ស៊ីលហ្គេត៖ សាកសព | CryptoSlate

ស៊ីលហ្គេត ធនាគារ​បាន​ប្រកាស​ថា​ខ្លួន​នឹង​ចាប់​ផ្តើម​ផ្អាក​ប្រតិបត្តិការ​និង​ទទួល​បាន​ការ​ទូទាត់​ដោយ​ស្ម័គ្រ​ចិត្ត។

នៅថ្ងៃទី 8 ខែមីនា ធនាគារបាននិយាយថា ខ្លួនកំពុងស្វែងរកពីរបៀបដែលវាអាចដោះស្រាយការទាមទារ និងធានានូវតម្លៃដែលនៅសល់នៃទ្រព្យសកម្មរបស់ខ្លួន ខណៈពេលដែលការសងប្រាក់បញ្ញើទាំងអស់ដល់អតិថិជន។ ក្រុមហ៊ុនកាន់កាប់របស់ខ្លួន Silvergate Capital បាននិយាយថា ការសម្រេចចិត្តនេះត្រូវបានធ្វើឡើងដោយផ្អែកទៅលើ "ការអភិវឌ្ឍន៍ឧស្សាហកម្មថ្មីៗ និងបទប្បញ្ញត្តិ"។

សេចក្តីប្រកាសនេះបានធ្វើឡើងប៉ុន្មានថ្ងៃបន្ទាប់ពីធនាគារបានប្រកាសថាខ្លួននឹងបញ្ឈប់បណ្តាញប្តូរប្រាក់ Silvergate (SEN) ដែលជាសេវាកម្មទូទាត់តាមពេលវេលាជាក់ស្តែងរបស់ខ្លួន។ នៅថ្ងៃទី 3 ខែមីនា Silvergate បានដាក់ឯកសារ SEC ដោយបញ្ជាក់ថាខ្លួនប្រឈមមុខនឹងការសាកសួរពីក្រសួងយុត្តិធម៌សហរដ្ឋអាមេរិក (DOJ) ហើយនឹងដាក់របាយការណ៍ចុង 10-K ។

ខណៈពេលដែលបញ្ហារបស់ធនាគារបានឈានដល់ទីបញ្ចប់នៅថ្ងៃទី 8 ខែមីនាជាមួយនឹងការប្រកាសការទូទាត់ប្រាក់ វាបានតស៊ូអស់ជាច្រើនខែ។ ចាប់តាំងពីការដួលរលំនៃ FTX នៅក្នុងខែវិច្ឆិកា 2022 ធនាគារបានឃើញតម្លៃភាគហ៊ុនរបស់ខ្លួនធ្លាក់ចុះជាង 94% ។

ការខាតបង់ដ៏សំខាន់បំផុតក្នុងរយៈពេល 24 ម៉ោងត្រូវបានកត់ត្រានៅចន្លោះថ្ងៃទី 1 ខែមីនា និងថ្ងៃទី 2 ខែមីនា នៅពេលដែល SI ដែលបានចុះបញ្ជីនៅ NASDAQ បានធ្លាក់ចុះ 57% ។

ដំណឹងនេះបានបញ្ជូនរលកឆក់តាមរយៈទីផ្សារគ្រីបតូ ដោយសារធនាគារអាមេរិកបានបម្រើការជាឆ្អឹងខ្នងសម្រាប់ទីផ្សារគ្រីបតូ ដោយផ្តល់សេវាកម្មហិរញ្ញវត្ថុដល់ក្រុមហ៊ុនគ្រីបតូធំៗ និងការផ្លាស់ប្តូរនៅក្នុងប្រទេស។

Bitcoin បានធ្លាក់ចុះដល់កម្រិតទាបនៃខែមករារបស់ខ្លួនចំនួន $ 19,680 បន្ទាប់ពីការជួញដូរនៅប្រហែល $ 21,000 អស់រយៈពេលជាងមួយខែ។ ទីផ្សារគ្រីបតូសរុបបានធ្លាក់ចុះក្រោម $1 trillion ដោយតស៊ូដើម្បីរក្សា $880 ពាន់លានដុល្លារនៅពេលសារព័ត៌មាន។

សន្ទស្សន៍ការភ័យខ្លាច និងលោភលន់របស់គ្រីបតូបានថយចុះជាលំដាប់ ហើយបង្ហាញពីការភ័យខ្លាច។ ការថយចុះបរិមាណជួញដូរ និងការដកប្រាក់កើនឡើងបង្ហាញថា អារម្មណ៍របស់វិនិយោគិនកាន់តែអាក្រក់ជារៀងរាល់ថ្ងៃ។

