រីករាយញញឹម កូនឆ្កែពណ៌មាស នៅក្រោមអាវពណ៌ប្រផេះស្រាល។ សត្វចិញ្ចឹមក្តៅនៅក្រោមភួយនៅពេលត្រជាក់ … [+]
Getty
កំពុងរកមើល Dogs of the Dow, 2023? អ្នកបានមកដល់កន្លែងដែលត្រឹមត្រូវ។
យើងនឹងស្វែងរកការចរចាភាគលាភ blue-chip ទាំង 10 នេះក្នុងពេលបន្តិចទៀត។ សរុបមកពួកគេកំពុងផ្តល់ទិន្នផល 4.5%! ប៉ុន្តែជាដំបូង ការសង្ខេបខ្លីៗនៃយុទ្ធសាស្ត្រ និងគោរពដល់ "អព្ភូតហេតុតូច" ឆ្នាំ 2022 របស់វា។
កាលពីឆ្នាំមុនគឺជាភ្លើងឆេះគំនរសំរាមសម្រាប់អ្នកវិនិយោគភាគច្រើន។ ទីផ្សារធំបានធ្លាក់ចុះ 18% ។ មូលបត្របំណុល "សុវត្ថិភាព" ស្រក់ 25%, 30% ឬច្រើនជាងនេះ។ យីក។
ប៉ុន្តែសត្វឆ្កែបានរត់។ ពួកគេមិនត្រឹមតែបានវ៉ាដាច់ទីផ្សារប៉ុណ្ណោះទេ ប៉ុន្តែពួកគេបានផ្តល់នូវផលវិជ្ជមាន!
តើអ្នកណាជាសត្វប្រផេះដែលរកចំណូលបានទាំងនេះ? ហើយអ្វីទៅជាក្រុមសម្រាប់ឆ្នាំ 23? ជាដំបូង ការពិនិត្យឡើងវិញលើយុទ្ធសាស្ត្របីជំហានដ៏សាមញ្ញនេះ៖
- ជំហាន 1: បន្ទាប់ពីថ្ងៃជួញដូរចុងក្រោយនៃឆ្នាំ ចូរកំណត់ភាគហ៊ុនចំនួន 10 ដែលផ្តល់ទិន្នផលខ្ពស់បំផុតនៅក្នុង Dow ។
- ជំហាន 2: ទិញភាគហ៊ុនទាំង 10 ក្នុងបរិមាណស្មើគ្នា ហើយរក្សាទុកវាសម្រាប់រយៈពេលមួយឆ្នាំ។
- ជំហាន 3: នៅចុងឆ្នាំលាងជមែះហើយធ្វើម្តងទៀត។
នេះត្រូវបានចាក់ឫសនៅក្នុងវិធីសាស្រ្តតម្លៃ "សាលាចាស់" ដែលចាត់ទុកភាគលាភធំជាសញ្ញាមួយដែលថាបន្ទះសៀគ្វីពណ៌ខៀវដែលមានគុណភាពខ្ពស់មិនមានតម្លៃ។ ហើយជាមួយនឹងជំហានសាមញ្ញចំនួនបី ដែលត្រូវបានអនុវត្តតែម្តងក្នុងមួយឆ្នាំ យើងអាចបង្កើត Dow Dogs ETF របស់យើង (ដកថ្លៃប្រចាំឆ្នាំ)។
ជាការពិតណាស់ អ្នក និងខ្ញុំដឹងថា ទិន្នផលខ្ពស់ មិនមែនមានន័យថា ភាគហ៊ុនគឺជាភាគហ៊ុននោះទេ។ តម្លៃ- ពេលខ្លះពួកគេគ្រាន់តែមានន័យថាភាគហ៊ុនគឺ ដែលមានតំលៃថោក. ហើយប៉ុន្មានឆ្នាំចុងក្រោយនេះការសម្តែងបានបរាជ័យ។ យុទ្ធសាស្ត្រឆ្កែ បានបង្ហាញស្នាមប្រេះនៅឆ្នាំ 2019, ពិតជាធ្លាក់ពីលើផ្លូវដែកក្នុងឆ្នាំ ២០២០ និង ខ្លីម្តងទៀតនៅឆ្នាំ 2021.
