ការចំណាយដ៏សំខាន់។
- ការធ្លាក់ចុះនៃប្រាក់ចំណូលអាចនឹងកើតមាននៅពេលដែលការចំណាយរបស់អ្នកប្រើប្រាស់យឺត និងការចំណាយខ្ពស់កាត់បន្ថយប្រាក់ចំណេញនៅ Wall Street
- នៅពេលដែលអតិផរណា និងការបញ្ឈប់ការងារនៅតែបន្ត ការពិភាក្សាអំពីការធ្លាក់ចុះនៃប្រាក់ចំណូលបានធ្វើឱ្យវិនិយោគិនព្រួយបារម្ភ
- វិនិយោគិនអាចការពារខ្លួនដោយធ្វើពិពិធកម្មផលប័ត្ររបស់ពួកគេ ដើម្បីរួមបញ្ចូលភាគហ៊ុនការពារ
ពិភពហិរញ្ញវត្ថុបាននិងកំពុងមានការជូនដំណឹងកាលពីពេលថ្មីៗនេះជុំវិញការធ្លាក់ចុះសេដ្ឋកិច្ចដ៏មានសក្តានុពលនៅអាមេរិក និងសេដ្ឋកិច្ចពិភពលោក។ Federal Reserve នៅតែប្រយុទ្ធប្រឆាំងនឹងអតិផរណា ក្រុមហ៊ុនបច្ចេកវិទ្យាធំៗកំពុងបន្តការបញ្ឈប់ការងារ ហើយក្រុមហ៊ុនកំពុងរៀបចំរបាយការណ៍ប្រាក់ចំណូលត្រីមាសទី 4 របស់ពួកគេ។ ជាមួយនោះ ការភ័យខ្លាចនៃការធ្លាក់ចុះប្រាក់ចំណូលកំពុងកើនឡើង។
ប្រធានផ្នែកវិនិយោគរបស់ Morgan Stanley បានព្រមាន អតិថិជនដែលរបាយការណ៍ប្រាក់ចំណូលចូលនឹងធ្វើឱ្យអ្នកវិនិយោគចុះខ្សោយ ដែលអាចជំរុញសន្ទស្សន៍ភាគហ៊ុនសំខាន់ៗដល់កម្រិតទាបក្នុងរយៈពេលពីរឆ្នាំ បើទោះបីជាសេដ្ឋកិច្ចជៀសវាងការធ្លាក់ចុះសេដ្ឋកិច្ចក៏ដោយ។ នៅពេលយើងឈានចូលដល់រដូវកាលរកប្រាក់ចំណូល វិនិយោគិនកំពុងតាមដានមើលថាតើការព្យាករណ៍ទាំងនេះក្លាយជាការពិតឬយ៉ាងណា។
ប្រសិនបើអ្នកមិនធ្លាប់ឮពាក្យ "ការធ្លាក់ចុះប្រាក់ចំណូល" ពីមុនមកទេ កុំបារម្ភ។ យើងនឹងពន្យល់ពីអត្ថន័យខាងក្រោម - បូក របៀបរក្សាភាពស្ថិតស្ថេរជាមួយនឹងកញ្ចប់វិនិយោគដែលដំណើរការដោយ AI របស់ Q.ai.
តើអ្វីទៅជាវិបត្តិប្រាក់ចំណូល?