ទោះបីជានៅតែដំណើរការក៏ដោយ Silvergate មានឥទ្ធិពលយ៉ាងខ្លាំងលើទីផ្សារ។ វាបានបង្កឱ្យមានឥទ្ធិពល domino ដែលនឹងប៉ះពាល់ដល់មិនត្រឹមតែក្រុមហ៊ុន cryptocurrency នៅសហរដ្ឋអាមេរិកប៉ុណ្ណោះទេ ប៉ុន្តែវិស័យធនាគារទាំងមូលនៅក្នុងប្រទេស។

នៅក្នុងរបាយការណ៍នេះ CryptoSlate ចូលជ្រៅទៅក្នុង Silvergate ដើម្បីមើលពីអ្វីដែលបាននាំអតីតធនាគារយក្សមកលុតជង្គង់ និងរបៀបដែលធនាគារផ្សេងទៀតអាចចែករំលែកជោគវាសនារបស់ខ្លួន។

Silvergate ត្រូវបានបង្កើតឡើងក្នុងឆ្នាំ 1988 ហើយបានចាប់ផ្តើមគំនិតផ្តួចផ្តើមមួយដើម្បីផ្តល់សេវាកម្មដល់អតិថិជន cryptocurrency ក្នុងឆ្នាំ 2013 បន្ទាប់ពីនាយកប្រតិបត្តិរបស់ខ្លួនលោក Alan Lane បានវិនិយោគផ្ទាល់នៅក្នុង Bitcoin ។ ការស្រាវជ្រាវបន្ថែមលើរូបិយប័ណ្ណគ្រីបតូ បានបង្ហាញថា ទីផ្សារកំពុងបាត់សេវាកម្មធនាគារ រន្ធ Silvergate គឺជាកន្លែងដំបូង និងលឿនបំផុតក្នុងការបំពេញ។

ការសម្រេចចិត្តរបស់ Silvergate ក្នុងការបញ្ឈប់ប្រតិបត្តិការកម្ចីប្រាក់របស់ខ្លួនក្នុងឆ្នាំ 2005 បានជួយឱ្យវាទប់ទល់នឹងព្យុះដែលបណ្តាលមកពីការដួលរលំនៃកម្ចីទិញផ្ទះ subprime ។ នៅពេលដែលវិបត្តិហិរញ្ញវត្ថុដ៏ធំបានកើតឡើងក្នុងឆ្នាំ 2008 ធនាគារនេះស្ថិតក្នុងចំណោមមនុស្សមួយចំនួនតូចនៅក្នុងប្រទេសដែលអាចផ្តល់ប្រាក់កម្ចីបាន។ ទោះយ៉ាងណាក៏ដោយ ធនាគារខ្វះប្រាក់បញ្ញើរបស់អតិថិជន ដើម្បីផ្តល់ប្រាក់កម្ចីទាំងនេះ ហើយកំពុងស្វែងរកមធ្យោបាយដើម្បីទាក់ទាញអតិថិជនថ្មី។

ឧស្សាហកម្មគ្រីបតូនៅសហរដ្ឋអាមេរិកគឺពោរពេញទៅដោយក្រុមហ៊ុនដែលមិនមានកន្លែងដែលត្រូវទៅ។ ជាមួយនឹង Silvergate បានដាក់ខ្លួនជាអ្នកសង្គ្រោះតែមួយគត់នៃអ្វីដែលអាចត្រូវបានពិពណ៌នាថាជាវិបត្តិធនាគារនៅក្នុងគ្រីបតូ វាឃើញថាប្រាក់បញ្ញើរបស់វាកើនឡើងទ្វេដងក្នុងមួយឆ្នាំ។ ក្នុងឆ្នាំ 2018 វាបានបម្រើអតិថិជនអន្តរជាតិជាង 250 នាក់នៅក្នុងកន្លែងគ្រីបតូ។ គិតត្រឹមខែកញ្ញា ឆ្នាំ 2022 ក្រុមហ៊ុន Silvergate មានអតិថិជនចំនួន 1,677 ដែលប្រើប្រាស់ SEN ។

