តើការទិញមួយណាល្អជាង?

មូលបត្របំណុលសន្សំដែលភ្ជាប់ CPI មិនមែនទាំងអស់ដែលវាត្រូវបានបំបែកទៅជានោះទេ។ TIPS ផ្តល់ការការពារប្រសើរជាងមុនបន្តិចពីអតិផរណា។

បុគ្គលិកផ្នែកហិរញ្ញវត្ថុផ្ទាល់ខ្លួនស្រឡាញ់ចំណងដៃដែលខ្ញុំ។ Suze Orman៖ "ការវិនិយោគលេខ 1 ដែលអ្នកគ្រប់គ្នាគួរតែមានមិនថាមានបញ្ហាអ្វីនោះទេ។" Burton Malkiel: "អស្ចារ្យណាស់" ។ កាលពីខែមុន ការរត់ជាន់គ្នាសម្រាប់រឿងទាំងនេះបានគាំងគេហទំព័រ TreasuryDirect ។

ទិដ្ឋភាពផ្ទុយគ្នា៖ ចំណងដៃខ្ញុំពិតជាមានកម្រិតមធ្យម។ ពួកគេបង់ថ្លៃជាងប័ណ្ណរតនាគារដែលអាចទីផ្សារបាន ពួកគេបានពង្រាយផលប័ត្រចូលនិវត្តន៍របស់អ្នក ហើយពួកគេត្រូវបានធានាថានឹងធ្វើឱ្យអ្នកក្រ។

ការរត់ជាន់គ្នានឹងមិនមានការងឿងឆ្ងល់ទេ ដោយផ្តល់នូវការភ្ញាក់ផ្អើលមិនល្អ (8.6%) ជាមួយនឹងរបាយការណ៍អតិផរណាថ្មីៗបំផុត។ សញ្ញាប័ណ្ណគឺពិតជាកិច្ចព្រមព្រៀងដ៏ល្អសម្រាប់អ្នកសន្សំរយៈពេលវែងជាងគណនីធនាគារណាមួយ។ ប៉ុន្តែពួកគេមិនធ្វើអ្វីដែលអ្នកកាន់របស់ពួកគេចង់ឱ្យពួកគេធ្វើនោះទេ ពោលគឺការពារការសន្សំពីការពុករលួយរបស់ប្រាក់ដុល្លារ។

មូលបត្របំណុល I គឺជាមូលបត្របំណុលសន្សំដែលបង់អត្រាការប្រាក់ថេរ បូកនឹងការកែសម្រួលពាក់កណ្តាលឆ្នាំដែលសំខាន់ចំពោះសន្ទស្សន៍តម្លៃទំនិញប្រើប្រាស់។ អ្នកទិញមូលបត្របំណុលទាំងនេះបន្ទាប់ពីភ្ជាប់គណនីធនាគារទៅគេហទំព័រមិនច្បាស់របស់ Treasury។ ការទិញអតិបរមាក្នុងមួយឆ្នាំប្រតិទិនគឺ $10,000 ក្នុងមនុស្សម្នាក់ ($20,000 សម្រាប់ប្តីប្រពន្ធ)។ មូលបត្របំណុលមិនអាចដកបានក្នុងរយៈពេល 12 ខែដំបូងរបស់ពួកគេទេ។ ចាប់ពីពេលនោះរហូតដល់ 60 ខែ ការរំលោះកើតឡើងជាមួយនឹងការបាត់បង់ការប្រាក់បីខែ។

បន្ទាប់ពីរយៈពេល 30 ឆ្នាំ ប័ណ្ណបំណុល I អាចត្រូវបានលោះដោយគ្មានការពិន័យ។ អ្នកទិញមានជម្រើសក្នុងការពន្យារការបង់ពន្ធរហូតដល់មូលបត្របំណុលត្រូវបានបញ្ចូលក្នុងសាច់ប្រាក់ ឬពេញវ័យ ហើយជាធម្មតាវាជារឿងដ៏ឆ្លាតវៃដែលត្រូវធ្វើ។ នៅពេលផុតកំណត់ក្នុងរយៈពេល XNUMX ឆ្នាំ សញ្ញាប័ណ្ណឈប់ទទួលបានការប្រាក់។ ការប្រាក់លើមូលបត្របំណុល I ដូចទៅនឹងបំណុលរបស់រដ្ឋាភិបាលសហរដ្ឋអាមេរិកទាំងអស់ គឺត្រូវបានលើកលែងពីពន្ធលើប្រាក់ចំណូលរបស់រដ្ឋ។