ប៉ុន្តែដូចនោះដែរ នៅក្នុងគ្រោះមហន្តរាយឆ្នាំ 2022 សត្វឆ្កែបានក្រោកឈរឡើង នៅពេលដែលអ្វីៗគ្រប់យ៉ាង រួមទាំងមធ្យមភាគឧស្សាហកម្មខ្លួនវាបានធ្លាក់ចុះ។ Dow Dogs ដូចដែលបានរៀបរាប់បានបញ្ចប់នៅក្នុងពណ៌បៃតងនៅលើមូលដ្ឋានត្រឡប់មកវិញសរុបខណៈពេលដែល S&P 500 បានបាត់បង់ 18% ។ វាថែមទាំងបានឡើងដល់កំពូល Dow ទៀតផង។ ខ្លួនវា ដោយរឹមដែលមានផាសុកភាព។
សត្វឆ្កែឆ្នាំ 2022 ល្អមុនកញ្ចប់!
ឆ្នាំ 2022 សត្វឆ្កែនៃ Dow
ទស្សនវិស័យផ្ទុយ
ភាគលាភបានភ្លឺឡើង ខណៈពេលដែលកំណើនធ្លាក់ចុះ។
ហើយគួរឱ្យចាប់អារម្មណ៍យើងមាន ប្រាំបី សត្វឆ្កែត្រឡប់មកវិញសម្រាប់ការប្រណាំងផ្សេងទៀតនៅឆ្នាំនេះ។ មានតែឆ្កែពីរក្បាលប៉ុណ្ណោះក្នុងចំណោម 222 ក្បាលកូកាកូឡា
សត្វឆ្កែឆ្នាំ 2023
ឆ្នាំ 2023 សត្វឆ្កែនៃ Dow
ទស្សនវិស័យផ្ទុយ
ដូច្នេះ តើយើងគួរអនុវត្តតាមយុទ្ធសាស្រ្ត Dogs of the Dow ឆ្លងកាត់ឆ្នាំដ៏លំបាកផ្សេងទៀតដែរឬទេ?
ប្រហែលជា ប៉ុន្តែមិនមែនសម្រាប់ទិន្នផលតែម្នាក់ឯងទេ។ យើងមិនអាចចូលនិវត្តន៍ពី 4.5% នៅក្នុងទិន្នផលប្រចាំឆ្នាំទេ-ចំនួនទឹកប្រាក់ "ល្អឥតខ្ចោះ" នៃប្រាក់ចំណូលផលប័ត្រគឺជិតដល់ 7%. ទោះបីជាយើងដាក់ប្រាក់មួយលានដើម្បីធ្វើការលើសត្វឆ្កែក៏ដោយ ក៏យើងនៅតែរកបានត្រឹមតែ $45,000 ក្នុងមួយឆ្នាំ។ ដូច្នេះ យើងក៏ត្រូវការសក្តានុពលខាងមុខដែរ។
តើពួកគេអាចផ្តល់ឱ្យយើងបានទេ? តោះសម្រេចចិត្តដោយក្រឡេកមើលសត្វឆ្កែ 2023 ដែលគួរអោយកត់សំគាល់ចំនួន XNUMX ក្បាល៖
JPMorgan Chase (JPM, ទិន្នផល 3.1% ដើម្បីចាប់ផ្តើមឆ្នាំ 2023)
ស្គមស្គាំង៖ ភាគច្រើនឆ្នាំ ការខាតបង់ពីរខ្ទង់នឹងគួរឱ្យកត់សម្គាល់ ប៉ុន្តែ ក្រុមហ៊ុន JPMorgan Chase (JPM) ការធ្លាក់ចុះ 12% លើមូលដ្ឋានត្រឡប់មកវិញសរុបគឺមិនគួរឱ្យកត់សម្គាល់ទេដែលអង្គុយនៅក្រោមការខាតបង់ 11% នៃវិស័យហិរញ្ញវត្ថុ និងលើសពីទីផ្សារទូលំទូលាយ។ ខណៈពេលដែលអត្រាការប្រាក់កើនឡើងខ្ពស់គឺជាអត្ថប្រយោជន៍មួយសម្រាប់ប្រាក់ចំណេញ ប្រាក់ចំណូលពីធនាគារវិនិយោគបានធ្លាក់ចុះ។ ចំណាំ៖ JPMorgan បានរក្សាភាគលាភរបស់ខ្លួនដោយលើកឡើងពីតម្រូវការដើមទុនដ៏លំបាក ប៉ុន្តែហិរញ្ញវត្ថុធំៗផ្សេងទៀត រួមទាំង ហ្គេនមេនសាចស៍ (អេស។ អេស) និង Wells Fargo
