ភាគហ៊ុនបច្ចេកវិទ្យាបង់ភាគលាភចំនួន 3 ជាមួយនឹងទិន្នផលលើសពី 5%

នៅពេលដែលវិនិយោគិនកំពុងស្វែងរកភាគហ៊ុនភាគលាភដើម្បីទិញ ពួកគេប្រហែលជាមិនគិតពីភាគហ៊ុនបច្ចេកវិទ្យាភ្លាមៗនោះទេ។ យ៉ាងណាមិញ ក្រុមនោះជាទូទៅត្រូវបានផ្សារភ្ជាប់ជាមួយនឹងភាគហ៊ុនដែលមានហានិភ័យខ្ពស់ ដែលអាចសូម្បីតែមិនមានផលចំណេញក៏ដោយ អនុញ្ញាតឱ្យបង់ភាគលាភ។

ទោះយ៉ាងណាក៏ដោយ មានឈ្មោះមួយចំនួននៅក្នុងវិស័យនេះ ដែលមិនត្រឹមតែជាភាគហ៊ុនភាគលាភប៉ុណ្ណោះទេ ប៉ុន្តែជាភាគហ៊ុនភាគលាភដែលអាចទុកចិត្តបាន និងផ្តល់ទិន្នផលខ្ពស់។ នេះជាការពិតជាពិសេសដោយសារការលក់ដ៏ធំនៅក្នុងទីផ្សារកាន់តែទូលំទូលាយនៅឆ្នាំ 2022 ដោយជំរុញឱ្យភាគហ៊ុនភាគលាភជាច្រើនចូលទៅក្នុងទឹកដីដែលមានទិន្នផលខ្ពស់។

សូមក្រឡេកមើលភាគហ៊ុនបច្ចេកវិជ្ជាចំនួន 5 ដែលទាំងអស់មានយ៉ាងហោចណាស់ទិន្នផល XNUMX% ដែលយើងចូលចិត្តសព្វថ្ងៃនេះសម្រាប់អ្នកវិនិយោគដែលមានប្រាក់ចំណូល។

បន្ទះសៀគ្វីនៅលើតុ

ភាគហ៊ុនដំបូងរបស់យើងគឺ Intel Corp. (INTC) ដែលជាក្រុមហ៊ុនបច្ចេកវិជ្ជាចម្រុះដែលផលិតសមាសធាតុផ្នែករឹងសម្រាប់កុំព្យូទ័រដូចជា បន្ទះសៀគ្វី ស៊ីភីយូ ក្តារ ផលិតផលក្រាហ្វិក ផលិតផលអង្គចងចាំ និងច្រើនទៀត។ វាក៏រាប់បញ្ចូល Mobileye ក្នុងចំណោមផ្នែករបស់ខ្លួន ដែលជាក្រុមហ៊ុនដែលចូលរួមយ៉ាងខ្លាំងក្នុងការជំរុញការបើកបរដោយស្វ័យភាព។ អង្គភាពនេះត្រូវបានគេនិយាយថាស្ថិតនៅលើប្លុកសម្រាប់ការបង្វិលតាមរយៈ IPO ពី Intel ក្នុងឆ្នាំ 2023 ។

Intel ត្រូវបានបង្កើតឡើងក្នុងឆ្នាំ 1968 ដែលធ្វើឱ្យវាក្លាយជាភាគហ៊ុនបច្ចេកវិទ្យាចាស់មួយនៅក្នុងទីផ្សារនាពេលបច្ចុប្បន្ននេះ។ វាបង្កើតប្រាក់ចំណូលប្រចាំឆ្នាំប្រហែល 66 ពាន់លានដុល្លារ ហើយទីផ្សាររបស់វាមានចំនួន 107 ពាន់លានដុល្លារ។

ខណៈពេលដែលក្រុមហ៊ុន Intel មិនមែនជាអ្វីដែលយើងកំណត់ថាជាភាគហ៊ុនដែលមានកំណើនខ្ពស់ វាបានគ្រប់គ្រងកំណើនប្រាក់ចំណូលដ៏គួរឱ្យចាប់អារម្មណ៍រយៈពេលប្រាំបីឆ្នាំជាប់ៗគ្នា។ ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយ ប្រាក់ចំណូលនៅឆ្នាំនេះត្រូវបានគេគ្រោងនឹងទាបជាងឆ្នាំ 2021 ដូច្នេះការបន្តមើលទៅហាក់ដូចជាបញ្ចប់។ ឆ្ពោះទៅមុខ យើងរំពឹងថាក្រុមហ៊ុន Intel នឹងបង្កើនប្រាក់ចំណូលពីកម្រិត 2022 ជាមធ្យម 5% ក្នុងមួយឆ្នាំ ដែលជំរុញដោយការកើនឡើងនៃប្រាក់ចំណូលតិចតួច ក៏ដូចជាកម្មវិធីទិញត្រឡប់មកវិញតិចតួច។

