ហេតុអ្វីបានជាអ្នកវិភាគនិយាយថាលក់ភាគហ៊ុនកម្មវិធីធំៗទាំងបួននេះ?

DiFucci គឺជាអ្នកវិភាគតែមួយគត់ដែលត្រូវបានតាមដានដោយ FactSet ដើម្បីវាយតម្លៃរាល់ Salesforce
crms,
+ 0.94%,
ថ្ងៃធ្វើការហើយ Okta នៅលក់។

DiFucci បានសរសេរថា "យើងបានចាប់ផ្តើមការគ្របដណ្តប់នៃផ្នែក Software ជាមួយនឹងការលំអៀងដោយប្រយ័ត្នប្រយែងដោយសារតែភាពទន់ខ្សោយម៉ាក្រូរយៈពេលជិតដែលទំនងជានឹងបន្តយូរជាងអ្នកវិនិយោគភាគច្រើនបានគិតទុក ហើយបាទ សូម្បីតែកម្មវិធីក៏ងាយនឹងកម្លាំងម៉ាក្រូដែរ" DiFucci បានសរសេរនៅក្នុងកំណត់ត្រាដែលចែកចាយទៅ អតិថិជនកាលពីល្ងាចថ្ងៃព្រហស្បតិ៍ខណៈពេលដែលទទួលស្គាល់ថាគាត់ក៏កោតសរសើរចំពោះ "សក្តានុពលរយៈពេលវែង" នៃភាគហ៊ុនជាច្រើននៅក្នុងវិស័យនេះ។

សម្រាប់ Salesforce លោក DiFucci បាននិយាយថាក្រុមហ៊ុន "បង្ហាញពីលក្ខណៈទាក់ទាញនៃគំរូកម្មវិធី ដែលកំណើនប្រាក់ចំណូលទទួលបានអត្ថប្រយោជន៍ពីមូលដ្ឋានបន្តជាថ្មី" ប៉ុន្តែគាត់នៅតែមានការភ័យខ្លាចខ្លះអំពីក្រុមហ៊ុន។

លោកបានបន្តទៀតថា តម្លៃកិច្ចសន្យាប្រចាំឆ្នាំថ្មីរបស់ Salesforce "ប្រហែលជាតិចជាងការដឹងភាគច្រើន" ខណៈពេលដែលបន្ថែមថាក្រុមហ៊ុនសូហ្វវែរ "ចំណាយច្រើនដើម្បីចាប់យកអាជីវកម្មថ្មី" ទាក់ទងនឹងមិត្តភក្ដិរបស់ខ្លួន។ និន្នាការនោះឆ្លុះបញ្ចាំងពីខ្លួនវានៅក្នុងរឹមប្រតិបត្តិការរបស់ Salesforce ដែលមានប្រហែល 10 ពិន្ទុភាគរយទាបជាងអ្នកដែលមានទុនបំរុងធំជាមធ្យម នេះបើយោងតាម ​​​​DiFucci ។

"យើងប៉ាន់ស្មាន op ។ រឹមអាចពង្រីកបានច្រើនជាងអ្នកវិនិយោគរំពឹងទុក ប៉ុន្តែវាត្រូវបានអវិជ្ជមានដោយការខិតខំប្រឹងប្រែងជាបន្តបន្ទាប់របស់ CRM នៃកំណើនអសរីរាង្គ ដែលបណ្តាលឱ្យមានរឹម [លំហូរសាច់ប្រាក់ដោយឥតគិតថ្លៃ] អវិជ្ជមានបន្ទាប់ពីគណនេយ្យសម្រាប់ M&A [ការរួមបញ្ចូលគ្នា និងការទិញយក]" គាត់បានសរសេរ។ "យើងមានការសង្ស័យចំពោះសមត្ថភាពរបស់អ្នកគ្រប់គ្រងក្នុងការផ្តល់នូវកំណើនសរីរាង្គប្រកបដោយប្រសិទ្ធភាព (ទោះបីជាមានអត្រាទាបក៏ដោយ) នេះកាត់បន្ថយតម្លៃខាងក្នុងដែលយើងកំណត់ឱ្យស្ទ្រីម [ប្រាក់ចំណូល] កើតឡើងម្តងទៀតរបស់ CRM ។"

