ភាគហ៊ុនបច្ចេកវិទ្យាកំពូល ធនធាន និងការថែទាំសុខភាព

យុទ្ធសាស្ត្រទូទៅមួយដែលវិនិយោគិនជាច្រើនប្រើនៅជុំវិញត្រីមាសនីមួយៗ 13F រាយការណ៍ រយៈពេលគឺ "ធ្វើតាមលុយឆ្លាតវៃ" ។ យុទ្ធសាស្ត្រនេះដំណើរការភាគច្រើន ប៉ុន្តែនៅឆ្នាំនេះ វិនិយោគិនដែលបានធ្វើដូច្នេះបានមើលផលប័ត្ររបស់ពួកគេធ្លាក់ចុះយ៉ាងឆាប់រហ័ស និងយ៉ាងខ្លាំង — រួមជាមួយនឹងឧស្សាហកម្មមូលនិធិការពារហានិភ័យភាគច្រើន។

ភាគហ៊ុនមូលនិធិការពារហានិភ័យដែលពេញនិយមបំផុត។

នៅក្នុង "Hedge Fund Trend Monitor" ប្រចាំត្រីមាសរបស់ខ្លួន ក្រុមហ៊ុន Goldman Sachs បានបង្ហាញបញ្ជីមុខតំណែងវែងដែលពេញនិយមបំផុតក្នុងចំណោមមូលនិធិការពារហានិភ័យដែលត្រូវបានជំរុញជាមូលដ្ឋាន។ កញ្ចប់នេះបានដំណើរការលើសពី S&P 500 ក្នុង 58% នៃត្រីមាសចាប់តាំងពីឆ្នាំ 2001 ទោះបីជាតម្លៃនៃភាពប្រែប្រួលខ្ពស់ក៏ដោយ។

ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយ កញ្ចប់នេះបានដំណើរការសន្ទស្សន៍ធ្លាក់ចុះយ៉ាងខ្លាំងចាប់តាំងពីដើមឆ្នាំ 2021 ដែលយឺតជាង 30 ភាគរយ។ ដូច្នេះ នៅក្នុងបរិយាកាសបច្ចុប្បន្ន បញ្ជីនេះអាចផ្តល់នូវភាគហ៊ុនមួយចំនួនដែលអ្នកវិនិយោគប្រហែលជាចង់ជៀសវាង យ៉ាងហោចណាស់ក្នុងរយៈពេលដ៏ខ្លីខាងមុខនេះ រហូតដល់អ្វីៗវិលត្រឡប់មកវិញ។

កញ្ចប់ "Hedge Fund VIP" របស់ Goldman មិនមានលក្ខណៈអព្យាក្រឹតចំពោះ S&P 500 ទេ ហើយមានភាគហ៊ុនពីវិស័យចំនួន 11 ក្នុងចំណោម 50 ប៉ុណ្ណោះ។ អ្វីដែលគួរឱ្យចាប់អារម្មណ៍នោះគឺមិនមានភាគហ៊ុនសំខាន់ៗរបស់អ្នកប្រើប្រាស់ក្នុងចំណោមមុខតំណែងមូលនិធិការពារហានិភ័យកំពូលទាំង 30 នោះទេ ទោះបីជាក្រុមហ៊ុនបានរកឃើញថាមូលនិធិការពារហានិភ័យជាទូទៅបានបង្វិលពីការសម្រេចចិត្តរបស់អ្នកប្រើប្រាស់ទៅជាការធានារបស់អ្នកប្រើប្រាស់ក៏ដោយ។ វិស័យ​បាត់​ខ្លួន​ពីរ​ផ្សេង​ទៀត​គឺ​សម្ភារៈ និង​អចលន​ទ្រព្យ ហើយ​ផ្នែក​ព័ត៌មានវិទ្យា​មាន​ទម្ងន់​ធំ​ជាង​គេ​ក្នុង​កន្ត្រក​ត្រឹម​៣០%។

ការវិភាគបញ្ជីឈ្មោះ Goldman

ក្រុមហ៊ុន MicrosoftMSFT
ជំនួស AmazonAMZN
ជាតំណែងកំពូលនៅក្នុងបញ្ជី "Hedge Fund VIP" របស់ខ្លួន។ មុខតំណែងកំពូលទាំង ១០ ផ្សេងទៀតគឺ៖