ក្រុមហ៊ុន Intel បានបង្កើនភាគលាភរបស់ខ្លួនសម្រាប់រយៈពេលប្រាំបីឆ្នាំជាប់ៗគ្នាផងដែរ ដោយការទូទាត់កើនឡើងពី 0.90 ដុល្លារក្នុងមួយហ៊ុនជារៀងរាល់ឆ្នាំដល់ 1.46 ដុល្លារក្នុងមួយហ៊ុនក្នុងរយៈពេលនោះ។ ភាគហ៊ុននេះក៏មានដំណើរការមិនល្អផងដែរនៅឆ្នាំនេះ ដូច្នេះការរួមបញ្ចូលគ្នានៃការទូទាត់ខ្ពស់ជាង និងតម្លៃភាគហ៊ុនទាបជាងច្រើន បានផ្តល់ទិន្នផលបច្ចុប្បន្ននៅ 5.5% ។ ប្រភេទនៃទិន្នផលនោះ ជាទូទៅត្រូវបានបម្រុងទុកសម្រាប់អចលនទ្រព្យ ឬភាគហ៊ុនប្រើប្រាស់ ប៉ុន្តែ Intel ផ្តល់នូវអ្វីដែលគួរតែជាអនាគតនៃកំណើនកាន់តែប្រសើរ ក៏ដូចជាសមត្ថភាពក្នុងការបង្កើនភាគលាភសម្រាប់ឆ្នាំខាងមុខ។

សមាមាត្រនៃការទូទាត់គឺត្រឹមតែជាងពាក់កណ្តាលនៃប្រាក់ចំណូលសម្រាប់ឆ្នាំនេះ ដែលមានន័យថាភាគលាភគួរតែមានសុវត្ថិភាព ទោះបីជាប្រាក់ចំណូលទាបនៅឆ្នាំ 2022។ ជាមួយនឹងកំណើនប្រាក់ចំណូលនៅ 5% ទៅមុខ Intel នឹងអាចបង្កើនភាគលាភរបស់ខ្លួនដោយគ្មានកំណត់។ គួបផ្សំនឹងការពិត ទិន្នផលគឺលើសពី 5%, Intel គឺជាភាគហ៊ុនប្រាក់ចំណូលគុណភាពខ្ពស់។

ជាចុងក្រោយ ភាគហ៊ុនជួញដូរត្រឹមតែជាង 10 ដងនៃប្រាក់ចំណូលដែលរំពឹងទុកក្នុងឆ្នាំនេះ ដែលមានន័យថាវាទាបជាងការប៉ាន់ប្រមាណរបស់យើងនៃតម្លៃសមធម៌នៅប្រាក់ចំណូល 12 ដង។ នោះគួរតែផ្តល់នូវខ្យល់អាកាសសម្រាប់ម្ចាស់ភាគហ៊ុន បន្ថែមពីលើអត្រាកំណើន 5% និងទិន្នផល 5.5% ដែលធ្វើឱ្យភាគហ៊ុនទិញ។

បើក 'ច្រក' ដល់ភាគលាភ

ភាគហ៊ុនបន្ទាប់របស់យើងគឺ Seagate Technology (អេសធី) ដែលជាក្រុមហ៊ុនដែលបង្កើតការផ្ទុកទិន្នន័យ និងផលិតផលពាក់ព័ន្ធទូទាំងពិភពលោក។ ក្រុមហ៊ុនផ្តល់ជូននូវផលិតផលផ្ទុកទិន្នន័យជាច្រើនប្រភេទដូចជា ថាសរឹង ថាសរឹង ថាសរឹងវីដេអូ និងរូបភាព និងផលិតផលផ្ទុកទិន្នន័យខាងក្រៅ។ វាគឺជាអ្នកលេងដ៏ធំមួយនៅក្នុងលំហ ប៉ុន្តែវិស័យនេះក៏មានការប្រកួតប្រជែងខ្ពស់ផងដែរ។

