អ្វីដែលអ្នកវិនិយោគ និងគណនេយ្យករខកខានក្នុងការត្រួតពិនិត្យរបស់ FTX

នៅថ្ងៃទី 2 ខែវិច្ឆិកា Ian Allison របស់ CoinDesk បានបំភ្លឺការប្រកួតដែលកំណត់ចក្រភព FTX ដែលត្រូវបានបង្កើតឡើងដោយស្ថាបនិក quixotic លោក Sam Bankman-Fried នៅលើភ្លើង។

ក្រឡេកមើលរបាយការណ៍ហិរញ្ញវត្ថុចុះថ្ងៃទី ៣០ ខែមិថុនា។ Allison បានកត់សម្គាល់ ក្រុមហ៊ុន Alameda Research ដែលមានកម្មសិទ្ធិ FTX មានទ្រព្យសកម្មចំនួន 14.6 ពាន់លានដុល្លារនៅលើតារាងតុល្យការរបស់ខ្លួន ប៉ុន្តែទ្រព្យសកម្មធំបំផុតតែមួយគត់របស់វាគឺ 3.66 ពាន់លានដុល្លារនៃ "ដោះសោ FTT" និង "ទ្រព្យសកម្ម" ធំបំផុតទីបីគឺ 2.16 ពាន់លានដុល្លារបន្ថែមទៀតនៃ "វត្ថុបញ្ចាំ FTT" ។

ជិត 40% នៃទ្រព្យសកម្មរបស់ Alameda មាន FTT ដែលជាកាក់ដែល Bankman-Fried ខ្លួនឯងបានបង្កើតច្រើន ឬតិច។ វាមិនមែនជាកាក់ថេរ ឬសញ្ញាសម្ងាត់ដែលបានជួញដូរដោយឯករាជ្យជាមួយនឹងបរិមាណ និងតម្លៃទីផ្សារ ឬ fiat ពិតប្រាកដនៅក្នុងធនាគារល្បីឈ្មោះនោះទេ។

Francine McKenna គឺជាសាស្ត្រាចារ្យផ្នែកគណនេយ្យហិរញ្ញវត្ថុនៅសាលា Wharton នៅសាកលវិទ្យាល័យ Pennsylvania ។ បទពិសោធន៍ផ្នែកសារព័ត៌មាន 15 ឆ្នាំបូករបស់នាងរួមមានតួនាទីនៅ MarketWatch/WSJ, Forbes និង American Banker ។ បច្ចុប្បន្ន​នាង​ផលិត​ព្រឹត្តិបត្រ​ព័ត៌មាន ជីកអំពីក្រុមហ៊ុនសាធារណៈ និងមុន IPO ។

Allison បានសរសេរថាស្ថានភាពនេះបានបង្ហាញថាទំនាក់ទំនងរវាង FTX និង Alameda គឺ ជិតស្និទ្ធមិនធម្មតា. រឿងនេះបាននាំឱ្យមានសង្គ្រាម Twitter រវាង Bankman-Fried និងអតីតអ្នកណែនាំរបស់គាត់ឈ្មោះ Changpeng Zhao ដែលដឹកនាំ Binance ដែលជាគូប្រជែងប្តូរប្រាក់ ហើយបន្ទាប់មកមានការអំពាវនាវសុំជំនួយពី Bankman-Fried ទៅ Zhao ដែលបានបញ្ចប់ដោយការបរាជ័យក្នុងការសង្គ្រោះ។ FTX និងអង្គភាពអាជីវកម្ម 160 បូករបស់វាទាំងអស់បានដាក់ពាក្យសុំក្ស័យធននៅ Delaware ប្រាំបួនថ្ងៃបន្ទាប់ពីរឿង CoinDesk ដែលបានចាប់ផ្តើមការផ្ទុះឡើង។

CoinDesk ទទួលបានរបាយការណ៍ហិរញ្ញវត្ថុដែលបានធ្វើសវនកម្មរបស់ West Realm Shires ដែលត្រូវបានគេស្គាល់ផងដែរថាជា FTX US និង FTX Trading Ltd. ដែលជាអង្គភាពដែលមានមូលដ្ឋាននៅឈូងសមុទ្រ Bahamas រួមបញ្ចូលគ្នាដែលរួមបញ្ចូលការផ្លាស់ប្តូរផ្គត់ផ្គង់ដល់អតិថិជនដែលមិនមែនជាសហរដ្ឋអាមេរិក និង Alameda ដែលជាប្រតិបត្តិការពាណិជ្ជកម្មដែលមានកម្មសិទ្ធិ។

វាមិនច្បាស់ទេថាហេតុអ្វីបានជា FTX តែងតាំងក្រុមហ៊ុនសវនកម្មពីរផ្សេងគ្នាដើម្បីធ្វើសវនកម្មរបាយការណ៍ហិរញ្ញវត្ថុឆ្នាំ 2020 និង 2021 របស់ខ្លួន។ របាយការណ៍ដោយ Armanino LLP ដែលបានចុះហត្ថលេខាលើរបាយការណ៍សម្រាប់ប្រតិបត្តិការសហរដ្ឋអាមេរិក និងដោយ Prager Metis LLP ដែលបានចុះហត្ថលេខាលើមតិសម្រាប់ប្រតិបត្តិការនៅឈូងសមុទ្រត្រូវបានចេញផ្សាយនៅចុងខែមីនា ឆ្នាំ 2022។

រឿងរ៉ាវនៅតែបន្ត

អានបន្ត៖ David Z. Morris – 8 ថ្ងៃក្នុងខែវិច្ឆិកា: អ្វីដែលនាំឱ្យមានការដួលរលំភ្លាមៗរបស់ FTX

តើវិនិយោគិនមួយចំនួនបានរឹតបន្តឹងដំណើរការដោយយកចិត្តទុកដាក់របស់ពួកគេបន្ទាប់ពី វិបត្តិ Theranos និងទទូចលើការមើលឃើញព័ត៌មានដែលត្រូវបានត្រួតពិនិត្យដោយ CPAs? ឬ FTX កំពុងបោះជំហានដំបូងឆ្ពោះទៅរកការផ្តល់ជូនជាសាធារណៈដំបូង?