• Amazon
• អក្ខរក្រម
• UberUBER
  
• ក្រុមហ៊ុន Netflix IncNFLX
  
• ទិដ្ឋាការV
  
• ផ្លែប៉ោម
• វេទិកាមេតា
• ម៉ាស្ទ័MA
  
• PayPal

គួរឱ្យចាប់អារម្មណ៍ AppleApple បាន
ក៏ស្ថិតនៅក្នុងបញ្ជីភាគហ៊ុនដែលប្រមូលផ្តុំតិចបំផុតរបស់ Goldman ពីត្រីមាសទីបី។ មុខតំណែងមូលនិធិការពារហានិភ័យកំពូលទាំង 10 ក្នុងចំណោមមុខតំណែងកំពូលទាំង XNUMX គឺជាផ្នែកបច្ចេកវិទ្យា ហើយភាគច្រើននៃពួកគេគឺជាអ្នកសំដែងដ៏អាក្រក់បំផុតនៅក្នុងបញ្ជី។

វេទិកាមេតា បានធ្លាក់ចុះ 65% ពីឆ្នាំមុនខណៈពេលដែលក្រុមហ៊ុន Netflix បានបិទ 49% និង Amazon បានធ្លាក់ចុះ 41% ។ គ្រប់មុខតំណែងកំពូលទាំង 10 ក្នុងចំណោមមុខតំណែងកំពូលទាំង 2 មានពណ៌ក្រហមជាពីរខ្ទង់ ដោយ Visa ធ្លាក់ចុះត្រឹមតែ 4% និង Mastercard បាត់បង់ត្រឹមតែ XNUMX% ប៉ុណ្ណោះ។ PayPalPYPL
ស្ថិតនៅចំណុចប្រសព្វរវាងបច្ចេកវិទ្យា និងដំណើរការទូទាត់ ហើយវាធ្លាក់ចុះ 52% ពីមួយឆ្នាំទៅមួយឆ្នាំ។

ភាគច្រើននៃភាគហ៊ុនមូលនិធិការពារហានិភ័យកំពូលទាំង 50 មានពណ៌ក្រហម ហើយភាគច្រើនមានពណ៌ក្រហមខ្លាំង។ ទោះយ៉ាងណាក៏ដោយ មានអ្នកសំដែងឆ្នើមមួយចំនួន រួមទាំង Chesapeake Energy ផងដែរ។ស៊ីខេ
ដែលកើនឡើង 71% ពីមួយឆ្នាំទៅមួយឆ្នាំ ការផ្លាស់ប្តូរថាមពលកើនឡើង 58% និង Ely Lily ដែលបានកើនឡើង 30% ពីមួយឆ្នាំទៅមួយថ្ងៃ។ ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយភាគហ៊ុនទាំងបីគឺនៅឆ្ងាយនៅក្នុងបញ្ជី។

ស្តុករ៉ែ និងធនធាន

ជាមួយនឹងបញ្ជីរបស់ Goldman នៃភាគហ៊ុនមូលនិធិការពារហានិភ័យកំពូលទាំង 50 ដែលពេញនិយមបំផុតនៅក្នុងចិត្ត យើងចាប់ផ្តើមឃើញនិន្នាការមួយចំនួនលេចឡើងនៅក្នុងត្រីមាសទីបីនៃឯកសារ 13F ។ ជាពិសេស អ្នកគ្រប់គ្រងមូលនិធិការពារហានិភ័យល្បីៗមួយចំនួន ហាក់ដូចជាមានប្រធានបទផ្ទាល់ខ្លួន។

ជាឧទាហរណ៍ លោក John Paulson បានធ្វើពាណិជ្ជកម្មមួយចំនួននៅក្នុងភាគហ៊ុនដែលទាក់ទងនឹងធនធាន ហើយចំណុចទីបីរបស់ Dan Loeb ក៏បានជួញដូរឈ្មោះធនធានមួយចំនួនផងដែរ។ ប្រធានបទមួយដែលមូលនិធិជាច្រើនបានចូលរួមគឺអ៊ីដ្រូកាបូន ជាមួយនឹងអ្នករុករកអ៊ីដ្រូកាបូន EQTEQT
ចូលរួមជាមួយកញ្ចប់ការប្រមូលផ្តុំខ្ពស់របស់ Goldman Sachs ក្នុងអំឡុងត្រីមាសទីបី។

