ជាមួយនឹងការបញ្ចាំថ្មីធ្លាក់ចុះ 55% អ្នកឱ្យខ្ចីអាមេរិកចាប់ផ្តើមក្ស័យធន - តើកត្តាមួយនេះអាចបង្កឱ្យមានការកើនឡើងនៃការបរាជ័យដ៏អាក្រក់បំផុតចាប់តាំងពីឆ្នាំ 2008 ដែរឬទេ?

ទីផ្សារអចលនៈទ្រព្យគ្រាន់តែមិនអាចចាប់បានការសម្រាកនោះទេ ជាមួយនឹងសារពើភ័ណ្ឌនៃផ្ទះលក់បន្តនៅមានកម្រិតទាប និងការកើនឡើងអត្រាការប្រាក់ ធ្វើឱ្យអ្នកទិញពិបាករកហេតុផលធ្វើឱ្យមានការកើនឡើង។

And now we can add mortgage lender financial troubles — and the rise (and fall) of "ការបញ្ចាំមិនមានលក្ខណៈសម្បត្តិគ្រប់គ្រាន់" - ចំពោះកត្តាដែលធ្វើឱ្យទីផ្សារមិនច្បាស់លាស់រួចទៅហើយ។

A report from Fitch Ratings shows new mortgage originations were down 55% in the second quarter of 2022 compared to the year before. And while the chill in the market affects all lenders, non-bank lenders — especially those who deal in NQM — are bearing the brunt of it.

ប៉ុន្តែតើបញ្ហាជុំវិញការបញ្ចាំ NQM ទាំងនេះមានន័យយ៉ាងណា? ហើយ​តើ​វា​មានន័យ​ដូចម្តេច​ចំពោះ​អ្នក​ទិញ​មិន​ប្រពៃណី​ដែល​ព្យាយាម​ដណ្តើម​ទីផ្សារ​?

កុំនឹក

រញ៉េរញ៉ៃ "មិនមានលក្ខណៈសម្បត្តិគ្រប់គ្រាន់"?

NQMs use non-traditional methods of income verification and are frequently used by those with unusual income scenarios, are self-employed or have credit issues that make it difficult to get a qualified mortgage loan.

ពួកគេពីមុនមក ត្រូវបានគេចាត់ទុកថាជាជម្រើសមួយ។ សម្រាប់​អ្នក​ខ្ចី​ឥណទាន​ដែល​មិន​អាច​មាន​លក្ខណៈ​សម្បត្តិ​គ្រប់គ្រាន់​សម្រាប់​កម្មវិធី​កម្ចី​ទិញ​ផ្ទះ​បែប​ប្រពៃណី។

ប៉ុន្តែជាមួយនឹងក្រុមហ៊ុន First Guaranty Mortgage Corp. និង Sprout Mortgage ដែលជាក្រុមហ៊ុនមួយគូដែលមានឯកទេសក្នុងប្រាក់កម្ចីដែលមិនមែនជាប្រពៃណីដែលមិនមានសិទ្ធិទទួលបានការគាំទ្រពីរដ្ឋាភិបាលនាពេលថ្មីៗនេះ អ្នកជំនាញអចលនទ្រព្យកំពុងចាប់ផ្តើមចោទសួរតម្លៃរបស់ពួកគេ។

First Guaranty filed for bankruptcy protection in the spring while Sprout Mortgage simply shut down early this summer.

In ឯកសារដែលទាក់ទងនឹងការដាក់ពាក្យក្ស័យធនរបស់ខ្លួន។មេដឹកនាំធានាទីមួយបាននិយាយថានៅពេលដែលអត្រាការប្រាក់ចាប់ផ្តើមកើនឡើង បរិមាណប្រាក់កម្ចីបានធ្លាក់ចុះ ហើយបានចាកចេញពីក្រុមហ៊ុនដែលមានទឹកប្រាក់ជាង 473 លានដុល្លារដែលជំពាក់ម្ចាស់បំណុល។

រឿងរ៉ាវនៅតែបន្ត

Meanwhile, Sprout Mortgage, which leaned heavily on NQMs, abruptly shut down in July. And real-estate tech startup Reali has shuttered as well.

Other non-bank lenders are being forced to streamline to stay afloat. A report from HousingWire says retail lenders Angel Oak, Lower.com and Keller Mortgage have all had to introduce layoffs given the tough market conditions.