នេះជាចម្បងដោយសារតែវិធីសាស្រ្តប្រកបដោយភាពច្នៃប្រឌិតរបស់ Silvergate ក្នុងការបម្រើឧស្សាហកម្មនេះ។ ជំនួសឱ្យការគ្រាន់តែផ្តល់សេវាឃុំឃាំងដល់អតិថិជនគ្រីបតូ ធនាគារបានបង្កើតបណ្តាញប្តូរប្រាក់ Silvergate (SEN) ដែលជាសេវាកម្មទូទាត់តាមពេលវេលាជាក់ស្តែងដែលអាចឱ្យលំហូរនៃប្រាក់ដុល្លារ និងប្រាក់អឺរ៉ូយ៉ាងរលូនរវាងក្រុមហ៊ុនគ្រីបតូ។ សេវាកម្មនេះគឺមានបដិវត្តន៍នៅពេលនោះ ដោយសារមិនមានធនាគារផ្សេងទៀតមានសមត្ថភាពទូទាត់តាមពេលវេលាជាក់ស្តែង ដែលត្រូវនឹងតម្រូវការទូទាត់ 24/7 នៃឧស្សាហកម្មគ្រីបតូ។

សេវាកម្មរបស់ធនាគារបានរីកចម្រើនយ៉ាងឆាប់រហ័សដើម្បីសម្រួលដល់ការកើនឡើងនៃចំណង់អាហារនៃឧស្សាហកម្មនេះ ដោយឃើញមានរាប់រយលានដុល្លារក្នុងការវិនិយោគបន្ថែម ហើយបានចាប់ផ្តើមផ្តល់ប្រាក់កម្ចីជាវត្ថុបញ្ចាំ Bitcoin ដល់អតិថិជន។

ដោយសារ Silvergate មិនគិតថ្លៃសេវាក្នុងការប្រើប្រាស់ SEN ហើយប្រាក់បញ្ញើរបស់អតិថិជនរបស់ខ្លួនមិនមានអត្រាការប្រាក់ទេ វាបានចំណេញដោយការប្រើប្រាស់ប្រាក់បញ្ញើដើម្បីវិនិយោគលើមូលបត្របំណុល ឬផ្តល់ប្រាក់កម្ចីដើម្បីរកប្រាក់លើការរីករាលដាល។ របាយការណ៍របស់ Forbes ចាប់ពីខែតុលា ឆ្នាំ 2022 បានបង្ហាញថា ការប្តេជ្ញាចិត្តចំពោះ SEN Leverage ឈានដល់ 1.5 ពាន់លានដុល្លារ កើនឡើងពី 1.4 ពាន់លានដុល្លារដែលបានកត់ត្រាក្នុងខែមិថុនា។

កំណើនតិចតួចនេះបានឆ្លុះបញ្ចាំងពីប្រាក់បញ្ញើធម្មតាដែលធនាគារបានឃើញពេញមួយឆ្នាំ 2022។ បន្ទាប់ពីការកើនឡើង parabolic របស់ខ្លួនក្នុងឆ្នាំ 2020 និង 2021 ក្នុងអំឡុងពេលទីផ្សារភាគហ៊ុន ប្រាក់បញ្ញើបានឡើងដល់កំពូលនៅត្រីមាសទីមួយនៃឆ្នាំ 2022 ដោយសារបណ្តាញបានឆ្អែតឆ្អែត។

បន្ទាប់មក FTX បានដួលរលំហើយចាប់ផ្តើមធ្វើឱ្យមានការបំផ្លិចបំផ្លាញនៅលើទីផ្សារ។ Bitcoin បានធ្លាក់ចុះដល់កម្រិតទាបរយៈពេលពីរឆ្នាំនៃ $15,500 ដោយអូសទីផ្សារដែលនៅសល់ចូលទៅក្នុងពណ៌ក្រហម។ មូលនិធិអតិថិជនដែលមានតម្លៃជាង 4 ពាន់លានដុល្លារនៅលើ FTX បានគំរាមកំហែងថានឹងបាត់បង់ជារៀងរហូត ដែលជំរុញឱ្យនិយតករទូទាំងពិភពលោករក្សាការប្រុងប្រយ័ត្នលើឧស្សាហកម្មនេះ។

ហើយខណៈពេលដែល Silvergate មិនមានទំនាក់ទំនងផ្តល់ប្រាក់កម្ចីជាមួយ FTX វាបានបរាជ័យក្នុងការរក្សាភាពស៊ាំពីការដួលរលំ។

វាបានចាប់ផ្តើមមើលឃើញការកើនឡើងគួរឱ្យព្រួយបារម្ភនៃការដកប្រាក់នៅពេលដែលត្រីមាសទី 4 បានចាប់ផ្តើម។ របស់ CryptoSlate ការវិភាគ នៅពេលនោះបានកត់សម្គាល់ថាទីផ្សារកំពុងព្រួយបារម្ភថាការឆ្លងពី FTX អាចរីករាលដាលដល់ម្ចាស់បំណុលផ្សេងទៀតរបស់ Silvergate ។ អ្នកដាក់ប្រាក់បញ្ញើធំបំផុតទាំងដប់របស់ធនាគារដែលរួមមាន Coinbase, Paxos, Crypto.com, Gemini, Kraken, Bitstamp និង Circle មានចំនួនពាក់កណ្តាលនៃប្រាក់បញ្ញើរបស់ខ្លួននៅចុងត្រីមាសទីបី។