អ្វីដែលត្រូវទៅខាងស្ដាំ៖ បំភ្លេច JPM៖ វិស័យធនាគារទាំងមូលនឹងទទួលបានអត្ថប្រយោជន៍ ប្រសិនបើសេដ្ឋកិច្ចបានគ្រប់គ្រងដើម្បីបញ្ចៀសវិបត្តិសេដ្ឋកិច្ច ខណៈដែលអត្រាការប្រាក់នៅតែកើនឡើង។ បើមិនដូច្នេះទេ ភាគហ៊ុនរបស់ JPMorgan អាចនឹងស្ទុះងើបឡើងវិញនៅឆ្នាំ 2023 ប្រសិនបើធនាគារមើលឃើញកំណើនប្រាក់កម្ចីដូចគ្នាដែលខ្លួនទទួលបាននៅឆ្នាំ 2022 ហើយប្រសិនបើបរិយាកាសទីផ្សារមូលធនកើនឡើងពីស្ថានភាពទន់ខ្សោយនាពេលបច្ចុប្បន្ន។ ហិរញ្ញវត្ថុរឹងមាំ និងការគ្រប់គ្រងដ៏ឈ្លាសវៃ គឺជាមូលដ្ឋានដ៏ល្អសម្រាប់ JPM មិនត្រឹមតែនៅឆ្នាំ 2023 ប៉ុណ្ណោះទេ។ ប៉ុន្តែសម្រាប់រយៈពេលយូរ.
ប្រព័ន្ធស៊ីស្កូ (CSCO, 3.2%)
ស្គមស្គាំង៖ Cisco Systems គឺជាផ្នែកមួយនៃរបស់ខ្ញុំ ឧទាហរណ៍ "មេដែកភាគលាភ" សំណព្វជាមួយនឹងការកើនឡើងតម្លៃដែលយូរ ៗ ទៅរក្សាស្ទើរតែឥតខ្ចោះជាមួយនឹងការដំឡើងប្រាក់ឈ្នួលរបស់វា។
ការសង្កត់ធ្ងន់លើ "លើសម៉ោង" ។ វាមិនតាមដានយ៉ាងល្អឥតខ្ចោះក្នុងរយៈពេលខ្លីនោះទេ ហើយឆ្នាំ 2022 គឺជាឧទាហរណ៍ដ៏ល្អមួយ ដោយភាគហ៊ុនបានបាត់បង់ 22% ពេញមួយឆ្នាំ បើទោះបីជាភាគលាភកើនឡើងខ្ពស់ក៏ដោយ។ CSCO ត្រូវបានជាប់គាំងនៅក្នុងជំនោរលក់បច្ចេកវិទ្យាកាន់តែធំ បើទោះបីជាវាមិនត្រូវបានធានាទាំងស្រុងក៏ដោយ៖ ប្រាក់ចំណូលបានថយចុះនៅទូទាំងឆមាសទីមួយនៃឆ្នាំ 2022 ដែលស្មើនឹងពាក់កណ្តាលនៃឆ្នាំសារពើពន្ធដ៏សេសរបស់វា (ដែលបានបញ្ចប់ក្នុងខែកក្កដា)។
អ្វីដែលត្រូវទៅខាងស្ដាំ៖ សន្ទុះបន្តពី Q1 សារពើពន្ធរបស់ខ្លួន (ដែលបានបញ្ចប់ក្នុងខែតុលា) ដែលឃើញកំណើនកំពូលទទួលបានល្បឿនឡើងវិញ និងបង្កើតកំណត់ត្រាចំណូលប្រចាំត្រីមាសថ្មី។ ប៉ុន្តែជាពិសេស វឌ្ឍនភាពកាន់តែច្រើនឆ្ពោះទៅរកការផ្លាស់ប្តូរឆ្ងាយពីផ្នែករឹង និងផ្នែកទន់ គួរតែជួយរក្សាចំណូលដដែលៗបន្តកើនឡើង ដែលវានឹងជួយឱ្យវិនិយោគិនស្ងប់ស្ងាត់ព្រួយបារម្ភអំពីទស្សនវិស័យម៉ាក្រូសេដ្ឋកិច្ចដែលនៅតែធ្លាក់ចុះ។ ការលើកទឹកចិត្តផងដែរ៖ CSCO បានបង្កើនទាំងការលក់ និងកែតម្រូវការព្យាករណ៍ប្រាក់ចំណេញសម្រាប់សារពើពន្ធ 2023 របស់ខ្លួន។