មុននឹងឆ្លើយសំណួរនោះ យើងគួរតែកំណត់និយមន័យវិបត្តិសេដ្ឋកិច្ចឱ្យបានកាន់តែទូលំទូលាយ។ វិបត្តិសេដ្ឋកិច្ចគឺជាការធ្លាក់ចុះដ៏សំខាន់ រីករាលដាល និងអូសបន្លាយក្នុងសកម្មភាពសេដ្ឋកិច្ច។ ច្បាប់ទូទៅមួយគឺថា កំណើនផលិតផលក្នុងស្រុកសរុបអវិជ្ជមាន (GDP) ពីរត្រីមាសជាប់គ្នា ជាសញ្ញានៃការធ្លាក់ចុះសេដ្ឋកិច្ច។ ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយ សូមកត់សម្គាល់ថាការិយាល័យស្រាវជ្រាវសេដ្ឋកិច្ចជាតិប្រើប្រាស់ទិន្នន័យច្រើនជាងកំណើន GDP នៅពេលសម្រេចចិត្តថាតើត្រូវហៅវិបត្តិសេដ្ឋកិច្ចឬអត់។
ជារៀងរាល់ត្រីមាស ក្រុមហ៊ុនដែលបានជួញដូរជាសាធារណៈត្រូវតែរាយការណ៍ពីលទ្ធផលហិរញ្ញវត្ថុថ្មីៗរបស់ពួកគេ។ នេះគឺជាឱកាសមួយសម្រាប់វិនិយោគិនដើម្បីវាយតម្លៃពីរបៀបដែលក្រុមហ៊ុនបានធ្វើ និងរបៀបដែលក្រុមហ៊ុនទំនងជានឹងធ្វើនៅពេលអនាគត។
ការធ្លាក់ចុះនៃប្រាក់ចំណូល ជាពាក្យសាមញ្ញ គឺនៅពេលដែលប្រាក់ចំណេញរបស់ក្រុមហ៊ុនភាគច្រើនធ្លាក់ចុះពីមួយឆ្នាំទៅមួយឆ្នាំសម្រាប់រយៈពេលពីរត្រីមាសជាប់ៗគ្នា។ ឧទាហរណ៍ ប្រសិនបើក្រុមហ៊ុនចំនួន 251 នៅលើរបាយការណ៍ S&P 500 ធ្លាក់ចុះប្រាក់ចំណេញពីមួយឆ្នាំទៅមួយឆ្នាំ ពីរត្រីមាសជាប់ៗគ្នា នោះយើងស្ថិតក្នុងការធ្លាក់ចុះនៃប្រាក់ចំណូល។ លើកចុងក្រោយដែលមានការពិភាក្សាយ៉ាងទូលំទូលាយអំពីការធ្លាក់ចុះនៃប្រាក់ចំណូលគឺនៅពាក់កណ្តាលឆ្នាំ 2019 ។ សូមចងចាំថានេះគឺជាមុន Covid ហើយនៅដើមឆ្នាំ 2020 សេដ្ឋកិច្ចបានធ្លាក់ចូលទៅក្នុងវិបត្តិសេដ្ឋកិច្ចពិតប្រាកដ។
ជនល្មើស
លោក Michael Wilson ប្រធានផ្នែកវិនិយោគរបស់ក្រុមហ៊ុន Morgan Stanley បានប្រាប់វិនិយោគិននៅក្នុងកំណត់ត្រាមួយថា "យើងមិនខាំលើការប្រមូលផ្តុំនាពេលថ្មីៗនេះទេ" ដោយសំដៅទៅលើការប្រមូលផ្តុំទីផ្សារភាគហ៊ុននៅចន្លោះខែតុលា និងខែធ្នូឆ្នាំមុន។ លោក Wilson បានព្យាករណ៍ថាប្រាក់ចំណេញនៅត្រីមាសទី 4 នឹងធ្វើឱ្យអ្នកវិនិយោគខកចិត្ត ហើយថាការធ្លាក់ចុះនៃប្រាក់ចំណូលគឺជិតមកដល់។