Silvergate បានចាប់ផ្តើមខ្ចីប្រាក់ប្រឆាំងនឹងទ្រព្យសកម្មដែលមានអាយុកាលយូរអង្វែងដែលខ្លួនកាន់កាប់ដើម្បីទប់ទល់នឹងការធ្លាក់ចុះប្រាក់បញ្ញើរបស់ខ្លួន ដែលភាគច្រើនជារតនាគារសហរដ្ឋអាមេរិក និងសញ្ញាប័ណ្ណភ្នាក់ងារ។ ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយ វាបានបរាជ័យក្នុងការរក្សាទីផ្សារឱ្យនៅស្ងៀម និងការពារការដកប្រាក់បន្ថែមទៀត ដោយបង្ខំឱ្យវាចាប់ផ្តើមលក់ទ្រព្យសម្បត្តិដើម្បីទូទាត់អ្នកដាក់ប្រាក់បញ្ញើរបស់ខ្លួន។

ជាមួយនឹងការកើនឡើងអត្រាការប្រាក់ និងអតិផរណាខ្ពស់ដ៏គ្រោះថ្នាក់ Silverage ត្រូវបានគេរាយការណ៍ថាបានខាតបង់យ៉ាងហោចណាស់ 700 លានដុល្លារលើការលក់មូលបត្របំណុលដែលមានតម្លៃ 5.2 លានដុល្លារនៅក្នុងត្រីមាសទី 300 ហើយបានយក XNUMX លានដុល្លារទៀតលើការកែតម្រូវតម្លៃសមធម៌នៃផលប័ត្រដែលនៅសល់។

នៅដើមខែវិច្ឆិកា ឆ្នាំ 2022 Silvergate មានប្រាក់បញ្ញើរបស់អតិថិជនចំនួន 11.9 ពាន់លានដុល្លារ។ នៅចុងខែធ្នូ ឆ្នាំ 2022 ប្រាក់បញ្ញើរបស់ខ្លួនបានធ្លាក់ចុះមកត្រឹម 3.8 ពាន់លានដុល្លារ។

ខណៈពេលដែលវាអាចចំណាយពេលជាច្រើនខែសម្រាប់ Silvergate ដើម្បីបន្ថយប្រតិបត្តិការរបស់ខ្លួន ឥទ្ធិពលរបស់វានៅលើទីផ្សារគឺជាក់ស្តែងរួចទៅហើយ។ អារម្មណ៍ទីផ្សារហាក់ដូចជាបានធ្លាក់ចុះដល់កម្រិតទាបថ្មីមួយ ដោយអ្នកវិនិយោគទាំងលក់រាយ និងស្ថាប័នបាត់បង់ទំនុកចិត្តតិចតួចដែលពួកគេមាននៅក្នុងស្ថាប័នធនាគារ។

តម្លៃភាគហ៊ុនសម្រាប់ធនាគារ cryptocurrency ឈានមុខគេមួយចំនួនកំពុងចាប់ផ្តើមបង្ហាញរឿងនេះ។

Signature Bank ដែលជាធនាគារធំមួយទៀតរបស់សហរដ្ឋអាមេរិកដែលផ្តោតលើការផ្តល់សេវាដល់ក្រុមហ៊ុនគ្រីបតូ បានឃើញភាគហ៊ុនរបស់ខ្លួនធ្លាក់ចុះជាង 34% ចាប់តាំងពីដើមខែកុម្ភៈ។ SBNY បានបង្ហោះការខាតបង់ 12% នៅចន្លោះថ្ងៃទី 7 ខែមីនាដល់ថ្ងៃទី 8 ខែមីនា។ នេះគឺជាការខាតបង់ដ៏សំខាន់សម្រាប់ធនាគារ ដែលប្រាក់បញ្ញើគ្រីបតូមានត្រឹមតែ 15% នៃប្រាក់បញ្ញើសរុបរបស់វា។ ធនាគារក៏មិនចូលរួមក្នុងការផ្តល់ប្រាក់កម្ចីដែលគាំទ្រដោយគ្រីបតូ ឬរក្សារូបិយប័ណ្ណគ្រីបតូក្នុងនាមអតិថិជនរបស់ខ្លួនដែរ។ វាក៏បានចុះហត្ថលេខាលើអតិថិជនធំជាច្រើនដែលបានចាកចេញពី Silvergate រួមទាំង LedgerX និង Coinbase ។