តើ NQM បង្ហាញពីការដួលរលំលំនៅដ្ឋានមួយផ្សេងទៀតទេ? ប្រហែលជា​មិន

អ្នកឃ្លាំមើលទីផ្សារលំនៅដ្ឋានភាគច្រើនជឿថាលក្ខខណ្ឌនាពេលបច្ចុប្បន្ននេះ - ដឹកនាំដោយច្បាប់ផ្តល់ប្រាក់កម្ចីដ៏តឹងរ៉ឹង - មានន័យថាសហរដ្ឋអាមេរិកទំនងជានឹងជៀសវាងការដួលរលំនៃទីផ្សារលំនៅដ្ឋានរចនាប័ទ្មឆ្នាំ 2008 ។

ប៉ុន្តែ​ការ​បរាជ័យ​ក្នុង​ចំណោម​អ្នក​ផ្តល់​ប្រាក់​កម្ចី​មិនមែន​ធនាគារ​នៅ​តែ​មាន​ឥទ្ធិពល​ខ្លាំង។ ចំណែក NQM នៃទីផ្សារកម្ចីទិញផ្ទះដំបូងសរុបបានចាប់ផ្តើមកើនឡើងម្តងទៀត៖ NQMs បង្កើតបានប្រហែល 4% នៃទីផ្សារក្នុងកំឡុងត្រីមាសទី 2022 ឆ្នាំ 2 ដែលកើនឡើងទ្វេដងពីកម្រិតទាប 2020% ក្នុងឆ្នាំ XNUMX នេះបើយោងតាម ​​CoreLogic ដែលជាក្រុមហ៊ុនវិភាគទិន្នន័យដែលមានឯកទេសខាង ទីផ្សារលំនៅដ្ឋាន។

ផ្នែកមួយនៃអ្វីដែលបានរួមចំណែកដល់ការពេញនិយមនាពេលថ្មីៗនេះរបស់ NQMs គឺច្បាប់ផ្តល់ប្រាក់កម្ចីដ៏តឹងរ៉ឹងរបស់រដ្ឋាភិបាល។

NQMs សព្វថ្ងៃនេះត្រូវបានគេចាត់ទុកថាជាការភ្នាល់ដែលមានសុវត្ថិភាពជាងប្រាក់កម្ចីដែលមានហានិភ័យខ្ពស់ដែលបានជួយជំរុញការរលាយឆ្នាំ 2008 ។

នៅតែមានអ្នកផ្តល់ប្រាក់កម្ចី NQM ជាច្រើននឹងត្រូវប្រឈមនៅពេលដែលតម្លៃប្រាក់កម្ចីចាប់ផ្តើមធ្លាក់ចុះ ដូចដែលមនុស្សជាច្រើនឥឡូវនេះនៅជាមួយ ការផ្លាស់ប្តូររបស់ Federal Reserve ដើម្បីដំឡើងអត្រាការប្រាក់. When values drop, non-bank lenders don’t always have access to emergency financing or diversified assets they can tap like larger banking lenders.

អាន​បន្ថែម: [‘Stay out of ‘Financial La La Land’: Suze Orman says most Americans need to do this now to survive their next crisis] (https://moneywise.com/managing-money/budgeting/suze-orman-emergency-savings?placement=HALF)

Banks can also lean on safer qualified loans because they factor in traditional income verification, more stringent debt ratios and don’t carry features like ការទូទាត់សម្រាប់តែការប្រាក់.

However, major U.S. banks are beginning to see business cool thanks to slowing mortgage originations. The Fitch report points out that Citi, JPMorgan and Wells Fargo each had to reduce their staff and operations, while Satander exited the U.S. mortgage market early this year, partnering with another company to issue mortgages to customers.

វាជារឿងសំខាន់ក្នុងការកត់សម្គាល់ថា ប្រសិនបើអ្នកមានកម្ចីទិញផ្ទះតាមរយៈអ្នកឱ្យខ្ចីដែលឥឡូវនេះក្ស័យធន ឬអស់សុពលភាព នោះមិនមានន័យថាកម្ចីទិញផ្ទះរបស់អ្នកបាត់បង់នោះទេ។

