អ្នកទើបតែចូលនិវត្តន៍ ហើយមូលនិធិកាលបរិច្ឆេទគោលដៅរបស់អ្នកបានធ្លាក់ចុះ។ តើអ្នកធ្វើអ្វីឥឡូវនេះ?

Morningstar ប្រាប់ខ្ញុំថា មូលនិធិកាលបរិច្ឆេទគោលដៅ "ឆ្នាំ 2020" ជាមធ្យមបានបាត់បង់ 11.6% នៃតម្លៃរបស់វាចាប់តាំងពីដើមឆ្នាំ។ ប្រភេទនៃការបាត់បង់ផលប័ត្រគឺឈឺចាប់គ្រប់គ្រាន់សម្រាប់មនុស្សវ័យក្មេងដែលនៅតែប្រមូលលុយសម្រាប់ឆ្នាំមាសដែលមានច្រើនទសវត្សរ៍នាពេលអនាគត។ ប៉ុន្តែ​សម្រាប់​អ្នក​ដែល​ទើប​ឈប់​ធ្វើការ ហើយ​អ្នក​ណា​ដែល​ស្ថិត​ក្នុង​កម្រិត​កំពូល​នៃ​ការ​សន្សំ​បង្គរ វា​មិន​មែន​ជា​រឿង​កំប្លែង​អ្វី​ឡើយ​។

Mari Adam ទីប្រឹក្សាទ្រព្យសម្បត្តិនៅក្រុមហ៊ុន Mercer Advisors នៅ Boca Raton, Fla ពន្យល់ថា "ខណៈពេលដែលមូលនិធិកាលបរិច្ឆេទគោលដៅគឺជាដំណោះស្រាយការទិញទំនិញដ៏ល្អ សាមញ្ញ និងឈប់មួយសម្រាប់អ្នកវិនិយោគជាច្រើន ពួកគេមិនអាចលាក់បាំងពីអ្វីដែលកំពុងកើតឡើងនៅក្នុងទីផ្សារបានទេ" ។ “សូមចាំថា ផលប័ត្រគោលដៅគឺគ្រាន់តែជាការលាយបញ្ចូលគ្នានៃភាគហ៊ុន និងមូលបត្របំណុលប៉ុណ្ណោះ។ ជាអកុសលរហូតមកដល់ពេលនេះនៅឆ្នាំ 2022 ទីផ្សារភាគហ៊ុនធ្លាក់ចុះ ហើយទីផ្សារមូលបត្របំណុលក៏ធ្លាក់ចុះផងដែរ។

ការធ្លាក់ចុះនៃតម្លៃនៃមូលនិធិទាំងនេះមិនមែនដោយសារតែការប្រតិបត្តិរបស់ពួកគេទេ ប៉ុន្តែជាយុទ្ធសាស្រ្តជាមូលដ្ឋានរបស់ពួកគេ។ មូលនិធិទាំងនេះជាធម្មតាផ្លាស់ប្តូរពីភាគហ៊ុន "ប្រថុយប្រថាន" ទៅជាមូលបត្របំណុល "សុវត្ថិភាព" នៅពេលអ្នកជិតចូលនិវត្តន៍។ ហើយជាធម្មតាវាសមហេតុផល ពីព្រោះមូលបត្របំណុលជាធម្មតាមានសុវត្ថិភាព។ ពូសំនឹងបង់វិក័យប័ត្ររបស់គាត់ ដូច្នេះប្រសិនបើអ្នកជាម្ចាស់ប័ណ្ណរតនាគារ អ្នកនឹងទទួលបានការប្រាក់ និងប្រាក់ដើម។ សាជីវកម្ម Blue-chip ជាទូទៅធ្វើដូច្នេះផងដែរ។

បញ្ហាពិត? សាមញ្ញ។ ពេល​វិនិយោគ តម្លៃសំខាន់.

នៅដើមឆ្នាំនេះ មូលបត្របំណុលបានឡើងថ្លៃខ្លាំងរហូតដល់កំណត់ចំណាំរតនាគាររយៈពេល 10 ឆ្នាំ។
TMUBMUSD ១០ ឆ្នាំ
2.970%
ទិន្នផលកីឡា (អត្រាការប្រាក់) ត្រឹមតែ 1.6%, ប័ណ្ណរតនាគាររយៈពេល 30 ឆ្នាំ
TMUBMUSD ១០ ឆ្នាំ
3.068%
ផ្តល់ទិន្នផលត្រឹមតែ 2% ហើយ "អតិផរណាបានការពារ" ប័ណ្ណរតនាគារ
VAIPX,
+ 0.72%
ពិតជាត្រូវបានធានាថានឹងបាត់បង់អំណាចទិញ មិនថាអ្នកកាន់វាយូរប៉ុណ្ណាក៏ដោយ។