ទោះបីជាលោក Barron ក៏ដោយ។ ការវាយតំលៃ ហត្ថលេខានៅតែជាការទិញដ៏ល្អ ដោយរំពឹងថាភាគហ៊ុនរបស់ខ្លួននឹងទទួលបាន ATH ឡើងវិញក្នុងរយៈពេលដ៏ខ្លី ទំនុកចិត្តនៅក្នុងវិស័យនេះគឺមានកម្រិតទាបគ្រប់ពេលវេលា។

បន្ទាប់ពីមានភាពច្របូកច្របល់មួយសប្តាហ៍ ធនាគារ Silicon Valley ត្រូវបានបិទនៅថ្ងៃសុក្រទី 10 ខែមីនា។

ធនាគារដែលមានមូលដ្ឋាននៅទីក្រុងញូវយ៉កបានឃើញភាគហ៊ុនរបស់ខ្លួនធ្លាក់ចុះជាង 62% ចាប់តាំងពីដើមខែមីនាបន្ទាប់ពីបានធ្លាក់ចុះ 12% នៅក្នុងខែកុម្ភៈ។ ភាគហ៊ុនរបស់ SVB Financial ដែលជាក្រុមហ៊ុនកាន់កាប់របស់ធនាគារបានធ្វើតាមគំរូរបស់ Signature — ពួកគេបានឡើងដល់កំពូលក្នុងខែតុលា ឆ្នាំ 2021 នៅកម្ពស់នៃទីផ្សារភាគហ៊ុនដោយប្រកាសពីកំណើន 176% YoY ។

ការធ្លាក់ចុះស្ទើរតែបញ្ឈរនៃតម្លៃភាគហ៊ុនរបស់ធនាគារបានធ្វើតាមការប្រកាសដែលថាធនាគារត្រូវការបង្កើនភាគហ៊ុនចំនួន 2.25 ពាន់លានដុល្លារ។ ភាពចលាចលក្នុងទីផ្សារកាន់តែទូលំទូលាយបានរុញច្រានអ្នកចាប់ផ្តើមអាជីវកម្ម និងបច្ចេកវិទ្យាជាច្រើនរបស់ SVB ឱ្យដកប្រាក់បញ្ញើរបស់ពួកគេ ដោយជំរុញឱ្យធនាគារលក់មូលបត្រ "ទាំងអស់" ដែលមានសម្រាប់លក់របស់ខ្លួនជាមួយនឹងការខាតបង់ចំនួន 1.8 ពាន់លានដុល្លារ។

ធនាគារបានប្រឈមមុខនឹងព្យុះដ៏ល្អឥតខ្ចោះ។ អតិថិជនគឺ ទាញប្រាក់បញ្ញើរបស់ពួកគេ។ ក្នុង​អត្រា​គួរ​ឱ្យ​ព្រួយ​បារម្ភ ខណៈ​ដែល​ពួក​គេ​ភ័យ​ខ្លាច​ឥទ្ធិពល​ដូមីណូ ដែល​បង្ក​ឡើង​ដោយ Silvergate ។ អតិថិជនរបស់ខ្លួនដែលភាគច្រើនជាក្រុមហ៊ុនចាប់ផ្តើមអាជីវកម្មដែលមានកំណើនខ្ពស់កំពុងមើលឃើញការថយចុះគួរឱ្យកត់សម្គាល់នៃសកម្មភាពផ្តល់មូលនិធិ VC និងការកើនឡើងនៃសាច់ប្រាក់នៅពេលដែលទីផ្សារចាប់ផ្តើមធ្លាក់ចុះ។ Morgan Stanley បានកត់សម្គាល់ថានេះគឺជាកត្តាជំរុញចម្បងសម្រាប់ការធ្លាក់ចុះនៃមូលនិធិអតិថិជនរបស់ SVB និងប្រាក់បញ្ញើនៅលើតារាងតុល្យការ ទោះបីជាពួកគេបាននិយាយថាធនាគារមាន "សាច់ប្រាក់ច្រើនជាងគ្រប់គ្រាន់" ដើម្បីផ្តល់មូលនិធិលំហូរចេញទាំងនេះក៏ដោយ។

ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយ ប្រភពជិតស្និទ្ធនឹងធនាគារបានបង្ហាញកាលពីថ្ងៃសុក្រថាធនាគារត្រូវបានគេរាយការណ៍ថាកំពុងពិភាក្សាដើម្បីលក់ខ្លួនខណៈដែលការប៉ុនប៉ងបង្កើនដើមទុនរបស់ខ្លួនបានបរាជ័យ។ CNBC រាយការណ៍ ថា "ស្ថាប័នហិរញ្ញវត្ថុធំ" កំពុងសម្លឹងមើលការទិញសក្តានុពលរបស់ SVB ។

បន្ទាប់មក នាយកដ្ឋានការពារហិរញ្ញវត្ថុ និងការបង្កើតថ្មីនៃរដ្ឋកាលីហ្វ័រញ៉ាបានបិទ SVB នៅថ្ងៃទី 10 ខែមីនា ដោយតែងតាំង FDIC ជាអ្នកទទួល។ ធនាគារថ្មីមួយត្រូវបានបង្កើតឡើង — ធនាគារជាតិនៃសាន់តាក្លារ៉ា — ដើម្បីរក្សាទុកប្រាក់បញ្ញើធានារ៉ាប់រងក្នុងនាមអតិថិជនរបស់ SVB ។ FDIC បានកត់សម្គាល់ថាធនាគារនឹងដំណើរការនៅថ្ងៃចន្ទជាមួយនឹង SVB ទាំងអស់។ ធានារ៉ាប់រង។ អ្នកដាក់ប្រាក់បញ្ញើមានសិទ្ធិចូលប្រើប្រាស់ពេញលេញ ធានារ៉ាប់រង។ ប្រាក់បញ្ញើ។ នេះមានន័យថា អតិថិជនដែលមានប្រាក់បញ្ញើលើសពី $250,000 នឹងទទួលបានវិញ្ញាបនបត្រអ្នកទទួល ដែលអាចឱ្យពួកគេអាចប្តូរយកមូលនិធិដែលមិនមានធានារ៉ាប់រងរបស់ពួកគេនៅពេលអនាគត។

ភាគហ៊ុនហិរញ្ញវត្ថុផ្សេងទៀតនៅតែបន្តជំពប់ដួល។ ដោយមានការភ្ញាក់ផ្អើលដោយការលក់មូលបត្ររបស់ SVB និងការបិទជាបន្តបន្ទាប់ វិនិយោគិនបានចាប់ផ្តើមបោះចោលភាគហ៊ុនរបស់ធនាគារធំៗផ្សេងទៀតនៅក្នុងសហរដ្ឋអាមេរិក។ ធនាគារធំជាងគេទាំងបួននៅសហរដ្ឋអាមេរិកគឺ JPMorgan, Bank of America, Wells Fargo និង Citigroup បានបាត់បង់តម្លៃទីផ្សារចំនួន 54 ពាន់លានដុល្លារ។ ថ្ងៃព្រហស្បតិ៍ទី 9 ខែមីនា។

JPMorgan បានទទួលរងការខាតបង់យ៉ាងសំខាន់បំផុត ដោយមើលឃើញថាមូលធនទីផ្សារធ្លាក់ចុះប្រហែល 22 ពាន់លានដុល្លារ។ ធនាគារអាមេរិកបានបន្តការខាតបង់ចំនួន 16 ពាន់លានដុល្លារ ខណៈដែលទីផ្សាររបស់ Wells Fargo បានធ្លាក់ចុះ 10 ពាន់លានដុល្លារ។ Citigroup បានប្រកាសពីការខាតបង់ចំនួន 4 ពាន់លានដុល្លារ។

រហូតមកដល់ពេលនេះ គ្មានធនាគារកេរដំណែលធំណាមួយនៅក្នុងសហរដ្ឋអាមេរិកបានប្រឈមមុខនឹងការដកប្រាក់បញ្ញើដូចដែល Silvergate និង SVB មានបទពិសោធន៍នោះទេ។ ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយ វិនិយោគិនហាក់បីដូចជាភ័យខ្លាចថាធនាគារនឹងមិនអាចបំពេញតម្រូវការលំហូរចេញបានទេ ដោយសារភាគច្រើនមានទ្រព្យសកម្មដែលមានកាលកំណត់រយៈពេលវែងច្រើន។ ទទួលបាននៅពេលដែលអត្រាការប្រាក់ទាបជាប្រវត្តិសាស្ត្រ មូលបត្រទាំងនេះមានតម្លៃទាបជាងតម្លៃមុខរបស់វា។ សាជីវកម្មធានារ៉ាប់រងប្រាក់បញ្ញើសហព័ន្ធ (FDIC) ប៉ាន់ប្រមាណ ធនាគារអាមេរិកបានកាន់កាប់ប្រហែល 620 ពាន់លានដុល្លារនៅក្នុងការខាតបង់ដែលមិនទាន់ដឹងអំពីមូលបត្រទាំងនេះនៅចុងឆ្នាំ 2022។