ក្រុមហ៊ុននេះត្រូវបានបង្កើតឡើងក្នុងឆ្នាំ 1978 ហើយសព្វថ្ងៃនេះរកបានប្រហែល 9.3 ពាន់លានដុល្លារក្នុងប្រាក់ចំណូលប្រចាំឆ្នាំ និងការជួញដូរជាមួយនឹងទីផ្សារភាគហ៊ុនចំនួន 10.7 ពាន់លានដុល្លារ។

ដោយសារតម្រូវការសម្រាប់ផលិតផលស្តុកទុកមាននិន្នាការទៅជាដុំៗ Seagate ជាទូទៅបានឆ្លងកាត់វដ្តនៃការរីកចំរើន និងការធ្លាក់ចុះនៅពេលនិយាយអំពីប្រាក់ចំណូល។ ឆ្នាំខ្លះវាបង្កើតបានកំណើនល្អ ហើយឆ្នាំផ្សេងទៀតប្រាក់ចំណូលធ្លាក់ចុះគួរឱ្យកត់សម្គាល់។ កាលពីឆ្នាំមុនគឺជាកំណត់ត្រាមួយសម្រាប់ក្រុមហ៊ុនទាក់ទងនឹងប្រាក់ចំណូល ហើយយើងរំពឹងថានឹងមានការធ្លាក់ចុះនៃប្រាក់ចំណូលសម្រាប់ឆ្នាំសារពើពន្ធបច្ចុប្បន្ន ដោយសារតម្រូវការធ្លាក់ចុះ។

ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយ យើងឃើញកំណើនប្រាក់ចំណូលរយៈពេលវែង 3% នៅលើផ្តេក ជាពិសេសប្រសិនបើប្រាក់ចំណូលក្នុងឆ្នាំបច្ចុប្បន្នធ្លាក់ចុះជាងការរំពឹងទុក។

អត្រាភាគលាភបច្ចុប្បន្នរបស់ Seagate គឺត្រឹមតែ 3 ឆ្នាំប៉ុណ្ណោះ ប៉ុន្តែយើងកត់សំគាល់ថា ការទូទាត់បានកើនឡើងទ្វេដងក្នុងទសវត្សរ៍កន្លងមក។ មានការផ្អាកជាច្រើនឆ្នាំនៅក្នុងភាគលាភ ប៉ុន្តែមិនមានការកាត់បន្ថយ ដែលយើងជឿថាជាភាពខុសគ្នាដ៏សំខាន់មួយ។

លើសពីនេះ ទិន្នផលបច្ចុប្បន្នគឺ 5.3% ដែលជាការរួមបញ្ចូលគ្នានៃតម្លៃភាគហ៊ុនទាបក្នុងឆ្នាំ 2022 និងការបង់ភាគលាភខ្ពស់ជាង។ បច្ចុប្បន្ននេះ យើងប៉ាន់ប្រមាណសមាមាត្រនៃការទូទាត់គឺប្រហែល 40% សម្រាប់ឆ្នាំនេះ ដូច្នេះ Seagate អាចទទួលរងនូវការធ្លាក់ចុះនៃប្រាក់ចំណូល ហើយនៅតែផ្តល់ភាពងាយស្រួលដល់ម្ចាស់ភាគហ៊ុន។

ភាគហ៊ុនកំពុងជួញដូរនៅត្រឹមតែជាង 11 ដងនៃប្រាក់ចំណូលដែលរំពឹងទុកសម្រាប់ឆ្នាំនេះ ហើយយើងកំណត់តម្លៃសមរម្យនៅប្រាក់ចំណូល 10 ដង។ ដូច្នេះវាមានតម្លៃលើសកម្រិតបន្តិច ដោយទូទាត់អត្រាកំណើនប្រាក់ចំណូលដែលបានព្យាករណ៍ 3% ប៉ុន្តែសម្រាប់អ្នកវិនិយោគដែលមានប្រាក់ចំណូល វានៅតែផ្តល់ទិន្នផលបានល្អលើសពី 5% ។

ខៀវធំ ទិន្នផលធំ

ភាគហ៊ុនចុងក្រោយរបស់យើងគឺ IBM (ក្រុមហ៊ុន IBM) ដែលជាក្រុមហ៊ុនបច្ចេកវិទ្យាចម្រុះដែលប្រតិបត្តិការតាមរយៈផ្នែកចំនួនបួន៖ ផ្នែកទន់ ការប្រឹក្សា ហេដ្ឋារចនាសម្ព័ន្ធ និងហិរញ្ញវត្ថុ។ តាមរយៈផ្នែកទាំងនេះ IBM ផ្តល់នូវផលិតផលសូហ្វវែរជាច្រើនប្រភេទ ដំណោះស្រាយលើម៉ាស៊ីនមេ និងការផ្ទុកនៅលើពពក ការផ្តល់ហិរញ្ញប្បទានលើការជួល និងការដំឡើង ដំណោះស្រាយដើមទុនធ្វើការ និងច្រើនទៀត។