ជាធម្មតា សាជីវកម្មធានារ៉ាប់រងប្រាក់បញ្ញើសហព័ន្ធ (FDIC) ធ្វើការជាមួយអ្នកផ្តល់ប្រាក់កម្ចីផ្សេងទៀតដើម្បីយកប្រាក់កំព្រា ហើយដំណើរការនេះកើតឡើងយ៉ាងឆាប់រហ័សគ្រប់គ្រាន់ ដើម្បីជៀសវាងការរំខានក្នុងការទូទាត់ប្រាក់កម្ចី។

លេខមួយគ្រប់គ្រងពួកគេទាំងអស់។

ខណៈពេលដែលកត្តាជាច្រើនអូសបន្លាយ ទីផ្សារអចលនទ្រព្យចំណុចទិន្នន័យមួយមានសារៈសំខាន់បំផុត៖ អត្រាការប្រាក់។

ជាមួយនឹងឡាស៊ែររបស់ Fed ផ្តោតលើការបង្កើនអត្រាទៅ អតិផរណាត្រជាក់មានហេតុផលតិចតួចក្នុងការគិតថាឥទ្ធិពលលើការផ្តល់ប្រាក់កម្ចី ហើយទីផ្សារលំនៅដ្ឋានកាន់តែទូលំទូលាយនឹងធូរស្រាលគ្រប់ពេលវេលាក្នុងពេលឆាប់ៗនេះ។

អត្រាប្រាក់កម្ចីទិញផ្ទះខ្ពស់ជាង - អេ អត្រាថេរជាមធ្យម 30 ឆ្នាំ។ has soared to 7% as of the end of October — will dictate how much home they can afford.

(នេះក៏ប៉ះពាល់ដល់អ្នកលក់ផងដែរ ដែលភាគច្រើននៃពួកគេនឹងក្លាយជាអ្នកទិញ ហើយទំនងជាពឹងផ្អែកលើប្រាក់កម្ចី។ )

រវាងការរង្គោះរង្គើដ៏មានសក្តានុពលក្នុងចំណោមអ្នកផ្តល់ប្រាក់កម្ចីមិនមែនធនាគារ ច្បាប់ផ្តល់ប្រាក់កម្ចីកាន់តែតឹងរ៉ឹងលើធនាគារ និងអត្រាខ្ពស់ជាងរបស់ Fed មានហេតុផលជាច្រើនសម្រាប់ការប្រុងប្រយ័ត្ននៅគ្រប់ភាគីទាំងអស់៖

អ្នកទិញ - ជាពិសេសអ្នកដែលយកប្រាក់កម្ចីប្រពៃណីទៅតារាងផ្តល់ជូន - នឹងត្រូវដាក់ប៊ូតុង។ បន្ថែមពីលើ ធ្វើឱ្យប្រាកដថាឥណទានរបស់ពួកគេស្ថិតក្នុងលំដាប់ to meet tightening bank lending standards, they may need to consider other tactics, like offers that are higher than the seller’s asking price and other concessions, such as waiving repair costs for problems uncovered during inspection.

នៅលើផ្នែកត្រឡប់ អ្នកលក់អាចមានការលើកទឹកចិត្តច្រើនជាង ការផ្តល់ជូនសាច់ប្រាក់ទាំងអស់។ដែលជាធម្មតាបង្កើនល្បឿនដំណើរការបិទដោយការលុបបញ្ចាំបែបប្រពៃណី — និងការកើនឡើងអត្រាការប្រាក់ — ពីរូបភាព។

ចំពោះ​អ្នក​លក់​ដែល​នឹង​ក្លាយ​ជា​អ្នក​លក់ ពួកគេ​ប្រហែល​ជា​ចង់​ពិចារណា​រង់​ចាំ​បញ្ជី​ផ្ទះ​របស់​ពួកគេ​រហូត​ដល់​ការ​កើនឡើង​បន្ទាប់។ ទោះបីជាមានហោប៉ៅភូមិសាស្រ្តនៃតម្លៃកើនឡើង និងតម្រូវការខ្ពស់ក៏ដោយ និន្នាការត្រជាក់ទូទាំងប្រទេសកាន់តែទូលំទូលាយអាចធ្វើឱ្យការស្នាក់នៅជាជម្រើសដ៏ប្រុងប្រយ័ត្ន។

អ្វីដែលត្រូវអានបន្ទាប់

អត្ថបទនេះផ្តល់ព័ត៌មានតែប៉ុណ្ណោះហើយមិនគួរបកស្រាយជាដំបូន្មានឡើយ។ វាត្រូវបានផ្តល់ជូនដោយគ្មានការធានាគ្រប់ប្រភេទ។