Paulson បានរក្សាតំណែងរបស់គាត់នៅក្នុង International Tower Hill Mines, Agnico Eagle MinesAEM
, NovaGold Resources, SSR Mining, និង Seabridge Gold និងកាត់បន្ថយមុខតំណែងរបស់គាត់នៅក្នុង Barrick Gold, AngloGold Ashanti, និងក្រុមហ៊ុន hydrocarbon APA ។ គាត់ក៏បានកាត់បន្ថយភាគហ៊ុនរបស់គាត់នៅក្នុងក្រុមហ៊ុនដឹកជញ្ជូនប្រេង OSG Overseas Shipholding GroupOSG
.

ចំណុចទីបីបានបង្កើតមុខតំណែងថ្មីនៅក្នុង Range ResourcesRRC
និង Comstock Resources ហើយបានកាត់បន្ថយភាគហ៊ុនរបស់ខ្លួននៅក្នុង EQT, Antero Resources និង Ovintiv ។ George Soros ក៏បានបិទមុខតំណែងរបស់គាត់នៅក្នុង EQT ហើយក្រុមហ៊ុន Appaloosa Management របស់ David Tepper បានកាត់បន្ថយភាគហ៊ុនរបស់ខ្លួននៅក្នុងក្រុមហ៊ុនអ៊ីដ្រូកាបូន។

ប្រព័ន្ធផ្សព្វផ្សាយ និងទំនាក់ទំនង

Baupost របស់ Seth Klarman បានធ្វើការជួញដូរយ៉ាងសំខាន់នៅក្នុងទូរទស្សន៍ និងភាគហ៊ុនទាក់ទងនឹងប្រព័ន្ធផ្សព្វផ្សាយ។ ជាឧទាហរណ៍ មូលនិធិនេះបានបង្កើនតំណែងរបស់ខ្លួនយ៉ាងខ្លាំងនៅក្នុង Warner Bros Discovery ដោយបន្ថែមភាគហ៊ុនចំនួន 11 លាន។ Baupost ក៏​បាន​បន្ថែម​មុខ​តំណែង​របស់​ខ្លួន​ក្នុង​ទូរទស្សន៍​ប្រផេះ​ផង​ដែរ។ជីធីអិន
និង Liberty Media Series A ខណៈពេលដែលរក្សាតំណែងរបស់ខ្លួននៅក្នុង ViaSatVSAT
និង Liberty Globalអិលធីធី
. ទីបំផុតមូលនិធិនេះបានចាកចេញពី Nexstar ។

Viking Global បានបង្កើតមុខតំណែងថ្មីនៅក្នុង Rogers Communications ហើយបានចាកចេញពី Walt DisneyDIS
ខណៈពេលដែល Corvex Management បានរក្សាភាគហ៊ុនរបស់ខ្លួននៅក្នុង Liberty Media Series A ។

Berkshire Hathaway របស់ Warren BuffettBRK.B
បានបង្កើនភាគហ៊ុនរបស់ខ្លួននៅក្នុង Paramount ។

ការថែទាំសុខភាព និងជីវបច្ចេកវិទ្យា

ការថែទាំសុខភាព ជាពិសេសជីវបច្ចេកវិទ្យា និងការធានារ៉ាប់រងក៏ជាប្រធានបទសំខាន់នៅក្នុងឯកសារ 13F នាពេលនេះដែរ។

ឧទាហរណ៍ Paulson បានរក្សាតំណែងរបស់គាត់នៅក្នុងក្រុមហ៊ុន Bausch Health Companies និង Horizon Therapeutics ហើយបានចាកចេញពី Pacira Biosciences ។ ទន្ទឹមនឹងនេះដែរ Third Point បានទិញភាគហ៊ុនថ្មីនៅក្នុង Relay Therapeutics និងបានបង្កើនទីតាំងរបស់ខ្លួននៅក្នុង UnitedHealth GroupUNH
ខណៈពេលដែលរក្សា Cano Health និង Ventyx Biosciences ។

Baupost បានទិញភាគហ៊ុនថ្មីនៅក្នុងក្រុមហ៊ុនសុខភាពផ្ទះ និងមន្ទីរពេទ្យ Enhabit និងរក្សាមុខតំណែងរបស់ខ្លួននៅក្នុង Theravance Biopharma និង Encompass Health ។