Amgen
អេអឹមជីអិន
(AMGN, 3.2%)
ស្គមស្គាំង៖ ការថែទាំសុខភាពគឺជាវិស័យមួយដែលដំណើរការល្អបំផុតក្នុងឆ្នាំ 2022 ហើយនៅតែបិទក្នុងឆ្នាំនេះបន្តិចក្នុងពណ៌ក្រហម។ មិនដូច្នេះទេជាមួយ Amgen ដែលផលិតបានមកវិញសរុប 20% ចំពេលមានការកើនឡើងនៃប្រាក់ចំណូលជាច្រើន និងសុទិដ្ឋិនិយមអំពីថ្នាំបញ្ចុះទម្ងន់ដំណាក់កាលសាកល្បងរបស់ជីវបច្ចេកវិទ្យា AMG 133។
អ្វីដែលត្រូវទៅខាងស្ដាំ៖ ការផ្តោតអារម្មណ៍របស់អ្នកវិនិយោគយ៉ាងហោចណាស់មួយផ្នែកគឺទៅលើ M&A ។ នៅក្នុងខែធ្នូ Amgen បាននិយាយថា ខ្លួននឹងបញ្ចេញសាច់ប្រាក់ 27.8 ពាន់លានដុល្លារ ដើម្បីទទួលបាន Horizon Pharmaceuticals (HZNP). Horizon ដែលមានផលិតផលដែលត្រូវបានអនុម័តជាច្រើន ប៉ុន្តែបំពង់បង្ហូរប្រេងកាន់តែជ្រៅ ផ្តោតលើលក្ខខណ្ឌរលាក និងជំងឺកម្រ។ រឿងនោះគឺថា កិច្ចព្រមព្រៀងនេះមិនត្រូវបានគេរំពឹងថានឹងអាចទទួលបានប្រាក់ចំណូលរហូតដល់ឆ្នាំ 2024។ សម្ភារៈជាច្រើនទៀតសម្រាប់ដំណើរការឆ្នាំ 2023 របស់ Amgen គឺជាការបើកដំណើរការដែលរង់ចាំជាយូរមកហើយនៃ Humira biosimilar Amjevita ដែលត្រូវបានរំពឹងទុកនៅចុងខែមករា។
3M (MMM, 5.0%)
ស្គមស្គាំង៖ 3M ដំណើរការទីផ្សារតិចតួច - ច្រើន - សម្រាប់ឆ្នាំទី 30 ជាប់គ្នាដែលហូរឈាម 2022% នៅឆ្នាំ XNUMX ។ តើមានអ្វីខុស? ជាការប្រសើរណាស់ ប្រាក់ដុល្លារដ៏រឹងមាំបានថ្លឹងថ្លែងលើលទ្ធផល ទោះបីជាក្រុមហ៊ុន IBM ក៏ដោយ។
អ្វីដែលត្រូវទៅខាងស្ដាំ៖ ក្នុងចំណោមរបស់ផ្សេងទៀត 3M នឹងទទួលបានអត្ថប្រយោជន៍យ៉ាងច្រើនពីបញ្ហាខ្សែសង្វាក់ផ្គត់ផ្គង់ដែលត្រូវជម្រះ។ ប៉ុន្តែ ខ្ញុំមិនខ្ពស់ជាពិសេសលើការរំពឹងទុករបស់ 3M ទេ។. នៅក្នុងរបាយការណ៍ប្រាក់ចំណូលថ្មីបំផុតរបស់ក្រុមហ៊ុន 3M បានបន្ទាបនូវទស្សនវិស័យពេញមួយឆ្នាំ 2022 របស់ខ្លួនសម្រាប់ការលក់សរីរាង្គ លំហូរសាច់ប្រាក់ និងប្រាក់ចំណូលដែលបានកែតម្រូវ។ ហើយសម្លឹងឆ្ពោះទៅមុខឆ្នាំ 2023 អ្នកជំនាញរំពឹងថានឹងមានកំណើនប្រាក់ចំណូលត្រឹមតែ 2% ប៉ុណ្ណោះ។