ការឆ្លងពី Silvergate បានរីករាលដាលដល់អឺរ៉ុបផងដែរ។

Credit Suisse ដែលជាធនាគារធំជាងគេមួយនៅអឺរ៉ុបបានឃើញភាគហ៊ុនរបស់ខ្លួនធ្លាក់ចុះដល់កម្រិតទាបបំផុតរបស់ពួកគេនៅថ្ងៃសុក្រទី 10 ខែមីនា ដែលនាំឱ្យភាគហ៊ុនធនាគារអឺរ៉ុបផ្សេងទៀតធ្លាក់ចុះជាមួយវា។

ហើយខណៈពេលដែលការបាត់បង់ សន្ទស្សន៍ធនាគារ STOXX របស់អឺរ៉ុប ឃើញមានត្រឹមតែ 4.2% វានៅតែតំណាងឱ្យស្លាយមួយថ្ងៃដ៏ធំបំផុតចាប់តាំងពីខែមិថុនា ឆ្នាំ 2022។ ធនាគារធំៗផ្សេងទៀតនៅក្នុងសហភាពអឺរ៉ុបក៏បានជួបការខាតបង់យ៉ាងសំខាន់ផងដែរ ដោយ HSBC បានប្រកាសពីការខាតបង់ 4.5% និង Deutsche Bank ធ្លាក់ចុះ 7.8% ។

ការដួលរលំនៃ FTX បង្កឱ្យមានការបង្ក្រាបបទប្បញ្ញត្តិដែលមិនធ្លាប់មានពីមុនមកលើឧស្សាហកម្មគ្រីបតូ។ នេះ​បាន​បង្ហាញ​ឱ្យ​ឃើញ​ច្បាស់​បំផុត​នៅ​សហរដ្ឋ​អាមេរិក ដែល​សមាជិក​សភា​បាន​ប្រយុទ្ធ​គ្នា​យ៉ាង​សាហាវ​អំពី​របៀប​គ្រប់គ្រង​ទីផ្សារ​ដែល​កំពុង​រីក​ចម្រើន។

ការដួលរលំនៃ FTX គ្រាន់តែជាការបន្ថែមឥន្ធនៈដល់ភ្លើងដោយបង្កើតចលនាថ្មីដ៏ខ្លាំងក្លាដែលកំណត់ចក្ខុវិស័យរបស់ខ្លួនលើការរឹតបន្តឹងរជ្ជកាលរបស់ខ្លួនលើឧស្សាហកម្មនេះ។

កាលពីដើមសប្តាហ៍នេះ ព្រឹទ្ធសមាជិក Elizabeth Warren បាននិយាយថា ការបរាជ័យរបស់ Silvergate គឺជាការខកចិត្ត ប៉ុន្តែអាចព្យាករណ៍បាន៖

“ខ្ញុំបានព្រមានពីសកម្មភាពប្រថុយប្រថានរបស់ Silvergate ប្រសិនបើមិនខុសច្បាប់ សកម្មភាព និងបានកំណត់អត្តសញ្ញាណការបរាជ័យដោយសារការឧស្សាហ៍ព្យាយាមធ្ងន់ធ្ងរ។ ឥឡូវនេះអតិថិជនត្រូវតែត្រូវបានធ្វើឱ្យទាំងមូល ហើយនិយតករគួរតែបង្កើនការប្រឆាំងនឹងហានិភ័យនៃគ្រីបតូ។"

ការរិះគន់របស់ Warren មិនត្រូវបានអនុម័តទេ។ ក្រៅ​ពី​ប្រតិកម្ម​ទីផ្សារ​អវិជ្ជមាន​ជាទូទៅ សមាជិក​ព្រឹទ្ធសភា​មកពី​គណបក្ស​សាធារណរដ្ឋ​ចំនួន​បួនរូប​បាន​ផ្ញើ​លិខិត​មួយ​ច្បាប់​ទៅ​កាន់​ក្រុមប្រឹក្សា​ភិបាល​នៃ​ធនាគារ​កណ្តាល​សហព័ន្ធ​ដោយ​ថ្កោលទោស​ចំពោះ​សម្ពាធ​បទប្បញ្ញត្តិ​ដែល​កើនឡើង។