ការបំផ្ទុះនៃចក្រភពរបស់ Bankman-Fried ក្នុងខែនេះគឺដូចជាអាចម៍ផ្កាយដែលកំពុងវាយលុកពិភពគ្រីបតូ ហើយរលកតក់ស្លុតនៅតែបន្តកើនឡើងដល់ឧស្សាហកម្មនេះ។ ប៉ុន្តែប្រសិនបើអ្នកដឹងពីកន្លែងដែលត្រូវរកមើលនៅក្នុងរបាយការណ៍ហិរញ្ញវត្ថុដែលបានធ្វើសវនកម្ម នោះមានសញ្ញាថាវានឹងមកដល់។

ទង់ក្រហមដំបូង

ទង់ក្រហមដំបូងដែលអ្នកណាម្នាក់ទទួលបានរបាយការណ៍ទាំងនេះគួរតែបានឃើញគឺថាមានក្រុមហ៊ុនសវនកម្មពីរផ្សេងគ្នាដែលផលិតពួកគេ។ ហេតុអ្វីបានជាជួលក្រុមហ៊ុនពីរផ្សេងគ្នាជាជាងមួយដើម្បីបង្កើតមតិលើលទ្ធផលរួម? ជាមួយនឹងអត្ថប្រយោជន៍នៃការមើលមិនឃើញ យើងអាចមើលឃើញវាប្រហែលជាបានណែនាំថា Bankman-Fried មិនចង់ឱ្យក្រុមហ៊ុនណាមួយមើលឃើញរូបភាពទាំងមូលនោះទេ។

ជម្រើសនៃក្រុមហ៊ុនខ្លួនឯងគឺគួរឱ្យសង្ស័យ។ ទាំងនេះគឺជាសម្លៀកបំពាក់តូចៗចំនួនពីរ សូម្បីតែនៅក្នុងថ្នាក់បន្ទាប់សម្រាប់ក្រុមហ៊ុនសវនកម្មពិភពលោក Big Four - Deloitte, Ernst &Young, KPMG និង PricewaterhouseCoopers។ អាម៉ានីណូ និង Prager Metis ធ្វើសវនកម្មក្រុមហ៊ុនសាធារណៈមួយចំនួន ប៉ុន្តែគ្មានទំហំ ឬភាពស្មុគស្មាញនៃ FTX ទេ។ ដោយសារក្រុមហ៊ុនមានតិចតួច និយតករសវនកម្ម ក្រុមប្រឹក្សាត្រួតពិនិត្យគណនេយ្យរបស់ក្រុមហ៊ុនសាធារណៈ (PCAOB) ត្រួតពិនិត្យពួកគេតែម្តងគត់រៀងរាល់បីឆ្នាំម្តង។

Prager Metis មានកំណត់ត្រាបទថ្មីៗមិនល្អជាមួយ PCAOB (រាយការណ៍ដំបូងដោយ Financial Times ប៉ុន្តែ មានជាសាធារណៈនៅទីនេះ) ហើយ Armanino ក៏ធ្វើដែរ។

អានបន្ត៖ Dan Kuhn – ពួកគេបានដុតគ្រីបតូ។ ឥឡូវនេះពួកគេចង់ត្រលប់មកវិញ

នៅ 2019, PCAOB បានចុះផ្សាយមតិឯកជនរបស់ខ្លួន។ អំពីភាពខ្វះខាតនៅក្នុងដំណើរការត្រួតពិនិត្យគុណភាពទាំងមូលរបស់ Armanino ទាក់ទងនឹងការត្រួតពិនិត្យឆ្នាំ 2018 របស់ខ្លួន ដោយសារក្រុមហ៊ុនមិនបានកែសំរួលក្រុមប្រឹក្សាភិបាលក្នុងរយៈពេលមួយឆ្នាំ។

Armanino ក៏ជាសវនករសម្រាប់ Lottery.com ហើយបានចេញមតិសម្រាប់ឆ្នាំ 2021។ ការចាប់ផ្តើមលក់ឆ្នោតបានរាយការណ៍ថាវាមាន ហួសកំរិត សមតុល្យសាច់ប្រាក់ដែលមិនមានការរឹតបន្តឹងដែលមានចំនួន 30 លានដុល្លារ និងប្រាក់ចំណូលដែលទទួលស្គាល់មិនត្រឹមត្រូវ។ មានការសង្ស័យយ៉ាងខ្លាំងអំពីសមត្ថភាពរបស់វាក្នុងការបន្តជាកង្វល់។ លោក Armanino បានលាលែងពីតួនាទីសវនកម្មរបស់ខ្លួនកាលពីខែកញ្ញាកន្លងទៅនេះ មុនពេលបណ្តឹងចំណាត់ការថ្នាក់ត្រូវបានប្តឹងប្រឆាំងនឹង Lottery.comនាយកប្រតិបត្តិ។

Forbes ធ្លាប់មានពីមុនមក រាយការណ៍ ថាក្រុមហ៊ុនសវនកម្មសកល Big Four ចំនួនពីរក៏កំពុងផ្តល់យោបល់ FTX ផងដែរ។ តើ Deloitte និង PwC កំពុងធ្វើអ្វីសម្រាប់ FTX?

