឡើងនៅឆ្នាំបន្ទាប់ ហើយទិន្នផលសម្រាប់រតនាគារ 10 ឆ្នាំថ្មីឡើងដល់ 5% ។ ឥឡូវស្រមៃថាមិត្តរបស់អ្នក ចូរហៅគាត់ថា Gary ចង់ទិញប័ណ្ណរតនាគាររយៈពេល 10 ឆ្នាំ។

Gary អាចទទួលបានមូលបត្របំណុលដែលទើបចេញថ្មីជាមួយនឹងទិន្នផល 5% មានន័យថាការវិនិយោគ 1,000 ដុល្លាររបស់គាត់នឹងផ្តល់ឱ្យគាត់ 50 ដុល្លារក្នុងមួយឆ្នាំ។ អ្នកចង់លក់មូលបត្របំណុលរបស់អ្នក ដូច្នេះអ្នកអាចទិញភាគហ៊ុនមួយចំនួនជំនួសវិញ។

ប្រសិនបើអ្នកព្យាយាមដកមូលបត្របំណុលរបស់អ្នកទៅ Gary សម្រាប់ចំនួនទឹកប្រាក់ដែលអ្នកបានបង់សម្រាប់វា គាត់ប្រហែលជាមិនចាប់អារម្មណ៍ទេ។ យ៉ាងណាមិញ 1,000 ដុល្លាររបស់គាត់សម្រាប់ប័ណ្ណរតនាគាររបស់អ្នកទទួលបានត្រឹមតែ 35 ដុល្លារប៉ុណ្ណោះក្នុងមួយឆ្នាំ ចំណែកប័ណ្ណបំណុលដែលទើបចេញថ្មីនឹងទទួលបានគាត់ 50 ដុល្លារ។

ដូចនេះ​អ្នក​ធ្វើអ្វី? ជាការប្រសើរណាស់ មធ្យោបាយតែមួយគត់ដែលអ្នកទំនងជាស្វែងរកអ្នកទិញសម្រាប់មូលបត្របំណុលរបស់អ្នកគឺប្រសិនបើអ្នកផ្គូផ្គងទិន្នផលនៅលើការផ្តល់ជូនសម្រាប់អ្នកថ្មី។ ដូច្នេះក្នុងករណីនេះ អ្នកនឹងត្រូវកាត់បន្ថយតម្លៃទិញមកត្រឹម $700។

នោះដោយសារតែ $35 / $700 = 5% ។

ក្នុងតម្លៃ 700 ដុល្លារនៅលើទីផ្សារបន្ទាប់បន្សំ មូលបត្របំណុលរបស់អ្នកឥឡូវនេះត្រូវគ្នានឹងទិន្នផលនៃមូលបត្របំណុលដែលបានចេញថ្មី និងតម្លៃទីផ្សារបច្ចុប្បន្ន។

ជាមួយនឹងអ្វីដែលបាននិយាយថា វាជារឿងសំខាន់ដែលត្រូវចងចាំថាការប្រែប្រួលនេះមិនប៉ះពាល់ដល់ហានិភ័យជាមូលដ្ឋាននៃមូលបត្របំណុលនោះទេ។ យ៉ាងណាមិញ ក្នុងឧទាហរណ៍នេះ អ្នកគ្រាន់តែអាចរក្សារតនាគាររបស់អ្នករយៈពេល 10 ឆ្នាំពេញ ដែលពេលនោះអ្នកនឹងទទួលបាន $1,000 ដំបូងរបស់អ្នកមកវិញពីរដ្ឋាភិបាលសហរដ្ឋអាមេរិក។

តើនេះប៉ះពាល់ដល់ទិន្នផលរតនាគារយ៉ាងដូចម្តេច?

ដោយសារតែទំនាក់ទំនងបញ្ច្រាសនេះ តម្លៃមូលបត្របំណុលបានធ្លាក់ចុះយ៉ាងខ្លាំងក្នុងរយៈពេលមួយឆ្នាំកន្លងមក។ ធនាគារកណ្តាលបាននឹងកំពុងដំឡើងអត្រាការប្រាក់យ៉ាងច្រើននៅក្នុងការដេញថ្លៃមួយដើម្បីកាត់បន្ថយអតិផរណា ហើយនេះមានន័យថាមានការកើនឡើងយ៉ាងខ្លាំងនៃទិន្នផល។