ប៉ុន្តែលោក Wilson មើលឃើញពីក្តីសង្ឃឹមដ៏ភ្លឺស្វាងដែលថានៅពេលដែលរបាយការណ៍ប្រចាំត្រីមាសបង្ហាញពីប្រាក់ចំណេញទាប ទីផ្សារធ្លាក់ចុះនឹងឈានដល់ការបិទនៅត្រីមាសទីពីរ។ អ្នកវិភាគជាច្រើននាក់ទៀតជឿថា ការធ្លាក់ចុះនៃប្រាក់ចំណូលគឺជៀសមិនរួចនៅឆ្នាំនេះ ហើយនឹងកំណត់ទិដ្ឋភាពសម្រាប់ការធ្លាក់ចុះបន្ទាប់ទៀត។ មានកត្តាជាច្រើនដែលបណ្តាលឱ្យមានការធ្លាក់ចុះនៃប្រាក់ចំណូលនេះ ប៉ុន្តែភាគច្រើនវាកើតឡើងចំពោះកត្តាទាំងនេះ៖
- ការបញ្ឈប់បុគ្គលិកជាបន្តបន្ទាប់នៅក្នុងវិស័យបច្ចេកវិទ្យាបានធ្វើឱ្យអ្នកប្រើប្រាស់យល់ដឹងកាន់តែច្រើនអំពីទម្លាប់នៃការចំណាយ។ ការចំណាយរបស់អ្នកប្រើប្រាស់បានធ្លាក់ចុះ 0.2% នៅក្នុងខែធ្នូ ហើយអត្រាសន្សំបានកើនឡើងដល់ 3.4%
- អត្រាកើនឡើងនៅតែបន្តស្ថិតក្នុងការយកចិត្តទុកដាក់ ខណៈដែលធនាគារកណ្តាលអាមេរិកបានប្រយុទ្ធប្រឆាំងនឹងអតិផរណាយ៉ាងសកម្ម។ ការកើនឡើងនៃតម្លៃនៅទូទាំងក្រុមប្រឹក្សាភិបាលកំពុងរួមចំណែកធ្វើឱ្យអ្នកប្រើប្រាស់ចំណាយតិច
- យើងបានឃើញការលក់ចេញទីផ្សារនៅឆ្នាំ 2022 ដោយសារអ្នកវិនិយោគមានការភ័យខ្លាចចំពោះវិបត្តិសេដ្ឋកិច្ច។ ការភ័យខ្លាចជាបន្តបន្ទាប់នៃប្រាក់ចំណេញកាត់បន្ថយអាចបន្តរដូវកាលលក់សម្រាប់ភាគហ៊ុន
អ្វីដែលសំខាន់នៅពេលនេះគឺសម្រាប់វិនិយោគិន និងអាជីវកម្មដើម្បីត្រៀមខ្លួនសម្រាប់វិបត្តិប្រាក់ចំណូលដ៏មានសក្តានុពល។
ការរៀបចំសម្រាប់វិបត្តិប្រាក់ចំណូល
មុននឹងមានការភ័យស្លន់ស្លោ វិនិយោគិនគួរតែពិចារណាពីគោលដៅវិនិយោគរបស់ពួកគេ។ គិតអំពីថាតើអ្នកជាអ្នកវិនិយោគរយៈពេលខ្លី ឬរយៈពេលវែង។ មិនមែនគ្រប់សកម្មភាពទាំងអស់គួរតែដូចគ្នាទេ ព្រោះអ្នកវិនិយោគនីមួយៗនឹងមានគោលដៅ និងតម្លៃមូលដ្ឋានខុសៗគ្នាសម្រាប់ភាគហ៊ុននីមួយៗ។
វិនិយោគិនរយៈពេលខ្លីអាចកត់សម្គាល់ពីលទ្ធភាពនៃការធ្លាក់ចុះនៃប្រាក់ចំណូលបន្តពេញមួយឆ្នាំ ដោយធ្វើឱ្យតម្លៃភាគហ៊ុនធ្លាក់ចុះបន្ថែមទៀត។ វិនិយោគិនទាំងនេះប្រហែលជាចង់ទាមទារប្រាក់ចំណេញ មុនពេលនិន្នាការបន្ត។ ផ្ទុយទៅវិញ វិនិយោគិនរយៈពេលវែងអាចមានអារម្មណ៍ថាមានភាពបត់បែនជាងមុន ដោយសារពួកគេអាចជិះភាគហ៊ុនបានច្រើនឆ្នាំ និងផ្តល់ពេលវេលាសេដ្ឋកិច្ចដើម្បីត្រលប់មកវិញ។