នៅក្នុងលិខិតនោះ ពួកគេបាននិយាយថា ការប៉ុនប៉ងរៀបចំដើម្បីលុបធនាគារឧស្សាហកម្មគ្រីបតូគឺ "រំឮកគួរឱ្យរំខាន" នៃប្រតិបត្តិការ Choke Point ។ ពួកគេបានអំពាវនាវឱ្យ Federal Reserve, FDIC និង OCC កុំដាក់ទណ្ឌកម្មលើឧស្សាហកម្មគ្រីបតូទាំងមូល ដោយសារតែអាកប្បកិរិយាហួសហេតុនៃនិយតករធនាគារនឹងហូរចូលទៅក្នុងឧស្សាហកម្មផ្សេងទៀតដោយជៀសមិនរួច។

នៅថ្ងៃទី 10 ខែមីនា រដ្ឋមន្ត្រីក្រសួងរតនាគារសហរដ្ឋអាមេរិក Janet Yellen បានជួបជាមួយមន្ត្រីមកពី Federal Reserve FDIC និង OCC ដើម្បីពិភាក្សាអំពីស្ថានភាពទាក់ទងនឹង SVB ។ ក្រោយមកនៅថ្ងៃនោះ ខណៈពេលដែលផ្តល់សក្ខីកម្មនៅចំពោះមុខសវនាការរបស់គណៈកម្មាធិការ House Ways and Means លោកស្រីបាននិយាយថានិយតករអាមេរិកកំពុងត្រួតពិនិត្យធនាគារជាច្រើនដែលរងផលប៉ះពាល់ដោយការវិវឌ្ឍន៍ថ្មីៗ។

វាបានចំណាយពេលជាង 4 ខែនៃភាពចលាចលទីផ្សារដើម្បីនាំយក Silvergate មកលុតជង្គង់។ ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយ ឥទ្ធិពលដូមីណូដែលវាបង្កឡើងបាននាំឱ្យមានការស្លាប់លឿនជាងមុនសម្រាប់ស្ថាប័នផ្សេងទៀតដែលនៅពីក្រោយវា។

ធនាគារ Silicon Valley បានបិទបន្ទាប់ពីមានការរំពឹងទុកតិចជាងមួយសប្តាហ៍អំពីដំណោះស្រាយរបស់ខ្លួន។ វាត្រូវចំណាយពេលជាច្រើនម៉ោងដើម្បីក្លាយជាកូនផ្ទាំងរូបភាពសម្រាប់វិបត្តិធនាគារគ្រីពតូ។ ឥឡូវនេះ SVB គឺជាការបរាជ័យធនាគារដ៏ធំបំផុតទីពីរនៅក្នុងសហរដ្ឋអាមេរិកដែលមិនធ្លាប់មាន។

ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយឥទ្ធិពលដូមីណូដែលចាប់ផ្តើមជាមួយ Silvergate មិនបានបញ្ចប់ជាមួយធនាគារ Silicon Valley ទេ។ វិសាលភាពពេញលេញនៃការបំផ្ទុះនេះមិនទាន់ត្រូវបានគេដឹងនៅឡើយទេ ដោយសារតែធនាគារទាំងពីរនឹងចំណាយពេលជាច្រើនខែដើម្បីកាត់បន្ថយប្រតិបត្តិការរបស់ពួកគេ។

ក្នុងពេលជាមួយគ្នានេះ ការដំណើរការធនាគារត្រូវបានកំណត់ដើម្បីគំរាមកំហែងដល់ស្ថាប័នហិរញ្ញវត្ថុកាន់តែច្រើនដែលបម្រើឧស្សាហកម្មគ្រីបតូ និងបច្ចេកវិទ្យា។ យើងអាចរំពឹងថាធនាគារខ្នាតតូច និងមធ្យមផ្សេងទៀតនឹងតស៊ូជាមួយការទូទាត់ប្រាក់បញ្ញើរបស់អតិថិជន។

ភាពអកុសលរបស់វិស័យធនាគារគ្រីពតូ ប៉ុន្តែអនាគតភាគច្រើនទំនងជានឹងមានការបង្ខិតបង្ខំ និងសាជីវកម្ម។ នៅពេលដែលធនាគារហាងកាន់តែច្រើនត្រូវបានបិទ ក្រុមហ៊ុនគ្រីបតូធំៗ និងការដោះដូរនឹងសម្រុកទៅកាន់ធនាគារកេរដំណែលធំៗ។ ក្រុមហ៊ុនគ្រីបតូតូចៗនឹងបន្តតស៊ូក្នុងការធានាសេវាកម្មធនាគារ ដែលនាំទៅដល់ការផ្លាស់ប្តូរទីតាំងដ៏ធំ ឬការទិញក្នុងតម្លៃថោកដោយដៃគូប្រកួតប្រជែងធំជាង។