គាត់បានដាក់ចំណងជើងកំណត់ចំណាំរបស់គាត់ទៅកាន់អតិថិជនថា "ពិនិត្យមើលកូនប្រុសខ្ជះខ្ជាយ" ហើយកំណត់គោលដៅតម្លៃ 150 ដុល្លារនៅលើភាគហ៊ុនដែលបានបិទកាលពីថ្ងៃព្រហស្បតិ៍នៅ 186.73 ដុល្លារ។

នៅលើ Snowflake, DiFucci មានការព្រួយបារម្ភអំពីរបៀបដែលក្រុមហ៊ុននឹងធ្លាក់ចុះនៅក្នុងការធ្លាក់ចុះ។ គាត់រំពឹងថាការព្យាករណ៍ប្រាក់ចំណូលសារពើពន្ធឆ្នាំ 2023 របស់ក្រុមហ៊ុនគឺអាចសម្រេចបានដោយមិនគិតពីបញ្ហាសេដ្ឋកិច្ច ទោះបីជាគាត់សង្ស័យថាតើគ្រាន់តែបំពេញតាមគោលដៅនោះនឹង "គ្រប់គ្រាន់ដើម្បីរក្សាតម្លៃភាគហ៊ុនឬអត់"។

គាត់បានសរសេរថា "នៅក្នុងព្រឹត្តិការណ៍នៃវិបត្តិសេដ្ឋកិច្ច ការចាប់ផ្តើមដែលយើងជឿថា SNOW បានឃើញនៅក្នុងលទ្ធផល F1Q23 របស់វា - ស្រដៀងទៅនឹងក្រុមហ៊ុនសូហ្វវែរសហគ្រាសមិនសន្តិសុខផ្សេងទៀត តាមការប៉ាន់ស្មានរបស់យើង - សន្ទុះអាជីវកម្មថ្មីរបស់ Snowflake អាចរងផលប៉ះពាល់យ៉ាងខ្លាំង" គាត់បានសរសេរខណៈពេលដែល កំណត់គោលដៅតម្លៃ 125 ដុល្លារ។ ភាគហ៊ុនរបស់ Snowflake បានបញ្ចប់វគ្គជួញដូរកាលពីថ្ងៃព្រហស្បតិ៍នៅតម្លៃ 167.88 ដុល្លារ។

សូម​មើល​ផង​ដែរ: ភាគហ៊ុន Snowflake ធ្លាក់ចុះបន្ទាប់ពីការបន្ទាបចំណាត់ថ្នាក់ដែលអ្នកវិភាគចាត់ទុកថាជា "ការហៅដ៏លំបាក"

DiFucci មិនសូវសប្បាយចិត្តអំពីសមត្ថភាពរបស់ Workday ក្នុងការបំពេញតាមទស្សទាយចំណូលសារពើពន្ធឆ្នាំ 2023 ដោយសរសេរថាក្រុមហ៊ុនប្រឈមមុខនឹង "ឧបសគ្គខ្ពស់" ដោយសារវាដេញតាមកំណើន 25% នៅក្នុងតម្លៃកិច្ចសន្យាប្រចាំឆ្នាំដែលគាត់គិតថាក្រុមហ៊ុននឹងត្រូវការ ដើម្បីសម្រេចបានការព្យាករណ៍ប្រាក់ចំណូលរបស់ខ្លួន។ .