អត្រាថេរលើមូលបត្របំណុល I ដែលបានទិញថ្ងៃនេះគឺ 0% សម្រាប់អាយុកាលនៃសញ្ញាប័ណ្ណ។ ការកែតម្រូវអតិផរណាផ្លាស់ប្តូររៀងរាល់ប្រាំមួយខែម្តង ហើយឥឡូវនេះបង្កើតបាន 9.62% ប្រចាំឆ្នាំ។ នោះគឺប្រសិនបើអ្នកដាក់ក្នុង $10,000 ឥឡូវនេះ អ្នកនឹងត្រូវបានបញ្ចូលការប្រាក់ចំនួន $481 សម្រាប់ឆមាសទីមួយរបស់អ្នក។

នៅក្នុងយុគសម័យនៃទិន្នផលធនាគារដ៏អាក្រក់ ប័ណ្ណប្រចាំឆ្នាំ 481 ដុល្លារមើលទៅល្អណាស់។ ប៉ុន្តែអត្រាថេរ 0% មានន័យថា សុទ្ធនៃអតិផរណា អ្នកកំពុងរកបាន zilch ។ ជាងនេះទៅទៀត បើទោះបីជាអ្នកគ្រាន់តែជិះទឹកក្នុងលក្ខខណ្ឌនៃអំណាចទិញក៏ដោយ ទីបំផុតអ្នកនឹងជំពាក់ពន្ធលើប្រាក់ចំណូលលើការប្រាក់របស់អ្នក។ អនុញ្ញាតសម្រាប់ពន្ធនោះ ហើយអ្នកឃើញថាការត្រឡប់មកវិញពិតប្រាកដរបស់អ្នកគឺអវិជ្ជមាន។

ឧទាហរណ៍សម្មតិកម្ម៖ អ្នកស្ថិតនៅក្នុងតង្កៀប 24% សមតុល្យដើមរបស់អ្នកគឺ $10,000 ហើយអតិផរណាគឺ 10% ។ បន្ទាប់ពីមួយឆ្នាំ អ្នកមានសមតុល្យ $11,000 ប៉ុន្តែជំពាក់ពន្ធ $240 ដែលត្រូវបង់ឥឡូវនេះ ឬនៅពេលក្រោយ។ $10,760 ដែលជារបស់អ្នកទិញតិចជាង $10,000 កាលពីឆ្នាំមុន។

យល់ពីអ្វីដែលកំពុងកើតឡើង។ រដ្ឋាភិបាលកំពុងដំណើរការឱនភាព។ វាគ្របដណ្តប់មួយផ្នែកដោយការបោះពុម្ពលុយដើម្បីប្រគល់ និងមួយផ្នែកដោយការខ្ចីពីអ្នកសន្សំ។ អ្នក​សន្សំ​ត្រូវ​បាន​ធ្វើ​ឱ្យ​កាន់តែ​ក្រីក្រ​ជាមួយ​នឹង​ឆ្នាំ​នីមួយៗ​ដែល​ឆ្លងកាត់។ សូមចំណាំថា អ្នកប្រមូលពន្ធ និងអ្នកខ្ចី គឺជាអង្គភាពតែមួយ រតនាគារសហរដ្ឋអាមេរិក។

នេះគឺជាកិច្ចព្រមព្រៀងឆៅ។ អ្នក​អាច​ធ្វើ​បាន​ល្អ​ជាង​នេះ​បន្តិច—ដោយ​ទិញ Treasury Inflation-Protected Securities, aka TIPS។ TIPS ដែលត្រូវបង់ក្នុងរយៈពេល 0.4 ឆ្នាំផ្តល់ការត្រឡប់មកវិញពិតប្រាកដមិនពិត 30% ហើយអ្នកដែលត្រូវបង់ក្នុងរយៈពេល 0.7 ឆ្នាំបង់ត្រឡប់មកវិញពិតប្រាកដមិន XNUMX% ។ អ្នកទិញ TIPS ត្រូវតែបង់ពន្ធភ្លាមៗលើការត្រឡប់មកវិញពិតប្រាកដរបស់ពួកគេ និងប្រាក់ឧបត្ថម្ភអតិផរណាប្រចាំឆ្នាំរបស់ពួកគេ។

អ្នកអាចទិញ TIPS ដោយផ្ទាល់ពី Treasury នៅក្នុងការដេញថ្លៃតាមកាលកំណត់មួយ ទិញវាជជុះពីឈ្មួញកណ្តាល ឬ-ល្អបំផុតសម្រាប់ផលបូកតូច-ទិញភាគហ៊ុននៅក្នុងមូលនិធិដែលមានតម្លៃទាបដូចជា Schwab US TIPS ETF ជាដើម។ TIPS ក៏ផ្តល់នូវការត្រឡប់មកវិញពិតប្រាកដអវិជ្ជមានបន្ទាប់ពីពន្ធផងដែរ ប៉ុន្តែវាមិនមានភាពអវិជ្ជមានដូចការត្រឡប់មកវិញលើប័ណ្ណ I នោះទេ។