ដូចដែលយើងបានឃើញនៅក្នុងឧទាហរណ៍ខាងលើ នៅពេលដែលទិន្នផលកើនឡើង តម្លៃសញ្ញាប័ណ្ណធ្លាក់ចុះ។ ទិន្នផលកាន់តែលឿន តម្លៃមូលបត្របំណុលកាន់តែធ្លាក់ចុះ។

ទិន្នផលបានកើនឡើងបន្ថែមទៀតនៅសប្តាហ៍នេះពីខាងក្រោយនៃរបាយការណ៍ ISM ល្អប្រសើរជាងការរំពឹងទុកសម្រាប់ខែវិច្ឆិកា។ របាយការណ៍នេះគ្របដណ្តប់លើសន្ទស្សន៍ផលិតកម្មដែលគ្របដណ្តប់លើផលិតផលឧស្សាហកម្មតាមរយៈមាត្រដ្ឋានដូចជាការបញ្ជាទិញ កម្រិតផលិតកម្ម ការងារ និងសារពើភ័ណ្ឌ។

វាអាចផ្តល់នូវការចង្អុលបង្ហាញអំពីបរិមាណនៃសកម្មភាពសេដ្ឋកិច្ចនៅក្នុងបំពង់បង្ហូរប្រេង មុនពេលការលក់អតិថិជនជាយថាហេតុដែលត្រូវបានវាស់វែងតាមរយៈ GDP ។

ដោយសារតែរបាយការណ៍ល្អប្រសើរជាងការព្យាករណ៍ ទិន្នផលបានកើនឡើងលើការរំពឹងទុកថា Fed នឹងបន្តគោលនយោបាយដំឡើងអត្រាការប្រាក់ដ៏ខ្លាំងក្លារបស់ពួកគេ។ មានភាពមិនច្បាស់លាស់មួយចំនួនអំពីរបៀបដែល Fed គ្រោងនឹងខិតជិតកិច្ចប្រជុំ FOMC នាពេលខាងមុខ ដោយអតិផរណាចាប់ផ្តើមធ្លាក់ចុះ ប៉ុន្តែសេដ្ឋកិច្ចនៅតែមានភាពធន់គួរឱ្យភ្ញាក់ផ្អើល។

តើអ្វីទៅជាទស្សនវិស័យសម្រាប់រតនាគារ?

ជាមួយនឹងអ្វីៗទាំងអស់នេះជាផ្ទៃខាងក្រោយ តើយើងអាចរំពឹងថានឹងមានអ្វីកើតឡើងជាមួយនឹងទិន្នផលរតនាគារសហរដ្ឋអាមេរិកក្នុងរយៈពេល 12 ខែខាងមុខ? ជាការប្រសើរណាស់, ប្រធាន Fed លោក Jerome Powell បានបញ្ជាក់យ៉ាងច្បាស់ថាគាត់មិនរញ៉េរញ៉ៃទេនៅពេលនិយាយអំពីអតិផរណា។

ធនាគារកណ្តាលគ្រោងនឹងប្រើប្រាស់អំណាចទាំងអស់របស់ពួកគេដើម្បីធ្វើឱ្យវាត្រឡប់ទៅកម្រិតគោលដៅនៃ 2-3% ហើយនេះទំនងជាមានន័យថាការដំឡើងអត្រាការប្រាក់ច្រើនពីកន្លែងដែលយើងឥឡូវនេះ។

ដឹង​ថា​ឥឡូវ​នេះ​មាន​ន័យ​យ៉ាង​ណា​ទេ? វាមានន័យថាអត្រាការប្រាក់កើនឡើងបន្ថែមទៀតដែលមានន័យថាទិន្នផលកើនឡើងដែលមានន័យថាតម្លៃសញ្ញាប័ណ្ណធ្លាក់ចុះ។

ដូច្នេះវាទំនងជាថាយើងនឹងបន្តឃើញកម្រិតមិនធម្មតានៃការប្រែប្រួលនៅក្នុងទីផ្សារមូលបត្របំណុលក្នុងរយៈពេលខ្លី។ នៅផ្នែកខាងត្រឡប់វិញ នៅពេលដែលអតិផរណាស្ថិតក្រោមការគ្រប់គ្រង វាមានឱកាសល្អដែល Fed នឹងសម្លឹងមើលការបញ្ច្រាសគោលនយោបាយ ហើយចាប់ផ្តើមធ្វើឱ្យអត្រាធ្លាក់ចុះមកវិញ។

នេះនឹងធ្វើឱ្យទិន្នផលធ្លាក់ចុះ ដែលមានន័យថាការកើនឡើងនៃតម្លៃសញ្ញាប័ណ្ណ។ ទោះយ៉ាងណាក៏ដោយ ចលនាសំខាន់ៗក្នុងទិសដៅនេះប្រហែលជានៅឆ្ងាយបន្តិចទៀត។

តើនេះមានន័យយ៉ាងដូចម្តេចសម្រាប់វិនិយោគិន?