អ្នកគ្រប់គ្រងប្រាក់នឹងប្រាប់អ្នកថា ត្រលប់ទៅទសវត្សរ៍ឆ្នាំ 1920 ក្រដាសប្រាក់រតនាគាររយៈពេល 10 ឆ្នាំបានបង្កើតផលត្រឡប់មកវិញប្រចាំឆ្នាំ "ជាមធ្យម" ចំនួន 5% ។ ហើយពួកគេនិយាយត្រូវ។ នោះដោយសារតែអត្រាការប្រាក់ជាមធ្យមនៅលើមូលបត្របំណុលទាំងនោះមានប្រហែល 5% ។

តើអ្នកទទួលបានប្រាក់ចំណេញប្រចាំឆ្នាំ 5% ពីមូលបត្របំណុលរបស់អ្នកដោយរបៀបណា នៅពេលដែលវាមានអត្រាការប្រាក់ត្រឹមតែ 2%? អ្នកមិនអាច។ សូមសំណាងល្អព្យាយាម។

ត្រលប់ទៅទសវត្សរ៍ឆ្នាំ 1920 កំណត់ត្រារតនាគាររយៈពេល 10 ឆ្នាំជាមធ្យមបានធ្វើឱ្យអ្នកទទួលបានប្រហែល 2.3% ច្រើនជាងអត្រាអតិផរណា។ តើមូលបត្របំណុលដែលបង់ការប្រាក់ 1.6% អាចយកឈ្នះអតិផរណា 2.3% ក្នុងមួយឆ្នាំដោយរបៀបណា? ចំលើយ៖ លុះត្រាតែអតិផរណាពិតជាអវិជ្ជមាន ពីមួយឆ្នាំទៅមួយឆ្នាំ អ្វីមួយដែលបានកើតឡើងតែក្នុងអំឡុងជម្រៅនៃវិបត្តិសេដ្ឋកិច្ចដ៏ធំ។

(ហើយ​ប្រសិន​បើ​វា​បាន​កើត​ឡើង​ដោយ​វិធី​នេះ​សូម​ឱ្យ​មាន​សំណាង​ជាមួយ​នឹង​ភាគហ៊ុន​របស់​អ្នក​។ )

ប័ណ្ណរតនាគារមានតម្លៃថ្លៃណាស់ ដែលជំនួសឱ្យការផ្តល់ "ការត្រឡប់មកវិញដោយគ្មានហានិភ័យ" ដែលជាអ្វីដែលអ្នកវិនិយោគជាធម្មតាចង់បាន ពួកគេបានផ្តល់នូវ "ហានិភ័យគ្មានការត្រឡប់មកវិញ" ។ រហូតមកដល់ពេលនេះ អត្រាការប្រាក់គឺទាបជាងអត្រាអតិផរណាដែលកំពុងមាន ដែលមូលបត្របំណុលទាំងនេះនឹងធ្វើឱ្យអ្នកខាតបង់ប្រាក់នៅក្នុងលក្ខខណ្ឌនៃអំណាចទិញពិតប្រាកដ។ ទន្ទឹមនឹងនេះ ប្រសិនបើ Federal Reserve សម្រេចចិត្តចាប់ផ្តើមដំឡើងអត្រាការប្រាក់ នោះសញ្ញាប័ណ្ណដែលមានស្រាប់នឹងធ្លាក់ចុះ។

យ៉ាងណាមិញ តើអ្នកណាដែលចង់ចាក់សោការប្រាក់ 1.6% សម្រាប់រយៈពេល 10 ឆ្នាំខាងមុខ នៅពេលដែលទីផ្សារប្រាក់ឥឡូវនេះនឹងបង់ឱ្យអ្នក 3% ក្នុងមួយឆ្នាំ?

គ្មានឆ្ងល់ទេ សន្ទស្សន៍ទីផ្សារមូលបត្របំណុលអាមេរិក
អេចជីជី,
+ 0.40%
គឺធ្លាក់ចុះប្រហែល 10% ដែលជាកំណត់ត្រារតនាគាររយៈពេល 10 ឆ្នាំ។
IEF
+ 0.71%
11% ហើយសន្មតថា "សុវត្ថិភាព" ប័ណ្ណរតនាគាររយៈពេលវែង
EDV,
+ 2.67%
រហូតដល់ 30% ។ សូម្បីតែប័ណ្ណរតនាគារដែលការពារអតិផរណា
ជំនួយ
+ 0.69%
បានធ្លាក់ចុះជាមធ្យម 7% ។