លទ្ធផលដ៏ក្រៀមក្រំត្រូវបានគ្រោងនៅក្នុងក្រាហ្វពីរខាងក្រោម។ ក្រាហ្វទីមួយសន្មតថាអតិផរណាចាប់ផ្តើមខ្ពស់ - 8% ក្នុងឆ្នាំដំបូង 5% នៅឆ្នាំទីពីរ - ហើយបន្ទាប់មកធ្លាក់ចុះដល់កម្រិតទាបដែលនាំមកនូវមធ្យមភាគ 30 ឆ្នាំស្របតាមការរំពឹងទុកទីផ្សារសញ្ញាប័ណ្ណ។

ការសន្មត់បន្ថែម៖ អ្នកទិញស្ថិតក្នុងតង្កៀបពន្ធខ្ពស់ល្មម ទាញយកអត្ថប្រយោជន៍ពីជម្រើសពន្យាពេលពន្ធដែលមាននៅលើប័ណ្ណ I និងជ្រើសរើសសម្រាប់កាលកំណត់រយៈពេល 30 ឆ្នាំនៅពេលទិញ TIPS ។

នៅក្នុងសេណារីយ៉ូនេះ ការពន្យាពេលពន្ធរបស់ I bond គឺមានតម្លៃអ្វីមួយ ប៉ុន្តែវាមិនគ្រប់គ្រាន់ដើម្បីយកឈ្នះលើអត្ថប្រយោជន៍ទិន្នផល 0.7% ដែល TIPS មាននោះទេ។

ចុះបើអតិផរណាកើនឡើង? ក្រាហ្វទីពីរសន្មតថាអតិផរណា 30 ភាគរយខ្ពស់ជាងក្នុងរយៈពេល XNUMX ឆ្នាំខាងមុខ ជាងអ្វីដែលបានបង្កើតឡើងនៅក្នុងតម្លៃទីផ្សារមូលបត្របំណុល។

នៅទីនេះ ការពន្យាពេលពន្ធអនុញ្ញាតឱ្យមូលបត្របំណុល I នៅចុងបញ្ចប់នៃរយៈពេលកាន់កាប់ដ៏យូរ ដើម្បីដំណើរការស្មើជាមួយនឹង TIPS ដែលអាចទីផ្សារបាន។ ប៉ុន្តែនេះមិនមានន័យថាអ្នកកាន់ប័ណ្ណបំណុល I គួរតែអធិស្ឋានសម្រាប់អតិផរណាខ្ពស់នោះទេ។ អតិផរណាខ្ពស់មានន័យថា ប្រាក់ចំណូលកាន់តែអាក្រក់ដែលត្រូវបង់ពន្ធ។ ជាមួយនឹងអតិផរណាខ្ពស់ ការថយចុះនៃទ្រព្យសម្បត្តិកើតឡើងលឿនជាងមុន។

ក្រៅពីការពន្យាពេលពន្ធ ប័ណ្ណសន្សំមានអត្ថប្រយោជន៍មួយទៀត៖ វាភ្ជាប់មកជាមួយជម្រើសដាក់ដោយឥតគិតថ្លៃ។ អ្នកមិនចាំបាច់បន្តវិនិយោគសម្រាប់រយៈពេល 30 ឆ្នាំពេញនោះទេ។ នៅពេលណាមួយបន្ទាប់ពីប្រាំឆ្នាំ អ្នកអាចប្រគល់មូលបត្របំណុលសម្រាប់ប្រាក់ដើម បូកនឹងការប្រាក់បង្គរ។

ប្រសិនបើអត្រាការប្រាក់ពិតប្រាកដកើនឡើង ជម្រើសនោះនឹងមានតម្លៃអ្វីមួយ។ អ្នកអាចសាច់ប្រាក់នៅក្នុងមូលបត្របំណុល I បង់ពន្ធលើការប្រាក់ និងប្រើប្រាស់ប្រាក់ចំណូលដើម្បីទិញ TIPS រយៈពេលវែង ដោយបង់ប្រសើរជាងបច្ចុប្បន្ន 0.7% ។

ប៉ុន្តែឥឡូវនេះសូមក្រឡេកមើលគុណវិបត្តិចម្បងចំពោះ I bonds ។ ពួកវាអាចប្រើបានតែក្នុងកម្រិតតូចប៉ុណ្ណោះ។ ប្រសិនបើមូលបត្របំណុល $10,000 នឹងជាចំណែកដ៏ធំនៃទ្រព្យសម្បត្តិសុទ្ធរបស់អ្នក វាមិនមានបញ្ហាអ្វីនោះទេ។ ប៉ុន្តែប្រសិនបើវាជាធាតុតូចមួយនៅក្នុងផលប័ត្រចូលនិវត្តន៍នោះ វានឹងបង្កើតភាពច្របូកច្របល់ផ្នែកហិរញ្ញវត្ថុ។