វាមានន័យថាផលប័ត្រវិនិយោគ 60/40 បែបប្រពៃណីមិនដំណើរការដូចដែលវាគួរតែឥឡូវនេះទេ។ រតនាគារ និងមូលបត្របំណុលត្រូវបានគេមើលឃើញថាជាទ្រព្យសកម្មការពារ និងមានភាពប្រែប្រួលទាបនៅក្នុងផលប័ត្រ ហើយនៅពេលនេះពួកគេកំពុងជួបប្រទះនឹងកម្រិតនៃភាពប្រែប្រួលខ្ពស់ជាងធម្មតា។

សម្រាប់វិនិយោគិនដែលចង់រក្សាភាពប្រែប្រួលរបស់ពួកគេធ្លាក់ចុះ វាអាចតម្រូវឱ្យមើលជម្រើសផ្សេងៗក្នុងរយៈពេលខ្លី។

នេះអាចមានន័យថាការផ្លាស់ប្តូរប្រាក់ទៅទ្រព្យសកម្មវិនិយោគដែលមានឱកាសប្រសើរជាងមុនក្នុងការសម្រេចបាននូវគោលដៅដែលមានការប្រែប្រួលទាប។ ឧទាហរណ៍មួយគឺរបស់យើង។ កញ្ចប់ការពារអតិផរណាដែលត្រូវបានបង្កើតឡើងដោយ Treasury Inflation Protected Securities (TIPS) លោហៈដ៏មានតម្លៃដូចជាមាស និងប្រាក់ ព្រមទាំង ETFs ទំនិញ និងអនាគតប្រេង។

ទាំងនេះគឺជាទ្រព្យសកម្មដែលត្រូវបានរចនាឡើងដើម្បីដើរតួជាការការពារប្រឆាំងនឹងអតិផរណា ហើយអាចមានសក្តានុពលផ្តល់នូវការកើនឡើងដោយគ្មានកម្រិតនៃភាពប្រែប្រួលខ្ពស់។ យើងប្រើ AI ដើម្បីទស្សន៍ទាយពីរបៀបដែលទ្រព្យសកម្មទាំងនេះទំនងជានឹងដំណើរការក្នុងសប្តាហ៍ខាងមុខនេះ ដោយផ្អែកលើមូលដ្ឋានដែលបានកែតម្រូវហានិភ័យ ហើយបន្ទាប់មកវាធ្វើឱ្យមានតុល្យភាពឡើងវិញនូវផលប័ត្រដោយស្វ័យប្រវត្តិស្របតាមការព្យាករណ៍ទាំងនេះ។

សម្រាប់​វិនិយោគិន​ដែល​ចង់​រក្សា​បាន​នូវ​វិធី​សាស្រ្ដ​កំណើន​ខ្ពស់​ AI-powered របស់​យើង ការការពារផលប័ត្រ គឺជាជម្រើសដ៏ល្អមួយផ្សេងទៀត។ យុទ្ធសាស្រ្តនេះមើលឃើញថា AI របស់យើងវិភាគផលប័ត្រដែលមានស្រាប់របស់អ្នកប្រឆាំងនឹងហានិភ័យផ្សេងៗគ្នាដូចជា ហានិភ័យប្រេង ហានិភ័យអត្រាការប្រាក់ និងហានិភ័យទីផ្សារ ហើយបន្ទាប់មកវាអនុវត្តយុទ្ធសាស្រ្តការពារហានិភ័យដោយស្វ័យប្រវត្តិដើម្បីការពារប្រឆាំងនឹងពួកគេ។

វាមានលក្ខណៈពិសេសណាស់ ហើយវាអាចរកបានដើម្បីបន្ថែមនៅលើរបស់យើងទាំងអស់។ កញ្ចប់មូលនិធិ.

ទាញយក Q.ai ថ្ងៃនេះ សម្រាប់ការចូលប្រើយុទ្ធសាស្រ្តវិនិយោគដែលដំណើរការដោយ AI ។