ក្រុមហ៊ុន Deloitte បានបង្កើតឈ្មោះសម្រាប់ខ្លួនវានៅក្នុងពិភពក្រុមហ៊ុនសាធារណៈដែលងាយស្រួលប្រើគ្រីបតូ ជាក្រុមហ៊ុនឈានមុខគេសម្រាប់ការណែនាំលើគណនេយ្យសម្រាប់ការវិនិយោគ និងប្រតិបត្តិការគ្រីបតូ។ មុនពេល IPO របស់ខ្លួនក្នុងខែមេសា ឆ្នាំ 2021 Coinbase បានប្តូរទៅ Deloitte ដែលបានធ្វើសវនកម្មព័ត៌មានហិរញ្ញវត្ថុរយៈពេលប្រាំមួយខែ ហើយបន្ទាប់មកបានចូលរួមជាមួយសវនករមុន Grant Thornton ក្នុងការបង្ហាញមតិរបស់ខ្លួននៅក្នុងសេចក្តីថ្លែងការចុះបញ្ជីសេចក្តីព្រាងដំបូងនៃ Coinbase ។

Coinbase ផ្តល់ សៀវភៅលេង សម្រាប់គណនេយ្យសម្រាប់សេដ្ឋកិច្ចគ្រីបតូ។ ក្រុមហ៊ុន Deloitte ក៏ធ្វើការជាមួយ MicroStrategy ដែលជាក្រុមហ៊ុនសូហ្វវែរដែលស្គាល់សម្រាប់ការវិនិយោគ bitcoin ដ៏ធំរបស់ខ្លួន ដើម្បីផ្តល់យោបល់ដល់ក្រុមហ៊ុនលើគណនេយ្យគ្រីបតូ ទោះបីជាមិនមែនជាក្រុមហ៊ុនសវនកម្មរបស់ខ្លួនក៏ដោយ។ ក្រុមហ៊ុន​នោះ​គឺ KPMG.

CoinDesk ក៏មានភស្តុតាងផងដែរ ដោយផ្អែកលើប្រព័ន្ធផ្ទៃក្នុងផ្ទាល់របស់ PwC ថា PwC បានចាត់វិធានការដើម្បីកំណត់សេវាកម្មរបស់ខ្លួនសម្រាប់ FTX US សម្រាប់តែអ្នកដែលអនុញ្ញាតសម្រាប់សវនករនៃក្រុមហ៊ុនសាធារណៈប៉ុណ្ណោះ។ ការិយាល័យ Washington, DC របស់ខ្លួនបានបង្ហោះការរឹតបន្តឹងសម្រាប់ការិយាល័យ PwC ណាមួយដែលកំពុងស្វែងរកអាជីវកម្មជាមួយ FTX ដោយកំណត់សកម្មភាពរបស់ក្រុមហ៊ុនជាមួយ FTX US តាមរបៀបដែលតម្រូវឱ្យសវនករឯករាជ្យនៅក្រោមច្បាប់ Sarbanes-Oxley ។

ប្រហែលជា PwC កំពុងជួយ FTX រក្សាវិក្កយបត្រពន្ធរបស់ខ្លួននៅកម្រិតសូន្យ ដោយសារការវិនិយោគយ៉ាងច្រើន និងរចនាសម្ព័ន្ធសកលស្មុគស្មាញ។ PwC គឺជាក្រុមហ៊ុនមួយក្នុងចំណោមក្រុមហ៊ុនធំៗចំនួនពីរ (មួយទៀតគឺ EY) ដែលផ្តល់នូវការបញ្ចុះបញ្ចូលពន្ធ និងដំបូន្មានពន្ធជាយុទ្ធសាស្ត្រដល់ក្រុមហ៊ុនសកល។

ក្រុមហ៊ុនសវនកម្មបានបកស្រាយ Sarbanes-Oxley ថាផ្តល់ឱ្យពួកគេនូវរយៈទទឹងធំទូលាយដើម្បីផ្តល់សេវាកម្មពន្ធគ្រប់ប្រភេទ សូម្បីតែដល់អតិថិជនសវនកម្មក៏ដោយ។ PwC និង EY បានបន្ត ផ្តល់សេវាកម្មរៀបចំរចនាសម្ព័ន្ធពន្ធ និងជៀសវាងពន្ធស្មុគស្មាញ ដែលត្រូវបានពិនិត្យដោយសេវាចំណូលផ្ទៃក្នុង និងអាជ្ញាធរពន្ធសកល សូម្បីតែនៅពេលចុះហត្ថលេខាលើមតិសវនកម្មក៏ដោយ។

ទង់ជាតិទីពីរ

ទង់ក្រហមទីពីរសម្រាប់អ្នកអានណាមួយនៃរបាយការណ៍សវនកម្មឆ្នាំ 2021 គឺថា ទាំង Armanino ឬរបាយការណ៍សវនកម្ម Prager Metis សម្រាប់ឆ្នាំ 2021 ផ្តល់មតិលើការគ្រប់គ្រងផ្ទៃក្នុងរបស់ FTX US ឬ FTX Trading លើរបាយការណ៍គណនេយ្យ និងហិរញ្ញវត្ថុ។

ការដាក់ឯកសារកាលពីថ្ងៃព្រហស្បតិ៍ដោយនាយកប្រតិបត្តិថ្មីរបស់ FTX អ្នកជំនាញរៀបចំរចនាសម្ព័ន្ធឡើងវិញលោក John J. Ray III ដែលត្រូវបានតែងតាំងបន្ទាប់ពីឯកសារក្ស័យធន FTX បញ្ជាក់ពីអ្វីដែលការអានរបាយការណ៍ហិរញ្ញវត្ថុចុងឆ្នាំ 2021 គួរតែស្រែកទៅកាន់សវនករ ឬអ្នកអានរបាយការណ៍ណាមួយ៖ មិនមានការគ្រប់គ្រងទេ .