មិនមែនរាល់ការធ្លាក់ចុះទាំងអស់មានរយៈពេលយូរនោះទេ ហើយមិនមែនគ្រប់ក្រុមហ៊ុនទាំងអស់ត្រូវបានរងផលប៉ះពាល់ស្មើគ្នានោះទេ។ ចងចាំពីការងើបឡើងវិញជារាងអក្សរ V ដែលយើងបានឃើញបន្ទាប់ពីវិបត្តិសេដ្ឋកិច្ចឆ្នាំ 2020 ជាពិសេសសម្រាប់ក្រុមហ៊ុនដូចជា Zoom ឬ Wayfair ដែលទទួលបានអត្ថប្រយោជន៍ពីគោលនយោបាយស្នាក់នៅក្នុងផ្ទះ។ ក្នុងនាមជាអ្នកវិនិយោគ ជាទូទៅវាជាការល្អក្នុងការប្រៀបធៀបផ្លែប៉ោមទៅនឹងផ្លែប៉ោម។ ក្រុមហ៊ុនអាចរាយការណ៍ពីប្រាក់ចំណូលទាបពីមួយឆ្នាំទៅមួយឆ្នាំ ប៉ុន្តែប្រសិនបើឆ្នាំមុនគឺជាឆ្នាំបំបែកកំណត់ត្រាមិនធម្មតាសម្រាប់ពួកគេ វាមិនមានន័យថាមូលដ្ឋានរបស់ពួកគេធ្លាក់ចុះនៅពេលនេះទេ។
ការរៀបចំនៅក្នុងការធ្វើពិពិធកម្ម
កុំទុកស៊ុតរបស់អ្នកទាំងអស់ក្នុងកន្ត្រកមួយ ហើយមិនត្រូវមានការវិនិយោគតែមួយនៅក្នុងផលប័ត្រឡើយ។ ការវិនិយោគដើមទុនច្រើនពេកទៅក្នុងក្រុមហ៊ុនតិចតួចពេកអាចធ្វើឲ្យអ្នកប្រឈមនឹងហានិភ័យកាន់តែច្រើន។ នៅឆ្នាំ 2022 ផលប័ត្រដែលធ្ងន់ជាមួយក្រុមហ៊ុនបច្ចេកវិទ្យាបានរងការវាយប្រហារដ៏ធំបំផុត ខណៈដែលផលប័ត្រមានតុល្យភាពទទួលរងការខូចខាតតិចជាង។ ប្រសិនបើការធ្លាក់ចុះប្រាក់ចំណូលកើតឡើងនៅឆ្នាំនេះ វាទំនងជាប៉ះពាល់ដល់វិស័យទីផ្សារមួយចំនួនច្រើនជាងផ្នែកផ្សេងទៀត។ វិស័យដែលធានាពីការធ្លាក់ចុះនៃវិបត្តិសេដ្ឋកិច្ចរួមមានផ្នែកសំខាន់របស់អ្នកប្រើប្រាស់ សេវាថែទាំសុខភាព ឧបករណ៍ប្រើប្រាស់ និងអាជីវកម្មថវិកា ដើម្បីដាក់ឈ្មោះមួយចំនួន។