ការភ្ញាក់ផ្អើលតែមួយគត់អំពីសញ្ញាប័ណ្ណនៅឆ្នាំនេះគឺថាវាចំណាយពេលយូរណាស់។ ប្រហែលជានៅក្នុងពេលកំណត់ Fed នឹងបញ្ច្រាសយុទ្ធសាស្រ្តហើយចាប់ផ្តើមជុំមួយទៀតនៃ "ការបន្ធូរបន្ថយបរិមាណ" ។ នៅទីនោះម្តងទៀត ប្រហែលជាមិនមែនទេ។

សម្រាប់អ្នកដែលជាប់គាំងនៅក្នុងមូលនិធិកាលបរិច្ឆេទគោលដៅ នេះគឺជាដំណឹងល្អ៖ ឱកាសវិនិយោគដែលបើកចំហសម្រាប់អ្នកចូលនិវត្តន៍គឺប្រសើរជាងមុន។

ជាឧទាហរណ៍ សញ្ញាប័ណ្ណនៅឆ្នាំនេះបានធ្វើឱ្យអត្រាការប្រាក់កើនឡើងខ្ពស់។ កំណត់សម្គាល់រយៈពេល 10 ឆ្នាំឥឡូវនេះផ្តល់ទិន្នផលជិត 3% ហើយរតនាគាររយៈពេលវែងផ្តល់ទិន្នផលច្រើនជាង 3% ។ (មូលបត្របំណុលគឺដូចជា sawsaws៖ តម្លៃធ្លាក់ចុះនៅពេលទិន្នផល ឬអត្រាការប្រាក់កើនឡើង ហើយផ្ទុយមកវិញ។ )

វានៅតែគួរឲ្យសង្វេគបើប្រៀបធៀបទៅនឹងអតិផរណា ដែលបច្ចុប្បន្នកំពុងដំណើរការលើសពី 8% ប៉ុន្តែយ៉ាងហោចណាស់វាប្រសើរជាងមុន។ (ហើយអតិផរណាត្រូវបានរំពឹងទុកដោយទីផ្សារមូលបត្របំណុលនឹងធ្លាក់ចុះយ៉ាងខ្លាំងក្នុងពេលឆាប់ៗនេះ។ )

មូលបត្របំណុលសាជីវកម្មកម្រិតវិនិយោគមើលទៅប្រសើរជាង
អិលឌីឌី
+ 0.37%,
ជាមួយនឹងអត្រាការប្រាក់ជាមធ្យមជិត 5% យោងតាមទិន្នន័យរបស់ Federal Reserve ។

មូលបត្របំណុល TIPS ដែលការពារដោយអតិផរណា ឥឡូវនេះចំណាយច្រើនជាងអតិផរណា។ សញ្ញាប័ណ្ណ TIPS រយៈពេលវែង
អិលធីឌីហ្សេ,
+ 2.54%
ត្រូវបានធានាដើម្បីផ្តួលអតិផរណាផ្លូវការឱ្យបានច្រើនរហូតដល់ 0.6% ក្នុងមួយឆ្នាំសម្រាប់រយៈពេល 30 ឆ្នាំ។

ប្រហែលជាដំណឹងដ៏ល្អបំផុតសម្រាប់អ្នកចូលនិវត្តន៍ដែលប្រឈមមុខនឹងវិបត្តិនោះគឺថា អត្រាប្រចាំឆ្នាំបន្ទាប់ពីទិន្នផលសញ្ញាប័ណ្ណសាជីវកម្មបានកើនឡើងយ៉ាងខ្លាំងរហូតមកដល់ពេលនេះនៅឆ្នាំនេះ។.

ប្រាក់ប្រចាំឆ្នាំគឺជាកិច្ចសន្យាដែលចេញដោយក្រុមហ៊ុនធានារ៉ាប់រងដែលសន្យាថានឹងបង់ប្រាក់ឱ្យអ្នកក្នុងចំនួនថេរក្នុងមួយឆ្នាំរហូតដល់អ្នកស្លាប់ មិនថាថ្ងៃស្អែក ឬនៅឆ្នាំ 2100។ ពួកគេគឺជាផលិតផលដ៏រឹងមាំសម្រាប់អ្នកដែលព្យាយាមច្របាច់ប្រាក់ចំណូលចូលនិវត្តន៍ច្រើនបំផុតចេញពីប្រាក់សន្សំរបស់ពួកគេ។ អត្រាការប្រាក់ប្រចាំឆ្នាំសម្រាប់ស្ត្រីអាយុ 70 ឆ្នាំម្នាក់បានលោតប្រហែល 10% ក្នុងរយៈពេលតិចជាងមួយឆ្នាំ។ ពួកគេប្រហែលជានៅតែខ្ពស់ជាងនេះនៅឡើយ - គ្មាននរណាម្នាក់ដឹងទេ - ប៉ុន្តែពួកគេមានតម្លៃមើល។