គាត់បានសរសេរថា "មិនដែលនៅក្នុងអាជីពរបស់ខ្ញុំ ខ្ញុំមិនដែលឃើញការបរាជ័យទាំងស្រុងនៃការគ្រប់គ្រងសាជីវកម្ម និងអវត្តមានពេញលេញនៃព័ត៌មានហិរញ្ញវត្ថុដែលគួរឱ្យទុកចិត្តដូចដែលខ្ញុំបានកើតឡើងនៅទីនេះទេ"។

"ពីសុចរិតភាពនៃប្រព័ន្ធដែលត្រូវបានសម្របសម្រួល និងការត្រួតពិនិត្យបទប្បញ្ញត្តិដែលមានកំហុសនៅបរទេស ដល់ការប្រមូលផ្តុំការគ្រប់គ្រងនៅក្នុងដៃនៃក្រុមតូចមួយនៃបុគ្គលដែលគ្មានបទពិសោធន៍ គ្មានស្មុគ្រស្មាញ និងមានសក្តានុពលក្នុងការសម្របសម្រួល ស្ថានភាពនេះគឺមិនធ្លាប់មានពីមុនមក។"

(Ray ត្រូវបានតែងតាំងស្រដៀងគ្នាបន្ទាប់ពីការដួលរលំរបស់ Enron ក្នុងឆ្នាំ 2001។ )

ដោយសារ FTX គឺជាក្រុមហ៊ុនឯកជន សវនកម្មមិនតម្រូវឱ្យធ្វើទេ លុះត្រាតែអ្នកវិនិយោគ ឬធនាគារបានស្នើសុំឱ្យពួកគេ ឬប្រសិនបើ FTX កំពុងពិចារណា IPO ។ នោះមិនមែនជាការលើកឡើងថា Dodd Frank និងច្បាប់ការងារជាបន្តបន្ទាប់បានបំផ្លាញការការពារសម្រាប់វិនិយោគិនដែលបង្កើតឡើងដោយ Sarbanes-Oxley ដើម្បីធ្វើឱ្យមតិត្រួតពិនិត្យផ្ទៃក្នុងកាន់តែកម្រសូម្បីតែក្រុមហ៊ុនដែលផ្សព្វផ្សាយជាសាធារណៈក៏ដោយ។

Sarbanes-Oxley ដែលត្រូវបានអនុម័តបន្ទាប់ពីរឿងអាស្រូវនៃសម័យ Enron តម្រូវឱ្យសវនករផ្តល់យោបល់លើការគ្រប់គ្រងផ្ទៃក្នុងរបស់ក្រុមហ៊ុនលើការរាយការណ៍ហិរញ្ញវត្ថុ និងសម្រាប់ការគ្រប់គ្រងដើម្បីផ្តល់នូវការវាយតម្លៃនៃការគ្រប់គ្រងការបង្ហាញ និងការត្រួតពិនិត្យផ្ទៃក្នុងលើរបាយការណ៍ហិរញ្ញវត្ថុ។

ទោះយ៉ាងណាក៏ដោយ FTX មានទំហំធំល្មមដោយផ្អែកលើប្រាក់ចំណូលរបស់វា - ប្រាក់ចំណូលរួមបញ្ចូលគ្នាសម្រាប់អង្គភាពនៅសហរដ្ឋអាមេរិកនិងនៅឈូងសមុទ្ររបស់ខ្លួនសម្រាប់ 2021 យោងតាមសវនកម្មគឺ $ 1.08 ពាន់លានដុល្លារ - និងមូលធនប័ត្រទីផ្សារសក្តានុពលរបស់វាដើម្បីកុំឱ្យធ្លាក់ចុះក្រោម។ ការលើកលែងច្បាប់ការងារ ដែលបន្ធូរបន្ថយក្រុមហ៊ុនពីការផ្តល់របាយការណ៍របស់សវនករលើការគ្រប់គ្រងផ្ទៃក្នុង សូម្បីតែបន្ទាប់ពីពួកគេមាន IPO ក៏ដោយ។

ក្រុមហ៊ុនសវនកម្មទាំងពីរបានសរសេរថា តួនាទីរបស់ពួកគេគឺ “ទទួលបានការយល់ដឹងអំពីការគ្រប់គ្រងផ្ទៃក្នុងពាក់ព័ន្ធនឹងសវនកម្ម ដើម្បីរៀបចំនីតិវិធីសវនកម្មដែលសមស្របក្នុងកាលៈទេសៈ ប៉ុន្តែមិនមែនសម្រាប់គោលបំណងនៃការបញ្ចេញមតិលើប្រសិទ្ធភាពនៃ [West Realm ការគ្រប់គ្រងផ្ទៃក្នុងរបស់ Shires lnc. និង FTX Trading Ltd. និងក្រុមហ៊ុនបុត្រសម្ព័ន្ធ'] ការគ្រប់គ្រងខាងក្នុង។

ទោះយ៉ាងណាក៏ដោយ ក្នុងករណីទាំងពីរ "មិនមានមតិបែបនេះ [លើការគ្រប់គ្រងផ្ទៃក្នុងលើរបាយការណ៍ហិរញ្ញវត្ថុ] ត្រូវបានបង្ហាញទេ" ។

ទង់​ទី​៣៖ មិន​បង់​ពន្ធ

ទង់ក្រហមទីបីគឺទោះបីជាមានការរួមផ្សំគ្នានៃទ្រព្យសម្បត្តិក្រុមហ៊ុនយ៉ាងសម្បើមដោយភាគីពាក់ព័ន្ធ និងផែនការពន្ធអំណោយផលក៏ដោយ ទាំង FTX Trading ឬ FTX US មិនបង់ពន្ធលើប្រាក់ចំណូលសហព័ន្ធណាមួយទេ ទោះបីជាពួកគេទាំងពីរហាក់ដូចជាទទួលបានផលចំណេញក៏ដោយ។ GAAP របស់ FTX Trading (គោលការណ៍គណនេយ្យដែលទទួលយកជាទូទៅ) ប្រាក់ចំណូលសុទ្ធគឺ 386.5 លានដុល្លារក្នុងឆ្នាំ 2021 និង 16.7 លានដុល្លារក្នុងឆ្នាំ 2020 ។ FTX US តាមសេចក្តីរាយការណ៍បានបាត់បង់ចំនួន 66.7 លានដុល្លារ។ មូលដ្ឋាន GAAP នៅឆ្នាំ 2021 នេះបើយោងតាមរបាយការណ៍ហិរញ្ញវត្ថុដែលបានធ្វើសវនកម្មរបស់ Armanino ។ សកម្មភាពរបស់ក្រុមហ៊ុនអាមេរិកក្នុងឆ្នាំ 2020 គឺមានការធ្វេសប្រហែស។