ឧបករណ៍ដូចជា Q.ai ធ្វើឱ្យវាកាន់តែងាយស្រួលក្នុងការសម្រេចបានតុល្យភាព។ Q.ai ផ្តល់ជូននូវជម្រើសដ៏ធំទូលាយនៃកញ្ចប់វិនិយោគដែលមានតុល្យភាពហានិភ័យ និងសក្តានុពលរង្វាន់។ មានកញ្ចប់សម្រាប់ការវិនិយោគរយៈពេលវែង ការការពារប្រឆាំងនឹងអតិផរណា និងការផ្លាស់ប្តូរសម្រាប់របងជាមួយនឹងទ្រព្យសម្បត្តិដែលមានហានិភ័យ។ អ្នកប្រើប្រាស់អាចជ្រើសរើសលក្ខណៈពិសេសផ្សេងៗដែលគ្រប់គ្រងដោយ AI ដែលការពារផលប័ត្រពីការប្រែប្រួលទីផ្សារ។ កញ្ចប់វិនិយោគដែលដំណើរការដោយ AI យកការទស្សន៍ទាយចេញពីការវិនិយោគ។
ការភ័យខ្លាចនៃការវាយតម្លៃ
វិស័យបច្ចេកវិទ្យាមានការរីកចម្រើនយ៉ាងខ្លាំងនៅពាក់កណ្តាលឆ្នាំ 2020 ដែលបន្តកើនឡើងរហូតដល់ឆ្នាំ 2021។ ប៉ុន្តែការធ្លាក់ចុះបានបន្តពេញមួយឆ្នាំ 2022។ ក្នុងអំឡុងពេលនោះ ការវាយតម្លៃរបស់ក្រុមហ៊ុនបច្ចេកវិទ្យាអាចមានការយល់ច្រឡំ ខណៈដែលវិស័យទាំងមូលបានកើនឡើងមិនថាភាគហ៊ុននីមួយៗដំណើរការយ៉ាងណានោះទេ។ នេះធ្វើឱ្យមានការលំបាកសម្រាប់អ្នកវិភាគក្នុងការកំណត់តម្លៃរបស់ក្រុមហ៊ុនបច្ចេកវិទ្យា។ ការធ្លាក់ចុះនៃប្រាក់ចំណូលអាចនាំមកនូវលទ្ធផលដូចគ្នា។ ទោះបីជាក្រុមហ៊ុនមួយរាយការណ៍ពីចំនួនវិជ្ជមានសម្រាប់ប្រាក់ចំណូលរបស់ខ្លួនក៏ដោយ តម្លៃភាគហ៊ុនអាចនឹងធ្លាក់ចុះនៅពេលដែលទំនុកចិត្តរបស់វិនិយោគិនធ្លាក់ចុះ។
បន្ទាត់ខាងក្រោមបង្អស់
ពីរដងចុងក្រោយដែលម៉ូដែល Morgan Stanley បានព្យាករណ៍ថាប្រាក់ចំណូលមកទល់ពេលនេះទាបជាងការព្យាករណ៍ជាមធ្យមគឺអំឡុងពេលគាំង dot-com និងវិបត្តិសេដ្ឋកិច្ចដ៏អស្ចារ្យ។ រៀងគ្នា S&P 500 បានធ្លាក់ចុះ 34% និង 49% ។ ឥឡូវនេះពួកគេកំពុងព្រមានអ្នកវិនិយោគថាការប្រមូលផ្តុំនៅឆ្នាំនេះក៏មើលទៅងាយរងគ្រោះផងដែរ។ វិនិយោគិនឆ្លាតវៃគួរតែមើលការរំពឹងទុកប្រាក់ចំណេញ និងការព្យាករណ៍សម្រាប់ឆ្នាំ។ រដូវកាលរកប្រាក់ចំណូលបានចាប់ផ្ដើមហើយ ហើយនឹងបន្តនៅខែក្រោយ។ វិនិយោគិនគួរតែចងចាំថាការបន្ថែមការវិនិយោគការពារអាចធ្វើឱ្យមានតុល្យភាពលើផលប័ត្រដែលធ្ងន់ជាងគេ។
ទាញយក Q.ai ថ្ងៃនេះ សម្រាប់ការចូលប្រើយុទ្ធសាស្រ្តវិនិយោគដែលដំណើរការដោយ AI ។
ប្រភព៖ https://www.forbes.com/sites/qai/2023/02/04/what-is-an-earnings-recession-and-how-does-it-affect-stock-prices/