Viking Global បានបង្កើតមុខតំណែងថ្មីនៅក្នុង Apellis Pharmaceuticals, UnitedHealth និង Tenet HealthcareTHC
និងបានបង្កើនភាគហ៊ុនរបស់ខ្លួនយ៉ាងខ្លាំងនៅក្នុង Ginkgo Bioworks Holdings និង McKessonMCK
. មូលនិធិនេះក៏បានចាកចេញពីក្រុមហ៊ុនធានារ៉ាប់រងសុខភាព Centene ផងដែរ។ស៊ី។ អិន។ ស៊ី
និង Elevance Health, Zentalis Pharmaceuticals និងជីវបច្ចេកវិទ្យា Procept Biorobotics ។

Glenview Capital បានរក្សាភាគហ៊ុនរបស់ខ្លួននៅក្នុង HCA Healthcare ខណៈពេលដែល Jana Partners បានបង្កើតមុខតំណែងថ្មីនៅក្នុង Enhabit ។

អ្នកប្រើប្រាស់ staples ធៀបនឹងការសំរេចចិត្ត

វាក៏មានការបង្វិលមួយចំនួននៅក្នុងការលាយបញ្ចូលគ្នារវាង staples អ្នកប្រើប្រាស់ និងការសំរេចចិត្តរបស់អ្នកប្រើប្រាស់។ ជាឧទាហរណ៍ Paulson បានកាត់បន្ថយតំណែងរបស់គាត់នៅក្នុង Bally's ខណៈពេលដែល Baupost បានកាត់បន្ថយភាគហ៊ុនរបស់ខ្លួននៅក្នុងក្រុមហ៊ុនវេចខ្ចប់ Veritiv ។

Third Point បានបង្កើតមុខតំណែងថ្មីនៅក្នុងក្រុមហ៊ុនផ្គត់ផ្គង់បរិក្ខារ និងកំដៅ Ferguson និងបានបង្កើនភាគហ៊ុនរបស់ខ្លួននៅក្នុង Colgate ។ មូលនិធិដែលបានចាកចេញអាចផលិត Crown Holdingsស៊ីខេស៊ី។
និងកាត់មុខតំណែងរបស់ខ្លួននៅ Hertz និង Dupont ។ មូលនិធិ Trian របស់ Nelson Peltz បានកាត់បន្ថយភាគហ៊ុនរបស់ខ្លួននៅក្នុង Ferguson ។

Viking Global បានបង្កើតមុខតំណែងថ្មីនៅ Valvoline និង CloroxCLX
និងបានបង្កើនមុខតំណែងរបស់ខ្លួននៅក្នុងក្រុមហ៊ុន General ElectricGE
និងដុល្លារទូទៅDG
.

Starboard Value បានចាកចេញពី Kohl's ដូច Appaloosa ខណៈពេលដែល Berkshire Hathaway កាត់ភាគហ៊ុនរបស់ខ្លួននៅក្នុង General MotorsGM
. Soros បានបង្កើនភាគហ៊ុនរបស់គាត់នៅក្នុង Caesars Entertainmentស៊ីស៊ីអរ
.

ពាណិជ្ជកម្មបច្ចេកវិទ្យាកំពូល

កង្វះនៃការប្រមូលផ្តុំគ្នាក្នុងចំណោមភាគហ៊ុនមូលនិធិការពារហានិភ័យកំពូលគឺជាក់ស្តែងជាពិសេសនៅក្នុងបច្ចេកវិទ្យា ដូចដែលបានបង្ហាញដោយមុខតំណែងជាច្រើនដែលបានរាយការណ៍។ Paulson បានបង្កើតមុខតំណែងថ្មីនៅក្នុង Rumble និងបានកាត់បន្ថយមុខតំណែងរបស់គាត់នៅក្នុង VMwareវីអឹមវ
និង KWEBខេវ៉េប
China Internet ETF ។

Baupost បានរក្សាជំហររបស់ខ្លួននៅក្នុង Meta Platforms ហើយបានចាកចេញពី IntelINTC
និង Grab ។ មូលនិធិនេះក៏បានកាត់បន្ថយភាគហ៊ុនរបស់ខ្លួននៅក្នុង Alphabet, Amazon និង Qorvo ផងដែរ។