ទង់ក្រហមដ៏ធំបំផុតសម្រាប់អ្នករៀបចំ និងអ្នកអានរបាយការណ៍ហិរញ្ញវត្ថុដែលបានធ្វើសវនកម្ម គួរតែជាចំនួននៃប្រតិបត្តិការដែលស្មុគស្មាញ ដំណើរទៅមក និងធ្វើឱ្យមានការភ័ន្តច្រឡំទាំងស្រុង ដែលធ្វើឡើងក្នុងរយៈពេលពីរឆ្នាំនេះ។ ប្រតិបត្តិការភាគីពាក់ព័ន្ធនៅ FTX Trading មានច្រើនណាស់ដែលវាពិបាកក្នុងការដឹងពីកន្លែងដែលត្រូវចាប់ផ្តើមវិភាគពួកគេ។

ខាងក្រោមនេះគឺជាទង់ក្រហមដែលទាក់ទងនឹងប្រតិបត្តិការរវាង FTX Trading និងអ្នកគ្រប់គ្រងដូចជា Bankman-Fried ដែលដើរតួក្រៅតួនាទីរបស់គាត់ជាម្ចាស់/អ្នកគ្រប់គ្រងនៅ FTX។ ប្រតិបត្តិការភាគីពាក់ព័ន្ធរវាង FTX US និង FTX Trading (Alameda និង offshore exchange) ហាក់ដូចជាត្រូវបានកំណត់ត្រឹមថ្ងៃទី 31 ខែធ្នូ។

កៅអីតន្ត្រីភាគីពាក់ព័ន្ធ

មានប្រតិបត្តិការភាគីពាក់ព័ន្ធជាច្រើនដែលត្រូវបានចងក្រងជាឯកសារសម្រាប់ការជួញដូរ FTX ។ លេខយោងនៃរបាយការណ៍ហិរញ្ញវត្ថុក៏គួរឱ្យកត់សម្គាល់ផងដែរថាការជួញដូរនិងដោះដូរអាវុធក៏មានប្រតិបត្តិការនៅក្នុងក្រុមហ៊ុនសវនកម្ម FTX Trading សហរដ្ឋអាមេរិក Prager Metis ពិពណ៌នាអំពីវិសាលភាពនៃសំណុំរបាយការណ៍ហិរញ្ញវត្ថុនេះ និងសវនកម្មរបស់វាដូចជា៖

FTX Trading Ltd. (រួមជាមួយនឹងក្រុមហ៊ុនបុត្រសម្ព័ន្ធរួមរបស់ខ្លួនដែលហៅថា "ក្រុមហ៊ុន" "ការផ្លាស់ប្តូរ" ឬ "FTX") ត្រូវបានបញ្ចូលក្នុងទីក្រុង Antigua ក្នុងឆ្នាំ 2019 ។ ក្រុមហ៊ុននេះដំណើរការជាសកល ជាចម្បងនៅ Bahamas ដែលជាក្រុមហ៊ុនរបស់ក្រុមហ៊ុន ទីស្នាក់ការកណ្តាល និង Antigua ខណៈពេលដែលរក្សាប្រតិបត្តិការនៅសហរដ្ឋអាមេរិក ស្វីស តួកគី និងអូស្ត្រាលី។

សកម្មភាពភាគីពាក់ព័ន្ធដំបូងទាក់ទងនឹងតួនាទីរបស់បុគ្គលជាអ្នកផ្តល់សាច់ប្រាក់ងាយស្រួល អ្នកបង្កើតទីផ្សារ និងពាណិជ្ជកររបស់ក្រុមហ៊ុន។ Bankman-Fried និងអ្នកខាងក្នុងផ្សេងទៀតកំពុងធ្វើការជួញដូរលើការផ្លាស់ប្តូរផ្ទាល់ខ្លួនរបស់ពួកគេសម្រាប់គណនីផ្ទាល់ខ្លួនរបស់ពួកគេ។

អង្គភាពភាគីពាក់ព័ន្ធមួយចំនួនគឺជាអ្នកផ្តល់សាច់ប្រាក់ងាយស្រួលដំបូង ហើយបានចូលរួមក្នុងប្រតិបត្តិការបង្កើតទីផ្សារភាគច្រើននៅពេលចាប់ផ្តើមការផ្លាស់ប្តូរ។ យូរ ៗ ទៅអ្នកផ្តល់សាច់ប្រាក់ងាយស្រួលផ្សេងទៀតបានចូលរួមក្នុងការផ្លាស់ប្តូរ ហើយភាគរយនៃការជួញដូរដែលពាក់ព័ន្ធនឹងភាគីពាក់ព័ន្ធបានថយចុះជាភាគរយនៃប្រាក់ចំណូលសរុប។ អង្គភាពពាក់ព័ន្ធធ្វើពាណិជ្ជកម្មសម្រាប់គោលបំណងកម្មសិទ្ធិផ្ទាល់ខ្លួនរបស់ពួកគេលើប្រតិបត្តិការដែលមិនមែនជាទីផ្សារ។