អ្នកត្រូវបានអនុញ្ញាតឱ្យទិញបន្ថែម $5,000 ក្នុងមួយឆ្នាំនៃសញ្ញាប័ណ្ណ I ប្រសិនបើអ្នកបង់ពន្ធលើប្រាក់ចំណូលរបស់អ្នកលើស ហើយយកប្រាក់សងវិញក្នុងទម្រង់ជាប័ណ្ណសន្សំក្រដាស។ នោះ​ជា​ការ​ច្របូកច្របល់​ជាង។ ជៀសវាងវា។

មូលបត្របំណុលខ្ញុំមិនអាចរក្សាទុកជាមួយទ្រព្យសម្បត្តិផ្សេងទៀតនៅឈ្មួញកណ្តាលរបស់អ្នកបានទេ។ អ្នកត្រូវតែរក្សាគណនី TreasuryDirect ដាច់ដោយឡែក ជាមួយនឹងការចូល និងពាក្យសម្ងាត់ផ្ទាល់ខ្លួនរបស់វា។ តើឱកាសណាមួយដែលអ្នក ឬអ្នកស្នងមរតករបស់អ្នកនឹងបាត់បង់ទ្រព្យសម្បត្តិនេះក្នុងរយៈពេល 30 ឆ្នាំខាងមុខ? គិតអំពីរឿងនេះ។ សូមចំណាំថា រតនាគារកំពុងអង្គុយលើមូលបត្របំណុលសន្សំក្រដាសចាស់ទុំ និងមិនទាន់ទាមទារចំនួន 29 ពាន់លានដុល្លារ។

ជ្រើសរើសថ្នាំពុលរបស់អ្នក។ មិនថាមូលបត្របំណុលអ្វីនោះទេ រតនាគារសហរដ្ឋអាមេរិកនឹងធ្វើឱ្យអ្នកកាន់តែក្រីក្រនៅពេលដែលអ្នកឱ្យខ្ចីប្រាក់នោះ។ សញ្ញាប័ណ្ណ I ប្រាកដជាឈ្នះ CDs របស់ធនាគារសម្រាប់ការសន្សំរយៈពេលវែង ប៉ុន្តែសម្រាប់អ្នកវិនិយោគដែលមានវិបុលភាព TIPS ដែលអាចទីផ្សារបានប្រហែលជាមានន័យជាង។

យើងកំពុងនិយាយនៅទីនេះអំពីមូលបត្របំណុលដែលទទួលបានថ្មី។ ប្រសិនបើអ្នកមានសំណាងគ្រប់គ្រាន់ដែលបានទិញមូលបត្របំណុលខ្ញុំកាលពីឆ្នាំមុន នៅពេលដែលអត្រាថេរបានឡើងដល់ 3% សូមព្យួរវារហូតដល់ពួកគេចាស់ទុំ។

ក្រាហ្វនៃតម្លៃមូលបត្របំណុលបន្ទាប់បន្សំសន្មតថាវិនិយោគិនដែលស្ថិតនៅក្នុងតង្កៀប 24% នៅថ្ងៃនេះ ហើយនឹងត្រូវបានទាត់រហូតដល់ 33% នៅពេលដែលច្បាប់ពន្ធឆ្នាំ 2017 ផុតកំណត់នៅដើមឆ្នាំ 2026 ។ អត្រាទាំងនេះនឹងអនុវត្តចំពោះគូស្វាមីភរិយាដែលឥឡូវនេះរាយការណ៍ថា $ 250,000 នៅក្នុងប្រាក់ចំណូលជាប់ពន្ធ។ ការសន្មត់របស់ទីផ្សារមូលបត្របំណុលអំពីអតិផរណានាពេលអនាគតត្រូវបានគេយកជាភាពខុសគ្នាទិន្នផលរវាងមូលបត្របំណុលបន្ទាប់បន្សំ និងពិតប្រាកដ ដកប្រាក់ឧបត្ថម្ភ 0.1% សម្រាប់បុព្វលាភហានិភ័យលើមូលបត្របំណុលបន្ទាប់បន្សំ។

មើល​បន្ថែមទៀត​អំពី I bonds នៅលើ Facebook

នាឡិកាជំនួយ គឺជាគេហទំព័រយោងដ៏មានប្រយោជន៍។

រតនាគារសហរដ្ឋអាមេរិកប្រៀបធៀប TIPS ទៅសញ្ញាប័ណ្ណ I នៅ​ទីនេះ.

គ្រោះថ្នាក់ជាមួយនឹងប័ណ្ណសន្សំទាំងនោះ៖ នាយកដ្ឋានបាត់និងរកឃើញ គឺជាការព្រមានមួយ។