Viking Global បានបង្កើតមុខតំណែងថ្មីនៅក្នុង ZoomInfo Technologies, PayPal, Sea Ltd., Alibaba និងកម្លាំងលក់ និងបានបង្កើនភាគហ៊ុនរបស់ខ្លួននៅក្នុង Western DigitalWDC
បច្ចេកវិទ្យា Micron, Meta Platforms, Amazon, Take-Two Interactive, និង Microsoft ។ មូលនិធិនេះបានចាកចេញពីកម្មវិធី Coupa ។

David einhornGreenlight Capital របស់​ក្រុមហ៊ុន​បាន​បង្កើត​មុខ​តំណែង​ថ្មី​មួយ​នៅ​ក្នុង​ក្រុមហ៊ុន Intel និង​បាន​រក្សា​តំណែង​របស់​ខ្លួន​នៅ​ក្នុង GoPro។

Glenview Capital បានបង្កើតមុខតំណែងថ្មីនៅក្នុង Expedia និង Alibaba ហើយបានបង្កើនភាគហ៊ុនរបស់ខ្លួននៅក្នុង Amazon និង Fiservអេហ្វអេសអេស
. មូលនិធិនេះក៏បានកាត់បន្ថយទីតាំងរបស់ខ្លួននៅក្នុង Uber ផងដែរ។

Appaloosa បានរក្សាតំណែងរបស់ខ្លួននៅក្នុង Alphabet និង Uber ហើយបានចាកចេញពី Micron TechnologyMU
. មូលនិធិនេះបានកាត់បន្ថយភាគហ៊ុនរបស់ខ្លួននៅក្នុង Amazon, Microsoft និង Alibaba ។

Berkshire Hathaway បានបង្កើតមុខតំណែងថ្មីនៅក្នុង Taiwan Semiconductor Mfg. និងបានកាត់បន្ថយភាគហ៊ុនរបស់ខ្លួននៅក្នុង Activision BlizzardATVI
ខណៈពេលដែលរក្សាការកាន់កាប់របស់ខ្លួននៅក្នុង Apple ។

Duquesne របស់ Stanley Druckenmiller បានចូលកាន់តំណែងថ្មីនៅក្នុង Amazon, Sea Ltd., និង Shopify និងបានបង្កើនមុខតំណែងរបស់ខ្លួននៅក្នុង Opendoor Technologies និង Workdayថ្ងៃពុធ
. ក្រុមហ៊ុនបានរក្សាជំហររបស់ខ្លួននៅក្នុង Coupang និងកាត់បន្ថយ Palantir TechnologiesPLTR
.

Tiger Global បានទិញមុខតំណែងថ្មីនៅក្នុង PayPal និង Taiwan Semiconductor ហើយបានបង្កើនមុខតំណែងរបស់ខ្លួននៅក្នុង Workday, Snowflake និង DoorDash ខណៈពេលដែលរក្សាភាគហ៊ុនរបស់ខ្លួននៅក្នុង JD.com, Meta Platforms និង Amazon ។ មូលនិធិនេះបានចាកចេញពី Carvana ។

លោក George Soros ក៏បានបង្កើតមុខតំណែងនៅ Taiwan Semiconductor និងបានបន្ថែមមុខតំណែងរបស់គាត់នៅក្នុង Applied MaterialsAMAT
. គាត់បានចាកចេញពី Roblox ហើយបានកាត់បន្ថយមុខតំណែងរបស់គាត់នៅក្នុង Microsoft, Fiserv និង GoDaddyជីឌីឌី
.

ភាពលេចធ្លោផ្សេងទៀត។

ភាគហ៊ុនផ្សេងទៀតនៃចំណាំរួមមាន PG&E, Occidental PetroleumOXY
និង T-Mobile ។

Appaloosa បានចាកចេញពី PG&E ខណៈពេលដែល Third Point បានកាត់បន្ថយទីតាំង។

Appaloosa, Paulson និង Soros បានចាកចេញពី Occidental ខណៈពេលដែល Berkshire បានបង្កើនភាគហ៊ុនរបស់ខ្លួន។

Third Point និង Duquesne បានបង្កើនភាគហ៊ុនរបស់ពួកគេនៅក្នុង T-Mobile ខណៈពេលដែល Viking Global និង Soros បានកាត់បន្ថយតំណែងរបស់ពួកគេ។