អ្នកផ្តល់សាច់ប្រាក់ ការធ្វើទីផ្សារ និងប្រតិបត្តិការដោះដូរពាណិជ្ជកម្មជាមួយភាគីពាក់ព័ន្ធតំណាងប្រហែល 6% និង 11% នៃបរិមាណប្រតិបត្តិការប្តូរប្រាក់សរុបសម្រាប់ឆ្នាំដែលបានបញ្ចប់នៅថ្ងៃទី 31 ខែធ្នូ ឆ្នាំ 2021 និងឆ្នាំ 2020 រៀងគ្នា។ ដោយសារតែភាគីពាក់ព័ន្ធគឺជាអ្នកបង្កើតទីផ្សារជាចម្បង ដែលបង្កើតកម្រៃជើងសារអវិជ្ជមាន ប្រាក់ចំណូលសុទ្ធ (អវិជ្ជមាន) សម្រាប់ឆ្នាំបញ្ចប់នៅថ្ងៃទី 31 ខែធ្នូ ឆ្នាំ 2021 និង 2020 គឺ -$22 លាន និង -$13.4 លានដុល្លាររៀងគ្នា ដែលតំណាងឱ្យប្រហែល 2.2% និង 14.9% នៃ ប្រាក់ចំណូលប្រតិបត្តិការប្តូរប្រាក់សរុបនៅលើមូលដ្ឋានដាច់ខាត។

ប្រតិបត្តិការភាគីពាក់ព័ន្ធមួយផ្សេងទៀតដែលត្រូវបានរាយការណ៍រួចហើយនៅកន្លែងផ្សេងទៀតគឺថ្លៃសួយសារអាករនៃកម្មវិធីប្តូរប្រាក់ FTX ដែលបានបង់ទៅឱ្យ Bankman-Fried ។

ថ្លៃសួយសារនៃកម្មវិធីផ្លាស់ប្តូរត្រូវបានបង្កើតឡើងដោយអង្គភាព និងភាគីដែលជាម្ចាស់ភាគហ៊ុនសំខាន់ៗ។ កម្មវិធីប្តូរប្រាក់ត្រូវបានផ្តល់អាជ្ញាប័ណ្ណពីអង្គភាពពាក់ព័ន្ធសម្រាប់ថ្លៃសេវាប្រហែល 25% នៃប្រាក់ចំណូលប្រតិបត្តិការប្តូរប្រាក់សុទ្ធ អាស្រ័យលើការលាយចំណូល។ ក្រុមហ៊ុន​បាន​ផ្តល់​អាជ្ញាប័ណ្ណ​សិទ្ធិ​កូដ​កម្មវិធី និង​សិទ្ធិ​ក្នុង​ការ​អភិវឌ្ឍ​បច្ចេកវិទ្យា​បន្ថែម​ទៀត។

របាយការណ៍ហិរញ្ញវត្ថុដែលបានធ្វើសវនកម្មនិយាយថា ថ្លៃសួយសារផ្នែកទន់ដែលបានបង់ទៅឱ្យ Bankman-Fried សម្រាប់ឆ្នាំដែលបានបញ្ចប់នៅថ្ងៃទី 31 ខែធ្នូ ឆ្នាំ 2021 និងឆ្នាំ 2020 គឺ 250.4 លានដុល្លារ និង 22.7 លានដុល្លាររៀងគ្នា។ ថ្លៃសួយសារត្រូវបានគណនាដោយផ្អែកលើ 33% នៃប្រាក់ចំណូលនៃការជួញដូរ FTX សុទ្ធ 10% នៃការបន្ថែមសុទ្ធទៅមូលនិធិធានារ៉ាប់រង និង 5% នៃថ្លៃសេវាសុទ្ធដែលទទួលបានពីការប្រើប្រាស់ផ្សេងទៀតនៃវេទិកា FTX ។

ប្រតិបត្តិការនេះ គឺនឹកឃើញដល់ បណ្តាញនៃប្រតិបត្តិការភាគីពាក់ព័ន្ធ រៀបចំដោយ Adam Neumann សហស្ថាបនិករបស់ WeWork ។ ឧទាហរណ៍ការចាប់ផ្តើម បានទិញពាណិជ្ជសញ្ញាលើឈ្មោះ "យើង" ពីគាត់ សម្រាប់ 5.9 លានដុល្លារ។

សកម្មភាពភាគីពាក់ព័ន្ធដែលមិនធម្មតា និងគ្រោះថ្នាក់ខ្លាំងមួយទៀតគឺការប្រើប្រាស់ភាគីពាក់ព័ន្ធដើម្បីគ្រប់គ្រងរូបិយប័ណ្ណ FTX និងសកម្មភាពរតនាគារនៅលើមូលដ្ឋាន "ប្រភពខាងក្រៅ" ។

ភាគីពាក់ព័ន្ធមួយចំនួនបានផ្តល់សកម្មភាពគ្រប់គ្រងរូបិយបណ្ណ និងរតនាគារដល់ក្រុមហ៊ុន។ សេវាកម្មទាំងនោះរួមមានថាអង្គភាពដែលពាក់ព័ន្ធបម្រើជាបំពង់នៃ fiat ឬប្រតិបត្តិការគ្រីបតូ រក្សាគណនីអន្តរក្រុមហ៊ុនសម្រាប់ និងក្នុងនាមក្រុមហ៊ុនដែលអាចសងវិញតាមតម្រូវការ និងការផ្តល់ការបំប្លែងចំណូល និងចំណាយក្នុងថ្ងៃតែមួយនៃប្រតិបត្តិការគ្រីបតូទៅជា ដុល្លារ​អាមេរិក ទាំង​អស់​តាម​ទិសដៅ​របស់​ក្រុមហ៊ុន។ ភាគរយដ៏សំខាន់នៃសកម្មភាពទូទាត់វិក្កយបត្ររបស់ក្រុមហ៊ុនត្រូវបានសម្របសម្រួលតាមរយៈប្រតិបត្តិការសេវាកម្មភាគីពាក់ព័ន្ធទាំងនេះ។

របាយការណ៍សវនកម្មការជួញដូរ FTX និយាយថាប្រតិបត្តិការគ្រប់គ្រងរូបិយប័ណ្ណទាំងនេះត្រូវបានបង្កើតឡើងដោយផ្នែកសំខាន់នៃប្រតិបត្តិការ fiat របស់អតិថិជន និងការទូទាត់ចំណាយដល់អ្នកលក់ទាំងប្រតិបត្តិការ fiat និង crypto ។