ក្រុមហ៊ុន Verizon (VZ, 6.8%)
ស្គមស្គាំង៖ ការអនុវត្ត -20% របស់ក្រុមហ៊ុន Verizon ក្នុងឆ្នាំ 2022 មិនមានអារម្មណ៍អាក្រក់ទេ ដោយពិចារណាថាទីផ្សារមិនមានភាពល្អប្រសើរនោះទេ រហូតដល់អ្នកដឹងថាការត្រឡប់មកវិញរួមមានអត្ថប្រយោជន៍នៃភាគលាភដ៏ធំរបស់ VZ ។ បន្ទាប់មកវាញ័របន្តិចទៀត។ ក្រុមហ៊ុន Verizon បានពន្លិចសាច់ប្រាក់ចូលទៅក្នុងការកសាងបណ្តាញ 5G របស់ខ្លួន ប៉ុន្តែការទូទាត់មិនទាន់មកដល់នៅឡើយទេ។ ទន្ទឹមនឹងនេះ ផែនការដែលមានតម្លៃថ្លៃក្នុងការច្របាច់ប្រាក់បន្ថែមពីអតិថិជនរបស់ខ្លួនមិនត្រូវបានទទួលបានល្អទេ ដោយក្រុមហ៊ុន Verizon បានរាយការណ៍ពីការខាតបង់សុទ្ធនៅក្នុងអតិថិជននៅក្នុងត្រីមាសចុងក្រោយនេះ។
អ្វីដែលត្រូវទៅខាងស្ដាំ៖ ការទិញ Tracfone របស់ Verizon ដែលបានបិទក្នុងខែវិច្ឆិកា ឆ្នាំ 2021 បានផ្តល់ឱ្យវានូវលំហូរប្រាក់ចំណូលថ្មីដ៏សំខាន់នៅក្នុងទីផ្សារទូរស័ព្ទបង់ប្រាក់ជាមុន ដែលគួរតែបន្តទទួលបានផ្លែផ្កានៅឆ្នាំ 2023។ ចម្លែកណាស់ ខណៈដែលការកើនឡើងតម្លៃបានរុញច្រានអតិថិជនមួយចំនួន តម្លៃបុព្វលាភរបស់វាក៏ជាចំណុចខ្លាំងមួយដែរ — ក្រុមហ៊ុនបន្តមើលឃើញការទាក់ទាញជាមួយនឹងគម្រោងឥតខ្សែគ្មានដែនកំណត់ពិសេសរបស់ខ្លួន ក៏ដូចជាការផ្តល់ជូនអាជីវកម្មរបស់ខ្លួន។ ទោះបីជាយ៉ាងណាក៏ដោយ សង្រ្គាមតម្លៃទូរសព្ទចល័តនឹងមិនត្រូវបានស្វាគមន៍នៅឆ្នាំ 2023។ ទិន្នផលជិត 7% ផ្តល់សតិបណ្ដោះអាសន្នសម្រាប់កំហុសមួយចំនួន ជាពិសេសប្រសិនបើទីផ្សារកាន់តែទូលំទូលាយមានភាពប្រសើរឡើងនៅឆ្នាំនេះ។
Brett Owens គឺជាប្រធានអ្នកយុទ្ធសាស្ត្រខាងការវិនិយោគ ទស្សនវិស័យផ្ទុយ។ សម្រាប់គំនិតចំណូលកាន់តែអស្ចារ្យទទួលយករបាយការណ៍ពិសេសចុងក្រោយបំផុតរបស់អ្នកដោយឥតគិតថ្លៃ៖ ផលប័ត្រចូលនិវត្តន៍ដំបូងរបស់អ្នក៖ ភាគលាភដ៏ធំ—ជារៀងរាល់ខែ—ជារៀងរហូត.
ការបង្ហាញ: គ្មាន
Source: https://www.forbes.com/sites/brettowens/2023/01/08/dogs-of-the-dow-2023-10-blue-chip-bargains/