ក្រុមហ៊ុន IBM ត្រូវបានបង្កើតឡើងក្នុងឆ្នាំ 1911 ហើយសព្វថ្ងៃនេះបង្កើតបានប្រាក់ចំណូលប្រចាំឆ្នាំប្រហែល 60 ពាន់លានដុល្លារ ខណៈដែលការជួញដូរជាមួយនឹងទីផ្សារភាគហ៊ុនចំនួន $108 ពាន់លានដុល្លារ។

IBM បានមើលឃើញថាប្រាក់ចំណូលធ្លាក់ចុះក្នុងរយៈពេល 2019 ឆ្នាំចុងក្រោយនេះ ប៉ុន្តែយើងមើលឃើញថាឆ្នាំនេះជាការផលិតប្រាក់ចំណូលខ្ពស់ជាងជាលើកដំបូងចាប់តាំងពីឆ្នាំ 4 ។ យើងគិតថាការរំពឹងទុកនៃកំណើនរបស់ IBM មានកម្រិតតិចតួច ហើយរំពឹងថានឹងឃើញអត្រាកំណើនជាមធ្យម XNUMX% ឆ្ពោះទៅមុខ។

អត្រាភាគលាភរបស់ IBM គឺវែងជាងភាគហ៊ុនពីរផ្សេងទៀតដែលបានរៀបរាប់នៅទីនេះនៅ 27 ឆ្នាំ។ ការរួមបញ្ចូលគ្នានៃការធ្លាក់ចុះប្រាក់ចំណូលរយៈពេលពីរឆ្នាំ និងការកើនឡើងនៃភាគលាភ មានន័យថាសមាមាត្រនៃការទូទាត់គឺកាន់តែកើនឡើង ហើយឈរនៅ 67% នៅថ្ងៃនេះ។ ទោះបីជាយ៉ាងណាក៏ដោយ ជាមួយនឹងការកើនឡើងនៃប្រាក់ចំណូលតាមការរំពឹងទុក យើងគិតថាភាគលាភគឺមានសុវត្ថិភាពច្រើន។

ទិន្នផលថ្ងៃនេះគឺ 5.4% ដែលកាន់តែល្អប្រសើរដោយសារការបង្កើនភាគលាភជិត XNUMX ទសវត្សរ៍ដែលក្រុមហ៊ុនបានផលិត និងសុវត្ថិភាពពាក់ព័ន្ធនៃការទូទាត់។

ភាគហ៊ុនជួញដូរត្រឹមតែជាង 13 ដងនៃប្រាក់ចំណូលដែលរំពឹងទុកក្នុងឆ្នាំនេះ ដែលលើសពីការប៉ាន់ប្រមាណរបស់យើងបន្តិចនៃតម្លៃសមធម៌នៅ 12 ដង។ ទោះបីជាយ៉ាងណាក៏ដោយ ជាមួយនឹងអត្រាកំណើនដែលបានព្យាករណ៍ 4% និងទិន្នផល 5.3% ក្រុមហ៊ុន IBM គឺជាជម្រើសដ៏រឹងមាំសម្រាប់អ្នកវិនិយោគដែលមានប្រាក់ចំណូល។

គំនិតចុងក្រោយ

ខណៈពេលដែលភាគហ៊ុនបច្ចេកវិជ្ជាមិនចាំបាច់ជាកន្លែងដំបូងដើម្បីរកប្រាក់ចំណូល វាមានត្បូងលាក់មួយចំនួននៅក្នុងលំហ។ យើងចូលចិត្ត Intel, Seagate និង IBM សម្រាប់ទិន្នផល 5%+ របស់ពួកគេ ក៏ដូចជាសមាមាត្រនៃការទូទាត់តិចតួចរបស់ពួកគេ។ ពួកគេផ្តល់នូវកម្រិតនៃកំណើន និងការវាយតម្លៃខុសៗគ្នា ហើយយើងចូលចិត្តទាំងបីជាជម្រើសភាគហ៊ុនប្រាក់ចំណូលនៅថ្ងៃនេះ។