FTT សម្រាប់ការទិញយក

ទង់ក្រហមដ៏ធំមួយទៀត ស្របតាមការរាយការណ៍របស់ Allison អំពីការពឹងផ្អែកលើនិមិត្តសញ្ញា FTT ដែលដាំដុះនៅផ្ទះនៅលើតារាងតុល្យការរបស់ Alameda គឺការប្រើប្រាស់និមិត្តសញ្ញា FTX FTT ជារូបិយប័ណ្ណសម្រាប់ការទិញយក។

ដោយសារការចាប់ផ្តើមអាជីវកម្មគ្រីបតូដ៏គួរឱ្យកត់សម្គាល់ដូចជា BlockFi និង Voyager Digital បានជួបបញ្ហាហិរញ្ញវត្ថុក្នុងឆ្នាំចុងក្រោយនេះ Bankman-Fried ជារឿយៗបានឈានជើងចូលជាទាហានស្បែកស។ Bankman-Fried បានវាយលុក Blockfolio ដែលជាកម្មវិធីជួញដូរ។ ត្រូវបានគេរាយការណ៍ថាមានតម្លៃ 150 លានដុល្លារនៅក្នុងខែតុលា 2021. នេះគឺជាភាសារបាយការណ៍សវនកម្ម FTX Trading/Prager Metis ដែលទាក់ទងនឹងប្រតិបត្តិការចុងក្រោយនោះ៖

ការទទួល និងបំណុលរបស់ FTT ត្រូវបានសម្គាល់លើទីផ្សារដោយផ្អែកលើតម្លៃដែលបានដកស្រង់សម្រាប់សញ្ញាសម្ងាត់ FTT នៅកាលបរិច្ឆេទរាយការណ៍។ គិតត្រឹមថ្ងៃទី 31 ខែធ្នូ ឆ្នាំ 202 ចំនួន 2020 លីត្រ និង 496.8 ការទទួលគឺ 44.6 លានដុល្លារ និង XNUMX លានដុល្លាររៀងគ្នា ហើយត្រូវបានបង្ហាញជា "អ្នកទទួល ភាគីពាក់ព័ន្ធ" នៅក្នុងផ្នែកភាគហ៊ុនរបស់ម្ចាស់ភាគហ៊ុននៅលើតារាងតុល្យការរួម។

ភាគីពាក់ព័ន្ធបានចូលទៅក្នុងកិច្ចព្រមព្រៀង FTX equity-for-FTT crypto option។ នៅថ្ងៃទី 15 ខែតុលា ឆ្នាំ 2020 FTX បានយល់ព្រមទិញ 52% នៃភាគហ៊ុនរបស់ Blockfolio ដែលមិនទាន់លក់ក្នុងតម្លៃ 83.6 លានដុល្លារ ប៉ុន្តែ 78.7 លានដុល្លារនៃតម្លៃនេះត្រូវបង់ដោយប្រើសញ្ញាសម្ងាត់ FTT ។ វាគឺនៅក្នុងលេខយោងនេះដែលយើងរៀនថា "FTT ត្រូវបានបង្កើតឡើងដោយភាគីពាក់ព័ន្ធដើម្បីធ្វើនិមិត្តសញ្ញាការទូទាត់ថ្លៃសួយសារសម្រាប់វេទិកាបច្ចេកវិជ្ជាផ្លាស់ប្តូរពាណិជ្ជកម្មដែលមានអាជ្ញាប័ណ្ណដល់ FTX" ។ ហេតុអ្វីបានជាវាសំខាន់?

FTX បានចូលទៅក្នុងជម្រើសជាមួយ "ភាគីពាក់ព័ន្ធ" សន្មតថា Bankman-Fried ជាមួយនឹងសិទ្ធិក្នុងការចេញភាគហ៊ុនទូទៅរបស់ក្រុមហ៊ុនចំនួន 32.5 លាន និង 1 លានដុល្លារជាថ្នូរនឹង 20 លានសញ្ញាសម្ងាត់ FTT ដែលត្រូវប្រគល់ឱ្យម្ចាស់ភាគហ៊ុនលក់ Blockfolio ក្នុងនាម FTX ។ . FTX បានអនុវត្តជម្រើសភ្លាមៗ ហើយរំពឹងថា Bankman-Fried នឹងផ្ញើសញ្ញាសម្ងាត់ទៅ Blockfolio ។

សញ្ញាសម្ងាត់ FTT ត្រូវបានបង្កើតឡើងដោយ Bankman-Fried ដើម្បី "កំណត់អត្តសញ្ញាណ" ការទូទាត់ថ្លៃសួយសារដែលបង់ឱ្យគាត់ដោយ FTX Trading សម្រាប់កម្មវិធីប្តូរប្រាក់ដែលគាត់បានបង្កើត។ FTX បានលុបចោលកាតព្វកិច្ចរបស់ខ្លួនចំពោះ Bankman-Fried ដើម្បីទូទាត់ Blockfolio នៅក្នុង FTT tokens - សញ្ញាសម្ងាត់ដែលគាត់បានបង្កើតដើម្បី "tokenize" ការបង់ប្រាក់សួយសារដែលគាត់បានទទួលពី FTX សម្រាប់កម្មវិធីប្តូរប្រាក់ ហើយគាត់ទទួលបានភាគហ៊ុន FTX បន្ថែមទៀតជាថ្នូរនឹងការត្រឡប់មកវិញ។ តើមានអ្វីកើតឡើងចំពោះកាតព្វកិច្ចនេះដែលនិមិត្តសញ្ញា FTT គ្មានតម្លៃ?