គាត់បានសរសេរថា "យើងមើលឃើញគោលដៅសម្រាប់កំណើនប្រាក់ចំណូលការជាវ 20%+ ប្រកបដោយនិរន្តរភាព និងប្រាក់ចំណូលសរុបចំនួន 10 ពាន់លានដុល្លារត្រឹមឆ្នាំ FY26 មានហានិភ័យផងដែរ" គាត់បានសរសេរបន្ថែមថាគាត់មិនជឿថា Workday "នឹងនៅតែជាក្រុមហ៊ុនដែលមានកំណើនខ្ពស់សរីរាង្គ (កំណត់ថាជា 20 % កំណើនសម្រាប់អនាគតដែលមើលឃើញ) សូម្បីតែ 1-2 ឆ្នាំចេញ។

គាត់បានបង្កើតគោលដៅតម្លៃ $134 នៅលើភាគហ៊ុន Workday ដែលបានបញ្ចប់កាលពីថ្ងៃព្រហស្បតិ៍នៅ $166.08 ។

នៅលើ Okta, DiFucci មើលឃើញ "ឱកាសដែលមិនមានតម្លៃ" ជាច្រើននៅខាងមុខដែលក្រុមហ៊ុនអាចទាញយកបាន ទោះបីជាគាត់ព្យាករណ៍ថា "ពីរបីត្រីមាសដ៏លំបាកនៅជិតរយៈពេលខ្លី" ក៏ដោយ។

“ការប៉ាន់ប្រមាណរបស់យើងអំពីឱកាសទីផ្សារនាពេលអនាគតបង្ហាញថា វានឹងចំណាយពេលខ្លះសម្រាប់ទំហំធំនេះ។ សក្តានុពល ទីផ្សារដែលអាចដោះស្រាយបានដើម្បីក្លាយជា អាចដឹងបាននៅពេលដែល Okta បើកទីផ្សារអត្តសញ្ញាណទៅផ្នែកនៃតម្រូវការសាជីវកម្មដែលមិនមានលទ្ធភាពទទួលបានដំណោះស្រាយបែបនេះពីមុន ឬមិនមានកម្រិតនៃភាពទំនើប (ឧទាហរណ៍ ជំនាញ ការផ្តល់មូលនិធិ។ "លើសពីនេះទៅទៀត យើងជឿថាការប្រតិបត្តិគឺជាគន្លឹះសម្រាប់ Okta ព្រោះវាមើលទៅដើម្បីជ្រៀតចូលទីផ្សារមួយចំនួន ដែលបច្ចុប្បន្នវាមិនមានការប៉ះពាល់តិចតួចទេ។"

DiFucci មានគោលដៅតម្លៃ $89 នៅលើភាគហ៊ុនរបស់ Okta ដែលបានបិទកាលពីថ្ងៃព្រហស្បតិ៍នៅ $102.49។

គាត់បានយកទស្សនៈសុទិដ្ឋិនិយមបន្ថែមទៀតអំពីភាគហ៊ុនផ្សេងទៀតនៅក្នុងសកលលោកកម្មវិធី ដោយចាប់ផ្តើមការគ្របដណ្តប់របស់ក្រុមហ៊ុន Microsoft Corp ។
MSFT,
+ 0.82%,
Cloudflare Inc.
ណេត,
+ 0.85%,
និង ServiceNow Inc.
ឥឡូវ​នេះ,
-0.09​%
នៅអព្យាក្រឹត ខណៈពេលដែលចាប់ផ្តើមការគ្របដណ្តប់របស់ CrowdStrike Holdings Inc.
CRWD,
+ 1.23%,
ក្រុមហ៊ុន Oracle Corp.
ORCL,
+ 2.01%,
បណ្តាញ Palo Alto Inc.
PANW,
+ 1.01%,
ក្រុមហ៊ុន Progress Software Corp.
PRGS,
+ 3.60%,
Smartsheet Inc។
SMAR
+ 3.85%,
ក្រុមហ៊ុន Splunk Inc
អេសអិលខេ,
+ 1.99%,
និង Zscaler Inc.
អេសអេស,
+ 1.38%
នៅការទិញ។

អាន: ហេតុអ្វីបានជាការណែនាំអំពីការរកប្រាក់ចំណូលរបស់ Microsoft មានភាពស្មុគស្មាញជាងអ្វីដែលវាហាក់ដូចជា