នៅក្នុងប្រតិបត្តិការបន្ទាប់ វាហាក់ដូចជានរណាម្នាក់មានពេលវេលាដ៏ល្អឥតខ្ចោះក្នុងការទទួលយកសៀវភៅ FTX និងទទួលបានអត្ថប្រយោជន៍ផ្ទាល់ខ្លួន។ វាពិបាកក្នុងការពណ៌នាពីរបៀបដែលឆ្កួត និងហួសពីភាពស្លេកស្លាំង ប្រតិបត្តិការនេះគឺមកពីទស្សនៈហានិភ័យនៃការក្លែងបន្លំ និងទំនាស់ផលប្រយោជន៍។

ក្នុងឆ្នាំ 2019 FTX បានចេញភាគហ៊ុនដែលពេញចិត្តស៊េរី A ចំនួន 96.5 លានភាគហ៊ុនជាថ្នូរនឹង 1 លានរូបសញ្ញាសម្ងាត់ BNB ដែលចេញដោយគូប្រជែង FTX Binance ។ ថូខឹន BNB ត្រូវបានខ្ចីជាបន្តបន្ទាប់ទៅភាគីពាក់ព័ន្ធ ហើយត្រូវបានបង្ហាញជា "BNB ដែលអាចទទួលបាន ភាគីពាក់ព័ន្ធ" នៅក្នុងតារាងតុល្យការរបស់ FTX Trading គិតត្រឹមថ្ងៃទី 31 ខែធ្នូ ឆ្នាំ 2020។ ក្នុងខែកុម្ភៈ ឆ្នាំ 202l ភាគីពាក់ព័ន្ធបានទិញប្រាក់ដែលទទួល BNB ក្នុងតម្លៃប្រហែល 130.1 លានដុល្លារ។

ថូខឹន BNB របស់ Binance នឹងក្លាយជាសញ្ញាសម្ងាត់ដ៏ល្អមួយដែលមាននៅលើតារាងតុល្យការរបស់ FTX ឥឡូវនេះ។ នៅតម្លៃបច្ចុប្បន្ន សញ្ញាសម្ងាត់ 1 លាន BNB នឹងមានតម្លៃ 270.5 លានដុល្លារ។ ភាគហ៊ុនដែលពេញចិត្តរបស់ FTX Series A ត្រូវបានចេញប្រឆាំងនឹងសញ្ញាសម្ងាត់ BNB (Binance) ដែលបានជួញដូរក្នុងតម្លៃ 13 ដុល្លារទៅ 14 ដុល្លារនៅចុងឆ្នាំ 2020 ប៉ុន្តែជាថ្មីម្តងទៀត ភាគីពាក់ព័ន្ធបានទិញ BNB ដែលទទួលបានក្នុងខែកុម្ភៈ ឆ្នាំ 2021 ក្នុងតម្លៃប្រហែល 130.1 លានដុល្លារ។

តម្លៃនៃនិមិត្តសញ្ញា BNB បានកើនឡើងយ៉ាងខ្លាំងនៅចន្លោះថ្ងៃទី 29 ខែមករា ឆ្នាំ 2021 និងថ្ងៃទី 19 ខែកុម្ភៈ ឆ្នាំ 2021 ដល់ $257.50 ពីប្រហែល $44 ។ ប្រសិនបើភាគីពាក់ព័ន្ធបានទិញមុនពេលឡើងថ្លៃ នោះវាទទួលបានការចរចាដ៏ធំនៅលើសញ្ញាសម្ងាត់។ នៅ $257.50 ភាគីពាក់ព័ន្ធបានបង់ប្រាក់លើស។

មានប្រតិបត្តិការមួយផ្សេងទៀតដែលហាក់ដូចជាបានធ្វើឱ្យមានភក់ជ្រាំរវាងផលប្រយោជន៍ផ្ទាល់ខ្លួន និងទំនួលខុសត្រូវវិជ្ជាជីវៈរបស់នាយកប្រតិបត្តិសំខាន់ៗ។ នៅខែតុលា ឆ្នាំ 2021 ភាគីពាក់ព័ន្ធបានលក់ភាគហ៊ុនធម្មតារបស់ក្រុមហ៊ុនចំនួន 12.8 លានទៅឱ្យអ្នកវិនិយោគខាងក្រៅក្នុងប្រតិបត្តិការលក់បន្ទាប់បន្សំក្នុងតម្លៃ 301.8 លានដុល្លារ។ ប្រាក់ចំណូលនៃការលក់បន្ទាប់បន្សំត្រូវបានរក្សាទុកដោយ FTX ក្នុងនាមភាគីពាក់ព័ន្ធសម្រាប់ភាពរហ័សរហួននៃប្រតិបត្តិការ ហើយ $301.8 លានដុល្លារត្រូវបានរួមបញ្ចូលនៅក្នុង "ភាគីពាក់ព័ន្ធដែលត្រូវបង់" នៅលើតារាងតុល្យការរួមគិតត្រឹមថ្ងៃទី 31 ខែធ្នូ ឆ្នាំ 2021។

301.8 លានដុល្លារនេះអាចជាសាច់ប្រាក់ fiat ពិតប្រាកដបន្ទាប់ដែលនាយកប្រតិបត្តិកំពូលរបស់ក្រុមហ៊ុនចាប់បានយ៉ាងប្រញាប់កាលពីថ្ងៃទី 11 ខែវិច្ឆិកា ដោយសារវាជាកម្មសិទ្ធិរបស់មួយក្នុងចំណោមពួកគេ នេះបើយោងតាមរបាយការណ៍សវនកម្ម។

ម្យ៉ាងវិញទៀត លោក Ray ដែលជា CEO ថ្មីរបស់ FTX ឥឡូវនេះបាននិយាយថា នេះបើយោងតាមរបាយការណ៍របស់ទីភ្នាក់ងារព័ត៌មាន Bloomberg នៃឯកសារកាលពីថ្ងៃព្រហស្បតិ៍ទៅកាន់តុលាការថា របាយការណ៍ហិរញ្ញវត្ថុដែលបានធ្វើសវនកម្ម FTX មិនគួរត្រូវបានជឿទុកចិត្តទេ។ គាត់បាននិយាយថា "ទីប្រឹក្សាកំពុងធ្វើការដើម្បីបង្កើតតារាងតុល្យការឡើងវិញសម្រាប់អង្គភាព FTX ពីបាតឡើង" ។